建筑企業(yè)資金管理中 存在的問題及應(yīng)對舉措

劉鳳勇

（青島董家口發(fā)展集團有限公司，山東 青島 266409）

近年來，國際國內(nèi)發(fā)展環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜，我國政府審時度勢，制定出臺了“六穩(wěn)”“六保”，“構(gòu)建國內(nèi)循環(huán)為主、國內(nèi)國際互促雙循環(huán)新格局”等重大政策，各地政府在建筑領(lǐng)域著力加強固定資產(chǎn)項目投資，促進基礎(chǔ)建設(shè)市場的快速復(fù)蘇，相繼出臺了扶植企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策。建筑行業(yè)是促進社會經(jīng)濟發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)之一，隨著道路、橋梁、化工產(chǎn)業(yè)園區(qū)等重大項目的開工建設(shè)，基建資金需求量加大，迫切需要建筑企業(yè)采取有效方法進行資金管理，提高企業(yè)資金管理水平，增強企業(yè)綜合實力，給建筑企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展奠定扎實基礎(chǔ)。

一、建筑企業(yè)資金管理的重要性

資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，是對企業(yè)資金來源、使用等進行規(guī)劃、管理，以實現(xiàn)企業(yè)資金的統(tǒng)籌安排、收支均衡，促進企業(yè)更好的發(fā)展。其重要性主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）有利于強化風(fēng)險控制

資金管理是一項重要的風(fēng)險防范措施。企業(yè)把資金管理作為財務(wù)集中管控的實施主線，首先，能夠防控法律風(fēng)險，有效控制業(yè)務(wù)流程，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)行為，減少或避免企業(yè)員工的違法違紀(jì)行為的發(fā)生；其次，企業(yè)資金管理能夠降低因企業(yè)集團化和多元化而帶來的經(jīng)營風(fēng)險，通過資金管理的方式隨時監(jiān)控下屬企業(yè)的經(jīng)營情況，一旦發(fā)現(xiàn)問題能及時采取風(fēng)險控制與補救措施，從而把經(jīng)營風(fēng)險控制于合理的范圍內(nèi)；最后，企業(yè)資金管理能夠合理規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，使財務(wù)管控由事后監(jiān)督變?yōu)槭虑皩徍伺c事中控制、事后監(jiān)督相結(jié)合的新型監(jiān)管模式。

（二）有利于提高資金使用效率

我國建筑企業(yè)的運營模式比較傳統(tǒng)和粗獷，資金使用較為分散。有效的資金管理既能滿足重大項目的建設(shè)投資需求，又能緩解企業(yè)短期付款與長期借貸的還款壓力，調(diào)整企業(yè)的流動資金，統(tǒng)籌安排企業(yè)的資金需求，提高資金使用效率，能從根源上避免資金大量消耗，避免出現(xiàn)資金長期閑置沉淀，減少企業(yè)的運營成本，提升資金使用效率。

（三）有利于實現(xiàn)企業(yè)中長期戰(zhàn)略目標(biāo)

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，建筑企業(yè)為了保持長期穩(wěn)定的發(fā)展，需要非常清楚詳盡認(rèn)識到本企業(yè)的核心競爭力，規(guī)劃可利用的資源。企業(yè)只有優(yōu)化配置自身的各類資源，才能使得企業(yè)能否保持健康可持續(xù)的發(fā)展。實現(xiàn)企業(yè)中長期目標(biāo)的關(guān)鍵要素之一就是從實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的角度出發(fā)，制定出相應(yīng)的長期投融資規(guī)劃以及與之配套的資金管理計劃，以便能夠提高現(xiàn)金流的創(chuàng)造力和加大財務(wù)杠桿，在企業(yè)發(fā)展初期儲備足夠的動力源泉。

二、建筑企業(yè)資金管理存在的問題

（一）企業(yè)資金成本控制不力

建筑企業(yè)涉及的項目核算周期長，款項結(jié)算數(shù)額大，經(jīng)常出現(xiàn)項目工程進度與付款節(jié)奏不一致、墊資施工等現(xiàn)象，這就使得建筑企業(yè)的借貸節(jié)點、支付節(jié)點、回款節(jié)點不匹配，容易形成資金滯留或者資金不到位的情況，增加了企業(yè)的融資成本，繼而影響到企業(yè)的資金儲備能力和償債與支付能力。

