淺析互聯網金融理財產品使用影響因素

田曉霞 李虹霓

（1．財通基金管理有限公司，上海 200120）

（2．上海華夏財富投資管理有限公司，四川 成都 610000）

當前，互聯網理財產品已經開始慢慢影響著社會經濟和金融行業，伴隨著互聯網理財產品的認可度越來越高，為了迎合市場，金融市場和互聯網行業聯手推出了各類型的互聯網理財產品，更多的互聯網理財產品走入了人們的視野，學習怎么利用網絡理財產品來管理財務，成了人們要面對的重要問題。在這個信息化的時代，手機的大量普及和各種應用軟件的廣泛使用，增強了互聯網金融的影響力和規模，這是場互聯網信息技術的革新。不過根據目前的實際情況來看，我們還不能否認，網絡金融還是存在較多的漏洞和缺陷的，比如電腦黑客的出現，就是擾亂網絡金融秩序的一大阻礙。理財用戶很容易遭到系統的一些漏洞的影響或者被黑客攻擊，因此，如何解決這些問題成了考驗互聯網技術人員的重要指標，與此同時，也是相關技術人員應該深入考慮的問題。鑒于以上原因，我們對互聯網進行研究、對影響金融產品使用的因素進行研究，都是非常必要且迫切的。

一、互聯網理財產品的優勢、品類

（一）互聯網理財產品具有的優勢

不同于傳統實體經濟，互聯網金融是一種新型的理財方式，它一定程度地彌補了實體理財形式在空間、時間上受制約的局面，使人們不會因為地域原因而面對復雜的交易流程，也降低了空間受限的不好體驗感。這些新型理財方式是基于互聯網的技術、移動信息的處理技術等專項科技，實現資金收付、信息媒介體驗等操作，最終發展為如今的互聯網理財平臺。

對比傳統的實體金融理財產品，互聯網理財產品兼具能動性良好、快捷方便、準入門檻低、回報率相對較高等明顯特點。一是同傳統的理財產品比較，互聯網理財產品的期限更為靈活，產品用戶能依據自己的需求選取合適的投資時限，從而獲得比較高的投資回報率[1]。二是一般來說，傳統的理財產品投資門檻（股票、信托等）多為幾萬至幾十萬的區間，這么高的準入條件把多數想理財的客戶拒之門外。但是互聯網理財產品卻沒有門檻的限制，普通人群、小型企業等都可以加入平臺理財，受眾很廣。三是互聯網理財產品還有資金投向透明、快捷方便、容易操作等突出特點，產品的使用者只需要聯網，登錄瀏覽器或者APP，就可以自由購買理財產品，查看投資分析，沒有時間的限制，便于實時掌控風險，省時省力。四是跟傳統的金融理財產品對比（例如：定期存款），互聯網理財產品的靈活性和流動性都較高，一次投入，可以分期回款。

（二）互聯網理財產品的品類

依據各種理財產品的差異化分析，互聯網理財產品一般包括：互聯網貨幣支付、互聯網理財、網絡證券、互聯網貸款等類型。其中，互聯網貸款平臺包含：平安易貸、螞蟻花唄、螞蟻借唄、京東白條等幾大類；網絡證券指的是：經營股票類軟件的咨詢企業推廣的理財產品，比如平安證券等；互聯網理財平臺涵蓋：京東金融、余額寶、網易理財等類別；互聯網貨幣支付平臺有：京東支付、財付通、支付寶等品類[2]。

依據各種理財產品的發行平臺進行分類，互聯網理財產品可分為：電信運營商、銀行、基金直銷、互聯網平臺、其他類別。其中，可將互聯網平臺分為：門戶網站（如：網易現金寶、新浪微財富）、電商（如：京東小金庫、余額寶、騰訊理財寶）、搜索網站（如：百發、百度百賺）；基金直銷：是根據貨幣基金的本質來推廣互聯網理財的一種基金式產品，比如：華夏現金增利基金推出的活期通、匯添富推出的全額寶等等；銀行包括：各個銀行在傳統理財產品的基礎上同互聯網行業、基金公司等合作出品的銀行系列的互聯網金融產品（比如：工行的薪金寶、平安的平安盈、中行的活期寶）；電信運營商：大都以活躍手機用戶的預存話費產生的沉淀資金為對象，專項推出的財務余額理財項目，比如：電信翼支付連同民生銀行發行的添益寶；其他類別：指的是經過互聯網平臺進行直接傳遞資金的公司，比如：陸金所、煜達投資城，他們本質上就是P2P的產品，適合中小微企業。

