中小企業資金管理存在的問題與對策

雷鑫

（浙江高運交通建設有限公司，浙江 杭州 311200）

一、中小企業資金管理概述

（一）中小企業資金管理的主要內容

企業的所有經濟活動都是資金的運動，沒有充裕的資金，企業將無法正常開展經營活動。資金管理是對企業資金的取得和使用進行計劃、監督和控制，并對其進行考核的總稱，主要包括流動資金、固定資金以及專項資金的管理。社會經濟飛速發展，在市場競爭激烈的當下，中小企業要想站穩腳跟，只有將資金管理作為核心資源，才能立于不敗之地。

（二）中小企業加強資金管理的現實意義

近年來，我國中小企業規模不斷擴大，在我國國民經濟中占據非常重要的地位，作為目前最具有創新活力的群體，中小企業具備大型企業無法取代的作用。從形式上看，中小企業的規模都不大，不能形成產業集群；從資金的流轉方向看，其按照籌資—投資—回收—分配這個循環方式進行，如果企業不能有效調度資金，運轉不暢，就會遇到資金鏈斷裂的風險。企業需要從資金管理入手，只有提升資金管理能力，才能在市場競爭中立于不敗之地。

二、中小企業資金管理存在的主要問題

（一）資金管理缺乏風險意識與管理機構

中小企業普遍規模小，資金有限且籌措資金的能力差，公司的股東憑借直覺或經驗作出重大的投資決策，會使企業的資金更加緊張，加大企業的資金壓力。如果投資的項目未達到預期目標或嚴重虧損，資金鏈斷裂，就會出現資金周轉困難的情況，破壞企業的信用形象，給企業的生存和發展帶來不良影響。所以，企業管理層必須重視資金管理風險，并制定一套適合本企業發展的資金管理模式，使其符合企業發展的戰略目標。

（二）資金使用效率較低

首先，企業的實際控制人只注重企業的營銷或對市場的把控，未對固定資產進行產出效益分析就大量購進，致使部分固定資產閑置或報廢，或者存貨管理模式落后，導致流動性差，資金嚴重不足，資金周轉率下降。其次，財務人員在資金管理方面認知水平有限，意識薄弱。比如對應收款沒有進行賬齡分析，大量墊付資金。管理層沒有對企業資金進行科學合理的統籌安排，導致企業資金不是大量閑置就是嚴重不足，使本身就處于劣勢的中小企業無法與盈利能力強的國有企業和集團化企業競爭。

（三）資金管理的內部控制缺失

我國大部分中小企業資金的使用是領導直接簽字后就可以付款了，缺乏有效的監督，再加上眾多中小企業沒有規范的收支流程，資金監管的控制力度不夠，導致資金管理的隨機性很強。同時，由于資金的監管一般都由財務人員負責，資金監管工作大多停留在核算階段，并沒有深入開展，對資金管理把控不到位，影響資金的周轉率，會對企業的生存和發展產生不利影響。另外，現階段中小企業主要采用比較傳統的資金管理方式，而面臨復雜的內部環境和外部環境，傳統的資金管理方式已經無法有效進行資金管理，企業需要將先進的資金管理手段運用到日常資金管理中來。

（四）借款風險較大

當前，我國中小企業籌措資金的渠道大多比較單一，更多是利用自己的固定資產或無形資產抵押向銀行貸款，而這種貸款方式的額度一般是比較低的，有時難以滿足企業發展的需要。也有向小額貸款公司借款的，這種方式風險較大，利率較高，資金成本巨大，對于發展中企業來說，并不利于企業的壯大和可持續發展。企業需要用更有效、更經濟的融資手段籌措企業發展所需的資金，從而使自身平穩快速地發展。

（五）融資成本高

企業的融資方式一般有自有資金和外部融資兩種，自有資金是指企業內部積累的資金，外部融資是指企業通過融資市場獲得資金，主要有銀行貸款和股票、債券融資市場。一方面，自有資金有限，很難切合實際地幫助企業發展，另一方面，企業的規模、品牌、收益、競爭力等因素達不到上市和發行債券的條件，不能通過發行股票和債券的形式籌集資金，所以只有通過銀行貸款的方式融資?，F階段中小企業的規模小、技術水平低、資金少、人才匱乏、收入不穩定，再加上沒有核心競爭力，很容易被新產品取代，風險較大，無法建立良好的信用，與銀行等融資機構談判沒有足夠的籌碼，很難達到銀行的信貸標準。銀行以高額的浮動利率貸給企業，無形中提高了企業的融資成本，加重了企業的負擔。