（二）企業(yè)資金預(yù)算管理不規(guī)范

資金預(yù)算管理是企業(yè)根據(jù)自身的長期戰(zhàn)略目標(biāo)以及短期經(jīng)營計劃制定的資金需求規(guī)劃，包括了對企業(yè)的資金進行事前預(yù)算編制、事中預(yù)算執(zhí)行與調(diào)整、事后預(yù)算反饋等。

建筑企業(yè)自身的運營模式比較粗獷，企業(yè)內(nèi)部很難完成資金預(yù)算的編制、執(zhí)行、反饋，使得資金預(yù)算沒有貫穿到項目工程的全部過程。建筑企業(yè)是資金密集型企業(yè)，對資金的依賴程度較高，在項目工程的某一環(huán)節(jié)資金預(yù)算不完備，極有可能引起整個項目資金鏈斷裂。如果資金預(yù)算管理在項目施工以及企業(yè)運營的其他過程中沒有發(fā)揮關(guān)鍵性作用，就會影響到建筑企業(yè)的持續(xù)良性發(fā)展。

（三）企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理

一般而言，資本市場的窗口期比較短暫。而建筑企業(yè)往往采用比較傳統(tǒng)的間接融資方式，如銀行項目貸款、銀行類保理、融資租賃、信托資金等，資本成本普遍高于直接融資市場的融資產(chǎn)品。建筑企業(yè)融資的主要目的是為了解決項目資金。因此，建筑企業(yè)很少能夠享受到資本市場的融資紅利。建筑企業(yè)取得的融資產(chǎn)品基本是短期產(chǎn)品，付息和到期還款占用資金較大。同時，銀行和其他金融機構(gòu)的借貸條件在逐年收緊，融資產(chǎn)品的成本就會遠(yuǎn)高于市場利率，在資金緊缺的情況下就不得不使用高成本的產(chǎn)品以便完成項目的建設(shè)，這也是影響建設(shè)項目利潤的重要因素之一。

（四）企業(yè)風(fēng)險管控能力較弱

建筑企業(yè)資金管理的重要環(huán)節(jié)是項目工程的付款，而工程款支付中涉及工程量確認(rèn)的環(huán)節(jié)是付款中的最重要控制點。工程質(zhì)量的控制貫穿于整個投資項目中，需要受投資建設(shè)單位、監(jiān)理公司、本公司工程建設(shè)部門、投資管理部門、審計部門的嚴(yán)格監(jiān)督，以保證工程量的準(zhǔn)確性。建筑企業(yè)在資金的風(fēng)險管控方面比較薄弱，具體表現(xiàn)為：一是財務(wù)崗位分工不明確，導(dǎo)致資金管理各個環(huán)節(jié)的責(zé)、權(quán)、利不明晰；二是內(nèi)控制度流于形式，項目工程涉及的環(huán)節(jié)多、周期長，業(yè)務(wù)流程和內(nèi)控執(zhí)行意識淡薄，相關(guān)部門交叉檢查、監(jiān)督環(huán)節(jié)形同虛設(shè)。

三、加強建筑企業(yè)資金管理的對策建議

（一）強化資金成本控制

投資和融資相互之間是不矛盾的，而是相互依存、相互發(fā)展的。建筑企業(yè)要強化資金規(guī)模和資金成本的控制，一是要加強信息的共享，投資項目在立項之初，企業(yè)的投資團隊和融資團隊就要進行信息的交流，包括項目的概況、項目必要性、可行性、資金的需求、項目內(nèi)容、施工前的相關(guān)手續(xù)的要求等信息，融資團隊根據(jù)這些信息進行研判，如使用現(xiàn)有資金池、單一主體融資、進行項目整合融資、以間接融資還是資本市場直接融資等，并且融資團隊可以給出初步的融資方案；二是緊跟項目進展，項目前期資料準(zhǔn)備的完備情況是影響資金籌措的關(guān)鍵點，在尋找合適的融資產(chǎn)品時，資料審核是第一個環(huán)節(jié)也是最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，銀行、資本市場的券商等其他金融機構(gòu)和協(xié)會審批都會把風(fēng)險控制放在第一位，主要進行資料審查，把必要的資料準(zhǔn)備工作前置可以提高效率。

