證券公司全面預算管理存在的問題及對策研究

劉莉

（華安基金管理有限公司，上海 200120）

全面預算管理是以企業整體戰略目標為導向，根據企業組織特點，建立涉及各部門、各層級人員的全流程管理體系，能夠最大化提升企業財務資源以及其他資源的配置效率，減少經營成本和生產成本，從而為企業不斷挖掘市場利潤，獲取核心競爭優勢提供前提條件。全面預算管理是利用預算對證券公司各部門的人、財、物等財務資源及非財務資源進行分配、調節、考核和控制。

一、證券公司實施全面預算管理的重要性

（一）全面預算管理有助于提升證券公司市場競爭力

我國證券市場的繁榮發展和互聯網規模的不斷壯大，奠定了證券行業發展的市場基礎；居民收入水平及理財意識的不斷提高，奠定了證券行業的客戶需求基礎。

社會經濟一方面給證券公司帶來了更多的發展機遇，同時也給證券公司帶來了更多的風險和挑戰。證券公司在牌照逐步放開，監管力度收緊的大環境下，證券行業格局分化加速，證券公司要通過新業務的開展，在資產管理、信用交易、直投等領域發力，有助于豐富利潤來源，實現經營模式差異化。全面預算管理有利于證券公司治理、經營效率和業務模式的不斷完善，提升證券公司市場競爭力。

（二）全面預算管理有助于證券公司探索和發展各類創新業務

證券公司的傳統經紀業務競爭激烈，若要在機遇和危機的大環境下保持良性發展，需積極探索和發展各類創新業務，為證券行業盈利結構的改善和收入來源的增加奠定基礎。融資融券、公募基金REITs等創新業務的不斷推出，已逐漸成為券商新利潤增長點，新業務的發展要求證券公司的管理方式及理念不斷轉變。引入全面預算管理對于金融行業提升自身的內部控制和經營績效很有必要。面對整個券商同業競爭激烈的環境，證券公司只有面對挑戰，充分認識全面預算管理的重要性，不斷提升精細化管理水平才能保持可持續發展。

二、證券公司全面預算管理存在的問題

（一）全面預算管理理念缺失

首先，全面預算管理是企業實現戰略目標的首要條件，但企業在預算管理的過程中，存在戰略目標不明確或者對全面預算管理不夠重視，未結合實際情況制定合理的預算管理制度，預算管理實施機械僵化且缺少連續性，無法使預算管理工作得到有效發揮。其次，全面預算管理涉及證券企業從上到下各個方面，需統一思想和意識，緊密配合。但受傳統觀念影響，一些證券公司雖然建立了全面預算管理制度，但卻未形成全面預算文化，公司上下各個層級及員工的預算管理意識仍需加強。一則在預算的編制上各個業務部門、各分支機構往往認為全面預算管理是財務部門工作，與本部門無關，認為預算管控更添約束而消極抵制全面預算管理；二則從部門局部利益角度出發，難以與公司的戰略保持一致性。最后，員工缺乏參與預算和預算約束意識，工作中忽視預算執行環節，致使預算執行與預算計劃偏離嚴重。

（二）預算模式不符合客觀實際

目前，我國許多證券公司傾向于增量預算法作為預算管理方法，即在上一年預算實際發生額度的基礎上按一定比例增減確定預算目標。此方法未充分考慮企業新一年度的經營和市場環境變化，也沒區分業務類型，導致預算編制缺乏科學性，結果為后續預算執行埋下隱患，無法起到規劃企業經營活動的目標。 與其他公司不同，證券公司具有業務多元化，營業部和子公司相對較多的特點。部分證券公司在制定預算中沒有考慮業務部門和分支機構之間的差異，不能滿足不同業務的需要；沒有包含對市場變化因素的考慮，預算缺乏彈性，缺乏必要的反饋調整機制，對市場變化反應遲鈍。

（三）預算職責不明確

全面預算管理是需要公司全員參與，各層級互相配合、互相協作的過程。目前，許多證券公司的預算管理比較獨立，各預算環節未能打通，不能實現及時的信息溝通，有些公司甚至僅由財務部門獨立完成預算編制。缺乏有效地溝通，使得預算編制不能形成全公司完整的預算鏈，不利于各層級的溝通連貫，也不利于公司管理層的決策工作，存在較大的風險。

