互聯網金融背景下中小企業融資問題與對策分析

莫瑋道 廣西榮和有限責任公司

近年來，隨著我國國民經濟的日益增長，中小企業已經發展成為社會經濟發展的關鍵動力，但是中小企業還是存在融資問題，比如：缺乏健全的法律法規，政策支持力度不足；發展迅速但起步較遲，規模影響力較小；信貸風險很難控制，問題平臺數量相當多，使中小企業發展受限。而在金融科技發展速度不斷加快的背景下，互聯網金融具有許多優點，比如，成本不高以及大數據優勢等，為中小企業融資帶來多種新型的融資方法，這樣既可以幫助中小企業走出融資困境，又可以使中小企業的融資方法從單一化變成多樣化。

一、概述互聯網金融融資

互聯網融資主要是指互聯網金融企業充分利用先進的信息通信技術以及互聯網技術等，實現資金融通、支付、投資與信息中介服務的一種新的金融業務模式，其顧名思義，是將互聯網技術與金融功能相結合。

現如今，我國市場上普遍應用的互聯網金融模式有很多，比如，大數據金融融資模式以及P2P網絡借貸等。第一，就大數據金融融資模式來講，其是將金融和大數據相結合后形成的新金融方法，并不是金融產品。大數據金融主要是指互聯網平臺以及電商企業等利用其平臺中積累的許多交易數據以及消費情況等信息，應用大數據處理的技術手段來認真篩選，將有用的信息選出來，而且以此充分掌握產品結構以及消費者行為模式等，以進行金融戰略規劃和金融產品設計及創新的應用模式。在日常生活中普遍應用大數據方法，輻射范圍相當大，其中包括很多信息，比如，電商平臺的交易信息以及金融參與者的投資信息等。大數據金融在節省交易成本的同時，也確保信息的真實性，而且減少企業的融資成本。第二，就P2P網絡借貸而言，主要是指個人之間的借貸模式，是一種資金的直接交易，也就是資金的借貸者和還貸者利用P2P網貸平臺來發布信息以及最優匹配供需結構，簽訂一份借貸協議，利用資金線上交付進行借貸交易，如果出現壞賬，這時由貸款者自己承擔后果。當前我國P2P網貸平臺有很多，常見的有紅嶺創投以及拍拍貸等。不同的模式有著不同的客戶群體，相對于一些傳統金融機構而言，互聯網金融有利于中小企業融資，為實現其成功融資提供重大的支撐。第三，就眾籌模式而言，其是利用網絡，向一些不特定人群進行籌資邀請，做好股權以及項目的融資工作。此融資模式具有諸多優點，具體表現在以下幾點：第一，投資人與借貸人之間保持信息對稱，而且民眾能夠為創業項目提供足夠的資金。第二，適合在創新型或者科技型企業中應用，可以很快滿足資金需求，防止金融機構貸款存在風險。第三，能夠將借貸風險進行分散，融資過程也不會受到時空的約束，不僅效率相當高，而且成本很低。第四，就電子商務小額貸款模式來講，其通常是電子商務平臺企業合理運用金融技術手段將信用貸款供給平臺上的所有賣家，其也具有很多特點，主要表現在以下幾點：首先，投資方和借貸方分別扮演的角色是借貸平臺及其賣家，盡管與P2P網絡借貸模式的區別很小，然而最為明顯的不同在于其無需經過第三方金融機構。其次，借貸平臺了解賣家的交易信息以及業務信息，運用先進的大數據技術來科學評價貸款方的信用等級，所以通常不會產生很高的信用風險。

二、互聯網金融背景下中小企業融資存在的主要問題

在互聯網背景下盡管顯著改善融資問題，然而就當前我國的互聯網融資來講，因為金融行業很晚才涉及，缺乏豐富的經驗，有關管理制度也存在許多不足，這就導致運用互聯網方法來融資也必定會出現一些問題，具體表現在以下幾個方面：

(一)缺乏健全的法律法規，政策支持力度不足

當前，我國雖然重視互聯網金融的發展，但是并沒有針對互聯網金融出臺相應的法律法規，這就必定導致互聯網金融不能做到有法可依、違法必究、執法必嚴。并且國家和政府部門也沒有針對互聯網金融出臺相應的政策，這樣就很難為促進互聯網金融行業穩定發展提供有力保障。盡管人們將互聯網金融視為高科技行業，但是由于既沒有健全的法律法規，又沒有強大的政策支持，所以導致很多企業都難以相信互聯網金融，更加不能進一步推動互聯網金融業穩定發展。

