農村商業銀行股權管理問題探究

陳燕烽 廣東鶴山農村商業銀行股份有限公司

近年來，諸多農村商業銀行發生了股東濫用股權，違規干預銀行經營管理、套取銀行信貸資金等情況。這些不良現象不利于農村商業銀行的穩定發展，影響了農村金融環境，降低了客戶對農村商業銀行的信任。目前農村商業銀行普遍不重視股權管理，股權結構有待優化、股東資質審核不足、股權托管作用發揮不明顯、股權激勵機制缺失。為改善股權管理現狀，農村商業銀行應加強股權管理，積極針對股權管理中的不足，采取相應措施，進一步提高股權管理的水平。

一、農村商業銀行股權結構的特征

在“三農”政策的影響下，國內的農村商業銀行迎來發展機遇，其資產規模和業務規模越來越大[1]。根據銀監會統計數據顯示，目前國內農村商業銀行共1 427家，2020年資產總數為38.5萬億元。其中廣東省農村商業銀行發展狀態較為亮眼，省內有6家進入2020年銀行業機構100強行列，其中廣州農商銀行核心一級資本凈額598.81億元，名列總榜單第29位。但現階段國內的農村商業銀行股權結構仍存在諸多不合理之處，有較大的風險隱患。從國內農村商業銀行股權結構特征來看，一是股權結構分散。農村商業銀行基本以民營資本為主，優質股東數量相對較少。且由于監管部門對職工持股比例做出了規定，導致非職工持股比例大，進一步加劇了股權分散程度；二是股東配合銀行進行股權管理的意愿差，普遍只關心股權分紅，缺少參與監管的動機，基本放棄治理權利。三是對于股東資質的監管不嚴，缺乏持續補充資本的能力，部分股東資質不符合規定。

二、股權結構對農村商業銀行的影響

實際上，股權結構對農村商業銀行的治理結構、經營模式、業務發展都有著極大的影響。若股權管理存在問題，股權結構混亂，將給農村商業銀行的經營帶來風險。本文通過以下幾點深入分析股權結構的影響。

(一)股權結構對公司治理的影響

若股權結構不合理，形成大股東，易發生股東越權干預農村商業銀行經營的情況，影響銀行內部穩定，甚至是誘發經營風險、法律風險等問題。根據我國銀保監會的統計數據顯示，很大一部分中小銀行盲目追求發展速度，存在股權混亂、股權代持、非法獲得股權等現象，已對銀行的發展狀態造成了負面影響。農村商業銀行有必要加強股權管理，規范股東行為，充分發揮股權大會功能，從而保持股權結構的合理性，促進公司治理結構的完善，避免形成大股東，遏制不正當的經營管理行為，助推農村商業銀行的穩定發展，推動農村商業銀行的業務增長。

(二)股權結構對經營管理的影響

股權結構關系到股權決策，自然影響銀行的管理決策和經營決策。農村商業銀行參與管理的成本高，小股東的數量多，大部分小股東無意愿參與管理。在這樣的股權結構下，缺少小股東的參與，并不利于正確決策的形成。另外，農村商業銀行合格法人股東募集難，導致銀行股東綜合素質參差不齊，部分股東對金融環境了解不透徹，對農村商業銀行股權轉讓相關規定不熟悉。因此，股權轉讓過程中，易錯誤理解監管政策，引起不良輿論，給農村商業銀行帶來聲譽風險。

(三)股權結構對業務發展的影響

股權不同股東類型不同，不同類型的股東對銀行業務發展有不同程度影響。例如，引進戰略投資者參與銀行的經營管理，幫助銀行進行科學的戰略規劃，可提升農村商業銀行的經營與管理能力，有助于農村商業銀行學習借鑒先進管理理念和方法。另如，自然人股東有助于做小做散、支農支小，有利于區域業務發展，可加速本地經濟的發展與進步，可以更好地支持、服務本地實體經濟和“三農”建設，形成對農村金融環境的影響力。顯然，股權結構對銀行業務發展有影響。

三、農村商業銀行股權管理的重要性

股權結構關系到農村商業銀行的發展狀態，影響著經營管理與業務發展。做好股權管理工作，有利于農村商業銀行的穩健運行，有利于農村商業銀行的多元化發展，有利于農村商業銀行正確規避風險。為深入了解股權管理的重要性，本文將通過以下幾點展開深入分析。

(一)有利于農村商業銀行的穩健運行

從股權結構對農村商業銀行影響的分析中可知道，股權結構對經營管理、公司治理有影響。若股權結構不合理，公司治理功能無法發揮，就可能導致股東權力濫用情況的發生，使農村商業銀行遭受經濟損失[2]。做好股權管理工作，保持股權結構合理性，完善公司治理結構，便可確保農商行的經營不偏離正常軌跡。

