現金池視角下的電力集團企業資金集中管理研究

王宇鵬 內蒙古電力財務有限責任公司

電力集團是大型企業集團，其電力業務的經營運作情況對國民經濟產生著巨大的影響。為確保電力集團的經營活動始終處于良好狀態，電力集團應有效開展財務管理工作，確保內部資金的有效流動、均衡流動，從而使資金支出、收入處于相對平衡的狀態，實現集團現有資金的增值。根據國資委要求，目前電力集團在財務管理方面采取的是財務集約化管理模式，資金集中管理是財務集約化管理模式下的核心內容之一。現金池資金集中管理指的是，企業集團母公司對其領導、管控的分公司或子公司的資金進行集中管理、有效決策與使用。對企業運營者來說，采取這樣的資金管理方式，對企業集團內部現金流進行監管，可以實現對主要經濟活動的科學安排、有效管控。

一、現金池及其優勢

(一)現金池

在現金池資金集中管理模式下，大型企業集團開設一個現金池賬戶，其分公司或子公司則委托企業集團總部進行貸款。同時，分公司或子公司的資金，要定期上劃到現金池賬戶中，這就使同一企業集團管控下的所有分公司或子公司銀行賬戶中的現金余額集中到了企業集團開設的主體賬戶中，分公司或子公司若是需要資金，便要由企業集團總部從主體賬戶中下劃。對于大型企業集團來說，采取現金池資金集中管理模式可以使其對所有資金進行集中統一管理、控制、籌劃、調度。同時，借助現金池賬戶對分公司或子公司賬戶的資金進行集中管理、規劃，可以確保企業集團資金的良好流通，有利于提高資金的利用效益，進而可以實現企業集團經濟效益的提升。

(二)現金池的適用范圍

就目前來說，現金池主要服務于大型企業集團，其作用是便于大型企業集團對內部所有資金進行集中管理、統一籌劃。因此，現金池主要適用于擁有多加分公司或子公司的企業集團。現金池資金集中管理模式是以現金為核心，具有較高的效益，可以降低企業對外融資、匯兌的成本，可實現企業集團外匯管理能力的增強，因此現金池也比較適合涉及外匯資金結算業務較多的大型企業或者是跨國企業。現金池對企業有著較高的要求，采取現金池資金集中管理模式的企業，必須具備較高的信息化水平、非常依賴提供服務的商業銀行以及網上銀行。現金池可以對企業集團資金進行集中統一管控，這樣的情況下，金融風險轉移到了企業集團內部，若是出現問題，則有可能使企業集團的資金鏈條受到嚴重影響，財務風險非常高。同時，企業集團對其分公司或子公司的監督、管理力度，也會對現金池作用的發揮產生一定的影響。綜合考慮各種因素，現金池適合在信息化水平高、應對風險能力較強、資金集中管理能力優越的緊湊型大型企業集團中應用。

(三)現金池的優勢

對于電力集團來說，其經營運作過程中，可以借助統一經營管理，來用較低的企業內部交易成本來取代較高的市場交易成本，從而實現對生產經營總成本的有效管控，減少企業經營成本。母公司可以根據其內部價格來提供勞動服務或產品，內部價格為公司所特有的，同時企業內部也可以進行信息資源共享，從而可以提高其經營管理水平的有效提升。同時，電力集團通過有效應用現金池，還可以實現分權、集權的對立統一，資金集中管理是借助現金池得以實現的，這樣的情況下，電力集團可以在充分考慮自身發展實情的基礎上，尋求分權、集權間的平衡，使兩者處于平衡狀態之下，才能保障企業的良性發展。若是采取分成管理，則難以對分公司或子公司進行有效監管，為確保信息溝通的有效性，提高管控水平，電力集團必須對自身經營管理方式進行改進與優化，改變“金字塔”式的傳統組織管理結構，實現資金集中管理。除此之外，還可以對網絡信息技術進行有效應用，從而使金融機構能夠為企業集團更好地提供現金管理產品，同時銀行可以應用信息技術，有效地將分散在分公司或子公司賬戶中的電力集團的資金集中起來，開設總資金管理賬戶，實現對資金的集中管理。應用現金池資金集中管理模式，還可以為電力集團的資源配置優化調整提供有力的支持，從而充分發揮整體優勢，實現電力集團經營管理效益的切實提升。