二、互聯網金融理財產品使用影響因素分析

（一）社會影響因素

互聯網理財產品的用戶為了加強其在社會層面的功效和用途、提升階層感而產生的購買欲望，就是社會因素。例如：同事之間都選購了同一類別的互聯網理財產品，就會有共同的話題，從而在得到尚未使用該網絡理財產品的同事的夸贊和認同后，感到自身有了自豪感和存在感，進一步展現了自我的社會價值。

根據科爾曼的“社會影響”的研究結果可以看出，社會影響因素對互聯網理財產品的使用影響分為：順從、認同、內化三大環節。在人們渴望接受他人影響或者獎勵的時候，會發生“順從”行為，但是也不一定能改變此人的態度；在人們建立了和他人要維持一定關系的愿望，并且要主觀接受此人的影響時，會尊重此人，發生“認同”行為；在人們因為和他人的三觀同自己相符而愿意接受此人時，會發生“內化”行為，并開始模仿對方的行為。從上面的理論可以得出，信息性的社會影響因素（互聯網理財產品認購情況）、規范性的社會影響因素（對互聯網理財產品的關注）、社會認同的影響因素（互聯網理財產品的受眾群體）是互聯網理財產品在使用中的重要的社會影響因素[3]。其中，信息性的社會影響指的是：人們有將他人的有關信息作為判別事物的佐證的傾向，認為他人的知識或信息對自己有利。因為互聯網理財產品的品類眾多，風評的難度很大，用戶會依據外部的社會信息來判別，從而對潛在客戶提供了金融產品的質量預判和敏感信號。比如：互聯網相關的理財平臺會提供客戶認購產品的銷售情況，人數等，高的銷售額和大量購買的人群會給潛在客戶放出信號-多數用戶都看好的產品應該不會錯，進而加深人們對產品的認識，形成購買意愿；在規范性的社會影響因素中，很多互聯網金融產品會借助網絡游戲、社交軟件、移動購物等平臺進行宣傳，通過體驗、點贊等方式提升客戶認知，刺激客戶使用相關互聯網理財產品的積極性；在社會認同的影響因素中，客戶更愿意接受同群體價值觀一致的產品。比如：中產人士傾向于起投點較高、年化收益較高的理財產品，而學生族則更喜歡風險低、贖回期較短、年化收益較低的理財產品。

（二）個人情感方面的因素

一般來說，個人情感因素也會對互聯網的理財產品的使用效果產生影響。這是因為，互聯網金融平臺是借款方和投資者之間的交易平臺，而投資方沒有規定募集資金的用途和決定收益的權利，在這種情形之下，投資者的情緒就會間接影響互聯網理財產品的使用情況。尤其是年輕的消費者，在選購互聯網理財產品的時候，不但關心相關的功能和價值比，也對時尚、新奇、體驗感頗為重視。所以，只有確保互聯網理財產品同消費者的情感關聯度較高時，才能刺激消費者的購買欲，獲得大眾的認可。具體來看，謹慎心理、品牌心理、從眾心理、取巧心理等都對消費者選購互聯網理財產品有影響，其中，品牌、取巧、從眾心理對消費者選擇互聯網理財產品有正面的影響，然而從眾心理的影響水平較高，年齡和收入情況對具有從眾心理的人群在選用互聯網理財產品的意愿上沒有特別的調節作用，但是謹慎心理可以對消費者選擇互聯網理財產品產生負面影響。

（三）產品風險方面的因素

由某網絡科技有限公司推出的“某寶”被查案可以看出，消費者在使用互聯網理財產品時，不但要考量該理財產品所屬行業的資質，還要考量互聯網理財產品的法律監管機制、網絡技術支持、人員組成等因素，理性規避風險。

