企業并購重組中的稅收籌劃策略研究

曹雯

（中興華會計師事務所〔特殊普通合伙〕，江蘇 南京 210000）

當前市場競爭十分激烈，尤其是一些中小企業想要獲得長久發展，通常會選擇并購重組這一方式，對人才、技術、資源等各項要素進行集中和整合，從而使各項要素發揮更大的作用。企業的管理人員應當做好企業并購重組時的稅收籌劃，降低不利因素對企業經濟發展產生的影響，并且應該充分意識到稅收籌劃對于企業可持續發展的重要性。

一、企業在進行并購重組時的稅收籌劃定義及特征

企業為了自身的長遠發展一定會進行的工作就是稅收籌劃，企業會根據國家的相關規定，調整納稅方式，將稅收籌劃控制在規定的范圍之內，從而減少企業發展的稅務成本，減輕企業壓力。如今，在企業并購的過程中，稅收籌劃具有全面性和合法性的特點。全面性是指企業在進行并購重組的過程中全面地展開稅收籌劃，將每一個因素都考慮在內，從而保證稅收籌劃能夠順利進行。合法性是稅收籌劃最為重要的特征，企業應該遵守與稅收相關的政策與法規，確保稅收籌劃的每一個環節都符合法律法規的規定，避免出現違法亂紀行為［1］。為了更好地進行稅收籌劃，部分企業會尋找法律的漏洞，鉆法律的空子，這樣不僅不能順利進行稅收籌劃，反而會受到嚴厲的懲罰。國家為了推動市場經濟的發展，肯定會在政策上對企業進行支持，企業應該選擇合適的并購重組目標，充分利用國家政策的優惠，促使并購重組順利實現。

二、案例分析

重慶市國家稅務總局正式批準，涪陵區所轄重慶美鑫米勒曲軸有限公司可享受重慶美鑫曲軸制造有限公司吸收合并業務所得稅重組免稅。公司隸屬重慶南岸地方稅務局管轄。這是新企業所得稅法實施以來，重慶市首次享受稅收優惠政策。

企業重組的稅務處理區分不同條件分別適用一般性稅務處理規定和特殊性稅務處理規定。企業重組適用特殊性稅務處理規定，需要符合一定的條件。重組專項稅收待遇經重慶市稅務局批準后，主管分局專門派人員到合并方核實相關資產、賬目及未結清的所得稅優惠事項。最終，企業獲得免稅重組的稅收優惠待遇，重慶南岸地方稅務局維護了企業的合法權益。同時，合并后的企業進一步完善了產業鏈，增強了市場競爭能力，在技術研發、生產管理、市場營銷、財務運作等方面更具有優勢，也讓我們看到了地方政府扶持地方發展，留住稅源的契機。

三、企業在進行并購重組時采取的稅收籌劃措施

（一）選擇合適的企業作為稅收籌劃的目標

在并購過程中，企業的選擇是并購成功的決定性因素，因此應當慎重考慮。企業應當及時關注國家相關政策是否發生變化，并且選擇合適的目標企業進行并購重組。這些目標企業享有國家優惠的稅收政策，對這些企業進行并購重組，既可以實現國家優惠政策的共享，又可以獲得更多的經營收益。為了促進企業在開展并購重組時稅收籌劃能夠順利推進，需要清楚國家對企業稅收的規定，并根據企業的實際發展作出并購的決策。企業在進行并購重組之前，不僅要熟悉國家相關的稅收政策和相關法律法規，同時還要了解目標企業的具體發展情況，只有這樣才能作出正確的判斷，才能夠確保企業在并購重組后還能享受國家特殊稅收政策的優惠，從而獲得更多的經濟效益，促進企業可持續發展。

