網(wǎng)商銀行的經(jīng)營模式研究

周亞星

（南京財經(jīng)大學公共管理學院，江蘇 南京210023）

改革開放以來，我國無論是在科技還是經(jīng)濟領域都取得了較好的成績，有效地推動了互聯(lián)網(wǎng)的運用和普及。另外，金融行業(yè)發(fā)展至今，體系越來越正規(guī)化，功能也越來越強大。在這一背景條件的催化下，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和傳統(tǒng)金融行業(yè)有效結合，誕生了新興的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的過程中，互聯(lián)網(wǎng)銀行也隨之誕生，互聯(lián)網(wǎng)銀行是銀行業(yè)發(fā)展至今最全新的方式，一方面體現(xiàn)了時代的進步和技術的革新，另一方面由于發(fā)展不成熟也存在著很多問題，面臨著很多挑戰(zhàn)。

一、網(wǎng)商銀行的發(fā)展概況

（一）網(wǎng)商銀行簡介

2014年9月29日，中國銀監(jiān)會批復浙江省杭州市網(wǎng)商銀行正式開始籌建，2015年6月25日，網(wǎng)商銀行正式開業(yè)。網(wǎng)商銀行是中國第一批獲得批準的五家民營銀行之一。批復中顯示，總股本中30%由浙江螞蟻小微金融服務集團有限公司認購；25%的股份由上海復星工業(yè)技術發(fā)展有限公司認購；萬向三農(nóng)集團有限公司認購該行總股本18%的股份；寧波市金潤資產(chǎn)經(jīng)營有限公司認購該行總股本16%的股份，其余股份則由金字火腿等通過浙江銀監(jiān)局審核的企業(yè)認購。其中，螞蟻金服是網(wǎng)商銀行的最大股東，致力于把網(wǎng)商銀行打造成國內(nèi)首家核心系統(tǒng)基于云計算架構的商業(yè)銀行。

網(wǎng)商銀行從建立之初秉承的職責和愿景是無微不至，未來五年網(wǎng)商銀行的目標是以更加優(yōu)質的產(chǎn)品服務1000萬家企業(yè)。網(wǎng)商銀行以支持實體經(jīng)濟、踐行普惠金融為使命，是一家專注于服務小微企業(yè)和廣大創(chuàng)業(yè)者的銀行。

（二）網(wǎng)商銀行產(chǎn)品介紹

2015年6月25日正式營業(yè)以來，網(wǎng)商銀行線上推出了一系列產(chǎn)品和服務，主要有網(wǎng)商貸、信任付和余利寶等。

日常生活中，有很多小微企業(yè)由于貸款條款限制無法從傳統(tǒng)金融銀行獲批貸款。網(wǎng)商銀行正是抓住市場上這類人群的需求，利用淘寶、支付寶、阿里巴巴B2B等電子商務平臺上客戶積累的大量信用數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)，為這些小微客戶發(fā)放“金額小、期限短”的純信用小額貸款。這類產(chǎn)品具有0抵押、閃電獲貸、還款靈活等特點。網(wǎng)商貸目前支持貸款的客戶主要是信譽良好的淘寶/天貓賣家、阿里巴巴中文站賣家、阿里巴巴國際通/速賣通賣家。隨著網(wǎng)商銀行后期發(fā)展越來越成熟，貸款的面向人群也會越來越廣泛。