（四）執行不到位

全面預算管理具有規劃和管控兩方面作用。證券公司在做好預算規劃的同時，也需重視全面預算管理的管控功能，有效的預算執行分析和管控可以及時發現企業存在的問題，管理層可以根據預算執行分析情況對存在的問題進行修復和重建，避免企業的損失。但是，一些證券公司企業在執行的過程中總會出現預算執行不到位的現象或者對預算管控不理解的行為，未能發揮全面預算管理的約束作用，同時降低了預算管理人員的積極性，甚至出現了不必要的經濟和財產損失，使企業的經營活動存在一定的風險。

（五）考核不配套

主要表現在：一是在一些證券企業的績效考核中，考核與預算管理無關，預算執行只作為日常工作的管控。由于缺乏與預算相關的績效考核，預算執行良好的部門和員工沒有相對的獎勵，預算不佳的部門和員工也不會受到懲罰，損害了執行預算的積極性。二是證券公司針對全面預算管理的考核機制不完善，預算考核指標單一，不能滿足外部監管和內部業務多元化的需求。預算指標不僅應該包括財務方面，還應該包括了非財務目標。三是預算在制定和實施上與公司戰略未能有效結合，導致年底預算執行率與預算計劃目標差距較大，造成預算考核困難重重，預算考評激勵措施無法得到有效實施。

（六）配套系統缺失

目前我國部分證券公司存在信息化系統缺失問題。表現在一方面預算管理基礎信息化程度低，無法積累預算基礎數據，對預算執行過程沒有進行及時的跟蹤和調查，企業信息化程度不足以支撐實時在線分析，預算分析難度大、復雜性高；另一方面會計核算系統對預算分析的支持力度不夠，比如會計核算中核算指標與預算指標不一致，無法及時、全面獲取預算分析所需的實際數據。

三、完善金融企業全面預算管理的建議

（一）依據企業戰略搭建全面預算管理體系

企業戰略和全面預算管理相互聯系相互促進。一方面，明確公司戰略是全面預算管理的首要環節，在明確了公司戰略目標后，證券公司編制公司的年度預算，促進編制的預算與公司的戰略目標相聯系。公司應結合國內外經濟形勢、自身經營狀況及企業發展戰略，制定年度預算計劃目標。另一方面，在預算制定過程中加強與各部門的溝通，強化各層級對公司戰略的理解和執行。通過預算執行情況和差距分析，證券公司能夠不斷強化自身的特有的競爭優勢，以達成既定的戰略；加強預算執行分析，預算執行的結果對公司戰略起到指導作用。全面預算管理的實施，將促進公司整體戰略以及經營計劃有效落實，因此全面預算管理是公司戰略規劃重要的組成部分。全面預算是針對企業所有成員開展的一項工作，全面預算管理是全方位、全員參與、全過程的預算管理過程，核心在于“全面”。企業員工作為預算制定和執行的具體實施者，對全面預算管理具有重要的意義。對于證券公司來說，其營業部、子公司相對較多，各成員之間既相互獨立又相互聯系，更需要加大對各層面全面預算管理的培訓，增強全面預算管理意識，形成良好的企業預算文化。

（二）根據實際情況采用合適的預算模式

首先，發揮證券公司集團總部在預算編制的統領作用。證券公司集團總部應根據公司戰略以及經營計劃，確定集團最全面的預算編制說明，滿足各層面的需要，作為各業務部門、各分支機構、各子公司預算編制的目標指引。其次，針對不同的業務和部門選擇不同的預算編制方法。根據業務類型和部門特點，采用零基預算和增量預算相結合的方法，比如傳統經紀業務、客戶穩定的老營業部采用增量預算，創新業務、新成立營業部采用零基預算；根據指標的特點，采用固定預算和彈性預算相結合的方法。最后，收入和費用預算編制需要分配正確歸口部門。一方面，業務及管理費用預算要全面覆蓋，不僅業務部門和分支機構需要編制費用預算，后臺支持部門也需要編制費用預算，做到費用編制全部門化；另一方面，每項支出預算都應有對應的承擔部門，且與收入匹配的費用要對應同一編制部門，保障預算編制的科學性和合理性。

