淺談工程建設投資項目財務風險及控制

張興軍 山東省公路橋梁建設有限公司

建筑工程在日常生活中是十分常見的施工過程，由于建筑工程投資數(shù)額巨大，提前對建筑工程的投資進行風險管控，有利于保證建筑工程的持續(xù)健康進行，有利于保證國民經濟的健康發(fā)展，同時也有利于保證建筑物的安全性。現(xiàn)在，我國處于經濟發(fā)展的快速階段，城鎮(zhèn)化進程加快，工程建設項目數(shù)量逐步增加，項目涉及的金額也在逐步攀升，因此，實現(xiàn)對工程建設項目的財務進行事先的風險管理和控制，是保證工程建設投資穩(wěn)定增長的措施。

工程建設項目的投資作為一種經濟的投資活動，為國民經濟的發(fā)展和人民生活水平的提高提供重要的物質技術基礎。但工程建設作為一項復雜的工程和經濟活動，存在一定的風險，也就是損失的不確定性。風險是客觀存在、不可避免的，但是由于人們對工程建設項目的風險認知不準，缺乏重視，信息傳遞不及時等因素，投資風險大幅度增加。這就需要投資者對項目投資風險有足夠的了解，保證工程項目能夠按預期目標實現(xiàn)。由此可見，工程建筑項目的投資和實施必須要有風險意識，加強對工程建設項目的投資風險管理。

一、工程建設項目投資特點及風險特點

一項工程建設項目往往會產生巨大的投資支出，工程的工期長，工程投資決策也十分復雜和困難，在投資工程過程中會受到經濟、政治、社會等各方面因素的影響，并且工程建設項目投資多數(shù)為固定資產投入，其靈活性和轉移性差，在短期內無法調整投資行為能力。另外工程建設項目投資涉及專業(yè)知識較多，這些也都是工程建設項目投資可能產生的風險因素。工程建設項目在實施的過程中不確定性投資風險和模糊因素大量存在，其投資風險具有多樣性、綜合性、風險變化復雜性以及激勵性等特點。由于工程建筑項目涉及的領域廣范圍大，極易受到各方面的影響，并且在工程建筑項目風險也極易出現(xiàn)各種變化，工程建筑項目的風險既有確定可控的也有不確定和隨機風險。在投資過程中，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)風險都有可能會對整個工程利益產生影響，但風險存在的同時工程也會給投資者帶來巨大的利益，所以要對風險進行有效的評估和管理，以減小投資風險，提高投資效益。

二、財務風險的產生

工程建設投資項目的財務風險，在日常的工程建設過程中是經常容易出現(xiàn)的，需要對日常財務管理中的風險進行合理的避險，針對風險中的根本原因對癥下藥，才能保證日常工程建設穩(wěn)定進行。

(一)企業(yè)外部環(huán)境多變，容易為企業(yè)帶來風險

企業(yè)的外部環(huán)境產生的變化，對企業(yè)來說，是難以甚至是不可避免的重大影響。外部環(huán)境存在于企業(yè)的外部，一般而言，對企業(yè)建設投資項目產生的作用是深層次的，而且企業(yè)難以對外部環(huán)境產生一定的作用，只能被動的接受外部環(huán)境變動給企業(yè)帶來的影響。這就對企業(yè)工程建設投資項目的財務管理和風險控制提出了新的要求，要求企業(yè)必須進行必要的財務員風險管控，保證企業(yè)財務管理的健康進行，及時審視外部環(huán)境的變化，根據(jù)環(huán)境的變化，對企業(yè)的財務風險管控制度進行實時的更新，保證財務風險管控制度能夠跟上外部環(huán)境的變化，保證企業(yè)工程建設投資項目的正常運行。由于外部環(huán)境的多變性，這對企業(yè)的工程建設投資項目的財務管理人員也提出了新的要求，需要工作人員提高相應的工作技能，廣泛涉獵知識，及時識別出外部環(huán)境變化可能給投資項目財務風險管控工作帶來的影響，并且通過制定合理的程序進行合理的規(guī)避，保證工程建設項目的正常進行，從而保證企業(yè)的盈利。

(二)企業(yè)管理層缺乏足夠的重視，導致重要決策失誤

企業(yè)的工程建設投資項目是需要多方面的綜合信息的全面考慮之后而進行的，而項目中的財務風險管控工作需要專業(yè)的知識才能識別和判斷。但是，大多數(shù)企業(yè)在未來的投資和投資中的風險缺乏全面的分析和系統(tǒng)性的研究，導致決策的科學性較低。此外，部分企業(yè)在相關信息收集工作存在著信息失真或者信息片面、滯后等情況，導致企業(yè)的管理層難以根據(jù)信息做出正確的判斷，進一步會導致企業(yè)的決策缺乏足夠的科學性，在一定程度上增加了企業(yè)財務風險管控的難度。另外，企業(yè)的管理層對工程建設投資項目的風險管控存在著一定程度的錯誤認知，僅僅將工作和責任推卸到企業(yè)的財務部門，導致財務部門的權限不足，難以進行全面的決策和修正，最終為會危機到企業(yè)的工程建設項目的正常進行，甚至會導致企業(yè)的投資打水漂。

(三)企業(yè)財務管理制度與體系落后

在具體的施工投資項目管理過程中，經常會出現(xiàn)大部分的施工項目由于資金管路不當導致項目無法順利推進，這一現(xiàn)象的原因主要是不科學的財務管理制度與體系對施工單位的工作人員在財務控制和管理方面的負面影響，從而導致施工質量和進度受到影響。此外，由于現(xiàn)有的財務風險管理制度缺乏足夠的理論依據(jù)，導致執(zhí)行力度偏低，制度無法落實。

