關于加強中小企業財務風險控制的思考

土平機械（江蘇）有限公司

引言

中小企業隨著我國市場經濟的不斷發展已成為促進我國經濟發展的中堅力量。但是，目前我國大多數中小企業在發展過程中存在籌資能力低、缺乏資本實力、發展規模小等問題和不足。所以，大多數中小企業財務風險防范的能力低。在新時代中的發展，中小企業的經濟效益與財務風險防范能力具有直接聯系。因此，中小企業在新時代中的發展要重視運營活動中財務風險的有效防范，才能在競爭激烈的市場環境中提升自身的經濟效益和競爭力。

一、目前中小企業所面臨的主要財務風險

（一）籌資風險

籌資風險具體指企業在運營過程中籌集不到資金，或者是籌資的成本太大，導致企業不能及時歸還的可能性。前一次資本循環風險的結果會導致本次籌資風險的發生，這是因為這次投資者是否會投資由前一次經營風險以及收益分配風險的高低所決定，這在一定程度上使得企業在發展過程中面臨一定的籌資風險。

（二）投資風險

投資風險具體指投資者投資后不能實現預期投資報酬的可能性。中小企業生產經營資金的投入由投資所決定，投入資金與收回資金之間的時間差會產生相應的投資風險。中小企業的經營在投入資金與收回資金之間的時間差容易出現預料狀況之外的情況，或者在這個時間差中市場經濟的情況出現了非正常的波動，從而使得企業實際所收回的資金遠遠低于預期的資金收益，可能還會出現本金完全收不回風險。中小企業在發展過程中對投資風險的有效防范有利于對其他類型財務風險進行有效防范，同時中小企業的信譽以及盈利能力可以通過投資風險的降低所體現出來。

（三）經營風險

中小企業在生產運營過程中由于賣不出所經營的產品，導致本金收不回來的可能性就是經營風險。經營風險具體包括銷售風險以及收款的信用風險，經營風險客觀且直接體現了中小企業經營活動的結果。

二、目前我國中小企業財務風險的現狀

目前我國大多數中小企業財務管理的水平較低，在運營過程中缺乏財務風險控制的意識，缺乏對抗外部金融波動風險的能力。中小企業在發展過程中受金融風險的影響會縮短自身的平均壽命，大多數中小企業因受到金融風險的影響而無法將自身的活力充分有效發揮出來，進一步造成了資源的浪費。我國大多數中小企業的平均壽命短，一些中小企業的資產結構缺乏合理性和科學性，在運營過程中抵御風險的能力較差，在我國市場經濟中有時候僅僅是曇花一現。此外，由于人們將投資的目光放在了一些發展規模較大、成長前景好且影響力大的中小企業；從而導致中小企業在發展過程中得不到相應的關注，進一步加大了中小企業的融資難度，并且在一定程度上增加了中小企業的負債，大大降低了中小企業的日常財務管理能力。

（一）籌資的方式過于單一，資金實力弱

目前我國中小企業的融資方式單一，大多數中小企業以內部融資為主；這主要是因為中小企業的發展規模小，規模效益低，取得外界擔保的難度大。同時由于銀行貸款難度大，中小企業的管理方式落后，大多數情況下中小企業的內部融資以短期借款為主，這在一定程度上使得中小企業在運營過程中會面臨資金鏈斷裂風險。從中小企業的資產負債結構來看，中小企業的負債比例較高，容易產生資不抵債的經營風險。另外，目前我國大多數中小企業的資本實力較小。因此，中小企業在直接融資的過程中所給予的資金支持較少；而在間接融資的過程中尋找能夠專門為中小企業進行融資的金融機構難度大。由此可見，目前我國大多數中小企業的資金實力弱，經營規模有限且經營的產品少；如果中小企業在發展過程中出現資金周轉不靈的問題，不能及時籌集到經營所需的資金，就會犧牲在我國的經濟浪潮中。

（二）缺乏對投資中財務風險的認識

中小企業在發展過程中容易遇到資金閑置和資金短缺這兩種極端的問題，從而導致中小企業認識風險的能力較弱。中小企業在發展過程中出現資金閑置的問題是因為中小企業投資的積極性低、資金的流通速度慢等原因。這是因為中小企業內部的財務管理人員認為握在手里的資金越多越好，忽視了資金的時間價值。如果中小企業在發展過程中不在資金運動中投入閑置的資金，就不能實現資金的價值和增值。而中小企業在發展過程中出現資金短缺的問題是因為中小企業高負債運營，在擴大發展規模時并沒有根據自身實際的發展情況和目標進行科學合理的擴張，而是盲目擴張，希望能夠在競爭激烈的市場環境中利用不斷擴張的規模占有市場份額，搶占商機。

