企業集團票據池管理及其實際運用研究

張穎

（上海醫藥集團股份有限公司，上海 200020）

一、企業集團票據池管理概述

（一）票據池的概念

票據是企業日常經營活動中一種重要的資金結算方式，自上海票據交易所成立以來，電子票據逐漸替代原來的紙質票據，使用日趨頻繁，并呈現爆發式增長。特別是在近年來宏觀經濟環境持續波動的情況下，資金壓力尤為突出。各公司積極探索，尋求更成熟且適合本公司資金管理需求的票據管理模式。在此情況下，銀行適時推出了票據池產品。票據池就是指銀行提供的票據綜合管理服務，通過票據池產品，可以實現票據托管、票據托收、票據貼現、票據質押融資等票據集合業務。

銀行推出的票據池產品主要是面向單體企業，產品功能包括票據查詢、托管托收、票據質押、貼現等基本電子票據業務。隨著企業業務發展，特別是大型集團性企業對票據管理要求的提升，僅單層級、簡單集成式的票據池產品已無法滿足集團對多企業、分層級的管理要求。因此銀行不斷擴展票據池產品的內涵和外延，將票據池架構由單層級變為多層級，將票據池可盤活資產由票據拓展為經認可的變動資產，從而極大地提升了票據池業務的質效，有效盤活了企業資產，緩解了企業資金壓力。

（二）企業集團實施票據池管理的現實意義

1.有利于減少票據風險。企業收到票據，特別是紙質票據時，需要對票據進行保管、并在票據到期前去銀行辦理托收手續。而企業與銀行開展票據池業務后，可由銀行進行票據托管，同時銀行可根據票據記載信息來鑒別真偽，檢查票據是否存在已掛失、已背書等問題。這樣既可以節省企業在保管票據時產生的各種成本，也能夠確保票據安全、減少票據管理中的各項風險。當票據到期時，銀行會自動辦理托收手續，減少企業人工記錄工作并確保資金按時回籠。

2.有助于實現集團票據集中管理。集團內各子公司因經營業態和發展規模不同，在票據管理和資金需求方面存在差異，有的企業收到票據后無處可用，一直存放到票據到期才回籠資金，而有的企業以票據作為日常結算方式，但卻因為資質問題存在開票額度不足的情況。基于上述情況，集團可通過票據池產品對集團內各子公司的票據進行統籌管理。通過調配各子公司入池票據質押產生的額度，為需要融資的企業提供授信額度支持。在授信額度內，企業可辦理開立銀行承兌匯票、超短融等各種業務，充分滿足企業的各項融資需求。

3.有助于發揮企業票據資產價值。充分利用集團各子公司的票據資產，減少資金短缺公司的對外融資，將外源融資變為內源融資，從而降低整個集團的資金成本。票據池業務也可以整合銀行其他授信資源，將應收賬款、授信額度等加載入池，在提高票據池可用額度的同時，充分盤活企業存量變動資產。而且，集團可有效利用票據池歸集的資金，與銀行探討優惠利率，增加該部分資金的收益，使企業最大限度地獲得票據的增值價值。

二、目前企業票據池管理存在的主要問題

（一）票據池風險意識不強

企業在開展票據池業務的過程中存在各種風險。目前銀行對票據池業務的辦理模式差異較大，存在票據池管理風險。如為吸引更多客戶，爭取更高市場份額，對入池企業的進入門檻要求過低，在各個資質審查環節把關不嚴。而入池企業的經營管理水平、資金實力、資信狀況等因素，都直接影響著票據池運作風險。尤其是存在一定的擔保責任，入池企業的池內資產對池內所有使用票據質押額度的融資提供擔保責任，如果忽視了可能存在的擔保責任，會對企業造成經濟損失。

（二）缺乏具有專業素質的財務人員

票據池搭建過程中，如果公司缺乏專業熟練的財務人員，就難以給予專業意見和支持，使得票據池的運作缺乏規范性，大大制約其建設和發展。比如票據池融資額度的計算與分配調劑方式，可根據需要選擇按企業集團所有入池資產整體計算，由集團負責匯總分配；或選擇各成員單位自行使用資產質押池融資額度，集團對剩余進行分配調劑。但無論選擇哪種方式，都要由集團根據實際情況統一調配，這就要求集團資金管理人員有較強的業務管理能力。另外，如果對票據池的管理意識不強，會導致企業沒有完善的票據管控體系，影響工作落實效果，造成票據資產的浪費，產生票據池風險問題。

（三）集中管理信息化程度較低

信息化技術手段可有效支持集團票據池業務高效運作。目前，集團票據管理主要通過銀行網銀系統進行，而銀行金融產品的技術投入和開發程度直接影響集團票據池建設的發展。由于風險控制和行業特定要求，銀行一般以相對簡單的結構和單一功能管理其金融產品，很難實現集團個性化的管理要求，因此需要集團與銀行共同對票據池產品進行系統開發和建設。如果集團不具備較高的信息化水平，會極大地限制集團票據集中化管理。

