我國融資租賃的現(xiàn)狀及創(chuàng)新發(fā)展方向研究

杜春輝(南通師范高等專科學(xué)校)

融資租賃自出現(xiàn)以來就成為一種特殊的新型金融產(chǎn)物。對促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、拉動內(nèi)需、提高資金使用效率、改善企業(yè)管理發(fā)揮了重要作用，融資租賃是一種必不可少的融資方式。研究我國租賃行業(yè)的現(xiàn)狀，找出阻礙其發(fā)展的根本制約因素，對當(dāng)下租賃行業(yè)的發(fā)展具有重要意義。

■ 融資租賃概述

根據(jù)自身發(fā)展情況，每個國家都有自己不同的融資租賃定義。楊伯新從會計準(zhǔn)則、法律角度、監(jiān)管角度、稅收四個大方面對融資租賃進(jìn)行了定義。

（一）會計準(zhǔn)則方面

轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險和報酬的租賃。其所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移也可能不轉(zhuǎn)移。

（二）法律方面

融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人選擇要租賃的商品向賣方購買租賃物的合同，租賃物出租并由承租人支付出租費用。

（三）監(jiān)管方面

融資租賃業(yè)務(wù)涉及出租人、承租人、租賃物三個關(guān)系。承租人選擇想要的租賃物向出租人購買。以此作為接受租金和保留租賃業(yè)所有權(quán)的條件。承租人擁有使用權(quán)并受益于租賃業(yè)務(wù)。

（四）稅收方面

承租人想要購買的標(biāo)的物在合同期內(nèi)所有權(quán)屬于出租人，承租人只有在合同項內(nèi)全部清償完畢后，按剩余價值購買標(biāo)的物，才最終擁有標(biāo)的物的所有權(quán)。

■ 國內(nèi)外發(fā)展模式

(一）美國無監(jiān)管自由式發(fā)展

二戰(zhàn)后美國對資金與融資多樣化的需求孕育出第一家融資租賃公司。美國政府相比較其他國家而言，與銀行的關(guān)系相對疏遠(yuǎn)，所以政府出臺的政策更能吸引一些金融機(jī)構(gòu)和個體投資。相較于其他國家來說，美國擁有最全面的租賃業(yè)務(wù)。原因離不開美國政府出臺的各項準(zhǔn)則支持與指定修改的相關(guān)會計準(zhǔn)則、法律法規(guī)、稅收政策和行政監(jiān)管政策。

（二）日本多政策引導(dǎo)式發(fā)展

20 世紀(jì)中后期日本經(jīng)濟(jì)快速增長，引來政府還有一些市場的投資。為了滿足融資需求引進(jìn)了融資租賃。1963 年日本有了屬于自己的融資租賃公司。但隨即10 年后的石油危機(jī)沖擊了日本的經(jīng)濟(jì)，融資租賃業(yè)也停滯發(fā)展。但日本政府對上市的融資租賃公司放低門檻，政策引導(dǎo)，有效促進(jìn)了日本的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（三）英國無強(qiáng)制協(xié)會式發(fā)展

英國的租賃行業(yè)引進(jìn)晚但卻以極快的速度發(fā)展，在成立了第一家商業(yè)租賃公司后步入了一個新的階段。英國融資租賃業(yè)之所以發(fā)展如此迅速，是因為融資租賃行業(yè)對融資租賃公司實行強(qiáng)制監(jiān)管，沒有設(shè)置專門的立法，交由市場去調(diào)節(jié)。隨后，1992 年英國融資租賃協(xié)會成立。英國的不強(qiáng)制性政策為行業(yè)發(fā)展起到了決定性作用。

（四）德國適度“管”“放”式

德國在行業(yè)監(jiān)督與管理上，采取適度監(jiān)管。把重心放在有銀行背景的租賃公司上。德國融資租賃行業(yè)采取的“福弗廷”制度，將租金收入按貼現(xiàn)凈現(xiàn)值無追索權(quán)地轉(zhuǎn)讓給銀行，同時也控制了經(jīng)營成本和降低了客戶信用風(fēng)險。德國采取的這種“管”和“放”并存的間接監(jiān)管模式，為后來的租賃業(yè)發(fā)展做了很好的鋪墊。

（五）國內(nèi)發(fā)展歷程

租賃業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了四個階段：

1.快速增長期（1981—1987 年）

此階段中國推行計劃經(jīng)濟(jì)，有關(guān)政府部門控制各類融資租賃項目的發(fā)起與決策，并大力支持與執(zhí)行政策引導(dǎo)。吸引了大量海外投資者。1987 年年底，中國在建立租賃公司上累計投資將近1121 億元人民幣，成立了24 家公司。

2.行業(yè)整合期（1988—1998）

第一階段的弊端也在這個階段反映出來，國家對融資租賃業(yè)沒有制定合適規(guī)范的產(chǎn)業(yè)政策與相關(guān)文件。中國政府的職能在1988 年以后發(fā)生改變，經(jīng)濟(jì)體制改革使經(jīng)濟(jì)活動主體由政府向企業(yè)轉(zhuǎn)移。租賃行業(yè)經(jīng)營管理不成熟，缺少有效的風(fēng)險控制，政府不再提供擔(dān)保，租賃行業(yè)的弊端也逐漸顯現(xiàn)。金融租賃業(yè)進(jìn)入整合期。

