非法集資類案件專題分析

周一鴻 李 璐 張俊穎

（1.北京盈科（煙臺(tái)）律師事務(wù)所，山東 煙臺(tái) 264000；2.山東省煙臺(tái)市人民檢察院，山東 煙臺(tái) 264003；3.山東省萊州市人民檢察院，山東 萊州 261400）

近年來(lái)，非法集資案件在一定范圍內(nèi)頻發(fā)多發(fā)，對(duì)經(jīng)濟(jì)秩序造成嚴(yán)重破壞，甚至危害社會(huì)安定。本報(bào)告以L市人民檢察院2018—2020年辦理的非法集資案為樣本進(jìn)行分析研究，查找出此類案件的特點(diǎn)，進(jìn)行發(fā)案態(tài)勢(shì)分析與研判，探討治理之策。

一、L市人民檢察院辦理的非法集資案件基本情況

2018—2020年，L市檢察機(jī)關(guān)共受理非法集資類案件11件63人，占同期一審公訴案件的1.92%。通過(guò)對(duì)三年受理的非法集資類案件的分析，發(fā)現(xiàn)非法集資類案件存在以下主要特點(diǎn)：

（一）被告人數(shù)多，呈現(xiàn)職業(yè)化運(yùn)營(yíng)模式。這11起非法集資案件中，被告人數(shù)達(dá)到63名，平均每起案件的被告人數(shù)為5人以上，并且呈現(xiàn)出團(tuán)隊(duì)化、職業(yè)化的運(yùn)營(yíng)模式。

（二）涉案金額大，涉及范圍廣。非法集資類案件的涉案金額往往較為巨大，少則幾百萬(wàn)元，多則上千萬(wàn)元乃至數(shù)億元。并且非法集資犯罪往往采用P2P模式，伴隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展，涉案地域范圍越來(lái)越廣，近年來(lái)全國(guó)性的跨區(qū)域非法集資案件呈高發(fā)態(tài)勢(shì)，發(fā)案領(lǐng)域從傳統(tǒng)領(lǐng)域向新興領(lǐng)域擴(kuò)大，發(fā)案地區(qū)也由單一地區(qū)向多個(gè)地區(qū)擴(kuò)展。

（三）受害人數(shù)多，社會(huì)影響大。非法集資類犯罪針對(duì)的是不特定的廣大社會(huì)群眾，受害人數(shù)少則數(shù)十人，多則成百上千人，涵蓋各個(gè)行業(yè)人群。信息傳播迅速，犯罪分子利用民間借貸地緣性和親緣性強(qiáng)的特點(diǎn)，一傳十、十傳百將非法集資信息向周邊擴(kuò)散，達(dá)到高效快速集資目的。

（四）犯罪手段隱蔽，辦案難度大。民間融資借貸是非法集資的主要運(yùn)作方式，行為人借投資項(xiàng)目、虛假的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等為幌子，以線上融資的形式募集資金，呈現(xiàn)公司化的運(yùn)作模式，可信度高，欺騙性強(qiáng)。在金融體制改革不斷深入的今天，作為非法吸收公眾存款罪本質(zhì)特征的“非法”，實(shí)質(zhì)上劃定著新型融資的行為邊界。［1］在非法集資前期，資金量充足，致使受害人短期內(nèi)獲利，即使能夠識(shí)破犯罪分子的違法行為，也因能夠獲得高額的利息回報(bào)，不予舉報(bào)揭發(fā)。案發(fā)后，行為人為了逃避偵查，將犯罪期間所有的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、憑證及電子證據(jù)予以銷毀。

