基于渠道理論的企業營運資金管理分析

賈俊萍

（晉中學院，山西 晉中 030600）

1 基于渠道理論的企業營運資金概述

1.1 營運資金及營運資金管理含義

營運資金，又稱運用資金，是指企業在經營中可供運用、周轉的流動資金凈額。從廣義來看，營運資金又稱總營運資本，是指企業流動資產的總額；從狹義來看，營運資金又稱凈營運資金，是指流動資產減去流動負債的余額。其中，流動資產是指在一年內或超過一年的一個營業周期內變現或運用的資產；流動負債是指需要在一年或超過一年的一個營業周期內償還的債務。企業如果擁有較多的營運資金，就可有效降低財務風險。而營運資金管理是指對企業流動資產及流動負債的管理［1］。只有加強企業營運資金管理，才能加快現金、存貨及應收賬款的周轉速度，降低資金占有成本及企業財務風險，促進企業長遠發展。

1.2 渠道管理理論

渠道是指商品或服務從生產者向消費者轉移過程的具體通道或路徑，能有效降低分銷成本，促進交易順利進行。渠道管理主要是指企業為實現預期分銷目標而對現有渠道進行管理，以確保渠道成員間或企業與成員間相互協調的一項活動。對企業而言，渠道管理集中體現在渠道結構、渠道行為及渠道關系這3 個方面。以渠道理論為基礎，加強營運資金管理能準確把握企業資金的日常流轉情況，推動企業營運資金管理規范化、合理化，降低企業資金風險。

1.3 企業營運資金分類

根據渠道理論，可將企業營運資金分為以下幾種。

一是采購渠道營運資金。一般來說，采購渠道是指提供原材料的供應商與制造商之間的資源交易渠道，在營運資金的管理中占據重要地位。其營運資金主要包括應付票據、預付賬款、應付賬款、材料存貨等。

二是生產渠道營運資金。生產渠道是指制造商利用原材料制作成產成品或半成品的過程，其中產成品和半成品都與企業的生產經營活動相關，可以看作制造商的存貨。生產渠道營運資金主要包括在產品存貨、半成品存貨、應付職工薪酬、其他應收款與其他應付款及周轉材料等。

三是銷售渠道營運資金。銷售渠道是指產品流向市場，實現收益的環節。其營運資金主要包括應收款項（包括應收賬款與應收票據）、預收賬款及應交稅費等。

四是理財活動營運資金。理財活動是企業降低財務風險、提高資金收益率的主要方式，其營運資金主要包括籌資活動營運資金與投資活動營運資金，其中投資活動營運資金是指短期借款、應付股息、應收股息及貨幣資金等。

2 企業傳統營運資金管理中存在的問題

營運資金是企業生存與發展的基石。隨著社會發展不斷進步，市場競爭日趨激烈，企業想要獲得長遠發展就必須提升其市場競爭力。這時，企業營運資金管理就顯得尤為重要。但當前部分企業仍采用傳統營運資金管理方式，存在許多問題，不利于企業長遠發展。

第一，企業營運資金分類存在較多的缺陷。雖然企業早已引入營運資金管理這一理念，但從實際管理情況來看，大多企業仍簡單地將營運資金分為現金、存貨及應收賬款3 類，并沒有從企業經營管理方面來考慮營運資金管理，如應付票據、在產品存貨及應收稅費等，這樣很容易出現多方面的問題，會導致企業管理質量較低，不利于企業可持續發展［2］。

第二，企業營運資金管理缺乏系統性和整體性。傳統企業營運資金管理注重資金的調控、分配資金的結構，而忽略了營運資金之間的內在聯系，沒有從整體上考慮營運資金管理。然而，對現代企業價值鏈管理來說，營運資金會涉及采購、生產、銷售等幾個階段。目前部分企業管理者并沒有準確認識到各部門之間的內在聯系，也沒有考慮到項目之間的聯系，使得渠道管理理論沒能在企業營運資金管理中得到充分應用，一定程度上制約了企業的長遠發展。

第三，企業營運資金渠道信息系統不完善。互聯網技術的迅速發展給企業發展帶來了新的發展機遇。信息系統作為促進企業資金正常流轉的載體，在分析營運資金項目、降低財務管理風險等方面發揮著重要作用。當前部分企業內部信息系統不完善，無法對各個營運資金項目的實際質量進行分析，甚至會影響企業的長遠發展。

