企業籌資方式選擇及優化探討

虞琳

（義 烏市 市 場發 展 集團 有 限公 司，浙 江 金 華 322000）

隨著我國的社會經濟水平的不斷告訴提升，企業的市場競爭力也越來越激烈殘酷，我國的中小型企業面臨的負擔和壓力也日益增加，對于企業的籌資環節，是企業順利建設正常發展的過程中，極為重要的一個環節，籌資的順利關乎著企業日后的生存、發展的重要前提，只有運用恰當的籌資方式和合理的籌資渠道，才能穩固好籌資環節的順利進行，而籌資的最終結果決策是根據企業的經營狀況與發展現狀決定的，由于大部分的企業長期缺乏合理科學的發展規劃，企業的利潤率不能得到平衡，這更大大加深了企業籌資的難度，對此，才更加要對于企業的籌資渠道和方式的選擇進行優化及創新。

一、企業籌資的概念

目前的社會所指的企業籌資，是表示的以企業作為開展主體，利用限定的籌資渠道或者合適的金融市場的通道，結合企業自身的生產經營、投資擴張等的項目需求，運用適合自身發展的籌資方式，有效的籌措和集中所需資產的業務活動。對于目前的現代市場經濟競爭環境中來說，企業只有科學合理的去制定選擇籌資方式和渠道，來獲取企業經營和發展過程中所需要的資金，才能全面的保障企業的生產經營活動的正常運行，以及滿足投資擴展的需求。

二、目前多數企業籌資困難的主要原因

（一）信用級別低，可抵押資產少

就目前大部分企業所面臨的籌資困難的問題分析，幾乎都是中小型企業咋局的數量眾多，很多的中小型企業造成的誠信問題數量頗多，造成的后果就是高違約率使得中小型企業在銀行抵押貸款業務中的信譽通過率不高，銀行的貸款業務偏向對于信譽度高的大型企業和國企放開貸款限制，并且絕大部分的中小企業都是剛剛起步發展的新型企業，還處于創業階段中，沒有穩定的固定資產可以另企業拿去作抵押，從而進一步的造成了中小型企業的籌資困難的局面。

（二）抵押貸款風險大

對于多種的籌資方式來分析，抵押貸款的方式是風險度最高的選擇，一旦貸款到期未還或沒有能力全部償還，企業的固定資產就要作為抵押項目被收走，一些中小型企業剛開始起步發展的階段，本就沒有足夠的固定資產和資金流動，一旦將固定資產抵押收走，企業將面臨破產、跑路等嚴重后果，最為擔保方層面來分析，大部分的企業都是沒有穩固的靠山和良好的單位關系，沒有企業和人員愿意為這些中小型企業去做抵押擔保，否則一旦發生緊急情況，擔保方所要承受的影響也是不可估量的，造成的損失只有擔保方自己去承擔，這幾種原因的存在，加劇了企業的籌資困難，擔保困難的局面。

（三）對于中小型企業的扶持力度不夠

目前我國為了推行社會經濟政策，推動國民GDP的有效增長，促進民間中小型企業的快速發展，對于非大型國企的企業扶持政策有所改善，對此也制定了相應的制度體系，可就目前的大部分企業籌資情況分析，政府對于中小型企業的扶持力度還是遠遠不夠的，政府制定了一系列銀行制度規劃，設定了一些基金管理機構部門來扶持中小型企業的發展，幫助中小型企業的順利融資，但近幾年來的企業發展程度，單單依靠這些銀行貸款項目還是很難解決中小型企業所面臨的發展難題，不容易幫助企業從籌資困境中走出來。

（四）民間借貸的問題所在

由于銀行貸款難，受限制較多，政策管控嚴格等因素，很多急需解決資金問題的中小型企業，不得不伸手向民間的借貸機構尋求幫助，這樣一來，民間借貸機構成了我國絕大部分中小型企業的主要籌資渠道，但由于民間借貸機構的成立門檻較低，魚龍混雜的機構都有所存在，許多不正規的借貸機構也紛紛成立了起來，通過惡意放貸和惡意炒作等方式，將借貸利息價格哄抬，慢慢呈現高利貸的發展趨勢，對于后期的企業還款問題，也會造成還款困難，且對于民間借貸所使用的手續證明等較為單一，一旦發生了貸款經濟糾紛，很難順利地去走流程解決，對雙方都有一定的影響存在，日益累增的借貸惡性循環，進一步加強了中小型企業的籌資困難，且嚴重不利于企業長久以往的發展進步。

（五）企業內部融資的方式

與我國的大型企業和國企之類的相比較，中小型企也的信服度和誠信度還不足以令人們信賴，建立起的可供選擇的籌資外部渠道較少，其中一部分的企業只能選擇內部融資的方式進行需求的緩解，但由于這種方式的管束條例較復雜，內部籌資渠道的籌資范圍也有較強的局限性，加之為避免有非法集資的現象發生，資金會受到我國的有關條例約束，企業能力真正利用起的資金數量畢竟有限，完全無法滿足企業發展的籌資需求。

