貨幣政策與銀行的風險承擔關系

田昊(河北經(jīng)貿(mào)大學)

從前些年的金融危機發(fā)生以后，大量的研究顯示，貨幣政策實施的好壞與銀行風險承擔的多少直接相聯(lián)系，即貨幣政策可能會在影響金融機構的同時，對銀行方面產(chǎn)生一些負面的影響，關系銀行的風險承擔體系。從這一方面來說，有關銀行風險承擔與貨幣政策的研究不但是維系銀行機構穩(wěn)定發(fā)展的關鍵，更是我國市場經(jīng)濟能夠穩(wěn)定發(fā)展的基礎。因此，為了能夠針對貨幣政策與銀行風險承擔二者的關系進行深入研究，促進銀行風險承擔能力的提升，筆者進行了初步的分析與探討。

■ 概述貨幣政策與銀行的風險承擔

貨幣政策主要是我國中央銀行利用貨幣針對我國的市場利率進行調整，從其中延伸影響各方面的經(jīng)濟體系，從宏觀上推動相關的經(jīng)濟發(fā)展，主要是為了完成經(jīng)濟發(fā)展的目標。而銀行風險主要是指銀行在經(jīng)營中由于各種因素而招致經(jīng)濟損失的可能性，銀行風險承擔最終反映為一個具備一定風險特征的銀行資產(chǎn)組合。在我國的貨幣政策中，市場業(yè)務的公開、貼現(xiàn)政策和法定準備金率是主要的三大調節(jié)工具，因此，如何準確把握貨幣政策與銀行的風險承擔關系，實現(xiàn)經(jīng)濟的穩(wěn)步運行，是現(xiàn)今我國市場經(jīng)濟發(fā)展的主要目標。

■ 分析貨幣政策與銀行的風險承擔的關系

在我國的經(jīng)濟市場中，貨幣政策主要有擴張型和緊縮型兩種，大量的研究顯示，當貨幣政策是緊縮型的狀態(tài)時，銀行的風險承擔能力會相應降低，貨幣政策對銀行自身的影響力也與銀行的金融水平相關聯(lián)。而當貨幣政策是擴張型的狀態(tài)時，能夠在最大程度上激勵銀行的風險承擔能力，并且不同資金水平的銀行有不同的反應。總的來說，推行貨幣政策的主要目的雖然是為了推動經(jīng)濟發(fā)展，避免通貨膨脹等情況的產(chǎn)生，但在一定程度上與銀行的風險承擔能力息息相關，且千變萬化的利率也使銀行的風險增加，貨幣政策與銀行的風險承擔主要就是相互影響、共同促進的關系。

■ 探討開發(fā)銀行風險承擔渠道的辦法

（一）開發(fā)監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)同價值

在我國現(xiàn)今的市場經(jīng)濟環(huán)境中，推行貨幣政策的主要目標是在一定程度上穩(wěn)定我國經(jīng)濟發(fā)展的速率，使我國市場經(jīng)濟的發(fā)展步伐更加穩(wěn)固。從這一方面來說，貨幣政策的制定必須時刻緊跟我國市場經(jīng)濟發(fā)展的步伐，只有實時精確地掌握相關的市場信息，才能夠預測后期市場經(jīng)濟的變化，從而防止市場經(jīng)濟產(chǎn)生巨大的波動，避免爆發(fā)更大的金融危機。

因此，從銀行方面來說，相關的金融監(jiān)管部門應準確認識貨幣政策的影響與價值，并與貨幣政策的部門進行互相合作，全面發(fā)揮貨幣政策與金融監(jiān)管體系的協(xié)同價值，促進銀行風險承擔能力的提升，使整個市場經(jīng)濟體系更加具有抗風險的能力，這在避免經(jīng)濟損失的同時，能夠使市場經(jīng)濟與銀行相關部門向一個好的方向發(fā)展，真正實現(xiàn)推行貨幣政策的預期目標。其中，銀行方面應充分認識貨幣政策所帶來的風險承擔是真實存在的，要如何把握好宏觀經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展方向，融入整個經(jīng)濟大環(huán)境中，也是銀行方面所應研究的一個重要問題，而金融監(jiān)管體系與貨幣政策的相互協(xié)同恰好能夠有效促進銀行風險承擔力的提升，為銀行的高速發(fā)展奠定堅實的基礎。

（二）架構高效銀行風險承擔控制體系

從宏觀經(jīng)濟市場的角度來說，我國金融市場的發(fā)展道路是極為繁雜的，很難真正做到精準的經(jīng)濟發(fā)展預測。那么，在貨幣政策的推行下，我國銀行機構又需要做些什么，才能夠符合貨幣政策發(fā)行的要求，提高自身的風險承擔能力呢？首先最為重要的一點，就是銀行方面需要及時架構高效的風險承擔控制體系，給自身筑起一座牢固的防御墻，避免在貨幣政策風險傳導的過程中受到影響。