(二)有利于農村商業銀行的多元化發展

隨著市場競爭的日趨激烈，為適應新經濟環境，農村商業銀行持續通過多元化的對外股權投資來拓展自身功能邊界，擴大服務范圍，使得對外股權投資行為日益復雜，管理難度隨之提升。加強股權管理，參控股其他的傳統金融機構，可使農村商業銀行獲得基礎性金融牌照，提升銀行的綜合金融服務能力；投資新型金融機構，可發展新型業務，加速自身業務轉型，為提質增效提供強有力的支持。

(三)有利于農村商業銀行正確規避風險

由于近些年，金融體系的行政管制不斷放松，造成諸多民營資本涌入銀行業。其中部分民營資本通過隱蔽的資本運作手段，逃避監管，迂回控制銀行股權，制造關聯交易，導致銀行資產流失，動搖了農村商業銀行根基，易誘發經營風險。強化股權管理，規范、約束股東行為，對關聯交易做出明確規定，便可有效遏制相關利益方違紀違規行為，幫助農村商業銀行正確規避風險，保持良好經營狀態。

四、農村商業銀行股權管理中的問題

雖然很多農村商業銀行都采取了股權管理措施，依法整治違規占用銀行資金的行為。但多數農村商業銀行在股權管理方面仍存在不足，股權結構有待優化，股東資質審核缺失，股權托管作用發揮不足，股權激勵機制缺失，存在非法代持情況。因此，下面本文通過幾點詳細分析農村商業銀行股權管理中的問題。

(一)股權結構有待優化

股權結構影響公司治理，影響農村商業銀行經營狀態。目前來看，農村商業銀行股權結構并不合理，大量股東是原農村信用合作社股東轉變而來，導致農村商業銀行資金來源單一，存在大股東情況。且外部自然人持股比例偏低，民營資本和自然人股東沒有“話語權”，導致諸多的小股東參與銀行經營管理的意愿低，只追求股金分紅，不考慮銀行長遠發展，這并不利于農村商業銀行的科學決策。

(二)股東資質審核缺失

由于改制期間時間緊、任務重，諸多農村商業銀行處于一種“邊找股東邊掛牌”的狀態，對股東資質審核不嚴，對表決權缺少限制[3]。而部分股東自身素質不高，排斥股權管理，做出了諸多不規范行為，給銀行造成了損失。例如，股東出于自身的經營需求，違規申請貸款，將銀行當作“提款機”，給銀行營業造成了極大壓力。另如，介紹關系人貸款，為其資本運作、企業擴張提供信用支持。

(三)股權托管作用發揮不足

股權托管旨在減小農村商業銀行股權管理的難度，提高股權監管效率。但目前農村商業銀行股權托管作用發揮不足，托管機構和被托管機構缺乏交流，雙方系統信息不共享、信息不對稱，未實現全線對接。且股權變更信息不能及時反饋到股權交易中心，股權未經股權交易中心依然可進行變更。這導致股權托管作用發揮不足，股權質押透明度不高，缺乏正規股權流動渠道，股權流轉存在風險。

(四)股權激勵機制缺失

股權激勵是一種長效激勵機制，尤其是在改制后，持有農村商業銀行股權也是一種資產。因此，通過適當的股權激勵，可留住銀行的核心人才，穩定組織結構，改善農村商業銀行的人才結構，促進農村商業銀行的可持續發展[4]。然而，大部分的農村商業銀行，沒有完善的股權激勵機制，目前內部職工持股人數占總員工人數不到20%，遠達不到《商業銀行股權管理暫行辦法》規定的上限。實際上，未來農村商業銀行的職工將逐步走向年輕化，銀行員工年齡越來越小，為增加員工歸屬感、認同感，吸引優質人才，農村商業銀行有必要采取股權激勵措施。

(五)存在非法代持情況

農村商業銀行股權管理不透明，非法代持的情況較為突出，有著諸多的隱名股東。由于非法代持情況的存在，導致股權結構不清晰，關聯交易控制不足，股權質押管理不規范，部分股東頻繁質押或拍賣股權，通過不正當的關聯交易進行利益輸送。這些行為不僅侵害了銀行利益，更影響了農村商業銀行經營的穩定性。例如，某農村商業銀行向9戶關聯人發放2.46億元貸款，貸款程序完全不符合相關規定，利率卻明顯低于該行平均水平，存在惡意“掏空”銀行資金的情況。

