小微物流企業營運資金管理問題及解決對策探析

摘要：文章從業務、資產兩方面入手，剖析了小微物流企業營運資金的特性和問題，認為應從聘用專業財務人員、積極拓寬融資渠道、注重企業現金流數據記錄管理等方面入手，較好的管理其營運資金。

關鍵詞：營運資金;小微企業;融資成本

一、小微物流企業營運資金管理現狀

（一）小微物流企業業務特性

對于小微物流企業來說，主要依靠行業中大型物流企業外包業務生存，自身承接的實體企業物流業務較少。小微物流企業在物流業務中，扮演著物流中介角色，即承接貨主貨運訂單，再通過貨運平臺尋找適合的貨運車輛。

（二）小微物流企業營運資金特性

第一，營運資金賬期相對較長。小微企業依靠的中大型物流企業，在外包業務結算上，都有自身規范的財務流程，給小微企業的結算賬期一般在3-6個月。這對于小微企業來說，賬期相對較長。越是業務出色的小微企業，承接的中大型物流企業外包業務量越大，營業收入增多的同時，也面臨著墊資越多的巨大壓力。墊付的資金主要用于支付貨物打包費、裝卸費、運費、貨運保險等。

第二，營運資金占總資產的比例非常高。對于絕大多數小微物流企業來說，輕資產模式運作是其顯著特性;自有倉庫、自有車輛極少，且因業務簡單，無形資產幾乎沒有;從而呈現出，非流動資產非常少。資產中主要是流動資產，而流動資產的呈現形式是貨幣資金，該貨幣資金主要是營運周轉資金。因此，營運資金占總資產的比例非常高，成為小微物流企業資產的顯著特性。

第三，股東的財務實力決定著小微物流企業營運資金的后勁。小微企業承接的業務量越大，營業收入越高，需要的營運資金越多。而營運資金主要來源于股東的資金投入。股東的財務實力越強，實際投入的資金越多，小微企業的營運資金越多，企業發展后勁也越強。而小微企業的股東往往結構單一，大多為個人，甚至是法定代表人。

（三）小微物流企業的營運資金管理

小微物流企業的生存往往依靠的是經營者在行業內的人脈、對物流運作的專業度，獲取較大量的物流訂單，且業務利潤較低，需要相對的營運資金。在這樣的狀況下，小微物流企業并沒有專設財務部門，甚至沒有專人管理財務，而是交由代理記賬公司滿足基本的財務記賬、報稅需求。對于營運資金的管理，往往由實際經營者直接把控。而實際經營者對于營運資金的管理較為原始，采用加快業務回款，擴大股東方營運資金投入的方式，保證營運資金滿足正常周轉需求。

二、小微物流企業營運資金管理問題

（一）營運資金基本“零管理”

小微物流企業雖然將財務需求委托給代理記賬公司，讓其發揮財務作用，但代理記賬公司的會計功能往往是不及時的，會比實際的業務發生延后3個月左右。所生成的財務數據，無法對企業業務做指導。而且，代理記賬公司拿到的原始憑證，并不能全部代表小微物流企業實際發生的業務。例如，小微物流企業向為其提供貨運服務個人支付的運費、打包費、裝卸費等，是無法通過發票或者職工薪酬來表現的。往往這種業務是小微物流企業雇傭的臨時員工完成的，屬于勞務外包業務性質。代理記賬核算到的營運資金往往會小于實際發生的營運資金額。故而，代理記賬公司的會計核算，是延后、不準確的，無法為小微企業營運資金管理提供實質性的幫助。

能夠為小微物流企業提供及時、準確的營運資金需求量的，是企業內部財務報表。該報表基本上由小微物流企業實際經營者控制。而實際經營者的財務水平往往不高，僅對其僅做了滿足周轉需求的管理，沒有管理營運資金的意識，更不用說準確計算營運資金的需求量，也無法實現營運資金的計劃、融資、管理等流程。即對于營運資金，實際經營者幾乎“零管理”。

（二）營運資金的融資渠道非常狹窄

小微物流企業的營運資金是由股東個人提供。股東除投入自身盈余現金流外，還通過信用卡或諸如花唄等互聯網金融套取現金，利用人脈獲得資金支持。營運資金的融資渠道，基本上依賴于股東信用，融資渠道非常狹窄。

（三）營運資金的融資成本偏高

股東通過投入自身盈余現金增加營運資金的方式，其融資成本主要是該現金的機會成本;通過信用卡或諸如花唄等互聯網金融套取現金融資，其融資成本來源于套現手續費（該手續費往往為10%）、分期手續費（年化利率高達18%）;通過人脈獲得營運資金，其融資成本為“還人情”的隱性成本。除機會成本外，其余融資成本相對于銀行短期貸款利率都偏高。

三、小微物流企業營運資金管理問題的解決對策

（一）聘用專業財務人員

專業財務人員是指能夠幫助小微物流企業快速、及時生成財務數據，預測營運資金需求量，健康財務數據，規范財務業務，對融資渠道有著業建議，讓公司財務向健康、可持續發展的方向引領的中高級財務人員。雖然這樣的專業財務人員的薪酬較高，但是能夠幫助企業做營運資金管理，對企業發展起到較好的決策建議作用。若小微物流企業無法甄別出這樣的人員，或者直接聘用成本較高，可以通過購買財務咨詢公司的財務咨詢服務，達到這樣的效果。

（二）積極拓寬融資渠道

積極拓寬融資渠道的做法：第一，與業務往來量非常大的中大型物流企業建立較好的合作關系，通過供應鏈金融服務公司提供的保理業務，實現營運資金快速周轉。即用應收賬款作為質押，在所依托的中大型物流企業的信用下，獲得供應鏈金融公司的短期貸款。第二，與銀行、擔保公司等優質金融機構逐漸建立聯系，特別是銀行的中小微企業金融服務。例如，像微眾銀行、網商銀行平安金服等擅長小額短期貸款的金融機構，更注重企業現金流數據，無需抵押或質押，便能獲得企業信用貸款。

（三）注重企業現金流數據記錄管理

營運資金的預測、計劃、管理，都離不開企業現金流數據。同時，很多金融機構針對小微企業的貸款是以現金流數據作為短期信用貸款依據。而小微物流企業在現金流數據記錄管理上非常薄弱。很多小微物流企業的經營者甚至不懂得保護公司賬戶，頻繁大額操作，使得公司賬戶出現異常，非常不利于企業生成健康的現金流財務數據。因此，根據服務小微企業的金融機構對現金流數據要求，打造符合要求、健康的現金流數據是非常重要的。它不僅能夠讓企業拓寬融資渠道，還能讓企業信用提升，進而降低融資成本。

參考文獻

[1]趙異丹.企業營運資金管控存在的問題及對策分析[J].企業改革與管理，2021（09）：147-148.

[2]張智堯，高軍.小微企業營運資金管理存在的問題及對策[J].科技創新與生產力，2021（06）：44-46.

作者簡介：桂海濤（1977年11月），性別：男，民族：漢，籍貫：安徽桐城，學歷：本科。