生產型企業財務風險管控探析

（成都高標電氣有限公司，四川 成都 610041）

一、前言

生產型企業是我國企業的主要類型之一，即產出實物產品的企業，廣義上的生產型企業是指企業從輸入向輸出轉化中存在實際產品輸出的企業。典型的生產型企業需要對銷售產品進行加工或裝配，加工過程是生產型企業的主要特點，即需要有一定的原材料、人工等投入。生產型企業屬于實體經濟產業，雖然在一定程度上受到了互聯網相關產業的沖擊，但是生產型企業是國之根本，發展空間更大，社會地位不會輕易動搖。生產型企業在發展中需要研發投入、購置大型設備和原材料，需要進行人力資源建設，尤其是在企業擴大生產的過程中，對基礎性生產資料的需求較大，要求企業有大量的投入，在投入過程中如果財務管理不當，很容易出現各種財務風險，如增加負債率、現金流斷裂等，甚至導致企業破產。生產型企業注重財務風險管控能保證各項資金的有效利用，兼顧企業生產經營擴大與風險管控，為企業的可持續發展創造有利條件。基于此，本文對生產型企業財務風險管控相關問題進行分析。

二、生產型企業財務風險管控存在的問題

（一）企業內部財務風險控制體系不健全

在市場經濟條件下，生產型企業在發展中的影響因素較多，可對其投入、產出、經濟效益回報等產生影響，使生產型企業從盈利走向虧損。結合生產型企業生產管理現狀，目前部分生產型企業在財務管理中沒有風險管理制度體系，自然無法在企業生產經營中進行風險預測、風險評估、風險干預等，造成生產型企業財務管理中各項財務風險較大。部分生產型企業雖然有財務風險控制制度體系，但是并不健全，如籌資管理、投資管理、股利分配等未精細化，財務風險管理過程中相關人員的職責與權限不明，對于部分關鍵決策因素缺乏有效管控，影響到具體財務管理工作的開展，致使生產型企業在財務管理中出現較多問題，財務管理對風險的管控失靈，增加財務風險［1］。

（二）企業資本結構中債務率較高

生產型企業在發展中需要大量的資金投入，目前企業資本結構中除了企業股東或者主要投資者投入的相關資金外，絕大多數資金都來源于國家貸款或者其他融資渠道，在整個過程中面臨多方面的財務風險。比如利率變動風險方面，如果市場出現通貨膨脹，通常利率會升高，對企業而言需要承擔的貸款利息會增加，在無形中增加企業的負債率。部分生產型企業盲目擴大生產，缺乏風險分析，可能出現無力償還債務的風險，造成企業負債率不斷增加，甚至面臨破產風險。企業負債率的增加同時還會影響企業的再籌資，即企業能融資的渠道減少，獲取的融資額度下降，再次籌集資金的難度也會加大。生產型企業在出現虧損的情況下，負債率會進一步增加，使企業財務風險不斷加大，如流動資金不斷減少等。

（三）財務風險管控缺乏預見性

生產型企業在經營管理中處于市場環境下，會受到較多因素影響，具有潛在的財務風險。財務管理部門對企業生產經營中的財務風險缺乏預見性，不能根據市場環境、國家政策變化、產品定位、客戶需求等進行調整，無法及時對未知風險進行預測，影響到生產型企業的實際經營管理，使得負債率不斷增加，并出現投資失敗、資金挪用等情況。企業財務管理人員無法全方位幫助企業預測風險，并認為財務風險等是企業領導人員考慮的問題。對于生產型企業在管理中不同方面的財務風險都缺乏重視，如企業籌資過程中的相關風險、企業投資階段的相關風險、企業運營過程中的財務風險、財務資金利用與分配階段的財務風險，在任何環節對財務風險管理的預見性不足都可能增加企業財務管理風險，并對企業生產經營等產生不利影響［2］。