三、對于企業籌資方式和渠道的優化分析

（一）增強企業誠信度，規范企業的執行力度

由于之前好多企業的失信問題，逃避銀行的還款，造成大部分的銀行接待部門與中小型企業的貸款業務的銜接不是很友好，無法給予充足的信任，對此問題，應當制定相應的制度體系，去規范好這些中小型企業的誠信行為舉止，需要這些企業去主動建立起誠信良好的形象，才能贏得銀行貸款機構的認可，不良的信譽逃避問題，不光會為自己的企業瀕臨風險，也會另整個新型企業領域的發展產生了嚴重的阻礙，這些企業雖然還處在起步階段，但也要學習那些大型企業的良好作風方面，吸取自身的錯誤經驗，不斷加強提高自我的能力，構建起誠信文明的企業思想，與銀行機構可以達成良好的溝通協調。

（二）完善抵押擔保貸款體系，建設良好的發展氛圍

目前中小型企業籌資難的另外一方面的重要因素就是抵押擔保問題，當地機構應當盡快推行相應的緩解措施政策。對于所申請貸款的企業法人和企業自身的信譽問題和以往案例進行調查，條件優秀的可放寬限制，根據相應的法律法規，可對企業的合法不動產以及合法非不動產進行抵押使用，對此同時，還應當對于中小型企業的擔保問題制定一系列的規范條例，整頓惡性擔保問題，對于擔保機構和單位，財務部門依法定期進行監督調查，規范好良好的擔保風氣，在我國制定的推行中小型企業發展的基金機構中，可適當地調動資金安排，投資建設于支持中小企業的信用擔保體系，在資金環節更全面的對于中小型企業信用擔保體系建設的力度提升，更好地促進了企業領域的穩定健康發展前程。

（三）拓展優質的金融產品業務

如今多樣的金融機構于企業的合作領域越來越寬闊，有關機構可以適當地根據這些企業的特點與需求，以及準確的征信報告等，制定并鼓勵推行金融機構對于企業的籌資需求所拓展的金融產品和業務服務，增加企業籌資的選擇性，針對以中小型企業為主體的擔保貸款服務，規劃合理科學的金融產品，長久以往，也可達到雙方互利的局面。

（四）政府要加強引導，提供政策支持

目前來說，政府對于這些企業的扶持力度還不能滿足于企業的需求，且相應的政策力度也遠遠不夠，我國的經濟環境和財務政策，已經限制了企業的大部分的籌資渠道和方式的選擇，對于此種局面，政府可適當地進行完善和健全，相應的放寬一些不是重點意義的相關政策，對于不完善的制度政策，可以根據企業市場環境和企業發展的實際情況，進行合理科學的調整，降低中小型企業進入資本市場的門檻，幫扶這些有著潛力的新型企業完成籌資目標，加大力度推動我國中小型企業的發展前程。

（五）對于民間借貸組織機構的規范

由于近幾年的借貸難的問題，民間借貸機構如雨后春筍一般，遍地都是，其中不乏有著不合法的偽高利貸組織，這混亂的局面，會使得對資金有需求的企業后續的路程更加的艱難，應當制定出相應的規范制度，打擊非法的高利貸機構，嚴格監督隨意哄抬利息炒作的行為，對于合法的民間借貸機構，也要嚴格地進行監管監督，這些借貸機構要秉著必須嚴格遵守國家法律法規的有關規定，規范自身誠信問題，將民間借貸納入法制化、規范化軌道，對這些有需求的企業奠定良好健康的發展基礎。

（六）規范企業的籌資力度與自身資產相匹配

企業的債務數量和期限，一般都與自身的資產期限和數量相匹配，若超出了這個數量和期限范圍，很容易增加流動性的債務風險，造成的債務期限結構錯配，從而導致財務危機的發生，甚至直接性地影響到企業的破產問題，對這方面的問題，企業一定要直視自身的實際情況，將借貸數量和期限控制在企業自身的能力范圍內，不要因小失大，從而后期會造成還款違約等問題，債務危機也會隨之而來。

（七）不斷完善金融監管機構

依據我國的法律法規，金融機構依法對于金融體系和業務進行監督監管任務，新建立的委員會將原銀監會與保監會的職責綜合在一起，全面維護著金融機構的穩定合法運行，保護金融消費者合法權益，近年來，我國的金融監管機構不斷地進行優化和完善，并且加強了自身的學習能力，對于企業籌資的模式得以優良展現，保障了中小型企業的健康可持續性發展。

四、結束語

隨著我國的社會經濟建設高速發展，在黨的正確路線方針政策的指引下，我國的企業都正在慢慢崛起，但由于企業之間的競爭越來越激烈，部分中小型企業所面臨的問題也越來越多，對于企業的籌資渠道方式進行優化改革是極為重要的問題，規范好市場的金融體系，為企業營造良好的發展環境。