(二)發展迅速但起步較遲，規模影響力較小

我國互聯網金融雖然發展迅速，然而相對于一些傳統金融機構來說，比如，銀行等，不管是影響力還是規模，都沒有達到很高的標準。就網絡小額貸款來講，其并沒有將公眾資金籌集當作依據進行融資貸款，相反，將自有資金作為重要基礎。而該情況通常會導致互聯網融資企業的資金嚴重不足，難以使我國中小企業獲得所需的資金，進而造成小額信用貸款根本不能將企業在融資方面的問題徹底解決，僅僅起到一定的緩解作用[1]。并且相對于成立時間久的銀行來說，P2P網絡借貸在很多方面都存在缺陷，比如社會公信力以及業務范圍等，這就導致P2P網絡借貸在期限長且額度大的中小企業借貸需求與一些高標準依舊有一定的距離，通常依舊將銀行作為標準。而這正是眾籌融資應該密切關注的問題之一。僅僅對創意類項目實施融資，不能改善中小企業的固定資產融資以及流動資金等問題。由此可以發現，就眾籌融資來講，其還是遠遠不符合企業綜合性融資的標準要求。

(三)信貸風險很難控制，問題平臺數量相當多

將互聯網平臺應用在信貸融資中，絕對不可以科技風險直接忽視。盡管通過改善硬件設施可以使風險下降，然而風險并未徹底消失，還是會受到經濟環境因素帶來的影響。比如，利用計量模型參數對經濟蕭條數據進行探究分析時，就容易出現或多或少的誤差，若不能迅速做出適當的調整和改變，信貸風險發生的幾率相當高，對金融領域產生重大的影響。并且發展時間相當短，缺乏完善的技術水平，就很有可能出現多種情況，比如，互聯網被黑客以及病毒攻擊等，如果存在技術風險，就很難保障數據的安全性，而且不管是數據盜用還是數據丟失，都容易導致金融借貸平臺存在很大的風險。并且互聯網金融是金融領域機構，在市場、操作以及信用等方面也有一定的風險。特別是當前我國市場上缺乏健全的信用體制，經濟衰落時金融信息不可避免有很多風險，但是在互聯網融資模式下，如果中小企業沒有能力按時將貸款進行償還，這時平臺就會有相當大的風險，很難確保平臺實現穩定發展[2]。并且這些問題平臺的出現，容易造成中小企業不相信互聯網金融，也不利于推動金融平臺穩定發展。結合有關調查資料顯示，2019年底全國有約3 300家問題平臺，在總平臺中占據的比例約68.2%，雖然到了2020年底降低到35.36%，然而還是有500多家問題平臺。此外，通過深入研究我國眾籌平臺的轉型數據以及下線數據，能夠大幅度的調整互聯網金融行業，而且也獲得不錯的成果，但從整體的角度來看，仍然有許多問題平臺。

三、互聯網金融背景下促進我國中小企業融資的有效對策

中小企業在融資過程中若采用互聯網金融模式，就可以便于融資。然而在為融資提供便利的同時，也還是有許多問題存在。要想使中小企業可以成功融資，保證其融資工作正常進行，必須要結合當前互聯網金融背景下我國中小企業融資存在的問題，采取相應的解決策略。

(一)政府充分發揮自身的監管職能

就互聯網金融來講，其不同于傳統的金融模式，是在傳統金融模式的基礎上不斷創新，在實際發展過程中優勢非常顯著，然而也會存在一些阻礙。作為政府機構，必須要結合互聯網金融發展存在的問題，對其進行科學的指導和嚴格的監督，為互聯網金融發展打下堅實的基礎，盡可能為互聯網金融創造更加廣闊的發展前景。

1.正確引導政策支持

如果有些互聯網金融企業因為經營不好而陷入到困境中，對企業和社會都有很大的影響。許多與其有關的行業以及企業都被沖擊，政府絕對不能忽視該情況，需要針對互聯網金融企業出臺一些比較優惠的政策，比如：就有關項目的征收來講，既能減輕稅額，又能防止互聯網金融企業承受巨大的發展壓力[3]。在我國很多地區互聯網金融行業緩慢發展的根本原因是由于對互聯網行業缺乏全面深入的認識，而且嚴重違反其發展規律。對于該情況，政府必須要密切關注互聯網金融發展過程中碰到的問題，正確指導互聯網企業，為互聯網企業選擇最佳的發展路徑。

