淺析互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用影響因素

田曉霞 李虹霓

（1．財(cái)通基金管理有限公司，上海 200120）

（2．上海華夏財(cái)富投資管理有限公司，四川 成都 610000）

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)開始慢慢影響著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融行業(yè)，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)可度越來越高，為了迎合市場(chǎng)，金融市場(chǎng)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)聯(lián)手推出了各類型的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，更多的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品走入了人們的視野，學(xué)習(xí)怎么利用網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品來管理財(cái)務(wù)，成了人們要面對(duì)的重要問題。在這個(gè)信息化的時(shí)代，手機(jī)的大量普及和各種應(yīng)用軟件的廣泛使用，增強(qiáng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的影響力和規(guī)模，這是場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的革新。不過根據(jù)目前的實(shí)際情況來看，我們還不能否認(rèn)，網(wǎng)絡(luò)金融還是存在較多的漏洞和缺陷的，比如電腦黑客的出現(xiàn)，就是擾亂網(wǎng)絡(luò)金融秩序的一大阻礙。理財(cái)用戶很容易遭到系統(tǒng)的一些漏洞的影響或者被黑客攻擊，因此，如何解決這些問題成了考驗(yàn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人員的重要指標(biāo)，與此同時(shí)，也是相關(guān)技術(shù)人員應(yīng)該深入考慮的問題。鑒于以上原因，我們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行研究、對(duì)影響金融產(chǎn)品使用的因素進(jìn)行研究，都是非常必要且迫切的。

一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)、品類

（一）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品具有的優(yōu)勢(shì)

不同于傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型的理財(cái)方式，它一定程度地彌補(bǔ)了實(shí)體理財(cái)形式在空間、時(shí)間上受制約的局面，使人們不會(huì)因?yàn)榈赜蛟蚨鎸?duì)復(fù)雜的交易流程，也降低了空間受限的不好體驗(yàn)感。這些新型理財(cái)方式是基于互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)、移動(dòng)信息的處理技術(shù)等專項(xiàng)科技，實(shí)現(xiàn)資金收付、信息媒介體驗(yàn)等操作，最終發(fā)展為如今的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)。

對(duì)比傳統(tǒng)的實(shí)體金融理財(cái)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品兼具能動(dòng)性良好、快捷方便、準(zhǔn)入門檻低、回報(bào)率相對(duì)較高等明顯特點(diǎn)。一是同傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品比較，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的期限更為靈活，產(chǎn)品用戶能依據(jù)自己的需求選取合適的投資時(shí)限，從而獲得比較高的投資回報(bào)率[1]。二是一般來說，傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品投資門檻（股票、信托等）多為幾萬至幾十萬的區(qū)間，這么高的準(zhǔn)入條件把多數(shù)想理財(cái)?shù)目蛻艟苤T外。但是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品卻沒有門檻的限制，普通人群、小型企業(yè)等都可以加入平臺(tái)理財(cái)，受眾很廣。三是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品還有資金投向透明、快捷方便、容易操作等突出特點(diǎn)，產(chǎn)品的使用者只需要聯(lián)網(wǎng)，登錄瀏覽器或者APP，就可以自由購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，查看投資分析，沒有時(shí)間的限制，便于實(shí)時(shí)掌控風(fēng)險(xiǎn)，省時(shí)省力。四是跟傳統(tǒng)的金融理財(cái)產(chǎn)品對(duì)比（例如：定期存款），互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的靈活性和流動(dòng)性都較高，一次投入，可以分期回款。

（二）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的品類

依據(jù)各種理財(cái)產(chǎn)品的差異化分析，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品一般包括：互聯(lián)網(wǎng)貨幣支付、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)證券、互聯(lián)網(wǎng)貸款等類型。其中，互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺(tái)包含：平安易貸、螞蟻花唄、螞蟻借唄、京東白條等幾大類；網(wǎng)絡(luò)證券指的是：經(jīng)營(yíng)股票類軟件的咨詢企業(yè)推廣的理財(cái)產(chǎn)品，比如平安證券等；互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)涵蓋：京東金融、余額寶、網(wǎng)易理財(cái)?shù)阮悇e；互聯(lián)網(wǎng)貨幣支付平臺(tái)有：京東支付、財(cái)付通、支付寶等品類[2]。

