企業融資渠道及內部資金運作管理研究

齊 敬

（遼寧方大集團國貿有限公司，沈陽 110000）

引 言

隨著我國經濟發展速度不斷提升，中小企業在經濟發展中占據著重要位置，對地方及國家經濟都做出了實質性貢獻。同時，融資對企業發展起到了較為重要的作用，一些企業在發展過程中僅追求融資效果，卻沒有進行有效的管理，導致企業在發展的過程中存在較大的風險。因此，中小企業要積極探索有效規避風險的方法，并尋求穩定發展。

一、企業資金管理內部控制分類

內部控制作為企業在生產運營過程中形成的企業內部各部門協同管理相互制約的管理體系，是當前社會經濟環境下強化企業管理工作的有效成果之一，面對當前市場競爭越發激烈的情況，企業若想要保證自身可以在市場中占據一席之地，利用內部控制對自身的資金管理工作進行強化就成了一項極為重要的工作。現階段，企業內部控制工作主要可以分成會計控制與管理控制兩種。會計控制指的是企業通過內部控制的方法對企業資金是否安全、信息是否準確，以及行為是否合法進行科學的管控；管理控制指的是企業在考慮到自身發展情況及市場需求的基礎上，運用一定的策略對管理工作加以控制，提升管控工作的工作效率，確保自身經營目標能夠有效實現。在當前企業發展過程中，為保證企業運營的健康性與穩定性，企業需要依據運營的具體情況，合理運用內部控制方式，以便提升資金管理工作的質量，降低自身的運營風險。

二、企業在融資過程中所面臨的問題

（一）資金使用率低

缺少科學規劃機制，企業只能按照原有規章制度進行資金管理，缺少豐富的管理經驗，只能實施賬目管理，并對資金使用情況進行調查分析。在具體操作中，部分管理人員沒有根據原有制度要求進行資金管理，導致資金在運行上受到影響，資金使用效率低。并且，資金管理缺少具體方案，在投放出去后，資金回籠速度緩慢，企業對賬目資金缺少高度重視，不利于整體情況調整，容易造成資金鏈的斷裂，引發一系列資金問題。

（二）融資渠道過于單一

由于資本體系尚未完善，間接融資作為傳統的融資渠道之一，在我國企業融資中被廣泛應用。銀行作為政府引導社會資金需求的金融機構，在社會資金需求匹配中一直扮演著非常重要的角色，目前我國多數企業融資首選的金融機構就是銀行。但銀行為了確保資本的安全，以及接受國家政策的引導，對企業設置了相應的資質要求，一旦企業無法達到門檻，就無法通過銀行進行融資貸款。部分企業為了滿足資金需求，只能進行民間貸款，這個金融渠道雖然利率通常比較高，但審批時間非常短，一般在企業救急時能夠起到比較好的效果。因為融資的渠道太過單一，導致我國企業在面臨資金需求時，沒有太多的選擇，企業一邊背負著比較重的利率負擔，一邊承擔著較高的經營風險，嚴重拖累了我國企業的發展步伐。

（三）財務核算不規范，規范化是資金管理的基礎

財務核算是一個企業財務部門的基礎工作，也是重點工作，直接影響內部資金運作的有效管理。然而，當前我國的部分企業，尤其是私有制企業對內部的財務核算的重視程度不夠，并且核算方法十分不規范，非常容易導致個人在報銷費用時追求私利，為企業增加一些不必要的支出。此外，部分企業的財務人員在審核費用的時候非常不嚴格，對于上層領導授意的不在報銷范圍內的費用仍然予以報銷。對此，企業需要建立規范化的內部財務核算制度，加強資金運作的管理。首先，要保證不相容職務相分離的基本原則；其次，在企業財務部門內貫徹實施輪崗制度，若關鍵崗位長期由同一人擔任，極易出現財務核算不規范甚至是內部舞弊的事件；最后，要建立一個完善的監督和評價機制，該機制重點針對的是財務核算人員，一旦出現問題要將責任落實到個人。

三、企業內部資金運作管理問題的解決對策

（一）提高資金使用效率

要想提高資金使用效率，需要了解周轉率對資金管理的影響。在實際操作中，企業應選擇適宜的核算方法，利用管理操作系統進行科學管理，促進資金流動，提高資金使用效率。與此同時，企業應加強資產負債水平的評估，對企業內部資金潛在能力進行全面開發，通過使用資金管理中沒有得到高效應用的閑置資金，將其效能充分發揮，促進企業更好發展。

