平臺經濟背景下數字財富管理轉型探析

文/郭之琪（對外經濟貿易大學金融學院）

一、數字財富管理平臺轉型的時機

從財富管理這一角度來說，中國已經是世界第二大經濟體，隨著人們收入水平不斷提升，對于投資和財務管理的需求也在日益增強。一系列對于財富平臺不利的新聞發布，無疑讓居民在選擇投資平臺和產品時更加謹慎。當前居民對于財富管理的主要期望就是降低投資的風險性，獲得更多收益。居民理財產品可以保證未來的生活品質，對于保障生活需要具有關鍵意義。從投資者角度來看，選擇可信度高、信息較為透明化的財富平臺更加符合普通群眾的需求[1]。

從財富管理的供給端來看，金融機構在面向潛在客戶時，會宣傳各種理財產品發行機構和管理人的權威性和專業性，以及預期能夠獲利多少，但是不會按照客戶的需求來進行推薦，推銷產品比較單一，很少會按照客戶的需要來主動去劃分各項產品的優劣勢，來制定完善的產品組合。理財服務升級在未來是金融服務發展高效化的必然之舉，市場環境瞬息萬變，應當順應客戶的服務需要，不斷調整產品宣傳策略，切實解決客戶的投資痛點，這樣才能夠實現長足發展。

我國財富管理行業當前存在著產品同質化的現象，各家產品沒有較強的個性化，這也嚴重影響了不同財富管理機構的盈利能力。在當前，銀行逐漸在轉型，由原來的存儲服務轉變到財富管理服務，朝向現代化不斷發展，越來越迎合當前居民的主要需求，為想要投資的群眾提供多元化的理財產品，實現居民對于已有資金的投資、咨詢等財富管理需求。我國在數字化財富管理情況中還處于初步發展階段，還存在很多不足之處，對于導向性要求還沒有清晰的界定。很多金融服務機構仍然沿用陳舊的發展經營模式，只開展金融經紀業務，理財產品只是輔助作用，銷售模式并沒有體現出較強的特點，整個財富管理規模也存在非常大的上升空間。而西方一些發達國家已經開展了以理財產品為核心的咨詢服務，開展專業的理財產品銷售，針對顧客的需要開展多元化服務制定，按照顧客的投資需要來制定對應理財規劃。分析美國財富管理的發展歷史可以得知，由經紀服務業務逐漸轉變到了導向性服務，是針對人們的個性化需求來制定合理理財規劃。可喜的是，很多金融機構紛紛響應時代號召，追求數字化財富管理的發展，仿照西方先進國家開始逐漸轉型，衍生出了許多新興金融服務理念，但是很難擺脫原有金融產品為導向的服務模式。

金融科技的發展態勢越發迅猛，無疑會促進現代財富管理的數字化進步，但是在當前仍然存在一些問題，主要如下：一是中國的法律監管體系和西方具有明顯差異，對于代客理財業務還處于試點階段，機構無法在接受用戶委托的情況下實現投資標的調整，機構的投資管理能力難以發揮；二是國內投資者對于平臺所配置的顧問沒有足夠信任度，缺乏有效溝通，導致資產管理的合理性并不足夠；三是國內可投資產品相對較少，能夠呈現給客戶的產品不夠多元化。此外，我國財富管理數字化仍然處于初步發展階段，隨著各種平臺人員加入數字理財管理平臺當中，用戶體驗流程需要進一步融合和優化，應當從法律和監管兩方面著手，不斷優化綜合服務體系，擴大機構可提供金融服務的范圍，進行更專業化的管理，不斷優化風控管理，促進數字化財富管理的現代化發展[2]。

二、數字財富平臺發展現狀

（一）平臺數量豐富

隨著現代人的投資理財方式不斷轉變，線上數字財富平臺成為人們進行投資理財的首要選擇。尤其是以80后、90后為主的消費主力軍，其對于數字財富平臺的認可程度相對較高，包括支付寶、天天基金、東方財富、盈米基金等數字財富平臺均是現階段的主流平臺。為進一步優化數字財富平臺領域的整體環境，國家對數字財富憑條的準入門檻相對較高，但這并不影響數字財富平臺的數量持續增多[3]。