2015年7月，網(wǎng)商銀行在浙江桐廬發(fā)放了第一筆互聯(lián)網(wǎng)純信用貸款，并宣布啟動“大學生回鄉(xiāng)回村創(chuàng)業(yè)扶持計劃”；8月，網(wǎng)商銀行與中文流量統(tǒng)計網(wǎng)站CNZZ合作，為中小創(chuàng)業(yè)網(wǎng)站推出流量貸；9月，網(wǎng)商銀行將發(fā)展前景擴展到農(nóng)村地區(qū)，打造農(nóng)村金融專屬產(chǎn)品——旺農(nóng)貸，專注服務于農(nóng)村市場，為農(nóng)村地區(qū)用戶提供互聯(lián)網(wǎng)信貸服務，推動普惠金融；10月，聯(lián)手支付寶面向線下中小餐飲商戶推出口碑貸；11月，網(wǎng)商銀行抓住雙十一狂歡節(jié)活動，面向天貓?zhí)詫毶系男∥⑸虘敉瞥鲭p十一大促貸；2016年3月，網(wǎng)商銀行手機App正式公開上線。截至2016年12月末，網(wǎng)商銀行已經(jīng)為277萬家小微企業(yè)提供了便捷高效的金融服務，累計為用戶提供信貸資金879億元。

信任付是由網(wǎng)商銀行提供給小微經(jīng)營者“先拿貨、后付款”的采購后付服務，目前已經(jīng)實現(xiàn)1688平臺先采購后付款。網(wǎng)商銀行抓住小微經(jīng)營者貸款難貸額少等特點，推出信任付，主張不求人情不談判，進貨可享月結（延期30天），最長可享季結（延期90天付款）的便捷服務，旨在為微小企業(yè)及廣大創(chuàng)業(yè)者提供更加優(yōu)質方便的產(chǎn)品和服務。

余利寶是由網(wǎng)商銀行和天弘基金聯(lián)手推出，主要面向個人和商家的云商寶貨幣基金，具有低風險、靈活性強的特點。余利寶類似于支付寶的余額寶，支持支付寶余額一鍵轉入功能，用戶體驗更加方便快捷，且收入相對余額寶也偏高（余額寶七日年化收益率為4.1430%，余利寶為4.3333%）。此外，余利寶支持大額轉出秒到賬，轉賬無須手續(xù)費，對于淘寶天貓商家而言，余利寶比余額寶更具有優(yōu)勢。目前，已經(jīng)超過500萬家商家在使用余利寶，業(yè)務主要集中在淘寶、天貓、支付寶等阿里巴巴電子商務平臺上。此外，網(wǎng)商銀行又相繼推出隨時存取的三年期定期存款產(chǎn)品定活寶等相似產(chǎn)品，可直接通過手機App進行操作。

二、網(wǎng)商銀行的競爭優(yōu)勢分析

（一）成本優(yōu)勢

首先，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，網(wǎng)商銀行的所有業(yè)務都可以通過網(wǎng)絡進行操作和辦理，節(jié)省了建設網(wǎng)點銀行、培養(yǎng)相關業(yè)務員所必需的成本，同時也避免了去柜臺辦理的煩瑣，節(jié)省了客戶的時間成本。其次，網(wǎng)商銀行作為民營銀行，資金一般都是通過投資者投資所得，這為網(wǎng)商銀行的初期發(fā)展節(jié)省了巨大的資金成本。

網(wǎng)商銀行正是利用傳統(tǒng)商業(yè)銀行不具備的成本優(yōu)勢，使籌集的資金得以靈活運用，相繼推出較高年化收益率的余利寶等投資理財產(chǎn)品來吸引客戶。目前，五大行的活期存款利率均為0.3%左右，而余利寶年化利率為2%左右，相比之下，客戶更愿意把資金放在利息更高、存取更便捷的網(wǎng)商銀行。

（二）品牌優(yōu)勢

網(wǎng)商銀行雖然屬于民資控股的互聯(lián)網(wǎng)銀行，客戶在選擇時難免會質疑互聯(lián)網(wǎng)銀行的安全性和可信度，但網(wǎng)商銀行在阿里巴巴這一強大品牌集團的支持下，淘寶、天貓等平臺的注冊客戶數(shù)量十分龐大，電商平臺的交易記錄數(shù)量也很可觀，其業(yè)務宣傳和發(fā)展在互聯(lián)網(wǎng)銀行中相對顯得較為輕松，尤其是前期支付寶的順利發(fā)展和普及，能夠提高用戶的信任度。另外，通過阿里巴巴旗下的電子商務平臺所匯聚的海量客戶資源，網(wǎng)商銀行在經(jīng)營中擁有強大的數(shù)據(jù)來源，憑借互聯(lián)網(wǎng)時代的網(wǎng)絡效應使其更加順利地開展網(wǎng)上銀行業(yè)務。