（五）追贓挽損難，易發(fā)生群體事件。從目前辦理的案件情況看，非法集資案件追贓挽損難度大，絕大部分受害人的金錢無(wú)法得到償還。究其原因，一是集資類案件在案發(fā)時(shí)，已經(jīng)出現(xiàn)資金鏈斷裂，大部分資金已不知去向；二是被害人證據(jù)留存意識(shí)較差，等到資金鏈斷裂，很多證據(jù)由于時(shí)過(guò)境遷難以保證證據(jù)能力和證明力；三是多數(shù)涉案企業(yè)系跨區(qū)域作案，在異地設(shè)立分理處、代辦處或者分公司、子公司、關(guān)聯(lián)公司，而司法機(jī)關(guān)偵辦案件一般具有地域性，大量非法集資的資金流入總部，各地的分公司、分理處等流動(dòng)資金少，追贓困難。受害人多為老年人，在損失無(wú)法挽回的情況下，容易引起情緒不滿，進(jìn)行群體訪和越級(jí)訪，嚴(yán)重危害社會(huì)穩(wěn)定。

二、非法集資犯罪案件多發(fā)原因分析

（一）供求需要“契合”成為非法集資多發(fā)頻發(fā)的生存土壤

從供給端講，隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，居民可支配收入增加，現(xiàn)有合法投資品種和投資渠道難以滿足公眾投資需求，大量閑置資金急于尋找出路，人們開(kāi)始紛紛將目光轉(zhuǎn)向企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資和民間高息轉(zhuǎn)貸。從需求端講，當(dāng)前金融服務(wù)難以滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新不夠，中小企業(yè)融資難、融資貴，催化了企業(yè)向民間借貸市場(chǎng)高息融資，成為非法集資多發(fā)頻發(fā)的生存土壤。

（二）打擊不足降低了非法集資的犯罪成本及風(fēng)險(xiǎn)

從行政執(zhí)法角度講，非法集資前期往往表現(xiàn)為合法借貸，且由于前期資金量充足，能夠按時(shí)支付本息，難以進(jìn)入行政監(jiān)管范圍，導(dǎo)致非法集資活動(dòng)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)沒(méi)有被發(fā)現(xiàn)。從刑事司法角度講，我國(guó)現(xiàn)行法律關(guān)于打擊非法集資類犯罪的相關(guān)法律規(guī)定不明確，具體實(shí)踐中存在較多的疑難問(wèn)題于法無(wú)據(jù)或者于法不明，尤其是對(duì)犯罪嫌疑人主觀故意的認(rèn)定較難，極大地限制了預(yù)防、打擊該類犯罪的力度，司法實(shí)踐中非法集資行為人刑期普遍偏低且判處緩刑占比較大，一定程度上降低了不法分子的犯罪成本及風(fēng)險(xiǎn)。從P2P平臺(tái)融資的刑法規(guī)制可以發(fā)現(xiàn)，刑事司法打擊的重點(diǎn)在于P2P平臺(tái)的欺詐，而非其融資模式的異化。［2］

（三）金融廣告缺乏有效監(jiān)管成為非法集資犯罪的突出誘因

非法集資犯罪往往在傳統(tǒng)媒體、戶外廣告、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)全方位平臺(tái)“轟炸”，廣告中多含“最佳、安全、風(fēng)險(xiǎn)最低”等誤導(dǎo)性用語(yǔ)或經(jīng)營(yíng)范圍中含“金融、資產(chǎn)管理、理財(cái)、投資管理”等吸引眼球信息，花樣繁多。市場(chǎng)監(jiān)管、金融監(jiān)管等部門對(duì)金融廣告發(fā)布的專業(yè)審查機(jī)制不嚴(yán)，違法廣告監(jiān)測(cè)、甄別、線索移送機(jī)制匱乏，導(dǎo)致實(shí)踐中出現(xiàn)財(cái)富管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)提示不夠等問(wèn)題，大量非法集資廣告充斥，普通人極易被誘導(dǎo)上當(dāng)受騙。