（二）區塊鏈的發展

區塊鏈發展方面,英國某專門針對經濟領域重大發展現象闡述的雜志就區塊鏈明確指出，區塊鏈就是企業與個人或者企業與國家之間建立關聯和信任的機器之一。小到一個簡單的債券，大到國際性的市場交易，利用區塊鏈都能夠快速實現資金的周轉流動。區塊鏈最大的特點就是比較穩定，所有記錄都留存在檔。在當前階段，我國很多大學都已經建立了區塊鏈專業創新平臺，幫助培養區塊鏈專業人才，為區塊鏈的技術變革儲備專業化人才。

相比國際市場，我國區塊鏈發展仍然面對很大挑戰，主要包括以下幾點：（l）在技術發展方面，我國一些技術廠商在資源和能力方面存在很大局限性，規模更是遠遠不及;（2）在政策法律這一方面，應用服務中還有較大比例，需要進行優化調整，有些不規范的項目甚至需要重新搭建。

根據研究資料的結果發現，具有本地服務特點的應用服務內部會嵌入一些物聯網裝置。如果可以應用區塊鏈技術來輔助虛擬貨幣的發行，那么就可以取代原有的現金傳遞形式，同時可以對交易資金的額度和走向進行限制和監控。

三、數字財富管理平臺轉型的對策探討

隨著平臺經濟快速發展，原來的金融機構進行轉型，內部革新已經成為時代發展的新需要。與此同時，客戶對于自己的需求也越來越清晰，傳統的理財平臺無法滿足其實際需要，可能會制約其未來的發展。

建立“以客戶為中心”的產品和服務體系。一是財富管理平臺需要強化對于不同機構和代銷產品的協調機制，發揮一些財富管理平臺與金融機構的聯動作用，利用其優勢，精準傳遞不同風險成熟能力客戶的實際需要，打造專業化產品。如果小型的財富管理機構沒有良好的資金管理能力，可以尋找外部機構，實現優勢互補，推出專業化產品，擴大影響力。二是完善產品評價體系，應當將產品納入平臺結構當中，可以讓消費者按照自己的需求進行篩選，節省學習和篩選的時間成本。三是基于大數據，為客戶群體進行分層定位，按照客戶的實際特征來進行劃分，跟蹤不同受眾群體，實現個性化服務提供。四是創造一些特殊的應用場景，增加客戶對于平臺的忠誠度，提高客戶使用黏性。

開拓客戶數量。一是金融機構的下屬分支機構應該優化變內部人員的管理形式，由原來的屬地管理轉變成為現在的總部為中心，對于員工進行集中管控。定期開展培訓，提升員工的專業素質，創造統一的經營模式，為客戶提供科學的服務體驗，讓用戶感受到一對一的個性化服務，增加顧客黏性，強化用戶的服務體驗，節省平臺的資金投入成本。二是順應地區發展趨勢和客流量來開設營業分支機構，進行區域規劃，實現線上服務與線下服務相輔助的平臺經營模式。

轉變組織架構。財富管理機構應當在流程上發生一些改變，對于原來的線性流程轉變成為矩陣式，提高營銷過程中的問題解決效率，提高業務運轉的高效性。在考核方面，構建一套專業的人才績效考評機制，改變僅重視銷售業績的考核制度，結合客戶的調查問卷和回訪等方式，針對性地獲取用戶體驗感測評，長此以往，實現對于用戶服務提升的有效性，強化用戶在服務環節中的體驗，實現良性循環。

打造符合國情的投資顧問平臺。投資顧問這一概念是由美國等西方國家率先提出的，對于概念的界定還存在一些分歧。西方國家中這一詞匯具體指的是投資顧問和資金管家，而中國對于這一概念的解釋還比較狹隘，指的是投資咨詢業務。我國以銀行為首的金融服務機構都很難為客戶提供連貫式的金融投資咨詢服務，未來將逐漸轉變至平臺發展服務。相關的財富管理機構會提供兩種不同的智能投顧服務：一是利用機器人平臺，對于用戶的問題，進行篩選，選擇適合的投資方案推薦給客戶，由客戶自主操作；二是半代理人形式，利用現有的人力資源來優化服務范圍，在獲取到客戶的授權后，簽署代理協議，在協議約定范圍內進行操作和交易，打造新型金融服務平臺。

四、結語

收入分配改革將會讓更多居民擁有閑置資金，如何實現對于資金的有效利用就成為當前關注的熱門話題，本文著重分析了區塊鏈和互聯網財富管理平臺的具體使用形式，強調了財富管理的重要意義，希望可以借助平臺來逐漸優化金融服務，實現數字化財富管理。