財(cái)務(wù)分析如何為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考的探討

李艷龍

（上海新晃空調(diào)設(shè)備股份有限公司，上海 201601）

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，如何通過(guò)財(cái)務(wù)分析，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和機(jī)遇的能力，已成為企業(yè)面臨的突出而又迫切的任務(wù)。基于此，論文主要研究如何通過(guò)財(cái)務(wù)分析，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供有價(jià)值的信息，以幫助企業(yè)采取各種措施降低成本，在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

一、財(cái)務(wù)分析內(nèi)容和方法

財(cái)務(wù)分析，是指使用專業(yè)方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等資料進(jìn)行分析并評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。財(cái)務(wù)分析的需求者主要包括企業(yè)所有者、債權(quán)人、投資人等，每個(gè)利益相關(guān)者出于不同的目的，對(duì)財(cái)務(wù)分析有不同的要求。本文主要站在企業(yè)經(jīng)營(yíng)者視角，研究財(cái)務(wù)分析如何為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供有價(jià)值的信息。

財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容，主要包括償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力分析。首先，企業(yè)償債能力分析，主要分析企業(yè)還款能力，包括企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)本金和短期債務(wù)本金以及其利息的能力。其次，企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力主要分析企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)獲取營(yíng)業(yè)收入的能力，該能力反映了企業(yè)資產(chǎn)管理水平。再次，企業(yè)盈利能力分析，主要分析企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力。最后，企業(yè)發(fā)展能力分析主要是分析企業(yè)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)趨勢(shì)，以判斷企業(yè)的潛在發(fā)展能力。

財(cái)務(wù)分析的方法主要包括比率分析法、比較分析法、因素分析法。

（一）比率分析法

比率分析法是財(cái)務(wù)分析中最重要的分析方法，通過(guò)計(jì)算有關(guān)指標(biāo)之間的相對(duì)數(shù)，即比率來(lái)確定財(cái)務(wù)活動(dòng)變動(dòng)程度的方法。比率分析法主要有三類，分別是構(gòu)成比率分析法、效率比率分析法和相關(guān)比率分析法，構(gòu)成比率分析法是計(jì)算某項(xiàng)組成部分占總體的比重，即部分占總體的比率。例如，資產(chǎn)負(fù)債率；效率比率分析法是計(jì)算某個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的投入與產(chǎn)出的比例的一種分析方法，例如成本率、毛利率、費(fèi)用率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率等；相關(guān)比率分析法是將某項(xiàng)指標(biāo)與其相互關(guān)聯(lián)但性質(zhì)完全不相同的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析的一種方法，反映了相互關(guān)聯(lián)指標(biāo)的關(guān)系，例如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。

（二）比較分析法

比較分析法主要是將報(bào)表中兩期或多期相同數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，根據(jù)其增減變動(dòng)，以說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況變化的一種方法。比較分析法主要有四類，分別是縱向分析法、橫向分析法、標(biāo)準(zhǔn)分析法、綜合分析法。通過(guò)比較分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，判斷企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。采用比較分析法時(shí)，要注意計(jì)算指標(biāo)的口徑必須一致，要去除偶發(fā)性數(shù)據(jù)，這樣才能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，否則會(huì)得出錯(cuò)誤的結(jié)論，從而誤導(dǎo)企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的判斷。

（三）因素分析法

因素分析法是將分析的指標(biāo)逐步分解為可以計(jì)量的多個(gè)指標(biāo)，假定其中的一個(gè)指標(biāo)單獨(dú)變化，其他指標(biāo)不變，即單一指標(biāo)使用實(shí)際值，其余指標(biāo)使用標(biāo)準(zhǔn)值，從而分析出各項(xiàng)指標(biāo)變化對(duì)分析指標(biāo)的影響程度。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用

隨著企業(yè)的市場(chǎng)化逐步擴(kuò)大，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)已無(wú)法滿足企業(yè)管理者的經(jīng)營(yíng)需求，必須通過(guò)科學(xué)的財(cái)務(wù)分析方法，找出隱藏在報(bào)表數(shù)據(jù)背后的企業(yè)存在的問(wèn)題或企業(yè)未來(lái)的機(jī)遇，通過(guò)財(cái)務(wù)分析，了解企業(yè)的過(guò)去，管控企業(yè)的現(xiàn)在，預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供有力的數(shù)據(jù)支持。

三、財(cái)務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考時(shí)存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)分析不重視