與網(wǎng)商銀行同時獲批的互聯(lián)網(wǎng)民營銀行還有騰訊旗下的微眾銀行，兩者運營模式相似，都不設立實體網(wǎng)點，主要服務微小客戶，運用大數(shù)據(jù)進行審批貸款等。但不同的是，微眾銀行主要是利用騰訊QQ、微信強大的社交功能開展個人業(yè)務，但近年來用戶QQ被盜的現(xiàn)象并不少見，這對微眾銀行的信用宣傳也是一個很大的挑戰(zhàn)，而網(wǎng)商銀行的貸款業(yè)務主要面向淘寶、天貓賣家，阿里巴巴電商平臺強大的數(shù)據(jù)資源使網(wǎng)商銀行在服務小微企業(yè)上比微眾銀行要占據(jù)很大的優(yōu)勢，支付寶等強大的技術支持使得網(wǎng)商銀行的宣傳水到渠成。從支付寶到阿里小貸再到余額寶的衍生發(fā)展，阿里巴巴不斷抓住小微企業(yè)和經(jīng)營者的經(jīng)濟特點，順理成章的推出為他們管理資金和進行資金借貸的網(wǎng)商銀行。

（三）技術優(yōu)勢

從最初從淘寶、天貓等電商平臺衍生出的支付寶，緊接著由于融資需求而誕生的阿里小貸，再到與天弘基金合作共同推出的余額寶，阿里巴巴的金融業(yè)發(fā)展一直很成熟穩(wěn)重，在此期間也為網(wǎng)商銀行的問世積累了很多技術和管理經(jīng)驗。

網(wǎng)商銀行作為中國第一家核心系統(tǒng)基于云計算架構的商業(yè)銀行，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行以及包括微眾銀行在內(nèi)的各大民營銀行相比，不僅成本更低，其效率也更高。阿里巴巴多年來積累的先進技術經(jīng)驗使網(wǎng)商銀行的技術開發(fā)更加得心應手。

（四）資金優(yōu)勢

網(wǎng)商銀行作為互聯(lián)網(wǎng)銀行，充分發(fā)揮了互聯(lián)網(wǎng)的普及性和無疆性，其業(yè)務范圍將是面向全國乃至全球。它在業(yè)務上的靈活性和利率較高的優(yōu)勢不僅僅對傳統(tǒng)銀行的存款業(yè)務造成極大的沖擊，對同行業(yè)的類似企業(yè)存款業(yè)務也將造成極大的競爭壓力。

網(wǎng)商銀行打造的零抵押、閃電獲貸、還款靈活的貸款業(yè)務，也是傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法匹及的。雖然網(wǎng)商銀行目前的貸款業(yè)務只針對淘寶、天貓商家和農(nóng)村地區(qū)的小微企業(yè)，但是強大的操作優(yōu)勢和競爭力，將吸引更多領域的客戶對網(wǎng)商銀行產(chǎn)生貸款需求，網(wǎng)商銀行的壯大指日可待。