三、建設工程投資財務風險控制存在的問題

建筑工程的投資項目，是一個涉及金額極其龐大，涉及工作量較大，需要多部門、多種混合型人才通力合作進行的投資項目，這意味著，對建筑工程的投資項目進行風險管控也是一個極其專業(yè)化的工作，需要專業(yè)化的管理團隊進行合理的管控，以保證企業(yè)投資項目的正常進行。但是，在現(xiàn)代的工程建設投資項目的財務風險及其管控的過程中，由于專業(yè)人才的限制或者企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的限制，導致許多企業(yè)在財務風險管控方面存在著不同程度的問題。

(一)工程建設項目設計階段的投資風險

工程建設項目在設計階段是對工程以及造價的影響做大，也是十分重要的環(huán)節(jié)，建設單位在對設計單位的審查中缺乏對投資的責任約束，很容易導致設計階段造價管理主體的缺失，導致設計方案不夠合理，影響后續(xù)工程項目的有效實行。在對工程建設合同約定中，建設單位與方案設計單位簽訂的合同多數(shù)進行投資責任的規(guī)定和制約，導致設計單位的設計工作容易出現(xiàn)問題，達不到建設單位的質量和性能要求，使工期和設計時間長，投資回報無法保證，也就產生了投資風險。

(二)竣工階段的財務風險。

竣工決算是工程建設項目的關鍵環(huán)節(jié)，也屬于整個項目的最終環(huán)節(jié)，在竣工結算當中存在的財務風險，一方面是由項目建設過程或者是前期合同簽訂等階段帶來的，例如由于建設過程中因設計不當或是物料浪費，造成工程項目整體費用的增加，帶來資金負擔，嚴重的可能引發(fā)財務風險；另一方面是竣工決算工作引發(fā)的風險，例如沒有及時辦理竣工驗收、竣工決算手續(xù)，可能造成整體項目投入運行的時間被拖延，會增加項目資金負擔和資金回收期的延長，在一定程度上增加了項目的資金風險，不利于項目的整體穩(wěn)定推進，甚至會危機到工程投資公司現(xiàn)金流的穩(wěn)定性，為企業(yè)的生產的發(fā)展帶來一定程度的困擾。因此，無論出于何種目的和何種意圖，對企業(yè)的工程建設投資項目進行財務風險管控都是極其必要的，這一點是保證建設項目能夠持續(xù)穩(wěn)定推進的法寶，否則就會對社會資源造成極大的浪費，不利于企業(yè)的整體發(fā)展。

四、加強工程建設投資項目財務風險控制的有效措施

在上文中，已經詳細的論述了企業(yè)缺乏合理的工程建設投資項目的財務風險管控會產生的各種影響。因此，企業(yè)要想實現(xiàn)對財務風險的合理管控，必須采取相關的有效措施，將財務風險限制在合理的范圍之內，保證企業(yè)投資項目的順利竣工。總的來說，企業(yè)可以從以下幾個方面加強投資項目的財務風險管控，以實現(xiàn)項目的順利進展。

(一)企業(yè)可以根據(jù)不同項目，建立不同專用賬戶，管理現(xiàn)金流動

企業(yè)的工程建設投資項目一般而言，是多項目之間同時進行。因此，企業(yè)可以根據(jù)不同的建設投資項目，在銀行中開辟不同的銀行專用結算賬戶，保證賬戶和工程項目的一一對應。這樣，一是可以實現(xiàn)資金的集中管理，保證資金支出的可溯源性，保證資金的安全性。二是可以保證企業(yè)的財務風險管控可以根據(jù)項目進行專戶核算，并且提高核算的準確性。

(二)工程建設項目投資風險回避

投資風險回避指的是在工程建設過程中如果投資的風險和損失巨大甚至可能導致無法解決和彌補，投資方或者承包方主動回避或放棄與該項目相聯(lián)系的風險以及所導致的損失的一種風險處理方式，但在實際工程建設項目運行中也有一定的局限，風險回避主要是針對一些風險和損失巨大無可挽回才會實行的，并且投資風險回避在切斷了損失的同時也會失去利益，所以要謹慎的使用這一方法。

(三)完善內部控制體系，防范項目財務風險

為了有效地防范財務風險，控制風險的發(fā)生或減輕風險對企業(yè)的影響，健全的內部控制體系是有效的手段之一，所以對于工程建設投資項目企業(yè)而言，需要加強其內部控制體系建設，完善與財務風險相關的各項風險評估與控制措施。

首先應該對工程建設投資項目所涉及的財務風險進行科學的評估和預測，然后通過歸納整理，掌握每類財務風險的形成原因以及可能帶來的影響；其次對所有涉及的財務風險進行分類，并劃分風險等級以便有針對性地進行管理、分配資源；最后是在了解風險具體情況的基礎上，針對可能發(fā)生財務風險的每個環(huán)節(jié)設定相應的工作流程、審批制度等，以更好地控制、降低風險發(fā)生的可能性。

一項工程建設項目的開展和實施是十分重大的過程和活動，在這個很長的工程周期中，各項環(huán)節(jié)十分復雜。工程項目在給投資者帶來巨大收益的同時，也存在著各種風險，這就需要投資者和決策者在工程建設項目開展時做好投資風險的評估，對可預見性的風險提前做好預防措施，對實施過程中出現(xiàn)的隨機不可控風險及時解決，將損失降到最低。