3 基于渠道理論的企業營運資金管理措施

3.1 加強營運資金管理與渠道的聯系，提高營運資金管理成效

新時期，為推動渠道理論下的企業營運資金管理，必須加強營運資金管理與渠道的聯系，提高營運資金管理成效。傳統營運資金管理僅涉及貨幣資金、存貨及應收應付款等方面，未涉及與渠道理論相關的內容。對此，企業應充分結合渠道理論內容，明確劃分出企業營運資金管理類型和內容，推動營運資金管理朝規范化、科學化的方向發展。

一是加強供應商管理。對企業而言，供應商的選擇至關重要。一般來說，企業挑選供應商的主要目的是降低成本、提高收益，但在這種理念下，企業往往難以與供應商達成長期合作關系［3］。因此，企業在選擇供應商時更應關注供應商能否確保原材料的質量和配送時間以及供貨量等，與供應商建立長期合作關系，從而為企業的可持續發展奠定良好的基礎。

二是加強渠道關系管理。企業在選擇供應商之后，應注重維護與供應商之間的關系，促進雙方友好合作。可達成雙方資源共享的協議，給供應商傳授相關的管理經驗，提供高質量的管理培訓服務；或建立相關的績效激勵機制，對供應商進行適當的獎勵，以達到合作共贏的效果。同時，為更好地提升管理質量，企業應努力提升品牌形象，建立良好的口碑，這對穩定渠道關系、促進消費者消費等方面有重要的作用。

3.2 推動營運資金管理與流程管理結合，提高營運資金管理的系統性

新時期，為推動渠道理論下的企業營運資金管理，必須推動營運資金管理與流程管理結合，提高營運資金管理的系統性。一方面，基于渠道理論的營運資金管理不僅涉及某個部門，還關系到企業各項經營活動。因此，企業應充分結合實際經營情況與渠道理論，建立集采購、生產、銷售等于一體的縱向資金鏈管理體系，準確掌握客戶需求，與客戶達成共識，實現企業與客戶間的良好溝通合作。同時，企業還應結合各項業務管理情況合理安排生產經營活動，從整體上優化營運資金管理結構，提高資金使用效益，從而促進企業全面發展［4］。

另一方面，企業在營運資金管理過程中應加強客戶關系管理，建立系統的客戶檔案，必要時可制定合理完善的客戶信譽評價體系。對于信譽較差的經銷商或供應商，可采取信譽降級等措施。部分經銷商若存在拖欠賬款等問題，企業可采取停止對其發貨等方式，對經銷商進行懲罰，只有其補足貨款后才能再次發貨。同時，企業還應加強配送環節管理。如果存在物流時間過長、服務態度不好等問題，就可能會影響消費者對企業的印象，不利于企業良好口碑的建立。因此，可完善企業物流系統，全面把控訂單的物流信息，提高物流環節效率。

3.3 建立企業營運資金渠道信息系統，提高營運資金管理效率

新時期，為推動渠道理論下的企業營運資金管理，必須建立企業營運資金渠道信息系統，提高營運資金管理效率［5］。當前，部分企業信息系統建設不足，導致企業存貨堆積，資金使用率降低。針對上述問題，企業應完善渠道電子信息系統建設，建立集供應商、制造商及經銷商于一體的信息平臺，實現供貨、生產與銷售信息即時同步。充分掌握供應商、制造商及銷售商的訂單信息，以此為基礎制訂采購計劃，從而最大程度保證資金投入的穩定性。合理控制企業庫存量，這樣既能保證營運資金占用的合理性，也能降低財務風險。

與此同時，電子信息平臺也是獲取和搜集消費者商品反饋信息的主要方式。企業可通過生產和銷售的實際情況及時更新相關數據，了解相關客戶的需求和目前市場上的供求狀況，以便做出更好的決策。同時將信息及時與供應商、生產商分享，保證企業的正常經營管理。企業也應及時了解消費者對商品的看法，加以搜集整理，對消費者普遍反饋的意見進行處理，盡可能滿足消費者多元化的消費需求，提升企業市場競爭力［6］。

4 結語

經濟社會的發展使得企業之間的市場競爭越來越激烈。企業要想在行業競爭中奪得一席之地，就必須提升行業競爭力，提高管理成效。營運資金管理作為企業日常管理活動的組成部分，在降低財務管理風險、提升管理成效等方面發揮著重要作用。但當前企業在營運資金管理方面仍存在一些問題，如營運資金分類不明確、管理缺乏系統性等。對此，為推動企業營運資金管理有序開展，應以渠道理論為基礎，著力構建包括供應商、制造商及經銷商在內的縱向資金鏈體系，完善營運資金管理信息系統，推動營運資金管理與過程管理相結合，從而提高營運資金管理的效率，增強企業市場競爭力，促進企業實現長遠發展。