（四）防范意識(shí)淡薄成為非法集資犯罪的主觀因素

非法集資案件的受害者多為老年人，這些受害者多數(shù)文化水平有限，對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融法學(xué)等方面的知識(shí)了解甚少，對(duì)吸收資金用途、是否具有償還能力等信息并不知情，在犯罪嫌疑人的大力宣介和高額利息的誘惑下盲目跟風(fēng)投資最終血本無(wú)歸。另外，非法集資案件中往往存在大量“自愿被害人”，即最初屬于被騙對(duì)象的被害人為獲利開(kāi)始介紹、拉攏、吸收其他被害人參與其中，從而使其由原來(lái)的被害者變成了犯罪分子的“幫兇”，甚至成為被告人。

（五）互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展催化了非法集資犯罪的擴(kuò)張蔓延

從結(jié)構(gòu)和屬性看，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融并無(wú)根本的區(qū)別，只是隨著技術(shù)的發(fā)展拓寬了受眾群體。［3］信息技術(shù)及互聯(lián)網(wǎng)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用催生了P2P理財(cái)、眾籌等多個(gè)金融平臺(tái)，對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來(lái)了巨大沖擊，具備傳統(tǒng)金融行業(yè)不具備的成本低、覆蓋廣、發(fā)展快、風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，也為金融行業(yè)監(jiān)管的重構(gòu)提出了新挑戰(zhàn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融犯罪的非接觸性、中間環(huán)節(jié)增多、隱秘性和專業(yè)化程度增強(qiáng)使得犯罪行為人與受害人損害之間的因果關(guān)系復(fù)雜化、隱蔽化，一定程度上催化了非法集資的滋生蔓延。

三、非法集資案件發(fā)展趨勢(shì)預(yù)判

（一）短期內(nèi)案件數(shù)量仍呈上升趨勢(shì)

受經(jīng)濟(jì)下行壓力及國(guó)家銀根緊縮的影響，企業(yè)融資難的問(wèn)題仍較為突出，且經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)空間逐漸縮小，很多投資者轉(zhuǎn)而通過(guò)放貸賺取高額利息的方式進(jìn)行投資，市場(chǎng)供求“契合”以及民間借貸市場(chǎng)的不規(guī)范融資行為使非法集資犯罪在一定時(shí)期內(nèi)仍將呈高發(fā)態(tài)勢(shì)。

（二）非法集資犯罪迷惑性更強(qiáng)

一方面，不法分子自行開(kāi)發(fā)投資App、小程序等，以合法形式掩蓋非法集資行為，使投資人容易陷入，并通過(guò)抬高權(quán)利金率或設(shè)置提款障礙等“套牢”資金確保犯罪收益。另一方面，除了傳統(tǒng)的線下宣傳、口口相傳、網(wǎng)絡(luò)廣告等方法外，利用黑客技術(shù)等信息手段非法獲取個(gè)人信息，達(dá)到向特定群體精準(zhǔn)宣傳的目的。

（三）犯罪領(lǐng)域?qū)嶓w與網(wǎng)絡(luò)并存

傳統(tǒng)犯罪領(lǐng)域主要集中于房地產(chǎn)、種植養(yǎng)殖、煤炭等行業(yè)，后涉及銀行證券、投資理財(cái)、電子商務(wù)、環(huán)保福利等領(lǐng)域。近年來(lái)，犯罪領(lǐng)域多轉(zhuǎn)變?yōu)榧兇馊谫Y性集資。

（四）跨區(qū)域犯罪將成為主要形式

由于全國(guó)范圍的非法集資犯罪仍以各地區(qū)自行辦理為主，行為人為逃避打擊，往往是注冊(cè)地和非法集資行為實(shí)施地相分離，從目前查處的非法集資案件來(lái)看，跨地域范圍越來(lái)越廣，不僅跨區(qū)（縣），而且跨市、跨省甚至跨境，境外新型犯罪手段也被不斷引進(jìn)。