（三）資金運營過程中資產的結構缺乏科學性和合理性

首先，目前我國大多數中小企業日常的現金管理缺乏完善性和科學性。如，大多數中小企業在發展過程中并沒有對現金的限額進行設定，并且在日常運營管理中長期不結算外出采購環節以及銷售生產環節所使用的大量現金，現金的日記賬管理制度缺乏完善性。其次，中小企業內部的應收賬款的管理系統缺乏合理性和科學性，這主要由中小企業在商品供大于求時通過賒銷的方式搶占更多的市場份額所導致，從而使得中小企業在競爭激烈的市場環境中存在大量的呆賬和壞賬，不利于實現健康可持續性的發展目標。再次，大多數中小企業缺乏存貨控制的意識。中小企業在發展過程中并不重視市場需求的預測，從而導致大量存物銷售不出，長時間堆積在倉庫，支出了大量的存貨保管費用。這樣的情況導致中小企業在競爭激烈的市場環境中既要面臨較高的存貨跌價風險，又要承擔資金周轉困難地風險。最后，大多數中小企業的固定資產管理缺乏科學性和合理性，在經營過程中并沒有明確資產的所屬，也并沒有明確規定資產的相關管理人員。這在一定程度上導致不能及時維修以及整理損壞的固定資產，沒有將固定資產的真正作用充分有效發揮出來，就提前報廢了。并且中小企業在發展過程中并不重視及時計提折舊一些沒有利用價值的固定資產，缺乏及時更新設施設備的意識，從而導致自身的生產技術并不能隨著社會經濟以及科學技術的不斷發展而進行及時的更新和優化，在一定程度上降低了自身的競爭力。

三、中小企業加強財務風險控制的措施

（一）中小企業要重視籌資風險的控制

（1）中小企業在發展過程中開展籌資活動要嚴格遵循以下三個原則，從而對籌資風險進行有效控制。首先，中小企業要嚴格遵循適度原則。中小企業在籌集資金的過程中，所籌集的資金要適度，在估算自身實際籌資所需要的資金數額時要嚴格依據籌資的時間、資金的持有時限以及籌資的方式進行準確的估算。其次，中小企業要嚴格遵循穩定原則。借款可以維持中小企業資金的穩定性，因此中小企業在發展過程中要進一步延長自身籌資貸款的期限，以維持自身財務的穩健性。最后，中小企業要嚴格遵循低成本的原則。中小企業在進行籌資活動時，要選擇時效最快且成本最低的籌資類型。

（2）要進一步拓寬自身的籌資渠道，對自身的資本結構進行完善，不斷優化以及改進籌資的方式。中小企業在發展過程中要選擇多元化的資金籌措方式，不斷拓寬自身的籌資渠道，降低自身籌資的難度。中小企業在注入資本時，既要重視擁有者投資資金以及小額貸款的依賴，又要重視根據自身發展的實際情況以及財務狀況進行恰當的籌資，要重視利用發行股票、債券以及租賃的籌資方式進行適當的籌資。與此同時，中小企業在發展過程中要重視與銀行以及其他金融機構維持和諧的關系，根據國家的優惠政策獲得相應的財政補助，以此不斷提高自身的資本實力，進一步有效提高自身財務風險的防范能力。

（二）中小企業要加強投資風險的控制

中小企業在發展過程中投資是為了獲取相應的投資效益，中小企業在投資活動中通過控制投資的可回收以及可收益性合理調控投資風險。通常情況下中小企業的投資分為固定資產的投資、證券投資、房地產的投資、保險投資以及其他一些無形資產的投資。因此，中小企業在開展投資活動時首先要根據事中風險控制的原則進行投資決策，要對投資組合的選擇進行全面且深入分析，要對項目組合的相關程度進行深入考察，以此有效防范以及降低組合的非系統性風險。并且中小企業在投資決策時，要對投資收益進行合理的預估，要重視提高投資項目的可行性。同時，要重視對操作經營風險以及資金籌措風險的調整，中小企業可以在低經營風險的情況下適當壯大資本，對籌措資金進行重點考慮；而在高經營風險時要保持風險保守型的態度，用最低風險籌措相應的資金。其次，中小企業要重視自身經營決策能力的提升，在競爭激烈的市場環境中生存和發展，要重視培養專業素養極高的財務管理人員。中小企業既需要財務管理人員能夠準確預測、決策、計劃以及控制投資環節的各項工作，又需要經營管理經驗豐富的經營決策者，以此可以對市場的發展形勢進行科學且準確的預測，又可以有效防范運營過程中的投資風險。

結語

中小企業在競爭激烈的市場環境中要想提高自身的競爭力，實現健康可持續性的發展目標，就要重視內部的財務風險控制。在發展過程中不斷更新和優化自身財務風險控制的手段，完善相關制度，利用現代信息化技術不斷提高自身財務風險控制的水平和質量。