（二）股權融資

股權融資是我國新興的一種融資方式，包含了私募股權融資、風險投資、上市融資等。私募股權融資指融資企業通過非公開方式向特定投資人出售股權進行的一種融資，針對發展至一定階段的企業而言，私募股權融資不僅意味著資金的獲取，還意味著理想型的合作伙伴利用豐富的管理經驗給企業輸入優秀的企業文化和管理理念，無形中給企業形成資本背書，增強企業的抗風險能力。風險投資是指社會資本通過政策引導，對某領域具有特有技術或新興概念的企業進行的一種股權投資，能夠幫助企業實現前期發展目標。上市融資是企業發展至一定規模之后，通過公開發行股票進行的一種股權融資，還包含海外上市、借殼上市等。海外上市是指國內企業形成一定規模之后在海外上市，采用這種方式融資的企業大多是互聯網和高新技術企業；借殼上市是國內企業沒有上市，可以收購經營差的上市企業，剝離上市企業的資產，進而在國內上市，完成融資。

（三）分類劃分行業，強化監管措施

在互聯網背景下，并沒有區分行業模式實施監管措施，因此在嚴峻的形勢背景下，能夠執行的是加強互聯網金融在各行業的監管力度，并且逐漸形成分行業監管。在這個過程中，需要分析每個行業的差異性，需要在確保不影響正常經營活動的前提下，做到不擾亂正常的經營秩序，從而實施分類劃分行業，對于涉及金融相關的業務，需要做到分隔管理，這樣就可以有目的地實施相關的政策，提高監管效率和質量。在不影響正常經營活動的前提下，應用互聯網信息技術建立并完善金融管理體系，不但可以全面監管互聯網金融平臺的應用，而且能夠加強國家對于金融風險監管的力度。不同的行業領域有著不同的發展目的和發展模式，因此有針對性、有目的地分類劃分行業，有助于強化監管措施，并且能夠做到特色管理。

（四）強化企業資金風險防范能力

在當前運營過程中，企業可以通過搭建資金風險管理平臺、創設資金風險管理指標、優化資金風險預警機制、提升財務人員綜合素質等方式，提升自身資金風險抵抗能力。具體來說，首先，企業可以依托信息技術搭建能夠滿足自身資金管控需要的風險控制平臺，實時、全面地監控企業資金的動態，以便進一步提升企業對自身資金管理的質量。其次，為進一步提升工作人員資金風險管控工作開展的規范性，企業需要在考慮自身戰略目標的基礎上，對自身資金風險管控指標進行優化，建設較為完善的資金風險管控工作體系，為工作人員指明自身工作內容、工作流程等，進一步提升工作人員的風險管控執行能力。同時，在企業運營過程中，為避免因人員素質水平不足，出現資金管理工作效率低下、工作人員侵占企業資產等問題，企業可以通過定期組織工作人員進行資金管理專業培訓，以及思想素質培訓的方式，提升工作人員的綜合素質能力，使其更好地適應當前社會環境下的資金管理工作需要，為企業可持續發展打下堅實的基礎。再次，為降低資金風險對企業的影響，企業需要依據當前社會經濟發展情況，建立科學的風險預警機制，準確捕捉并識別當前社會發展過程中會對企業發展造成不利影響的各種因素，并通過制定各類防御機制及事前預警機制的方式，及時發現并解決這些影響因素，降低企業運營損失與風險。最后，為保障企業發展的可持續性，在當前企業市場競爭越發激烈的背景下，企業需要在考慮到國家政策傾斜情況、當前市場需求、自身融資情況的前提下，通過健全自身信譽管理機制、樹立正面的企業文化形象等方式，提升自身償債能力，以便得到金融機構對自身的資金支持，擴大自身的融資渠道，提升企業資金的流通效率，為企業的穩定運營打下堅實的基礎。

結 語

綜上所述，隨著我國市場經濟的發展，企業對融資的需求越來越旺盛，融資渠道和資金運作管理的合理性，對企業的市場競爭力和經濟效益有著巨大的影響。企業在日常運作過程中，要積極探索新的融資渠道，找到適合自身的融資方式，同時加強企業內部的資金運作管理，提高企業經濟效益，才能實現企業的健康可持續發展。在選擇融資渠道時，一定要擦亮雙眼，不能盲目跟從，要根據企業的經營特點進行相應的融資渠道的選擇，積極尋求適合企業的融資渠道。目前，我國企業融資渠道略顯單一，但是隨著經濟的不斷發展，未來一定會開發出更多的融資渠道，各個企業也會有更多的選擇余地。在營運資金管理方面，企業應讓專業管理人員發揮應有作用，合理優化企業營運資金的結構，關注企業價值鏈的管理，有效管理企業內部資金的使用，使企業在籌資上如魚得水，在資金的運作上游刃有余，助力企業實現發展目標。