2.加大監管立法力度

其一，就法律來講，互聯網金融的準入門檻不能過低，限制其服務氛圍，而且采用有效的方法；就功能來講，應該精準定位互聯網金融[4]。其二，必須要不斷優化關于互聯網金融監管的各項法律法規，還要成立獨立的部門來專門協調有關事宜，清楚明確各個部門需要承擔的關于完善法律的相應責任。其三，在互聯網金融監管過程中必須要積極運用新思想以及新理念，及時創新和改變傳統的監管模式。對于互聯網金融采用混合式監管方法，這樣除了具有很強的針對性，也可以改善傳統監管模式。

(二)不斷擴大互聯網融資規模

在我國，互聯網金融是新興的行業，當前依舊處在初步發展階段，也尚未形成初步的規模。然而互聯網金融行業的發展前景廣闊，有著無限的發展潛力，只是當前作為新興的行業并未得到人們的認可。因此，應該朝著多元化的方向不斷發展，盡可能將自身的融資規模越來越大，讓我國所有中小企業都能夠體驗到優質的融資服務。

1.建立互聯網金融新模式

傳統的融資模式固然有效，但是時代在不斷發展進步，其也逐漸落后，為了可以滿足企業發展需求，必須要不斷創新傳統的融資模式，積極嘗試著采取新型的融資模式，而互聯網金融投資模式包括在內[5]。可以綜合運用網絡小額貸款和P2P，形成新的金融模式，然而此模式對風險管控以及信用評估的要求相當高，所以需要不斷引入各種先進技術，比如大數據技術以及云計算等，否則就不能結合中小企業的一些數據信息，客觀全面地評估其誠信度。在平臺上發布部分誠信狀況不錯的中小企業，讓投資人以及金融機構可以選擇。若條件與融資要求相符，將平臺當作中介，向中小企業的賬戶發放投資金額，若融資失敗，這時平臺就會向投資人直接退還金額。

2.積極發展股權眾籌

在中小企業融資中運用眾籌的方法時能夠減少許多融資成本，促進融資信息流通，讓融資模式體現出信息化的特征。更加便于將合適的投資機構推薦給中小企業以及投資人，以免融資失敗[6]。由于利用該方法來融資能夠讓投資者和企業彼此激勵。然而當前我國眾籌融資依舊存在一些困難，比如優質的投資項目數量少之又少，難以精確評估企業的價值。因此，為了使股權眾籌更加成熟，依舊要有漫長的過程，其發展需要得到政府的引導以及支持。相信在不久的將來，一定會有越來越多的中小企業在融資時采取眾籌融資的方法。

(三)重視投入防范風險

互聯網金融融資明確規定確保融資平臺是非常安全的，這就必須要有先進的技術作為基礎。必須要確保其是非常安全的，才可以營造良好的融資氛圍。因此，互聯網金融平臺必須要注重信用等級評估以及風險管控。必須要將這些安全工作落實到位，才可以又好又快地推動互聯網金融融資平臺發展。

1.積極開發自身的核心軟硬件

互聯網金融企業能夠采取多種方法來積極開發與自身需求相適應的核心軟硬件。首先，在企業內部成立一支優秀的專門研發隊伍，落實自主研發目標[7]。然后，將一些研發重要軟件和硬件的工作進行外包，而在選擇外包單位時必須要考慮到其信譽度、口碑等因素，但是最為關鍵的保證質量。最后，與部分高校以及研究機構等建立合作關系，一起致力于研發核心技術。

2.建立災備中心

必須要做好企業的風險管控工作，迅速科學預測與防范風險。并且在企業內部建立專門的災備中心，進而確保網絡系統運行的安全性和穩定性，也避免信息數據被盜。如果互聯網金融企業缺乏獨立的災備中心，可以選擇與一些大型的金融機構進行合作，使其有足夠的資金、人力和物力來建設完善的災備中心。

3.強化內部管理

為了可以使互聯網金融企業內部有非常完善的安全保障機構，需要組織內部現有的員工定期或者不定期開展安全教育，使員工都具有較強的網絡安全意識[8]。并且必須要將關于安全管理的責任合理分配給所有部門，進而使監管水平得到大大的提升。同時，需要有效管理內部人員，防止出現道德風險。

四、結語

總而言之，解決中小企業融資問題是艱巨的任務，盡管互聯網金融迅速發展，但是想要真正滿足中小企業在融資方面的需求，這是不現實的。因此，中小企業必須要深入探索新型的融資手段和方法，而且不斷創新金融產品，整個社會一起努力，才可以便于實現中小企業的成功融資。中小企業互聯網融資依舊要不斷研討，需要結合互聯網融資存在的問題，做到多管齊下，以更好更快地推動我國互聯網金融健康有序發展。■