首先，由于市場(chǎng)環(huán)境不規(guī)范，大多數(shù)企業(yè)管理者過(guò)多關(guān)注和求助外部力量，努力尋找法律、稅收等方面的漏洞，尋求特殊政策，從不在經(jīng)營(yíng)上下功夫，企業(yè)內(nèi)部只重視能產(chǎn)生直接利潤(rùn)的銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)，未足夠認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)分析的重要性。其次，由于企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)分析不重視，財(cái)務(wù)人員多為企業(yè)管理者親信或者親屬，這些人大多不是財(cái)務(wù)專業(yè)且未經(jīng)專業(yè)的培訓(xùn)，導(dǎo)致提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性和正確性不高，財(cái)務(wù)分析以此為基礎(chǔ)得出的分析結(jié)果自然無(wú)用，甚至可能導(dǎo)致決策錯(cuò)誤，給企業(yè)造成巨大損失。

（二）相關(guān)人員綜合素質(zhì)有待提高

財(cái)務(wù)分析人員專業(yè)性不高，財(cái)務(wù)分析方法過(guò)于簡(jiǎn)單，僅僅是將相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單的對(duì)比羅列，分析停留于表面，無(wú)法滿足企業(yè)管理者的需求。另外，企業(yè)管理者大多是非財(cái)人員，無(wú)法通過(guò)這種簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)分析看出問(wèn)題，難以從財(cái)務(wù)分析中提取決策有用信息。長(zhǎng)此以往，財(cái)務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供的幫助將越來(lái)越小。

（三）財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)來(lái)源具有局限性

因財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)來(lái)源主要取自財(cái)務(wù)報(bào)表，但財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)具有一定局限性，從而會(huì)造成財(cái)務(wù)分析提供的信息不具有決策有用性。

首先，選擇不同的會(huì)計(jì)處理方法，匯總計(jì)算后的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)將會(huì)不同，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析的結(jié)果也會(huì)不同，嚴(yán)重時(shí)會(huì)出現(xiàn)兩種截然相反的財(cái)務(wù)分析結(jié)論。例如存貨的發(fā)出計(jì)價(jià)方法不同、固定資產(chǎn)折舊方法不同、壞賬計(jì)提方法不同。如果對(duì)比的兩家企業(yè)或者同一企業(yè)在不同時(shí)期采用不同的會(huì)計(jì)處理方法，在這種情況下得出的財(cái)務(wù)分析往往是錯(cuò)誤的，一旦此財(cái)務(wù)分析結(jié)果做出決策判斷，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)有可能是災(zāi)難性的。其次，會(huì)計(jì)入賬錯(cuò)誤以及企業(yè)可能存在的或有負(fù)債，都有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析得出的結(jié)論錯(cuò)誤或無(wú)法與時(shí)俱進(jìn)。最后，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)只是對(duì)已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的反應(yīng)，企業(yè)依賴這種過(guò)去的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，無(wú)法用于規(guī)劃未來(lái)的經(jīng)營(yíng)和戰(zhàn)略，這也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析沒(méi)有在決策中發(fā)揮作用的原因之一。

（四）財(cái)務(wù)分析人員不了解業(yè)務(wù)

財(cái)務(wù)分析人員不了解基本業(yè)務(wù)，不能結(jié)合業(yè)務(wù)挖掘問(wèn)題背后的真正原因，往往是企業(yè)存在的問(wèn)題財(cái)務(wù)不清楚，分析出的問(wèn)題也是大家都知道的問(wèn)題，或者是企業(yè)現(xiàn)階段根本無(wú)法解決的問(wèn)題。久而久之，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)中變得可有可無(wú)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策往往建立在老板的歷史經(jīng)驗(yàn)上。

四、加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用的建議

（一）提高企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視程度

首先，需要提高企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視程度。財(cái)務(wù)人員需要多與企業(yè)管理者溝通，促使企業(yè)管理者從思想上認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析的重要性，財(cái)務(wù)人員要從數(shù)據(jù)中指出公司存在的問(wèn)題，提出對(duì)公司有幫助的建議，這樣才能得到管理層的認(rèn)可和重視。其次，提高企業(yè)員工對(duì)財(cái)務(wù)分析的認(rèn)識(shí)，通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，改進(jìn)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，企業(yè)員工通過(guò)財(cái)務(wù)分析獲得實(shí)實(shí)在在的好處后，在實(shí)際工作中將會(huì)大力支持并配合財(cái)務(wù)分析人員做好財(cái)務(wù)分析工作，從而使財(cái)務(wù)分析的結(jié)果落地，通過(guò)持續(xù)跟蹤問(wèn)題的改進(jìn)進(jìn)度，才能對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)做到有力的支持和指導(dǎo)。

