關于數字貨幣發展和風險管控的幾點思考

宋雅艷

[摘要]現階段，隨著科學技術的迅猛發展，數字貨幣也越來越廣泛的推行，為了適應世界數字經濟的快速發展趨勢，我國在數字貨幣發展方面也要有效加強，對相應的技術和營銷策略等要有效創新，進而體現出應有的貨幣發展效果。同時也要著重做好風險管控工作，以此促進數字貨幣實現可持續發展。結合這樣的情況，本文重點分析數字貨幣的發展現狀以及風險防控策略等相關內容。

[關鍵詞]數字貨幣;發展;風險管控

一、引言

在互聯網技術進一步推廣和發展的背景下，數字貨幣也應運而生，數字貨幣是金融科技領域十分典型的代表，它具有著極強的發展動力和市場潛力，因此，要對其高度關注，同時也要著重明確數字貨幣發展過程中面臨的各類風險，明確風險的根源，然后行之有效的應對和處理，落實相對應的風險管控措施，進而促進其實現健康穩定的發展，為金融行業的可持續發展提供必要的支持。

二、數字貨幣的概念及其發展。

數字貨幣是基于網絡和密碼技術創造的一種虛擬支付手段，具有匿名性、去中心化、不可篡改等特征，故也將其稱之為加密數字資產。從數字貨幣近幾年發展情況來看，數字貨幣雖有安全的一面，但存在規避監管的問題，易成為洗錢和恐怖融資工具，尤其是數字貨幣存在極大投機風險，價值波動很大。結合這種情況，需要充分做好數字貨幣的風險防控工作，使其有更加良好的發展空間和發展前景，使其潛力得到充分的激發和調動，實現更加良好的安全管控，進而使其實現可持續發展，為金融行業實現質的突破提供必要支持。

三、數字貨幣發展過程中面臨的相關風險。

從整體情況來看，在數字貨幣的應用和發展過程中，往往面臨兩方面的風險，第一類風險是技術層面的風險，在數字貨幣的運行過程中需要依賴足夠健全完善的區塊鏈技術和相對應的區塊鏈系統，而在這個系統中很可能受到安全沖擊或者黑客的攻擊等。例如，在計算機系統中有黑客對整個網絡體系和區塊鏈系統進行攻擊，在這個過程中面臨著很多方面的風險或者是安全隱患，有很多實際問題需要從技術層面進行相對應的解決。數字貨幣的另一個風險是信用風險問題。因為數字貨幣這具體交易過程中面臨著很多方面的中間商，而中間商不同于現實中的組織，現實中的組織是看得見、摸得著的，但是數字貨幣的中間商是去中心化的，是在網絡層面的，同時，很多數字貨幣是匿名的，在這樣的情況下導致數字貨幣的交易面臨更大的風險，數字貨幣具有匿名性、快捷性和不可撤銷性，加上比特幣等數字貨幣在世界范圍內具有高流通性，因此利用這樣的特點，很多不法分子會把數字貨幣當作新型的洗錢渠道，同時通過數字貨幣洗錢的形式，通過很多種不同的實現方式，從新型洗錢方式被發現情況來看，查處的幾率比以往更低，很多國家還沒有有效地打擊數字貨幣洗錢的手段和技術，在相關法律法規和規章制度，應對管理措施等相關方面都存在一定的漏洞或者不足，此類情況導致不法分子更傾向于通過這種方式進行洗錢，而這個情況對于數字貨幣的健康穩定發展，也會造成嚴重損害。

四、數字貨幣風險管控策略。

（一）數字貨幣融資項目管控。在數字貨幣的風險管控過程中，要有效結合實際情況，進一步利用大數據平臺，構建與之相對應的數字貨幣動態監管系統和相關模式，匹配與之相對應的警示功能，實現針對性的風險管控，以此進一步有效通過大數據的優勢和利用價值，對數字貨幣融資項目資金流動進行密切監控，并且構建與之相對應的更為系統完善的風險預警指標，實時動態的跟蹤和監控數字貨幣的融資項目等相關內容，并且對各類風險因素或者安全隱患進行充分的應對和處理，及時有效的把握具體交易的整個環節，對觸及風險警示的項目進行提示、重點監管，必要時進行行政干預，以防風險事件的爆發。

（二）做好市場價格風險警示以及管控。

1.構建主流數字貨幣指數。通過以成交量或市場價值為權重編制數字貨幣價格指數或市場波動率指數，綜合主流數字貨幣市場價格走勢及市場風險情況，為數字貨幣的交易以及交易所的運行等等提供必要的參考，例如，針對數字貨幣交易所來說，可以有效利用主流數字貨幣，價格指數以及風險指數設置相對應的強平機制、交易手續費、持倉限制等相關內容確立相對應的風險防控準則和規定，以此從根本上有效降低大資金操縱最新成交價格和惡意爆倉的可能性。市場交易人員要充分結合數字貨幣市場的整體情況以及主流數字貨幣上的指數，對兩者進行對比和分析，進而有效推進相對應的交易決策，這樣可以引導數字貨幣市場交易者更加科學理性的投資，以此有效規避或者減少盲目投資或者投機等相關問題。

2.建立數字貨幣市場風險預警機制

通過具體調研可以看出，對于數字貨幣健康發展造成關鍵性制約因素的就是安全性，因此，要想確保數字貨幣良性發展，著重做好風險管控和安全維護工作是重中之重，也是關鍵所在。如果數字貨幣價格出現大幅度的下跌，持有者特別容易受到不同程度的資金損失，因此有著極高的投資風險。在這樣的情況下，針對數字貨幣風險管控而言，要充分構建相對應的交易所，構建與之相對應的市場風險預警機制，如果市場價格出現劇烈波動，在這樣的情況下，相關交易機制可以為其提供風險警示服務。要著重針對市場交易行為進行及時有效的披露，引導投資者理性交易科學的運行，進而確保數字貨幣市場秩序得到有效規范，維護其安全性穩定性。

（三）加強境內交易者跨境交易監管。我國數字貨幣監管部門要進一步有效加強境內境外的資金流動，來源和去向，從監控手段，監管技術和平臺運行機制等行為方面有針對性的識別和判斷赴境外參與數字貨幣發行和交易行為帶來的資金流動。一方面，對于跨境參與數字貨幣交易的資金流動，需要借助技術手段追根溯源，嚴防洗錢和逃稅等行為;另一方面，對于跨境設立數字貨幣交易所的交易者，建議加強這類交易者的KYC（Know your customer，了解你的客戶）監管，要強制要求其向監管機構報送相對應的數據，以此為境內數字貨幣交易和發行監管提供必要的支持和依據，并且科學合理的引導和規范，使自我的監管能力得到顯著提升，進而促進數字貨幣市場可以健康穩定的發展，有成熟的發展渠道和機制。

五、結束語

從上面的分析中可以充分明確，針對數字貨幣監督管理工作而言，需要充分增強，進一步把握時代發展趨勢和數字貨幣的發展現狀，然后在風險應對和安全管控等方面著重增強，以此確保數字貨幣能夠安全穩定的發展，呈現出良好的發展效能，為金融市場和我國社會經濟的良性發展做出應有的貢獻。

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