依據(jù)各種理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行平臺(tái)進(jìn)行分類，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品可分為：電信運(yùn)營(yíng)商、銀行、基金直銷、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、其他類別。其中，可將互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)分為：門戶網(wǎng)站（如：網(wǎng)易現(xiàn)金寶、新浪微財(cái)富）、電商（如：京東小金庫(kù)、余額寶、騰訊理財(cái)寶）、搜索網(wǎng)站（如：百發(fā)、百度百賺）；基金直銷：是根據(jù)貨幣基金的本質(zhì)來推廣互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)囊环N基金式產(chǎn)品，比如：華夏現(xiàn)金增利基金推出的活期通、匯添富推出的全額寶等等；銀行包括：各個(gè)銀行在傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上同互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、基金公司等合作出品的銀行系列的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品（比如：工行的薪金寶、平安的平安盈、中行的活期寶）；電信運(yùn)營(yíng)商：大都以活躍手機(jī)用戶的預(yù)存話費(fèi)產(chǎn)生的沉淀資金為對(duì)象，專項(xiàng)推出的財(cái)務(wù)余額理財(cái)項(xiàng)目，比如：電信翼支付連同民生銀行發(fā)行的添益寶；其他類別：指的是經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行直接傳遞資金的公司，比如：陸金所、煜達(dá)投資城，他們本質(zhì)上就是P2P的產(chǎn)品，適合中小微企業(yè)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用影響因素分析

（一）社會(huì)影響因素

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的用戶為了加強(qiáng)其在社會(huì)層面的功效和用途、提升階層感而產(chǎn)生的購(gòu)買欲望，就是社會(huì)因素。例如：同事之間都選購(gòu)了同一類別的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，就會(huì)有共同的話題，從而在得到尚未使用該網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的同事的夸贊和認(rèn)同后，感到自身有了自豪感和存在感，進(jìn)一步展現(xiàn)了自我的社會(huì)價(jià)值。

根據(jù)科爾曼的“社會(huì)影響”的研究結(jié)果可以看出，社會(huì)影響因素對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的使用影響分為：順從、認(rèn)同、內(nèi)化三大環(huán)節(jié)。在人們渴望接受他人影響或者獎(jiǎng)勵(lì)的時(shí)候，會(huì)發(fā)生“順從”行為，但是也不一定能改變此人的態(tài)度；在人們建立了和他人要維持一定關(guān)系的愿望，并且要主觀接受此人的影響時(shí)，會(huì)尊重此人，發(fā)生“認(rèn)同”行為；在人們因?yàn)楹退说娜^同自己相符而愿意接受此人時(shí)，會(huì)發(fā)生“內(nèi)化”行為，并開始模仿對(duì)方的行為。從上面的理論可以得出，信息性的社會(huì)影響因素（互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)情況）、規(guī)范性的社會(huì)影響因素（對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)注）、社會(huì)認(rèn)同的影響因素（互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的受眾群體）是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品在使用中的重要的社會(huì)影響因素[3]。其中，信息性的社會(huì)影響指的是：人們有將他人的有關(guān)信息作為判別事物的佐證的傾向，認(rèn)為他人的知識(shí)或信息對(duì)自己有利。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的品類眾多，風(fēng)評(píng)的難度很大，用戶會(huì)依據(jù)外部的社會(huì)信息來判別，從而對(duì)潛在客戶提供了金融產(chǎn)品的質(zhì)量預(yù)判和敏感信號(hào)。比如：互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的理財(cái)平臺(tái)會(huì)提供客戶認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品的銷售情況，人數(shù)等，高的銷售額和大量購(gòu)買的人群會(huì)給潛在客戶放出信號(hào)-多數(shù)用戶都看好的產(chǎn)品應(yīng)該不會(huì)錯(cuò)，進(jìn)而加深人們對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)，形成購(gòu)買意愿；在規(guī)范性的社會(huì)影響因素中，很多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品會(huì)借助網(wǎng)絡(luò)游戲、社交軟件、移動(dòng)購(gòu)物等平臺(tái)進(jìn)行宣傳，通過體驗(yàn)、點(diǎn)贊等方式提升客戶認(rèn)知，刺激客戶使用相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的積極性；在社會(huì)認(rèn)同的影響因素中，客戶更愿意接受同群體價(jià)值觀一致的產(chǎn)品。比如：中產(chǎn)人士?jī)A向于起投點(diǎn)較高、年化收益較高的理財(cái)產(chǎn)品，而學(xué)生族則更喜歡風(fēng)險(xiǎn)低、贖回期較短、年化收益較低的理財(cái)產(chǎn)品。