（二）加強資金預(yù)算管理

項目立項之初就需要進行資金的準(zhǔn)備，按照項目周期進行資金計劃的制定與執(zhí)行，才能保證建設(shè)項目能夠在預(yù)定的時間內(nèi)完成。將建筑企業(yè)年度資金收支全面納入預(yù)算，科學(xué)制定財務(wù)收支預(yù)算，提高預(yù)算精準(zhǔn)度，統(tǒng)籌中長資金需求。資金的預(yù)算包括長期融資規(guī)劃和短期資金使用計劃。長期融資計劃是宏觀把控企業(yè)的戰(zhàn)略實施，支撐企業(yè)有計劃有步驟地可持續(xù)地發(fā)展；短期資金使用計劃聚焦在具體項目的落地和完成，以保證企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。長期融資規(guī)劃是根據(jù)建筑企業(yè)戰(zhàn)略的投資方向、投資期限和資金需求量制定的長期資金規(guī)劃，包括融資的渠道、融資方案、預(yù)計成本、如何保證資金鏈等。短期資金使用計劃是按照近兩年的投資計劃制定的資金預(yù)算，包括項目計劃、資金使用計劃、短期融資計劃等。

（三）調(diào)整企業(yè)融資思路拓寬融資渠道

為了擴大市場，建設(shè)企業(yè)會充分利用外部資金進行補充。資本市場的利率水平直接影響到了企業(yè)的融資成本，從而影響到項目利潤，因此建筑企業(yè)有必要把握好資本市場的動態(tài)。建筑企業(yè)要提前布局，以綜合成本最低為目標(biāo)進行多渠道、多品種的組合融資，取得最優(yōu)融資成本的產(chǎn)品，同時，企業(yè)必須提高資金的周轉(zhuǎn)率。建筑企業(yè)要調(diào)整好公司融資思路，不斷拓寬融資渠道，根據(jù)融資計劃制定進行直接融資和間接融資相結(jié)合、短期融資和長期融資相結(jié)合的融資方案。根據(jù)不同的融資產(chǎn)品相應(yīng)的方案及時調(diào)整投資方向，探索直接融資、產(chǎn)業(yè)基金合作等多種融資方式。建筑企業(yè)要根據(jù)平均融資成本和基準(zhǔn)利率計算的目標(biāo)利率對每一筆資金成本進行有效控制，同時，根據(jù)企業(yè)對風(fēng)險的偏好制定閑置資金使用方案。

（四）完善風(fēng)險防控體系

資金管理的內(nèi)部控制制度貫穿于項目從立項到完工審計的整個過程中，資金的使用必須嚴(yán)格的審查和監(jiān)督。企業(yè)內(nèi)部的資金管理控制制度依靠本企業(yè)的內(nèi)部審計和流程審查的實現(xiàn)。首先，建筑企業(yè)要制定資金管理辦法、施工項目設(shè)計規(guī)定、獎懲制度等內(nèi)部制度進行規(guī)范；其次，企業(yè)要明確各個環(huán)節(jié)的責(zé)任和義務(wù)；最后，建筑企業(yè)要進行定期審計，包括內(nèi)部審計和第三方審計。

同時，財務(wù)和審計人員的專業(yè)性也是資金管控的關(guān)鍵要素，依靠組織架構(gòu)的管理實現(xiàn)各個環(huán)節(jié)的監(jiān)督和管控。隨著建筑企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)、工程系統(tǒng)的整合和智慧化管理系統(tǒng)的發(fā)展，工程項目從招標(biāo)開始就記錄在系統(tǒng)之內(nèi)，合同的簽訂、工程審批流轉(zhuǎn)、付款進度與工程進度匹配頻次、工程進度報告等均包含在可簡化、平面化、全面化的完整操作系統(tǒng)中，這就為內(nèi)部控制制度全面深入到項目實地檢查提供了新的實現(xiàn)場景。

四、結(jié)束語

有效的資金管理是企業(yè)健康發(fā)展的要素。建筑企業(yè)在實際控制過程中面臨的問題錯綜復(fù)雜，不僅是資金籌措、資金預(yù)算、資金使用等方面，還涉及企業(yè)管理層和管理團隊對資金管理認(rèn)識的深度和廣度。很多建筑企業(yè)已逐漸認(rèn)識到資金管理的重要性，但只是停留在資金的調(diào)度的短期資金管理的層面，往往忽略了資金管理在企業(yè)長期戰(zhàn)略發(fā)展中的重要性。建筑企業(yè)應(yīng)在更高的角度去設(shè)計資金的管理路徑，為企業(yè)打造一條可持續(xù)發(fā)展的資金長路。