三、網(wǎng)商銀行在經(jīng)營中存在的問題

（一）客戶體驗欠佳

在注冊開戶方面，網(wǎng)商銀行雖然可以通過支付寶綁定直接注冊開通，但是在開通過程中用戶經(jīng)常會面臨銀行卡校驗失敗、銀行卡不支持開通網(wǎng)商銀行等一系列問題。且目前只能通過遠程開戶，客戶必須通過輸入驗證碼、拍攝身份證正反面、人臉識別身份信息等一系列步驟方可辦理開戶，程序煩瑣且存在一定的操作風險。由于網(wǎng)商銀行不設任何實體網(wǎng)點，用戶在體驗中存在資金問題、操作疑問時只能通過網(wǎng)絡客服說明和解決問題，一方面缺少面對面服務，客戶的很多問題都難以用文字解釋清楚，使得問題的解決方案不盡如人意；另一方面網(wǎng)商銀行App中人工客服沒有淘寶、天貓等操作方便。此外，網(wǎng)商銀行的主要客戶是小微企業(yè)和經(jīng)營者，在個人業(yè)務方面還有待開發(fā)，針對人群十分有限。

（二）信譽度相對較低

傳統(tǒng)商業(yè)銀行已經(jīng)經(jīng)歷了很長時間的發(fā)展，經(jīng)營模式和規(guī)章體系早已成形，其在人們心中的地位也根深蒂固，而網(wǎng)商銀行作為新興的互聯(lián)網(wǎng)銀行，仍然有很大一部分群體對其感到陌生。網(wǎng)商銀行現(xiàn)在仍處于發(fā)展初期階段，與老牌傳統(tǒng)銀行相比，其信譽度還有待提高。并且網(wǎng)商銀行是由民間資本控股，相對于國有銀行，網(wǎng)商銀行的融資渠道有限，資本結構不夠完善，難免會讓客戶對資金安全、銀行信用產(chǎn)生懷疑。

（三）經(jīng)營風險較高

首先，網(wǎng)商銀行主要是服務于微小企業(yè)和經(jīng)營者，使得其資金流通可能會面臨一系列的問題，相對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，網(wǎng)商銀行的資金安全會面臨較高的風險。其次，由于互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管仍存在漏洞，相關體制機制不夠健全，使得互聯(lián)網(wǎng)銀行面臨著較大的網(wǎng)絡安全風險，客戶的數(shù)據(jù)信息安全也存在隱患。另外，互聯(lián)網(wǎng)銀行作為新興行業(yè)，國家的相關法律法規(guī)還不完善，對其監(jiān)管力度還不足，可能會導致經(jīng)營者利用法律漏洞做出違背道德規(guī)范的行為，而網(wǎng)商銀行作為互聯(lián)網(wǎng)銀行，也不可避免地會存在一定的道德風險。

（四）產(chǎn)品和服務創(chuàng)新度不高

銀行業(yè)同其他很多行業(yè)一樣，都或多或少存在著“你抄我，我抄你”的現(xiàn)象，各銀行之間推出的產(chǎn)品和服務都大同小異。比如網(wǎng)商銀行推出的余利寶和微眾銀行的活期存款都是依靠比傳統(tǒng)商業(yè)銀行高的利息收入、存取靈活方便來吸引存款。產(chǎn)品和服務的同質化使得網(wǎng)商銀行在同行業(yè)中也難以表現(xiàn)出突出的優(yōu)勢，這對網(wǎng)商銀行的長期經(jīng)營來說是一個巨大的挑戰(zhàn)，如何推出更加吸引客戶的創(chuàng)新性產(chǎn)品是網(wǎng)商銀行值得時刻關注與努力的。

四、網(wǎng)商銀行的經(jīng)營對策

（一）努力提高客戶滿意度

雖然浙江螞蟻金服的技術水平已經(jīng)在行業(yè)中占據(jù)一定的優(yōu)勢，但是網(wǎng)商銀行建立時間比較晚，無論是官網(wǎng)還是手機App，在辦理業(yè)務和客戶體驗方面都存在很多不足之處，網(wǎng)商銀行想要在互聯(lián)網(wǎng)銀行中占據(jù)領先地位，必須以更加優(yōu)質的服務和先進的技術支持來滿足客戶的需求。