（二）稅收籌劃管理計劃的落實

企業在發展過程中還要對社會盡到一定的責任，為了保證企業充分發揮社會職能，國家必須對企業的各個方面進行嚴格把控。但是，相關部門對財務稅收方面的管理力度非常大，間接導致部分企業在開展稅收籌劃管理時會影響到自身的一些基礎性工作。因此，開展稅收籌劃時管理工作人員應當依據企業真實的發展情況，請求相關部門傾斜稅收政策［2］。企業的稅收籌劃管理人員應當完全掌握企業的實際情況以及發展需求，同時也應當構建一個良好的稅收籌劃管理框架，對一些重要的、具有針對性的內容進行合理規劃，從而確保稅收籌劃管理機制具有科學性和合法性［3］。企業在開展稅收籌劃管理的過程中，如果合并重組后盈利能力較強，則對方可能發生虧損。此時可以利用合理的聯想重新進行利潤的分配，從而減少整個企業的稅基。如果企業的組織形式允許，也可以選擇適合企業的稅率。企業可以利用信息技術收集每一個環節的票據，再進行統一管理，嚴格把控資金支付的流程，財務人員也可以了解相應的稅收籌劃內容，并利用收集到的資料制定統一有效的納稅籌劃計劃。

（三）合理選擇融資方式

企業在開展并購重組前，必須了解自身的發展情況，在此基礎之上選擇比較合理的融資方式，只有這樣才能獲得可觀的經濟效益，取得較好的效果。

企業在并購重組的過程中會發現內部融資存在明顯的弊端。企業在進行生產活動時會留存一些供企業使用的“免費”資金，這些資金被稱為內源融資，利用這種方式可以降低企業的生產成本，但是能夠提供的資金卻非常有限，很難滿足企業并購重組的資金要求。

在外部融資的情況下，如果采用股權融資的方式，會對股東利益產生不良的影響，股東的控股權會被稀釋。但是如果使用負債融資的方法，就只需要支付一定的利息，同時，所支付的利息還可以在企業所得稅中將其扣除，幫助企業減輕一定的稅負。融資方式的選擇會對企業并購重組之后的經營管理模式產生一定的影響，因此企業管理人員應當慎重考慮并確保融資的正確性，繼而推動企業可持續發展。

（四）選擇支付方式

企業在進行稅收籌劃時選擇的支付方式不同，會導致企業選擇的稅務處理方式也不同。因此企業在并購重組的過程中應當采取合理的支付方式，為稅收籌劃的順利進行開辟一定的空間，這樣才能夠確保稅收籌劃的科學性和全面性。

貨幣支付是股權轉讓中最簡單的支付方式，也是最常見的支付方式。但有一種情況需要注意，當支付的貨幣與本位幣不一致時，需要注意匯率變動可能給雙方交易帶來風險。被合并公司的股東在收到合并公司的現金時就會被視為轉讓了他們的股票收入，因此會出現資本得利的情況。此時被合并公司的股東就要為他們的資本得利繳納一定的所得稅［4］。

債權支付是指企業在進行合并時，將債權資產轉讓給目標企業股東時所接受的價格。債權支付有兩種方式：一種是抵銷債權，另一種是對債權進行定價以獲得價款的支付。

其他資產支付是指企業在并購時采用除上述幾種支付方式以外的方式向出目標企業的股東支付價款。其中土地使用權支付、知識產權支付和有形資產支付都屬于其他資產支付的方式。

一般情況下，企業中較為常見的是混合支付，即采用貨幣支付與股權支付相結合的方式。其中，股權支付具有非常明顯的優勢，主要表現為稅款支付的延遲或稅務成本的降低，稅收繳納發生在股東出售股票時，因此與其他的支付方式相比，支付時間較晚，企業在此過程中還可以對資金進行有效、合理的利用。要依據企業實際情況深入分析，從而提高企業的稅收籌劃水平。

四、結語

企業在開展并購重組的過程中，一定要采取合理的措施處理有關稅收籌劃的事項，只有這樣才能夠減輕企業發展過程中的稅收負擔，使企業獲得更大的經濟效益，促進企業長遠發展。開展稅收籌劃不僅可以推動企業可持續發展，同時對企業的資源優化和結構升級有十分重要的意義，能夠幫助管理人員正確認識稅收籌劃，能夠為企業的可持續性發展提供可靠的理論支持，促使企業在發展中獲得更大的經濟效益。