（二）加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員專業(yè)能力培養(yǎng)及重視人才

首先，財(cái)務(wù)部門(mén)要設(shè)置財(cái)務(wù)分析崗位，由專人從事財(cái)務(wù)分析工作，要聘用財(cái)務(wù)專業(yè)并有實(shí)踐工作經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)人員擔(dān)任，采取優(yōu)勝劣汰原則，鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員加強(qiáng)平時(shí)持續(xù)學(xué)習(xí)，強(qiáng)化分析崗位業(yè)務(wù)能力，培訓(xùn)費(fèi)用部分報(bào)銷(xiāo)或以取得證書(shū)者予以獎(jiǎng)勵(lì)。其次，財(cái)務(wù)分析人員要提高自身的數(shù)據(jù)處理能力和建模能力，要有非常清晰的邏輯思維能力，有良好的語(yǔ)言表達(dá)和溝通能力，不局限于會(huì)計(jì)方面，了解企業(yè)必要的業(yè)務(wù)知識(shí)，開(kāi)闊思維和視野，成為企業(yè)需要的優(yōu)秀財(cái)務(wù)人員。

（三）建立健全的財(cái)務(wù)分析制度，規(guī)范財(cái)務(wù)分析操作流程

首先，為了解決財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)來(lái)源的局限性，需要完善財(cái)務(wù)分析制度，規(guī)范企業(yè)的會(huì)計(jì)核算行為，規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)處理方法。會(huì)計(jì)處理方法一旦確定，在一個(gè)會(huì)計(jì)年度不允許改變。其次，規(guī)范財(cái)務(wù)分析操作流程。財(cái)務(wù)分析要充分考慮會(huì)計(jì)核算方法變更帶來(lái)的影響，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析之前，調(diào)整相關(guān)數(shù)據(jù)的計(jì)算基礎(chǔ)，確保數(shù)據(jù)之間的可比性。再次，完善企業(yè)內(nèi)控，加強(qiáng)ERP系統(tǒng)管理，嚴(yán)格審核流轉(zhuǎn)，嚴(yán)防數(shù)據(jù)造假，提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。利用信息技術(shù)建立財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)庫(kù)、財(cái)務(wù)分析模板，通過(guò)多期數(shù)據(jù)對(duì)比，有效減少或降低財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)來(lái)源不準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）提高財(cái)務(wù)分析人員的基本業(yè)務(wù)知識(shí)

首先，財(cái)務(wù)人員要了解公司的基本業(yè)務(wù)，能結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并找到問(wèn)題背后的真正動(dòng)因。其次，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，首先要了解需求者是誰(shuí)，他關(guān)心的是什么？如果是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，財(cái)務(wù)分析首先需要回答的是公司主要收入來(lái)源是什么？公司最盈利的產(chǎn)品是哪些？成本占比最高的產(chǎn)品是哪些？新產(chǎn)品研發(fā)和投入情況如何？誰(shuí)是優(yōu)質(zhì)客戶，如何對(duì)待？如果財(cái)務(wù)分析的需求者是銷(xiāo)售總監(jiān)，那他關(guān)心的是客戶的履約情況如何？每種產(chǎn)品的盈利能力如何？每位銷(xiāo)售經(jīng)理的銷(xiāo)售額與費(fèi)用占比如何？所以，財(cái)務(wù)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要滿足個(gè)性化需求，從業(yè)務(wù)角度選擇合適的分析維度，深入結(jié)合業(yè)務(wù)，找出關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，提出合理化建議。同時(shí)要對(duì)落實(shí)改進(jìn)情況持續(xù)跟蹤反饋，直到問(wèn)題得到徹底解決。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，財(cái)務(wù)分析要為企業(yè)決策提供參考，需要企業(yè)管理者重視財(cái)務(wù)分析工作，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員專業(yè)能力培養(yǎng)及重視人才，建立健全的財(cái)務(wù)分析制度，規(guī)范財(cái)務(wù)分析操作流程，提高財(cái)務(wù)分析人員的基本業(yè)務(wù)知識(shí)。隨著國(guó)內(nèi)法規(guī)制度越來(lái)越完善，企業(yè)的管理者將會(huì)有足夠的動(dòng)力投入企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)，對(duì)財(cái)務(wù)分析的重要性將逐步顯現(xiàn)出來(lái)。在如今市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)化加劇，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展的大環(huán)境下，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理中的作用愈加重要，財(cái)務(wù)人員要在日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中找到適合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)分析方法，通過(guò)財(cái)務(wù)分析，養(yǎng)成透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)的能力，指出企業(yè)存在的真實(shí)問(wèn)題，為企業(yè)的發(fā)展做好風(fēng)險(xiǎn)管控，為企業(yè)管理者提供有力的數(shù)據(jù)支持，提高企業(yè)的綜合管理能力，在愈加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中促使企業(yè)越做越強(qiáng)，給企業(yè)帶來(lái)價(jià)值、帶來(lái)利潤(rùn)、達(dá)到企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)。