五、農村商業銀行加強股權管理的具體措施

為規避股權風險，保障銀行內部的穩定，提高內部治理的水平，農村商業銀行應進一步優化自身的股權結構，加強股東資質的審核，充分發揮股權托管效能，盡快完善股權激勵機制，整治非法代持行為。因此，為改善股權管理的現狀，本文將通過以下幾點對農村商業銀行加強股權管理提出合理建議。

(一)優化股權結構

農村商業銀行要想保持良好發展狀態，就要根據經營特征、組織特性，優化股權結構，調節各資本持股比例，從而促進公司治理結構的完善，為內部治理創造有利條件。因此，為了進一步規范持股和入股，農村商業銀行要做好股權結構規劃工作，對入股、退股、股權轉讓等相關事項，做出明確的規定，避免“一人獨大”，大股東干預農村商業銀行經營情況的發生。為集中股權，避免決策偏移，小股權散戶要進行集中合并管理，減少股東戶數。另外，還可采取股權回購的方式，進一步優化股權架構，遏制股權風險。此外，為塑造長遠發展優勢，農村商業銀行要打破原有股東關系，適時引進戰略投資者，從而提高決策的前瞻性。

(二)加強股東資質審核

由于農村商業銀行股權結構多樣化，涉及到企業法人股、自然人股、內部職工股，若缺乏有效審核、監督，非常容易發生股東權力濫用的情況[5]。因此，農村商業銀行要提高準入門檻，加強股東的資質審核，規范股東行為。對于企業法人股要審慎準入，做好資質審核，從而尋找優質潛在股東，確認好企業是否符合“三農”定位，是否受到相關政策的限制，堅持服務“三農”，發揮農村金融功能。對于自然人股要做好背景調查，通過走訪調查、征信查詢系統，充分了解股權最終收益人真實情況，杜絕失信被執行人準入，保證農村商業銀行股東的質量。

(三)充分發揮股權托管效能

通過對股權托管的利用，可降低股權管理成本，提升股權流轉透明度，使股權流轉規范化、正規化。而且農村商業銀行出于股權優化需要，迫切想要實現股權流轉。因此，農村商業銀行要加強與股權托管機構的合作，充分發揮股權托管效能，建議由省聯社牽頭，構建信息互通的股權交易平臺，為股權交易中心提供股東名冊和持股情況證明，從而減少股東隱瞞質押股權的現象。建立規范化的股權交易平臺后，股東可通過平臺轉讓股權，實現股權的流動。而對農村商業銀行股權有需要的投資者，可通過平臺查看轉讓信息，為農村商業銀行引入新股東。

(四)完善股權激勵機制

21世紀是知識經濟時代，人才是企業的寶貴財富，影響企業發展潛力。為留住人才，給農村商業銀行的可持續發展創造條件，農村商業銀行要完善股權激勵機制，鼓勵全員參與持股，激發職工工作熱情。實際上，很多企業都在利用股權激勵保持企業發展動力，吸引人才，解決員工士氣低下問題。例如：華為、阿里、騰訊等都有股權激勵機制。2020年，騰訊控股，斥資142億港元推股權激勵，近三萬名員工人均受益44萬。此外，華為股票98.82%由員工持有，任正非只持有1.18%，以稅后利潤的15%作為股權分紅。據粗略計算，即便是入職一年以上的新員工，享受到的股權分紅都至少10萬元左右。農村商業銀行可根據發展規劃，預留一部分股權作為股權激勵，將其獎勵給核心人才，職工離職股權則自動收回。職工持股提高了個人利益與銀行利益的一致性，員工便不會輕易離開銀行。

(五)遏制非法代持行為

非法代持會誘發法律風險、關聯交易風險，不利于農村商業銀行的健康發展。因此，農村商業銀行必須要提高股權管理的透明度，遏制非法代持行為。一方面，農村商業銀行要根據《商業銀行股權管理暫行辦法》的相關規定，積極配合確權工作的開展，按銀保監會商業銀行股權確權時間表的要求，盡快完成確權工作，對股東進行確權登記，明確自身股權結構。另一方面，要積極開展內部審計工作，建立內部審計工作小組，定期相關核查賬目，建立排查問題的全面臺賬，及時確認股權結構狀況，強化股權穿透管理，對違規代持行為進行清理、整治，做好自查自改工作。若審計中發現屢查屢犯的情況，必須要做好追責工作，從重處罰。

六、結語

農村商業銀行要想保持穩定經營，持續服務“農業”建設，就要加強股權管理，保持合理的股權結構。因此，農村商業銀行要優化股權結構，加強股東資質審核，充分發揮股權托管的效能，進一步完善股權激勵機制，遏制非法代持行為，從而保持合理的股權狀態，規避股權風險。