3.法制建設(shè)時期（1999—2003 年）

1999 年6 月，在中國舉辦的金融租賃業(yè)發(fā)展研討會上國外專家對我國金融租賃業(yè)存在的問題與今后的發(fā)展方向進(jìn)行了規(guī)范指導(dǎo)。此后，中國才慢慢建立起四大支柱——法律、會計、稅收和監(jiān)管政策，為接下來的發(fā)展夯實了基礎(chǔ)。

4.振興和發(fā)展（2004 年至今）

得益于1999 年一些規(guī)范文件的出臺，我國的四大支柱基本完善。外商的進(jìn)入調(diào)動了我國租賃業(yè)發(fā)展的整體趨勢。隨后幾年，中國的融資租賃始終貫徹吸引外資的導(dǎo)向，融資租賃的規(guī)范化與國外經(jīng)驗的學(xué)習(xí)，使我國市場經(jīng)濟(jì)規(guī)模得到了很大的改善并逐漸擴(kuò)大。

■ 我國融資租賃的現(xiàn)狀及存在問題

（一）我國融資租賃的現(xiàn)狀

1981—2004 年間，我國的融資租賃行業(yè)體制逐漸成熟并慢慢發(fā)展起來。但相較其他國家仍然存在一定差距。我國采取市場經(jīng)濟(jì)體制較晚，融資租賃的出現(xiàn)使我國融租賃業(yè)進(jìn)入無法可依、無法可循的困境。對如何復(fù)興融資租賃業(yè)，如何在稅務(wù)上給予其優(yōu)惠政策，如何完善法律制度、實施統(tǒng)一監(jiān)管也是一大難題。經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展下，我們必須更加迎頭趕上，找出問題并積極解決。

（二）我國融資租賃存在的關(guān)鍵問題

1.法律和法規(guī)不健全。《融資租賃法》對租賃行業(yè)來說至關(guān)重要，一個行業(yè)有一個行業(yè)的規(guī)章制度。相關(guān)法律的缺失一定程度上阻礙了我國融資租賃業(yè)的發(fā)展腳步。為此，管理機(jī)構(gòu)、稅務(wù)機(jī)關(guān)、登記部門與其他融資租賃事項往往存在不確定性，參照物權(quán)法或者合同法都會帶有不確定性。造成無法可依。

2.缺乏稅收優(yōu)惠

我國實行“營改增”政策后雖然免征增值稅，但就其特征來說，承租人還是沒有享受到增免的好處，對租賃行業(yè)的發(fā)展也沒有什么實質(zhì)性幫助，所以有關(guān)部門制定合理的稅收政策也尤為緊迫。

3.會計制度不完善

我國目前融資租賃行業(yè)的會計制度還沒有完全統(tǒng)一?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則——租賃》雖然是關(guān)于會計準(zhǔn)則方面的政策，但并沒有帶來很大成效。之后制定的相關(guān)制度并未形成統(tǒng)一的會計準(zhǔn)則制度，也是造成租賃行業(yè)發(fā)展緩慢的重要原因之一。

4.缺乏監(jiān)督機(jī)構(gòu)

目前，中國的融資租賃行業(yè)缺少統(tǒng)一的國家監(jiān)督和管理機(jī)構(gòu)，在多重監(jiān)督和管理的現(xiàn)狀下，出現(xiàn)管理漏洞也毋庸置疑。各市場設(shè)置的準(zhǔn)入條件不同，監(jiān)管與稅收標(biāo)準(zhǔn)不同，缺少統(tǒng)一監(jiān)管部署。

■ 融資租賃發(fā)展對策與創(chuàng)新方向

（一）完善行業(yè)監(jiān)管體系

要想得以發(fā)展，必須完善租賃業(yè)的監(jiān)管體系以便國家稅務(wù)部門統(tǒng)一治理監(jiān)督?！锻馍掏顿Y租賃公司管理審批暫行辦法》第17 條表明，金融租賃公司有能力擴(kuò)大財務(wù)杠桿，銀行監(jiān)管部門應(yīng)更加審慎監(jiān)管。

（二）完善有關(guān)法律法規(guī)

法律法規(guī)對任何一個國家來說都是治國之本，為各行業(yè)發(fā)展提供必要的保障。我國于2007 年出臺《融資租賃法》草案，但是我國當(dāng)時的國情并不適合發(fā)展。合理使用這個新型融資租賃工具，必然會帶來可見的發(fā)展成效，未來的發(fā)展空間巨大。必須盡快制定完整規(guī)范、符合我國租賃業(yè)發(fā)展的《融資租賃法》。

（三）制定合理的稅收政策

相較其他國家而言，中國的折舊政策實際所得稅還是偏高，為此我國稅務(wù)部門也針對所得稅問題制定了相關(guān)政策來加速貶值，但效果不顯著。要想實現(xiàn)跨越式發(fā)展，應(yīng)重視行業(yè)發(fā)展，制定有益政策。

（四）大力推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

當(dāng)代社會，融資租賃企業(yè)在市場環(huán)境下競爭激烈。要想更快更好地發(fā)展融資租賃業(yè)，必須學(xué)習(xí)引進(jìn)他人的成功經(jīng)驗。創(chuàng)新性的思維與長遠(yuǎn)戰(zhàn)略眼光同樣重要，只有不斷創(chuàng)新，不斷學(xué)習(xí)，才是發(fā)展的長久之計。

■ 總結(jié)

通過學(xué)習(xí)引進(jìn)國外先進(jìn)理念與發(fā)展模式，探索出一條適合我國融資租賃的發(fā)展和創(chuàng)新道路，促進(jìn)我國融資租賃的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。