鋼貿企業融資現狀及風險防范

高艷玲 中鐵建設集團有限公司

引言

鋼貿企業的主要業務包括自營代理業務、現貨業務等，自營業務包括和有關單位、客戶簽訂合同，承擔采購、倉儲、管理等責任，還要銷售鋼材，收取代理費用。現貨業務包括承擔采購形成的庫存，自行進行銷售。鋼鐵行業是我國經濟發展的重要支柱力量，鋼貿企業起著承上啟下的作用，既能夠成為上游企業的“蓄水池”，也是連接下游行業的橋梁，但是受到內需不足、國家政策、產能過剩、國內外經濟發展等各方面因素的影響，鋼貿企業面臨著更為嚴峻的生存和發展環境，融資過于困難，風險較大，要想順應新時代的發展趨勢，就需要深入分析當前融資過程中存在的問題，提升資金使用效率，做好風險防控工作。

一、鋼貿企業融資概述

鋼貿行業是資金密集型行業，在企業發展過程中，需要大量資金支持，對于從事這個行業的企業而言，資金籌集渠道就顯得尤為重要，這也是企業發展的基礎保障。為了能夠獲得更優惠的價格，在向廠商訂貨時，鋼貿企業通常會采用全額支付的方式，會一次性投入大量資金，為企業資金運轉帶來不小影響；從另一方面來看，鋼貿企業在下游產業鏈中，往往也需要墊付資金，在鋼材銷售后，需要客戶收到貨物并且滿意才能夠得到銷售款，資金回籠時間較長。如果市場發展不穩定，或者下游企業沒有支付能力，會為鋼貿企業帶來逾期回款的風險。

就目前我國鋼貿企業發展的情況來看，主要的資金來源渠道有以下幾種① 自有資金的積累② 外部融資。自有資金的積累使用成本低，不會有利息，但鋼材的利潤率不高，通過這種方式籌集得到的資金有限，難以讓企業取得飛速發展，通常采用這種模式籌資的鋼貿企業較少，這也讓外部融資成為主要方式。目前融資模式大概有以下幾種：① 銀行動產質押監管貸款，就是以企業的產品作為抵押，向銀行獲取一定的資金② 鋼材貿易商聯保。鋼貿企業要和其他單位建立合作伙伴關系，獲取銀行的信任，采用擔保的方法獲取資金③ 鋼廠、鋼貿企業、銀行三方合作，利用鋼材，并向銀行繳納一定數額的保證金，獲得融資④銀行直接向鋼貿企業發放貸款⑤ 民間借貸。這種方式沒有形成完善的體系，是風險最大的融資方式。

二、鋼貿企業面臨的風險

（一）行業環境風險

① 供應商議價能力。在談判過程中，供應商通常是強勢方，鋼貿企業位于弱勢地位，鋼鐵生產企業能夠決定合同中的主要條款，在特定情況下會強迫鋼貿企業接受價格、交易量的變更。在資金周轉方面，部分鋼鐵企業會要求先付款后發貨，為鋼貿企業帶來風險② 購買商議價能力。鋼貿企業的下游企業主要為汽車、房地產等，下游行業容易受到國家政策、經濟環境等各方面因素的影響，其常常有毀約的情況③ 新企業的威脅。對于小規模的鋼貿企業而言，產品同質化現象嚴重，不管是從資金管理還是人力資源分配方面來看，都存在一定問題，一旦有競爭力更強的企業加入，很容易影響其原有地位。

（二）融資風險

① 聯貸聯保風險。聯保是鋼貿企業融資方式的一種，參與交易的借款人組成聯合體，其中每個主體都會對其他借款人承擔連帶責任，當經濟環境波動較大時，聯合體就會十分脆弱，加大了融資風險。② 倉單質押風險。這種融資方式涉及監管方、借款人和銀行三個主體，在貸款辦理過程中，鋼貿企業互相轉借庫存鋼材，同時與監管方串通舞弊獲得貸款。③ 資金挪用。鋼材的凈利潤率不高，部分鋼貿企業為了獲取更多經濟效益，會將貸款資金用在其他方面，或用于投資，一旦投資失敗就會引起資金鏈斷裂。④ 經營風險。鋼貿企業準入門檻并不高，但市場競爭十分激烈，部分企業并不具備良好的風險應對能力，當市場經濟發展較好時，能夠實現資金的正常運轉；但如果市場經濟低迷，就會為這些企業帶來巨大風險。⑤ 多頭資金擠壓。主要體現在這幾個方面：生產企業會要求全額付款后才能夠發貨，這為鋼貿企業資金運轉帶來了較大難度；用戶方面也會存在壓力，通常會在收到貨物且滿意后才能夠付款，市場會有款項拖欠的情況發生，在這其中會存在利息費用，需要由鋼貿企業來承擔；除了上述兩點之外，庫存也是影響資金運轉的主要因素之一。⑥ 銀行授信難度大。很多鋼貿企業發展規模不大，主要通過銀行承兌匯票、現金等方式完成資金結算，中小型鋼貿企業難以獲得銀行信任，也會和銀行之間出現信息不對等的情況，加大了中小型鋼貿企業的資金運轉難度。