三、生產型企業財務風險管控策略

（一）加強生產型企業財務風險管控體系建設

生產型企業在日常財務管理中，需要完善并重視財務風險管控體系的建設。不同的生產型企業需要結合自身實際情況，如經營規模、發展目標、產品歸屬等，制定符合自身發展需要的財務風險管理制度，加強內控管理。通過完善財務風險管理制度，為日常企業財務管理奠定基礎，同時保證財務管理的規范性。財務風險管控體系研究中還需要重視精細化管理，如針對企業財務管理中的籌資管理、投資管理以及股利分配等，需要對不同管理內容做到精細化管理。按照企業規模合理設定財務管理崗位，如企業財務部門設置總會計師、會計、出納、審計人員，明確不同崗位人員的日常工作、擁有的權力以及需要承擔的責任等，強調權責對等。每年及時結合企業發展目標與實際情況編制財務計劃，注重企業的經營核算管理，對財務計劃的實際執行、執行中遇到的問題進行分析，完善財務計劃；不斷總結財務管理制度的不足之處，從財務收支計劃、財務控制、財務核算、財務利用等方面考核企業財務部的工作質量，結合考核結果對表現突出的工作人員予以獎勵，強調激勵制度在企業財務管理與風險管控方面的作用。生產型企業財務風險管控體系的完善可以保證不同崗位人員各司其職，共同幫助企業進行財務管理與財務風險管控，規范財務風險事件的應對流程，最大限度地增強財務風險的可控性，幫助生產型企業獲取經濟利潤，為企業擴大再生產創造良好的條件。

（二）持續優化企業資本結構，合理控制負債率

生產型企業的原材料購置、人力資源管理以及日常運營等都需要資金投入，因此企業需要合理優化資本結構，規劃不同資金的使用方向。資金結構的調整需要結合現有經營狀況、政策變化、市場需求與客戶反饋等，適時地拓展新業務，為企業擴大規模創造條件，在資本結構調整過程中應時刻關注企業的負債情況，理清企業內部資金的主要來源、每個階段需要償還的資金量、最后還款時間、不同階段企業生產經營成本、企業生產創造的收益等。對于企業收益穩定、能正常還貸、在除去成本后有大量結余的情況，可合理控制長期負債，優化資本結構，擴大生產或者將部分資金用于新型產業等。負債率較高、生產經營不穩定的企業則需要求穩，及時將企業資金合理轉移到能穩定創造收益的產業，增加經濟收入并用于償還債務，減少負債率，待將負債率控制在合理范圍內，重新調整企業資金結構，這對于增加企業經濟效益、減少財務風險有重要意義。

（三）注重財務風險的預見性管理

生產型企業在財務管理中會受到多方面因素的影響，在不同階段財務管理過程中都出現風險，為加強財務風險管理，生產型企業需要重視事前控制，即注重對財務風險的預見性管理，財務管理人員需要能識別財務管理過程中的各種風險，并對不同風險進行評價分析，了解不同風險可能帶來的后果以及是否處于企業承受范圍內，根據風險識別與風險分析結果，在財務管理中做好對風險的預警。如生產型企業在投資管理過程中需要重視不同時間財務報告的分析與研究，依據企業固定資產、流動資產、負債情況變化預測財務管理風險。企業財務管理中統計核算、業務核算、財務核算等數據也是識別與發現財務風險的重要依據。在財務管理中應重視對信息技術的應用，通過信息技術及時監控企業財務，注重不同部門之間的信息溝通，及時掌握企業財務動態［3］。國家法律、市場供求關系、人口變化等也是財務風險識別與管控中需要收集的相關因素。企業要優化提升財務風險預警能力和效果，財務風險預警的技術能力提升也是十分關鍵的。財務風險預警是一項技術含量相對較高的工作，不僅需要具有相應的財務和管理專業知識，同時也需要具有信息科學、數據科學、所在產業行業等多元化的知識結構，并具有一定的經驗，因此生產型企業還要注重對財務人員的綜合素質培養。

四、結語

生產型企業在財務管理中面臨較多、較大的財務風險，不同的企業需要結合自身實際情況注重財務風險管控體系的完善，結合企業經營狀況調整資金結構，避免出現過高的負債率，加強對財務管理中各類風險的識別與分析，做好事前控制，最大限度地減少財務風險及其造成的經濟損失。