（四）票據規模有限

企業在進行票據池運作時，需要集團整體統籌，有效運用“池”的概念，將票據這種交易方式準現金化或現金化。而將票據現金化的過程，就是將收到的未到期票據質押入池，形成可使用額度后再辦理融資業務。票據入池產生的額度，與質押票據的資質有關，不同資質的票據質押率，所產生的額度也就不同。因此有限的票據規模，會限制集團票據池的有效運作。

三、完善企業集團票據池管理的對策建議

（一）制定票據池管理制度，防范票據管理風險

集團要保障票據池管理有效開展，首先要建立健全相關的制度體系和管理架構，應在集團已建立的資金管理制度的基礎上，制定適合本企業業務特征的制度規范。企業票據池管理與銀行票據池管理是不同的，因此不能照搬銀行管理制度來編制企業的票據池管理制度，而應在實踐中逐步細化、完善具體的制度規范，以形成票據池業務的標準流程。明確集團票據池管理中，集團與各分子公司、財務部與其他部門需承擔的管理權責。

同時通過制定操作細則來防范風險，如約定各子公司應在融資到期前，保證賬戶余額有足夠的資金承付資產質押池項下到期融資業務。各子公司應確保票據質押池融資的額度能滿足本子公司辦理的各項資產質押池融資項下業務，如質押票據到期等造成質押額度不足的，應及時追加入池質押票據或保證金。同時約定如不足承付或追加入池的，需承擔相應罰息等具體明細的操作要求。

（二）培養復合型人才，加強集團票據池管理

在日常工作中，財務人員不能只局限于掌握財務知識，還要熟悉與之相關的業務、法務、信息化等知識，成為具備綜合能力的復合型財務人才。企業可定期組織財務人員參與各項技能培訓，豐富財務人員的專業知識，同時培養專業知識和其他技能相融合的能力。對銀行新推出的產品，可組織企業相關人員進行學習，探討其在企業實際業務中的運用，使銀行產品充分助力企業的經營發展。另外，財務工作需借助信息化手段，因此財務管理人員要掌握信息化平臺建設和日常運維知識，以應對信息化發展帶來的挑戰，使企業能在信息化環境中不斷發展。

而集團票據池業務，關鍵是匯總歸集各子公司票據等資產額度并調配使用。各子公司開展質押池融資業務時，優先使用各子公司的質押額度。額度不足時，集團可以利用池內沉淀質押額度進行調劑，集團優先調配內部企業票據等資產質押形成的融資額度，同時集團可向銀行申請票據池銀行授信配套額度統籌使用額度。集團在處理額度調配時，可根據管控要求提供免息額度，或對額度調劑雙方進行轉移計價，計價標準根據調劑雙方實際情況確定。

（三）加強票據池信息化建設，提升運作效率

為促進集團票據池管理模式的高效運作，企業需結合信息系統和銀行技術來搭建票據池管理系統。使合作銀行的網銀系統與企業的財務管理系統對接，以實現互聯互通，通過“銀企直連”實時處理各種資金業務指令，使業務流程更規范，工作效率得到大幅提高。通過信息化系統掌握票據的實時動態，提升資金管控水平，及時為企業經營提供支持。

集團在票據池日常運作管理中，可結合企業的財務系統，提高票據管理水平。比如可以將票據業務與預算管理系統結合，促使企業將票據業務納入資金預算，完善預算管理內容；可以將票據業務與現金池管理系統結合，及時記錄資金到票據間的轉換，實現銀行與企業間信息的傳遞，進而實現集團范圍內的資金統籌管理；可以將票據業務與總賬核算系統結合，隨時將業務數據轉換為會計信息，實現業務財務一體化，提高核算效率和工作質量。

（四）與銀行戰略合作，實現票據規模化管理

集團選擇全國性、風險保障高、在票據池業務方面有優勢的銀行達成戰略合作，構建長期穩定的合作關系，利用集團整體優勢資源提高與銀行的議價能力。尤其在進行“總對總”合作時，充分發揮銀行優勢，為企業搭建票據池、實現集團票據池集中管理提供保障，借助銀行產品，制定適合集團特性的票據池管理模式。同時，集團通過實現票據的規模化效應，獲得銀行的有效支持，約定票據池項下各業務的優惠費率，使納入票據池的各子公司都能享受到集團統一的優惠開票手續費率和融資利率。

四、結語

集團在搭建票據池時，需結合自身管理現狀和對資金管控的要求，有效使用票據池產品，盤活應收票據、應收賬款等存量變動資產，提高可融資額度，降低企業融資成本，助力企業經營發展。