三、鋼貿企業融資風險防控策略

（一）采取供應鏈融資

供應鏈融資就是銀行要調查鋼貿企業的銷售、材料供應等各個環節，對企業資質有全面的了解，從而提升企業向銀行貸款的信用程度，為鋼貿企業上游和下游企業提供更為靈活、優質的服務，這種融資方式和鋼貿企業的適配程度很高。鋼貿企業的核心是鋼廠，其下游主要為汽車、房地產以及各類客戶，作為承上啟下的橋梁，鋼貿企業需要具備雄厚的資金基礎，創新銷售渠道，緩解庫存壓力。供應鏈融資服務方式同銀行融資產品有著本質區別，能夠以上游、下游企業的核心業務為中心，根據各類企業資信、銷售渠道、回款資金來源等方式，量身定制融資方式，更具有針對性，能夠滿足企業發展到不同階段的資金需求。這種融資方式在我國鋼貿企業中的普及程度不夠高，主要是因為在實施過程中還存在一定缺陷，例如鋼廠在鋼鐵行業中處于強勢地位，很多鋼貿企業也只是依靠賺取差價來實現盈利，符合銀行供應鏈融資要求的穩定銷售渠道的貿易企業數量有限。

（二）提升市場準入門檻

鋼貿企業目前還存在著產能過剩的問題，為了盡可能降低鋼貿企業的融資難度和風險，國家和政府需要發揮引導作用，提高市場準入門檻，整合小型鋼廠，集中進行管理，進一步提升行業標準。可以根據市場發展情況，建立鋼貿協會，優化貿易結構，營造良好的行業發展秩序，提升管理水平。

（三）培育新的經濟增長點

賺取差價是鋼貿企業的傳統盈利模式，盈利方式較為單一，在經濟發展進入新階段的情況下，更多鋼貿企業不斷涌現，產品同質化現象十分嚴重，賺差價來獲利的方式越來越困難，再加上國內經濟、國際經濟環境的影響，鋼材利潤率變低，不少企業都出現了虧損。想要獲得更穩定的盈利，鋼貿企業需要充分了解終端用戶的實際需求，擴大業務范圍，創新經濟活動形式，可以增添鋼材加工、物流配送等服務，以優質的服務作為其發展基礎，拓寬盈利模式，培育新的經濟增長點，提升資金來源的豐富性，盡可能減少融資風險。主要可以從以下2個方面進行：① 開發鋼材加工服務模式，使產品更具有價值，實現鋼貿企業商向服務商的轉變，延伸產業鏈，將加工配送、個性化定制等納入業務范圍中，可以展開教育培訓活動，讓員工熟悉并掌握鋼材切割、焊接、包裝等流程，從而為鋼貿企業創造新的經濟增長點，這也能夠讓企業更好應對市場經濟環境對鋼材利潤的影響，從而起到規避風險的作用，使經濟收益更為穩定。② 對于有條件的鋼貿企業而言，可以將部分資金用于建設物流基地，完善配送體系，這不僅能夠減少物流配送的成本，也能夠促進其業務模式更加完善。通過加強物流、信息流之間的聯系，來實現經濟效益的最大化，全面提升自身競爭力。

（四）推進上市融資

部分鋼貿企業在我國已經有較長的發展歷史，在這個過程中積累了大量的資金和資源，這些企業可以不斷探索上市之路，爭取上市融資，可以采用IPO、借殼上市、買殼上市等方法。上市能夠進一步擴大企業資本，拓寬業務范圍，讓更多客戶、供應商了解企業的經營、發展，也有助于企業實現內部創新和改革。鋼貿企業要不斷規范內部行為，強化公司法人治理。不僅如此，上市之后企業股權就會較為分散，避免權力過于集中為企業帶來風險。

結語

總而言之，在我國經濟發展進入全新階段的時代背景下，鋼貿企業迎來了新的發展機遇，想要更好順應時代發展潮流，就需要深入分析當前融資過程中存在的問題以及原因，培育新的經濟增長點，國家和政府要起到引導作用，提升市場準入門檻，規范市場秩序。鋼貿企業要創新融資渠道，拓寬業務范圍，加強應收賬款的管理，盡可能減少資金風險。