而從風險承擔控制體系方面來說，銀行方面主要需要從銀行貸款類別入手，全方位加強對貸款的監(jiān)督，避免因違約等因素而產(chǎn)生銀行損失；同時，銀行方面還可以嘗試與優(yōu)秀的金融機構進行交流與合作，根據(jù)市場的變化趨勢構建相關的風險承擔模型，從知識理論方面提高銀行的風險控制能力；更為重要的是，銀行方面還需要加強貨幣政策的風險預報機制，對周邊區(qū)域進行全面的數(shù)據(jù)調查，掌握貸款企業(yè)的誠信情況、投資情況以及各方面情況，最大程度上避免銀行出現(xiàn)較大的經(jīng)濟風險，并且能夠有效減少銀行在承擔風險時的損失。

從上文中我們可以看到，在市場競爭極為激烈的今天，銀行方面只有做好充分的防范，為銀行打造一個完善、穩(wěn)固的風險控制體系，才能夠在紛繁復雜的市場經(jīng)濟發(fā)展道路中找到準確的前進方向，這樣不僅能夠建立健全銀行的發(fā)展機制，更能夠推動銀行方面實現(xiàn)高速發(fā)展。

（三）充分了解金融市場發(fā)展基本趨勢

大量研究表明，貨幣政策對銀行的風險承擔產(chǎn)生影響主要有四條渠道，這四條渠道分別是風險定價模型、逐利錦標賽、思維定勢和中央銀行溝通反饋。并且貨幣政策是以具體的市場經(jīng)濟環(huán)境為參考而制定的相關策略，在某種程度上反映了市場經(jīng)濟發(fā)展的方向。對于銀行方面來說，要如何才能有效降低貨幣政策對銀行的風險承擔產(chǎn)生的影響，就需要從貨幣政策的發(fā)行目標，以及市場經(jīng)濟的發(fā)展方向出發(fā)，充分了解金融市場發(fā)展的基本趨勢，加強對金融數(shù)據(jù)的掌握以及政策的思考，在貨幣政策傳導銀行時能夠及時做出相關的反應。

更為重要的是，銀行方面還可以對本區(qū)域的經(jīng)濟水平、市場環(huán)境、政府水平等進行充分調查，并構建相關的經(jīng)濟發(fā)展數(shù)據(jù)庫，這樣能夠做好相關的政策預警，將貨幣政策帶來的正面影響最大化，負面影響最小化，這樣不但能夠使銀行方面始終保持在一條較為穩(wěn)固的經(jīng)濟發(fā)展曲線上，更能夠符合國家經(jīng)濟發(fā)展的要求，融入市場經(jīng)濟發(fā)展的洪流中，提高銀行的風險承擔能力以及市場競爭能力。

（四）加強銀行中各部門的交流與合作

一般來說，我國的中央銀行為了能夠刺激市場經(jīng)濟投資，在推行相關貨幣政策時，可能會產(chǎn)生“透明效應”，也就是說，中央銀行可以將政策透明化或者在政策出臺前就給予相應的承諾，使風險更加清晰、明確。但同時，我們也需要考慮貨幣政策推進的過程中金融機構相關的反饋能力，從金融機構的風險控制這一方面出發(fā)，有效加強銀行各個部門之間的交流與合作，發(fā)掘貨幣政策與銀行風險承擔這二者之間相互影響的關系，引入大量的金融人才，一起行動起來為降低貨幣政策所帶來的風險而努力。

從另一方面來說，銀行本就是一個相對特殊的行業(yè)，在貨幣政策推行的過程中，銀行方面也需要考慮經(jīng)濟的回升效果，銀行的風險是否會持續(xù)累積等各個因素，將各個部門的人集中起來對銀行下一步的發(fā)展作出相關的討論和研究，制定明確的風險承擔措施以及更為靈活的發(fā)展政策，只有這樣，才能夠在提高銀行風險承擔能力的同時，有效降低銀行在貨幣政策推行過程中所產(chǎn)生的損失，并且與貨幣政策相互影響，一起發(fā)揮最大的價值，隨著市場的洪流高速發(fā)展。

總的來說，我國的市場經(jīng)濟環(huán)境瞬息萬變，銀行中的各個部門必須進行緊密的交流與合作，才能夠準確認識貨幣政策與銀行風險承擔的關系，從而在發(fā)展的進程中找到正確的發(fā)展道路，推動我國市場經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展，避免產(chǎn)生金融危機。

■ 總結

綜上所述，在現(xiàn)代化的市場經(jīng)濟中，相關部門必須對貨幣政策與銀行風險承擔的關系投入足夠的關注度。要從金融監(jiān)管控制方面、銀行風險把控方面、各部門的交流與合作這三個方面出發(fā)，增強對金融市場經(jīng)濟發(fā)展的了解，充分考慮經(jīng)濟的回升。如此，銀行方面才能夠逐步完善自身的風險控制體系，最大程度上避免貨幣政策風險傳導帶來的損失，最終達到穩(wěn)步發(fā)展的成效。