互聯網金融發展對我國財富管理的影響研究

文/顧彬彬（對外經濟貿易大學金融學院）

一、引言

隨著現代化信息技術的日益發展，互聯網金融早已滲透各個領域、各個環節。而移動互聯網的普及，也為互聯網金融的發展提供了重要助力。互聯網金融背景下，金融服務愈發便利，第三方支付平臺的崛起也促進了互聯網金融的發展。隨著網絡金融體系日漸成熟，網絡支付、網絡借貸、網絡信托、網絡保險、網絡消費以及網絡基金銷售應運而生，因此也對我國財富管理帶來巨大挑戰。為此個人與企業都應當積極面對互聯網金融所帶來的財富管理挑戰，并且抓住互聯網金融為財富管理帶來的發展機遇。

二、國內外財富管理現狀分析

首先分析國內財富管理產業發展現狀：隨著國內社會經濟的日益發展，單一式金融業務逐漸壓縮，加之高凈值財富人口數量日漸增多，需求也逐漸朝著多樣化發展，導致個人理財途徑嚴重受阻，國內財富管理模式需要做出相應的優化與調整。而短暫的調整并不會掩蓋互聯網金融發展趨勢，通過開展網絡財富管理，國內財富管理發展趨勢仍然強勁，并且呈現逐年遞增的勢頭。而國外的財富管理主要以歐洲地區的管理模式以及北美地區的財富管理模式為代表，其中歐洲地區的金融服務模式主要是通過創建各個層次的金融服務機構，為高凈值客戶提供多樣化服務，即通過綜合經營辦法來提升財富管理受眾群體，滿足不同用戶的實際需求，為用戶提供財產繼承服務以及稅務籌劃服務。歐洲地區之所以會采用此類財富管理模式，是由于歐洲地區國家個人資產增長的主要來源為財產繼承，而此地區的高凈值客戶對財產安全高度重視[1]。除此之外，歐洲地區高稅率也是促進歐洲地區財富管理模式形成的核心原因。而北美地區的高凈值客戶則與之不同，此地區的高凈值客戶通常為企業高管或者企業家，具有極強的抗風險能力，因此更加偏愛風險型投資，例如投資組合或者對沖基金都是歐美地區高凈值客戶的常見選擇，可以保證對個人財富的完美把控，這種方式與歐洲地區的綜合性經營方法有所差異，主要通過產品驅動以及交易驅動市場配置，具有極強的盈利能力，實現財富管理經營最大化，從而促進新型服務與新型產品創新與升級[2]。總體分析，我國財富管理環境與歐美地區財富管理環境有所區別，但無論是歐洲地區還是北美地區都與國內情況有相似之處，并且二者都有各自的優勢與重點，可以滿足我國高凈值類客戶的不同需求，因此值得國內財富管理企業學習與借鑒，尤其在互聯網金融高速發展這一背景下，對傳統財富管理模式展開優化與調整可謂是勢在必行[3]。

三、國內網絡財富管理現存問題

財富管理的核心產品由三大部分構成：分別是財富投資產品部分、財富投資服務部分以及財富投資對象，其中產品部分與服務部分主要由金融機構所承擔，銀行部門第三方理財機構證券中心以及互聯網金融企業共同組成，管理平臺主要針對高凈值客戶開放，平臺與客戶之間存在錯綜復雜的法律關系，在西方發達國家財富管理是金融服務的核心業務，在各類財富管理類型當中金融服務發展最為迅猛，但由于國內網絡財富管理理念缺失，因此財富管理尚未形成清晰的概念與清晰的定義[4]。

（一）監管力度不強

在財富管理工作當中借助互聯網技術，實現超常規發展，雖然會為財富管理工作帶來創新動力，但同時也潛藏諸多管理風險。追根溯源，還是由于互聯網具備一定的創新性特征、隱蔽性特征以及虛擬性特征，而財富管理在依托互聯網技術展開管理時，會自覺繼承以上特征，這也使得整個監管機構在開展財富管理制度優化與財富管理制度調整時，會存在一定的滯后行為。雖然針對此情況，國內監管部門已經對金融機構的經營流程以及業務范圍進行了明確規定，但在互聯網金融行業還存在諸多違法行為與違規現象，目前國內出臺的法律法規并沒有對部分新興業務進行明文規定，這對于互聯網金融行業以及財富管理工作都帶來一定的阻礙與影響，不利于金融產業長期發展，因此需要對此進行積極優化與完善[5]。

（二）消費維權困難

目前國內網絡財富管理產業相關法律體系尚不健全，結合長遠發展而言，這會對財富管理企業帶來諸多影響。不同于其他實體金融產業，網絡金融投資具備一定的虛擬性特征，若是消費者在網絡投資環節遇到網絡詐騙以及涉及道德風險等問題，網絡維權相對困難，若不加以解決，在網絡財富管理發展環節，財富管理企業與消費者就難以形成良好的合作關系，嚴重時甚至會出現網絡金融信用危機[6]。

（三）管理平臺問題

整體而言，網絡財富管理在我國擁有良好的發展前景。但隨著近些年產業規模提升，諸多問題也隨之凸顯，很多網絡財富管理平臺為謀求利益，做出諸多違法亂紀行為。有數據表明截至到2020年，國內出現違規行為的網絡財富管理平臺2000余家，在近半年共計有500余家平臺出現違規行為，因此對管理平臺展開整頓勢在必行。