（二）個(gè)人情感方面的因素

一般來說，個(gè)人情感因素也會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的理財(cái)產(chǎn)品的使用效果產(chǎn)生影響。這是因?yàn)?，互?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)是借款方和投資者之間的交易平臺(tái)，而投資方?jīng)]有規(guī)定募集資金的用途和決定收益的權(quán)利，在這種情形之下，投資者的情緒就會(huì)間接影響互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的使用情況。尤其是年輕的消費(fèi)者，在選購(gòu)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，不但關(guān)心相關(guān)的功能和價(jià)值比，也對(duì)時(shí)尚、新奇、體驗(yàn)感頗為重視。所以，只有確?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品同消費(fèi)者的情感關(guān)聯(lián)度較高時(shí)，才能刺激消費(fèi)者的購(gòu)買欲，獲得大眾的認(rèn)可。具體來看，謹(jǐn)慎心理、品牌心理、從眾心理、取巧心理等都對(duì)消費(fèi)者選購(gòu)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品有影響，其中，品牌、取巧、從眾心理對(duì)消費(fèi)者選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品有正面的影響，然而從眾心理的影響水平較高，年齡和收入情況對(duì)具有從眾心理的人群在選用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的意愿上沒有特別的調(diào)節(jié)作用，但是謹(jǐn)慎心理可以對(duì)消費(fèi)者選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生負(fù)面影響。

（三）產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)方面的因素

由某網(wǎng)絡(luò)科技有限公司推出的“某寶”被查案可以看出，消費(fèi)者在使用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不但要考量該理財(cái)產(chǎn)品所屬行業(yè)的資質(zhì)，還要考量互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的法律監(jiān)管機(jī)制、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支持、人員組成等因素，理性規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

首先，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品所屬行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)包括：非法風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)、信息披露不完整風(fēng)險(xiǎn)等。其中，經(jīng)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)指的是：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的使用受到信用風(fēng)險(xiǎn)的管控，互聯(lián)網(wǎng)只是資金的入口，包括“某寶”在內(nèi)的很多互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)，都是采用傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)常用的線下審核機(jī)制，缺少完備的制度保障；依據(jù)百度搜索查看的“某寶”的相關(guān)信息，也反映出其披露的內(nèi)容大多是借貸業(yè)務(wù)、產(chǎn)品類型、注冊(cè)資金、所屬公司等籠統(tǒng)的信息，缺少擔(dān)保、理賠等核心的內(nèi)容；非法風(fēng)險(xiǎn)指的是：因?yàn)槿鄙俳y(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，致使互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品在提供的資質(zhì)、公司規(guī)模上有很大的差別，很容易出現(xiàn)非法放貸、非法租賃、非法拆借資金等吸取公眾存款的行為（依據(jù)《關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問題的通知》）。

其次，法律法規(guī)、監(jiān)管方面的風(fēng)險(xiǎn)也是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品在使用時(shí)最常見的風(fēng)險(xiǎn)。法律法規(guī)方面的風(fēng)險(xiǎn)指的是：我們國(guó)家目前缺少關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的法律保障，以P2P為代表的各種互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)良莠不齊，其合法性歷來很有爭(zhēng)議，致使一些不法商家打擦邊球，出現(xiàn)違規(guī)行為。比如：融360平臺(tái)聯(lián)合某大學(xué)推出的互聯(lián)網(wǎng)貸款評(píng)級(jí)報(bào)告之中，將某網(wǎng)絡(luò)科技有限公司推出的“某寶”評(píng)為C-級(jí)，并且指出其缺少資金托管、虛假標(biāo)的、自融等等違規(guī)行為；監(jiān)管機(jī)制方面的風(fēng)險(xiǎn)指的是：因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品屬于網(wǎng)絡(luò)、金融行業(yè)的交叉產(chǎn)品，具有監(jiān)管上的特殊性，而我們國(guó)家尚未制定專項(xiàng)的監(jiān)管制度，由于監(jiān)管上的空白，致使整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品在使用上存有較多的風(fēng)險(xiǎn)。