（三）明確各職能部門的預算職責

證券公司需制定符合自身特點的全面預算管理實施細則，完善預算管理組織體系，廣度上覆蓋所有職能、業務部門和各營業部，深度上能延伸到各基層，實現對預算各環節的全方位管理和監控，促進企業整體管理水平的提升，全面細化相關預算管理工作。證券公司集團總部在預算編制過程中做好引領和總控作用。根據企業戰略規劃，制定主要預算目標并編制方案，作為各層級預算編制的目標指引。各業務職能部門及分支機構，首先做好主要業務指標的計劃，確定各自的收入、成本、利潤、規模等指標預算；投資管理部門根據公司戰略和計劃，合理確定各項投資規模和收益預算；財務部門根據各類預算編制情況，確定各項預算指標，同時對分項預算的合理性以及可行性進行審核。

（四）加強預算執行監控

在做好預算規劃的同時，證券公司需加強全面預算管理的監控。一是將預算數據嵌入報銷系統中，以完善報銷系統，實現實時的預算執行情況監控，避免人為控制預算執行數據的滯后性；二是通過對所有員工進行預算管理相應的培訓，培養員工的預算執行意識，從根源上保證付款單據中預算指標的正確性；三是完善各類預算審批制度，區分預算內科目間調整流程和預算外申請流程，對于超預算和預算外申請要一事一批。

（五）將考核與預算執行相結合

首先，加強對預算執行情況的考核，將預算考核貫徹落實到各個業務部門和分支機構，考核結果與各級業務部門、各分支機構的部門負責人和員工考評掛鉤，切實發揮導向和激勵作用，鼓勵持續價值創造；其次，創新預算考核方法，證券公司將整體預算管理的目標，從上到下，分解預算目標和指標至業務部門、分支機構、子公司時要考量各個責任主體的自身特點，提高預算執行結果考核的科學性。比如相對于業務量穩定的老營業部，針對新設營業部可以適當提高變動預算費用率，如新設營業部增加業務招待費、業務宣傳費等變動預算的費用率，以滿足新設營業部開發新增客戶需求；針對互聯網金融等創新業務，在確定預算考核指標時，不僅要考慮正常的財務指標，還要考慮項目指標。采用上述做法，有利于提高預算考核的科學性，也有利于推進和激勵公司各項業務的共同發展。最后，考核需實現合規性和效益性的統一，證券公司不能單純看財務、看短期效益和結果，在完善證券公司內部業績考核辦法，將預算考核作為各業務部門和分支機構的重要組成部分的同時，要滿足風險管理、合規經營的內部控制要求，提升客戶服務、實現證券公司的長期價值。比如為了滿足監管要求和風險管理要求，針對各地營業部增加合規考核指標和各后臺部門的反饋等非財務類指標；為了提高客戶服務質量，增加客戶投訴數量指標等等。

（六）提升全面預算管理的信息化水平

為了保障全面預算管理順利實施，規范預算管理流程，提高預算管理效用，證券公司需大力推進預算系統信息化建設。一是全面構建預算管理信息系統。構建覆蓋證券公司全部業務部門、各分支機構、各子公司的預算管理信息系統，以滿足證券公司全面預算管理龐大的數據需求。二是通過信息化手段管控預算執行情況。通過預算信息系統規范預算管理流程，實現預算管理的全流程監管和實時額度監控，減少人為控制的風險。同時，建立預算調整流程，信息系統能支持各類預算指標的調整，保證預算管理的剛性和彈性的統一。三是利用信息系統進行預算分析。預算管理信息系統需要有預算編制功能，預算執行控制功能，還需要有預算分析功能，為公司的重大決策提供數據支撐，提高預算管理和財務分析水平。四是，加強各個信息系統的互聯互通。證券公司加強業務信息化集成，建設統一數據指標體系，打通會計核算系統、績效考核系統和預算控制系統等，滿足全面預算管理的數據要求。

四、結束語

證券公司依據以戰略為導向的全面預算管理體系，通過采用合適的預算模式，明確各職能部門的預算職責，將考核與預算執行相結合以及提升全面預算管理的信息化水平等措施，實現合理及有效的全面預算管理，更好地落實企業戰略目標，不斷提升證券公司的同業競爭能力。