四、財富管理工作優化路徑

通過對國際財富管理模式分析可知：滿足服務對象需求，是財富管理模式的核心要素，結合不同服務對象的財富管理需求，應當采用不同的服務模式，國內高凈值客戶與歐美地區存在巨大差別，需求更加多元化。因此，管理模式也應當結合國內實際情況來做出優化與調整，以此提升用戶體驗感是網絡財富管理工作的主要優化路徑，同樣也是所有財富管理企業需要著重考慮的問題。由于目前國內商業模式運營成本較低，產業鏈發展速度較快，因此可以滿足國內高凈值客戶的各種需求。總體而言，在網絡財富管理環節可以通過以下方式展開財富管理工作優化，這不僅是廣大用戶的需求，同樣也是財富管理工作得以創新發展的重要助力[7]。

（一）一站式服務

相較于傳統財富管理模式，一站式財富管理服務業務范圍更加廣泛，包含個人金融服務以及企業金融服務。探索目前國內高凈值客戶格局，家庭財富與企業資本往往存在密切關聯，而一站式財富管理服務，不僅包含金融管理，同樣也包含慈善方面、就醫方面、投資方面、教育方面的金融服務，這使得整體財富管理更加便捷也更加全面。可以結合全面信息來展開科學管理、精準管理，這不僅是管理模式優化的重要途徑，同樣也是財富管理模式的重要創新，是互聯網金融背景下財富管理模式的又一次探索。

（二）加強用戶體驗

上述表明，用戶體驗是網絡財富管理工作優化的重心。在開展財務管理環節，應當以用戶需求為前提，滿足客戶的各種心理需求與行為需求。傳統金融管理模式受到時間與空間的限制，財富管理服務與財富管理產品區域標準化、框架化，無法滿足所有高凈值客戶的需求，這也成為限制財富管理企業發展的重要阻礙之一。在互聯網金融背景下，財富管理企業應當更加注重用戶體驗，結合客戶需求來展開探索，解決客戶在金融方面的各種問題。在財富管理企業推出新型財富管理服務以及財富管理產品之前，應當深入金融市場內部分析，結合市場用戶的各種需求，對市場需求展開深度探索，將定制化服務以及個性化服務融入金融管理產品以及金融管理服務當中，以此促進網絡財富管理的高度普及，使得金融管理服務與金融管理產品可以滿足不同類型客戶的實際需求，適用于各個層次、各種類型的客戶人群。

（三）實現混合服務

目前，隨著國內互聯網金融的日益發展，將互聯網經濟與傳統經濟有機融合，推出大批第三方支付平臺，這些支付平臺的普及，雖然為互聯網金融發展帶來了一定的助力，但也同時使得線下支付的便利性顯著降低。為促進網絡財富管理產業發展，應當通過線上線下混合服務模式來完成產業模式創新，促進線下服務與線上服務有機融合，發揮二者的優勢與功能，滿足客戶的各種需求。在發展線上服務的基礎上，也應當積極拓展線下服務模式，因為結合國內形勢分析線下服務，可以更好地滿足高凈值客戶的個性化需求與定制化需求，這也是財富管理企業得以發展的重要助力。在相關企業為高凈值客戶提供服務時，由高凈值客戶自主進行財富管理服務以及財富管理產品挑選，會結合自身情況來提出相應的要求。相較于線上服務模式，線下服務可以結合不同類型客戶的需求推出定制化產品以及個性化服務，而線上服務具有明顯的大眾性特征以及普及性特征，具備覆蓋面廣泛、操作簡單等優勢，滿足大眾類客戶需求。需要注意的是，線上線下金融管理服務模式雖然是國內金融管理的重要發展趨勢，但目前管理模式還尚存諸多問題有待解決，主要問題為相關專業人才缺失，因此需要加大高素質人才、專業型人才培養力度，并且結合實際情況對此種模式展開深度探索、深度研究，發揮大數據技術的作用與優勢，將此種模式應用到各個產品開發以及服務階段，為國內網絡金融財富管理探索更為高效、更為優質的發展道路。

五、網絡財富管理工作發展建議

首先，結合國內財富管理工作現狀，可以設置財富管理實驗區，在區內將財富管理工作與互聯網金融有機融合，實現深度創新、深入改革。在管理模式方面、法律法規方面、稅收優惠方面展開創新，將其作為網絡財富管理工作創新發展的試點，為后續的網絡財富管理工作提供重要的先行經驗。其次，頒布相應的法律條文，明確網絡財富管理職責，通過對網絡財富管理企業展開監管，強化整體網絡財富管理約束力，有效規避互聯網金融風險，使財富管理行業逐漸朝著正確的方向發展。在對違法違規行為的懲治環節，應當提升處罰力度，制定完善的處罰制度，強化網絡財富管理風險評估以及風險揭示。為促進網絡財富管理工作發展，我國應當積極創新財富管理功能，在網絡財富管理產品設計環節展開深度創新，通過對相關企業內部開展改革來提升財富管理企業的抗風險能力以及整體經營規模，從而促進網絡財富管理市場穩定發展、健康發展。

六、結語

總而言之，財富管理工作與互聯網金融高度契合，二者之間具有諸多互通之處。通過一站式服務、加強用戶體驗、實現混合服務等方式可以促進網絡財富管理產業發展，為社會經濟發展奠定堅實而穩固的基礎。