最后，網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)落后、風(fēng)控人員缺乏，也是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的用戶必須考慮的風(fēng)險(xiǎn)之一。例如：一些小型的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)如果被黑客攻擊，很容易產(chǎn)生將借貸方貸款截獲，進(jìn)行勒索敲詐的事件，造成當(dāng)事人的經(jīng)濟(jì)損失。另外，如果風(fēng)控人員不能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)標(biāo)的所蘊(yùn)含的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效甄別與判斷，或者在基礎(chǔ)標(biāo)的出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)時(shí)沒有及時(shí)跟蹤處置，也會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品收益不達(dá)預(yù)期，為投資者帶來損失。

（四）產(chǎn)品功能方面的因素

不管是傳統(tǒng)的金融行業(yè)的理財(cái)產(chǎn)品，還是互聯(lián)網(wǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，客戶都會(huì)比較重視產(chǎn)品的功能和價(jià)值。操作簡(jiǎn)潔、投資收益率好、實(shí)用性高、品牌有信譽(yù)、穩(wěn)定的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，更能吸引較多的客戶群體。尤其是在投資收益方面，因?yàn)橐杂囝~寶作為代表的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品比傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品、銀行定存都具有更高的收益，而且不用客戶排隊(duì)辦理，轉(zhuǎn)賬快捷、沒有手續(xù)費(fèi)，這些都受到了大眾的好評(píng)和關(guān)注。我們國(guó)家的很多居民用戶選擇余額寶類的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，就是因?yàn)橛囝~寶類產(chǎn)品不僅僅可以在線下購(gòu)買，也可以在智能終端設(shè)備上進(jìn)行操作。與此同時(shí)，對(duì)比銀行定存、國(guó)債業(yè)務(wù)，余額寶能隨時(shí)提現(xiàn)或存入，輔助客戶靈活運(yùn)用資金，把控消費(fèi)和投資的科學(xué)配比。另外，余額寶擁有較高的回報(bào)率，能為客戶提高收益、賺取穩(wěn)定的投資回報(bào)。除了這些，余額寶作為互聯(lián)網(wǎng)代表產(chǎn)品，依托支付寶這個(gè)平臺(tái)，打造了消費(fèi)、投資一體化的理財(cái)新模式，通過運(yùn)營(yíng)平臺(tái)與交通、住宿、飲食等各行業(yè)的合作，兼?zhèn)洳势碑a(chǎn)品、類產(chǎn)品購(gòu)買、商行代管業(yè)務(wù)、商行利率業(yè)務(wù)、小額貸款業(yè)務(wù)等功能體驗(yàn)，能在代替現(xiàn)金等價(jià)物進(jìn)行交易的同時(shí)，激發(fā)客戶實(shí)時(shí)登錄個(gè)人賬戶，展開對(duì)各類生活用品、出行產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買、投資，提高客戶認(rèn)知度和體驗(yàn)感，從而獲得更多的客戶群與大眾的情感支持。

三、結(jié)束語

從以上的分析可以看出，在網(wǎng)絡(luò)信息時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)的模式正在滲透到各個(gè)行業(yè)，包括金融行業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品推陳出新，豐富了金融市場(chǎng)。但這種新型的模式還是有很多潛在的風(fēng)險(xiǎn)存在。所以，我們?cè)诹私饬嘶ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的品類和優(yōu)勢(shì)后，還要從功能性、風(fēng)險(xiǎn)性、情感因素、社會(huì)因素等方面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的使用情況做全面系統(tǒng)地分析，并且依據(jù)未來互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展走向，做出預(yù)判和評(píng)估，科學(xué)合理地制定有針對(duì)性的風(fēng)控方案，確?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生綠色效應(yīng)，為推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展保駕護(hù)航。