（五）上下游犯罪逐漸呈現(xiàn)體系化特征

一方面，作為非法集資的重要載體，信息技術(shù)平臺(tái)的作用日益凸顯，由此催生了專門提供此類服務(wù)的專業(yè)化運(yùn)作機(jī)構(gòu)；另一方面，非法集資犯罪的幫助型、后續(xù)型犯罪突出，從發(fā)展趨勢(shì)看，洗錢罪已經(jīng)成為非法集資重要下游犯罪，行為人買賣公民個(gè)人銀行賬戶進(jìn)行洗錢的行為應(yīng)當(dāng)引起高度關(guān)注。

四、檢察機(jī)關(guān)打擊預(yù)防非法集資職能發(fā)揮

（一）緊盯司法辦案，抓實(shí)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)著力點(diǎn)

突出刑事辦案職能，組織開(kāi)展打擊非法集資類案件專項(xiàng)檢察活動(dòng)，對(duì)影響大、震動(dòng)大的重點(diǎn)案件提前介入偵查，實(shí)行捕前、訴前會(huì)商，做到“穩(wěn)、準(zhǔn)、狠、快”，營(yíng)造打擊非法集資類犯罪的高壓態(tài)勢(shì)。做好案件穩(wěn)控風(fēng)險(xiǎn)防范和輿情引導(dǎo)工作，完善大要案、敏感案件和群體性案件應(yīng)對(duì)協(xié)調(diào)、信訪評(píng)估以及專項(xiàng)報(bào)告制度，超前預(yù)防和化解不安定隱患。

（二）緊盯追贓挽損，抓實(shí)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)落腳點(diǎn)

將追贓挽損工作貫穿辦案的各個(gè)環(huán)節(jié)，明確犯罪分子退贓退賠的范圍、標(biāo)準(zhǔn)以及集資參與人的追繳范圍，督促公安機(jī)關(guān)及時(shí)對(duì)涉案財(cái)產(chǎn)采取查封、扣押、凍結(jié)等強(qiáng)制性措施，加大對(duì)孳息、分紅以及代理費(fèi)、好處費(fèi)、返點(diǎn)費(fèi)、傭金、提成等財(cái)物的追繳力度，將羈押必要性審查、認(rèn)罪認(rèn)罰從寬處理制度運(yùn)用與引導(dǎo)退贓退賠有機(jī)結(jié)合，加強(qiáng)與辯護(hù)律師、犯罪嫌疑人親屬的溝通，促進(jìn)退贓退賠，有效挽回?fù)p失。

（三）緊盯綜合治理，抓實(shí)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合點(diǎn)

“一書、一函、一手冊(cè)”，主動(dòng)融入金融犯罪社會(huì)綜合治理。“一書”——定期與金融監(jiān)管部門通報(bào)信息數(shù)據(jù)、案件審查起訴情況，通過(guò)制發(fā)檢察建議書的形式督促行業(yè)主管部門依法履職。“一函”——結(jié)合非法集資類犯罪發(fā)案規(guī)律，監(jiān)測(cè)、分析、預(yù)判轄區(qū)內(nèi)各類金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，向其發(fā)出金融風(fēng)險(xiǎn)防控提示函，推進(jìn)金融行業(yè)自律建設(shè)。“一手冊(cè)”——堅(jiān)持日常宣傳、案中教育、案后普法相結(jié)合，編制非法集資防范手冊(cè)集中宣傳發(fā)放，提高群眾防范意識(shí)。

五、非法集資犯罪綜合防治建議

（一）在法治層面，完善非法集資犯罪依法懲治體系建設(shè)