首先，互聯網理財產品所屬行業的風險包括：非法風險、經營模式風險、信息披露不完整風險等。其中，經營模式風險指的是：互聯網理財產品的使用受到信用風險的管控，互聯網只是資金的入口，包括“某寶”在內的很多互聯網借貸平臺，都是采用傳統金融機構常用的線下審核機制，缺少完備的制度保障；依據百度搜索查看的“某寶”的相關信息，也反映出其披露的內容大多是借貸業務、產品類型、注冊資金、所屬公司等籠統的信息，缺少擔保、理賠等核心的內容；非法風險指的是：因為缺少統一的行業規范和標準，致使互聯網理財產品在提供的資質、公司規模上有很大的差別，很容易出現非法放貸、非法租賃、非法拆借資金等吸取公眾存款的行為（依據《關于取締非法金融機構和非法金融業務活動中有關問題的通知》）。

其次，法律法規、監管方面的風險也是互聯網理財產品在使用時最常見的風險。法律法規方面的風險指的是：我們國家目前缺少關于互聯網理財產品的法律保障，以P2P為代表的各種互聯網借貸平臺良莠不齊，其合法性歷來很有爭議，致使一些不法商家打擦邊球，出現違規行為。比如：融360平臺聯合某大學推出的互聯網貸款評級報告之中，將某網絡科技有限公司推出的“某寶”評為C-級，并且指出其缺少資金托管、虛假標的、自融等等違規行為；監管機制方面的風險指的是：因為互聯網理財產品屬于網絡、金融行業的交叉產品，具有監管上的特殊性，而我們國家尚未制定專項的監管制度，由于監管上的空白，致使整個互聯網理財產品在使用上存有較多的風險。

最后，網絡安全技術落后、風控人員缺乏，也是互聯網理財產品的用戶必須考慮的風險之一。例如：一些小型的互聯網金融平臺如果被黑客攻擊，很容易產生將借貸方貸款截獲，進行勒索敲詐的事件，造成當事人的經濟損失。另外，如果風控人員不能對互聯網理財產品對應的基礎標的所蘊含的潛在風險進行有效甄別與判斷，或者在基礎標的出現風險事項時沒有及時跟蹤處置，也會導致互聯網理財產品收益不達預期，為投資者帶來損失。

（四）產品功能方面的因素

不管是傳統的金融行業的理財產品，還是互聯網的理財產品，客戶都會比較重視產品的功能和價值。操作簡潔、投資收益率好、實用性高、品牌有信譽、穩定的互聯網理財產品，更能吸引較多的客戶群體。尤其是在投資收益方面，因為以余額寶作為代表的網絡理財產品比傳統的理財產品、銀行定存都具有更高的收益，而且不用客戶排隊辦理，轉賬快捷、沒有手續費，這些都受到了大眾的好評和關注。我們國家的很多居民用戶選擇余額寶類的互聯網理財產品，就是因為余額寶類產品不僅僅可以在線下購買，也可以在智能終端設備上進行操作。與此同時，對比銀行定存、國債業務，余額寶能隨時提現或存入，輔助客戶靈活運用資金，把控消費和投資的科學配比。另外，余額寶擁有較高的回報率，能為客戶提高收益、賺取穩定的投資回報。除了這些，余額寶作為互聯網代表產品，依托支付寶這個平臺，打造了消費、投資一體化的理財新模式，通過運營平臺與交通、住宿、飲食等各行業的合作，兼備彩票產品、類產品購買、商行代管業務、商行利率業務、小額貸款業務等功能體驗，能在代替現金等價物進行交易的同時，激發客戶實時登錄個人賬戶，展開對各類生活用品、出行產品、理財產品的購買、投資，提高客戶認知度和體驗感，從而獲得更多的客戶群與大眾的情感支持。

三、結束語

從以上的分析可以看出，在網絡信息時代，互聯網的模式正在滲透到各個行業，包括金融行業。互聯網理財產品推陳出新，豐富了金融市場。但這種新型的模式還是有很多潛在的風險存在。所以，我們在了解了互聯網理財產品的品類和優勢后，還要從功能性、風險性、情感因素、社會因素等方面對互聯網理財產品的使用情況做全面系統地分析，并且依據未來互聯網金融平臺的發展走向，做出預判和評估，科學合理地制定有針對性的風控方案，確保互聯網理財產品產生綠色效應，為推動互聯網金融的健康發展保駕護航。