據(jù)調查以及自身體驗，網(wǎng)商銀行經(jīng)常會出現(xiàn)系統(tǒng)錯誤，導致注冊失敗、開戶失敗等一系列問題。網(wǎng)商銀行應針對用戶反饋的信息，一方面通過官方微博和網(wǎng)站對客戶提出解答表達歉意；另一方面技術開發(fā)人員也要不斷加強技術支持，完善銀行的操作系統(tǒng)，竭力提升客戶體驗的滿意程度。

網(wǎng)商銀行目前處于發(fā)展初期，定位還局限于小微企業(yè)和經(jīng)營者，個人貸款業(yè)務還未開通，網(wǎng)商銀行相繼推出的余利寶和定活寶（類似于余額寶），存取靈活且免手續(xù)費，不僅吸收了小微企業(yè)和經(jīng)營者的存款，也吸收了很大一部分個人存款，說明網(wǎng)商銀行在發(fā)展中正在開展個人業(yè)務，而隨著網(wǎng)商銀行發(fā)展成熟期的到來，產(chǎn)品和服務的受眾面也將越來越廣。

（二）加強宣傳，提高社會認同度

在傳統(tǒng)商業(yè)銀行和同類民營銀行的激烈競爭中，網(wǎng)商銀行想要脫穎而出，不是僅僅依靠阿里巴巴強大的社會認知就能成功的。網(wǎng)商銀行從成立之初就定位專注于小微企業(yè)和廣大創(chuàng)業(yè)者，那么宣傳的主要方向也應該是這些群體，除了利用淘寶、天貓等電商平臺進行充分的宣傳和營銷，網(wǎng)商銀行應該在線下對這些群體進行充分調研，開發(fā)更多渠道來匯集大量的客戶群體。同時，可以利用微博、微信公眾號等進行線上互動，推廣產(chǎn)品和業(yè)務。

網(wǎng)商銀行推出的另一款產(chǎn)品“旺農(nóng)貸”主要為農(nóng)村地區(qū)提供互聯(lián)網(wǎng)信貸。農(nóng)村金融服務的發(fā)展前景十分廣闊，網(wǎng)商銀行對這一主要服務對象的宣傳力度不能忽視。網(wǎng)商銀行可以通過和農(nóng)村地區(qū)政府合作，一方面加大宣傳力度，另一方面通過政府的權威形象讓平時對互聯(lián)網(wǎng)沒有過多關注的農(nóng)村用戶信任和認同網(wǎng)商銀行。除此之外，網(wǎng)商銀行也可直接與當?shù)毓╀N商展開業(yè)務合作，通過供銷商的巨大業(yè)務數(shù)據(jù)來源優(yōu)勢對網(wǎng)商銀行進行宣傳，使得農(nóng)村地區(qū)的金融服務更加方便快捷。

（三）加強風險管理系統(tǒng)建設

加強風險控制對銀行來說是必須具備的專業(yè)能力。特別是新興的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)更需要在加強風險管理系統(tǒng)中投入大量的人力和財力。第一，網(wǎng)商銀行必須通過資本充足率、平均資產(chǎn)回報率、不良貸款比率、現(xiàn)金流量比、流動性比率等指標，構建風險預警模型，加強風險管理系統(tǒng)建設。第二，網(wǎng)商銀行可以利用基于互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)和風險類型測試，根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、工作情況、歷史信用等數(shù)據(jù)來分析客戶的償貸款能力，憑此來決定貸款與否和貸款金額，不斷提高對信貸風險的控制。第三，互聯(lián)網(wǎng)銀行面臨的資金安全比傳統(tǒng)商業(yè)銀行更具挑戰(zhàn)，網(wǎng)商銀行必須重視高技術人才的培養(yǎng)，以先進的技術水平來保證客戶的資金安全和操作安全。第四，網(wǎng)商銀行在經(jīng)營中應時刻做到信息對稱和透明，嚴格控制和避免道德風險的發(fā)生。