一方面，嚴(yán)格非法集資案件認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和追訴范圍，司法辦案過(guò)程中充分考慮主觀故意、非法獲利、退賠損失等因素，準(zhǔn)確適用法律法規(guī)和相關(guān)司法解釋，純屬民間借貸案件積極引導(dǎo)當(dāng)事人通過(guò)民事訴訟途徑解決。另一方面，提高資產(chǎn)處置效率，如對(duì)不利于長(zhǎng)期保存的財(cái)物，及時(shí)果斷處理，保證最大收益；對(duì)可以通過(guò)重組、改組、整體拍賣的方式，能夠最大化保護(hù)集資戶權(quán)益的，應(yīng)協(xié)調(diào)各方整體處置；對(duì)于分別處理的跨區(qū)域非法集資刑事案件，應(yīng)當(dāng)按照統(tǒng)一制定的方案處置涉案財(cái)物，避免地區(qū)差異等等。

（二）在政府層面，加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司、擔(dān)保公司、投資公司等的監(jiān)管

從案件辦理情況看，小貸公司、擔(dān)保公司和投資公司這三類公司成為非法吸收公眾存款的“主力軍”，且規(guī)模小，容易逃脫監(jiān)管，因此，這類公司應(yīng)當(dāng)成為監(jiān)管重點(diǎn)。一是把好入門關(guān)，對(duì)小貸公司、擔(dān)保公司和投資公司的成立申請(qǐng)應(yīng)設(shè)置更為嚴(yán)格的條件，并且嚴(yán)格審查行為人資質(zhì)和資信，提高準(zhǔn)入門檻。二是加強(qiáng)運(yùn)行監(jiān)管，建立信息共享平臺(tái)，及時(shí)披露真實(shí)信息，銀行、網(wǎng)信、稅收等部門，要及時(shí)監(jiān)測(cè)、預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)信息。三是把好退出關(guān)，對(duì)屢次違反法律、行業(yè)管理規(guī)范或嚴(yán)重違法甚至犯罪的融資性企業(yè)，要予以嚴(yán)厲制裁，除依法追究其刑事責(zé)任、民事責(zé)任外，還應(yīng)依法給予行政制裁，如行政罰款、取締金融許可證等。

（三）在行業(yè)層面，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律建設(shè)

金融行業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)的嚴(yán)峻性、復(fù)雜性和長(zhǎng)期性，把防控風(fēng)險(xiǎn)擺在更加重要的位置上，將風(fēng)險(xiǎn)管理安排與產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新同步部署、同步推進(jìn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)始終處于可管、可控、可承受的范圍內(nèi)。互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮積極作用，完善行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施體系、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則體系、統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系等，通過(guò)在行業(yè)內(nèi)制定信息披露、信息安全、經(jīng)營(yíng)管理等方面的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及實(shí)施自律公約、加強(qiáng)自律懲戒等市場(chǎng)化措施，發(fā)揮行業(yè)引導(dǎo)示范效應(yīng)，督促?gòu)臉I(yè)機(jī)構(gòu)提升風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控水平。

（四）在社會(huì)層面，提高公眾對(duì)非法集資的防范意識(shí)

一是執(zhí)法監(jiān)管部門通過(guò)報(bào)紙、新媒體、兩微一抖一端、社區(qū)普法等形式，廣泛開(kāi)展非法集資相關(guān)法律知識(shí)、常用套路等內(nèi)容的宣傳工作。二是司法部門積極開(kāi)展以案釋法，通過(guò)集中公開(kāi)宣判、發(fā)布公告等形式，將典型性非法集資案件的方式、特點(diǎn)、鑒別方法等告知廣大群眾，以增強(qiáng)群眾自我法律保護(hù)意識(shí)。三是建立非法集資舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度，發(fā)動(dòng)廣大群眾積極舉報(bào)非法集資案件線索，充分發(fā)揮社會(huì)和公眾的監(jiān)督作用，對(duì)犯罪分子形成一定的震懾。四是突出加強(qiáng)金融廣告監(jiān)管工作，對(duì)未取得相應(yīng)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)主體發(fā)布金融廣告的行為和互聯(lián)網(wǎng)違法金融廣告開(kāi)展專項(xiàng)治理，尤其要加大對(duì)未取得金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的第三方信息中介的監(jiān)管。