二、電力集團企業現金池資金集中管理模式及其應用思路

(一)現金池資金集中管理模式的建立

現金池是商業銀行為便于大型企業集團實現資金集中管理而推出的現金管理服務性產品，其將信息化、網絡化技術手段結合起來，可以使大型企業集團對分公司或子公司資金進行統一調度、實時監控、集中運行。現金池資金集中管理模式下，使得原本要逐步進行辦理的業務變成了集中處理的業務，為企業集團的資金集中管理、使用提供了一定的便利條件。現金池資金集中管理模式包括資金賬戶部分、結算流程部分。對于電力集團來說，在建立現金池資金集中管理模式之后，可以以自身資金管理需求為依據，將電力集團的賬戶分為外部賬戶、內部賬戶兩種類型。其中，外部賬戶指的是電力集團在銀行開設的總賬戶及其分公司或子公司開設的分賬戶。電力集團的總賬戶、分公司或子公司的分賬戶，兩類賬戶的開戶銀行必須相同，以實現資金的同行劃撥，不僅可以節約時間，也能提高效益。企業集團開設總賬戶、分公司或子公司的分賬戶之間構成了資金鏈，結算業務主要是通過商業銀行完成，具體開展結算業務的過程中，應以具體約定、結算規范為依據，來實施資金上劃處理或者是資金下撥處理，對總賬戶與分賬戶、分賬戶與分賬戶間的債權債務關系進行清算。同時，應注意在企業計算結算系統中開設內部結算賬戶，收支兩條線時，企業的收入戶用于對借貸款項、產品銷售回款及其他業務收入款項的集中，支出戶僅可以用于稅金、工資以及采購的支付，從這個方面考慮，收支兩條線為電力集團資金集中管理控制提供了良好的條件。

(二)現金池資金集中管理模式下的結算流程

現金池資金集中管理模式，是一種與手工資金管理完全不同的資金管理模式，其是以網上銀行、現代信息技術為基礎得以實現的，因此，其比較注重商業銀行、企業集團結算中心、分公司或子公司三者間的連接，在最大限度上縮減中間層層授權、信息錄入等復雜而又繁瑣的流程，從而有利于實現收付款業務效益的不斷提升，并能確保獲取資金信息的有效性、及時性，還可以對電力集團企業的資金流速、流量進行及時監督管理。基于此，現金池資金集中管理模式下，科學、合理地規劃結算流程。

(三)現金池資金集中管理模式的具體實施策略

對于電力集團來說，其資金集中管理與控制是一個自下而上的管理過程，資金管理的復雜程度較高，且管理方針具有一定的執行難度。鑒于此，電力集團必須建立配套的資金集中管理制度。電力集團應充分考慮資金集中管控的實際情況、進展情況，不斷改進、完善資金集中管理制度，還要完善相關軟件、硬件設置，實現軟件、硬件之間的有效配合，充分發揮現金池資金集中管理模式的作用與優勢，從而有效提升電力集團的效益，促進電力集團的健康發展。對現金池資金集中管理模式進行實際應用的時候，電力集團應科學、合理地對結算中心組織構架進行規劃。第一，應嚴格遵循相關法律規定的要求，設立結算中心。在我國，證監會對控股股東、上市公司的財務管理均有明確的規定，企業集團不可占用上市公司的資金，必須做到財務分離。這樣的規范要求下，電力集團在應用現金池資金集中管理模式的時候，針對上市公司、非上市公司，必須分開設立結算中心，按照法律規范來分開處理兩者的結算業務。第二，電力集團通常會涉及多種類型的業務，有著多樣化的收入來源，同時其領導、管控的分公司或子公司的分布地域十分廣泛。基于這樣的現實情況，若是僅設立一個結算中心，勢必無法滿足資金集中管理的實際需求。為切實發揮現金池資金集中管理模式的作用，電力集團應結合該模式的具體要求來有效管理資金，即根據資金集中管理需求，設立若干個分結算中心，使分公司或子公司的資金先集中在分結算中心，再集中在總結算中心，從而實現電力集團資金的集中統一管理，既可以滿足電力集團資金集中管理的要求，又可以滿足分公司或子公司相對獨立的資金需求。

三、結語

綜上，為滿足大型企業集團資金集中管理需求而產生的現金池，具有諸多優勢，有利于提高企業的資金管理水平。鑒于此，電力集團發展過程中，應加強對現金池的研究，積極建立現金池資金集中管理模式、科學合理地規劃現金池資金集中管理模式下的結算流程，并要完善資金集中管理制度、合理規劃結算中心組織構架，實現現金池資金集中管理模式作用的充分發揮，促進企業資金管理效益的不斷提升。