（六）資金資源配置不合理

我國多數中小企業在發展的過程中，沒有探尋出適合自己的發展模式，而是盲目套用其他企業的資金管理方式，導致資金使用混亂，浪費企業資源。企業在發展的過程中，由于整體規模較小，沒有完善的資金預算管理，甚至沒有預算管理，對資金的籌集和運用比較隨意，一般是依靠自身經驗。資源結構不合理，資金有時充裕、有時短缺的現象時有發生，資金的機會成本、管理成本疏于預測，從而導致資金使用率降低，資金成本提高，資本流動性不足，形成較大的財務風險，進而導致不能清償到期債務，企業信用降低，甚至破產。

三、中小企業加強資金管理的建議

（一）增強資金管理風險意識

中小企業的股權比較集中，建議股東多參加資金管理方面的培訓，增強資金管理意識，樹立科學正確的資金管理觀念，增強資金管理風險意識。最好將所有權和經營權分離，聘請具有專業水準的職業經理人來管理公司。大型投資項目需按資金規劃來執行，杜絕預算外資金的使用，特殊情況需集體開會討論決策，項目結束后對投資效益作出評價，根據分析結果，發現不足并總結經驗，及時調整資金管理方式，規避風險。

（二）提高資金使用效率

在當前的形勢下，企業首先要提高財務人員的綜合素質，增強財務人員的財務管理意識，使其充分認識到財務管理在生產經營中的必要性和重要性。打破家族企業的弊端，充分發揮中小企業靈活務實的經營理念，聘請具有專業水平的管理者管理資金。合理運用資金，比如盡量不用短期借款購買固定資產，以免因資金回籠慢而出現資金缺口；合理預計最佳存貨量，采用存貨ABC 管理法，通過分類，抓重點存貨，控制一般存貨，制定合理的采購計劃，減少存貨占用的資金，加快周轉速度；加強應收款管理，強化賬齡分析，建立客戶的信用檔案，針對不同的客戶采取不同的付款方式，信用好的可以適當延期或分期，對信用度不佳的客戶，要以現金或銀行承兌匯票的形式結算，減少壞賬、呆賬，對于逾期的欠款，短期的及時催討，長期的可以通過司法程序盡快收回，為企業的不斷壯大奠定堅實的基礎。

（三）加強內部監管控制

首先，通過改變管理者的理念，采納先進的管理模式，嚴格控制資金支付審批權限，建立內部監管制度、內部審計制度、立項審批和考核制度，防止盲目上馬項目導致資金短缺，合理使用資金。其次，企業可以建立全面的資金預算管理制度，它是實現企業整合和治理的最有效的方法，事前嚴格控制，事中審查監督，事后分析調整，保證資金有序流動，提高資金利用率。最后，可以優化內部資金管理人才結構或聘請高素質的職業經理人，熟練運用全面預算管理及其他管理手段，分析外部市場環境對企業的影響，提升企業的綜合管理水平，保證資金得到充分利用。

（四）強化借款用途管理

企業可以根據資金管理制度，全程監控資金流向，嚴防資金的不合理占用，在對外擔保業務等方面強化資金用途管理，提高資金的周轉率?？梢岳闷髽I閑置資金進行短期投資或生產，降低資金成本和不必要的資金占用，避免閑置資金的浪費。

（五）創新融資方式，降低融資成本

首先，銀行貸款仍是企業融資的主流渠道，按照銀行的放款要求，完善自身的財務指標，樹立誠實守信的良好形象，構建良好的信用體系，提高資信等級，努力成為銀行放貸的目標客戶，以更強大的實力作為談判資本，降低企業的融資成本。其次，抓住機遇，利用國家政策紅利，鼓勵商業銀行推出多種融資貸款產品，拓寬融資渠道，靈活運用融資手段，如票據融資、供應鏈融資、應收款融資、資產抵押循環額度貸款、小企業聯保貸款、個人創業貸款等，解決企業資金短缺的問題，降低企業融資成本。

（六）優化資金資源配置

首先，要根據市場調查和分析制定適合本企業發展的資金管理手段，確保有效利用籌集的資金，避免資金閑置浪費。在業務配置方面，可以根據“波士頓矩陣”對企業進行業務上的分析，將現有業務劃分為不同類型，明星業務可以給企業帶來穩定的資金流，應加大投資力度，抓住市場機遇；金牛業務無須增加投資，但可以帶來源源不斷的資金流，是明星業務的有力后盾；問題業務根據企業自身的情況，決定保留還是改善后繼續發展；而瘦狗類業務可以放棄經營，調整業務結構。其次，做好企業資金的預算管理，事前做好預算，事中跟蹤控制，企業用到資金的地方很多，應合理使用資金，將資金用在刀刃上，不斷優化企業資源配置，降低企業財務風險。

四、結語

資金的使用貫穿企業經營的全過程，資金管理的成敗直接關系到企業的興衰存亡，企業需要確保資金安全，有效周轉資金，通過加強資金監管，提高經濟效率，防控財務風險，最終促進自身的健康長效發展，實現經濟利益最大化的戰略目標。