財務分析如何有效為企業經營決策提供參考

莫維娜

（上會會計師事務所（特殊普通合伙），上海 200041）

一、財務分析的內容及方法

（一）財務分析的內容

財務分析也稱之為財務報表分析，系通過收集、整理企業財務報告中的有關數據，并結合其他相關補充信息，對企業的財務狀況和經營成果予以評估，以反映企業過去的財務效果及企業將來的發展趨勢，為企業財務管理工作的改進和管理層做出恰當的經營決策提供有用的信息。

（二）財務分析的方法

目前財務分析的方法并非單一化，有多種方法可供企業選取，其中比較分析法、趨勢分析法、結構百分比分析法、比率分析法和因素分析法等較為常用。比較分析法是通過對不同時期或不同情形下的相關聯的財務指標進行比較評價，例如：本期實際指標與上期實際指標或歷史最好指標的比較、實際指標與計劃（標準、定額）指標比較等。趨勢分析法也稱之為水平分析法，這種分析方法最為簡單易懂，它是將企業連續數個會計年度的報表資料中相同指標在不同年度間進行對比，或者將報表上的多項財務指標與某年的財務數據予以分析比較，通過企業報表項目的增減變動情況，判斷企業的未來發展前景及其在相同行業中所處的地位變化的一種分析方法。結構百分比分析法，又叫比較財務報表構成分析法，該方法是將財務報表編制成百分比報表進行分析，確定報表中各項目占總額的比重或百分比，比如單個資產科目占總資產的比例，每一個費用占總費用的比重。根據各項目的比重，揭示出各項目在企業經營活動中的重要程度，也可以通過與以前年度相同項目的比重對比，或與其他同類型企業的相同項目的比重進行對比，分析當前企業的所處地位和經營現狀。比率分析法，是最基本的一種財務分析方法，該方法系通過計算會計報表中相互存在關聯性的數值之間的比率，借以分析和評價企業財務狀況及經營管理中存在的不足的方法。因素分析法，又稱為連環替代法，其在財務分析中的使用頻率較高，該方法系通過分析各項指標與指標影響因素的關系，從數量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。

企業可結合財務分析的目的和分析主體，選取適合自身的財務分析方法以充分發揮分析效用、保證財務分析質量，通過財務分析方法得出的分析結果為使用者進行管理決策提供依據。

二、財務分析在企業經營決策中的作用

財務分析系通過對企業的財務數據及其他相關資料進行科學分析，為決策者提供有用的信息，是財務預測的前提，也是對過去企業經營活動的總結，具有承上啟下的作用。

（一）財務分析為評價財務狀況及經營業績提供依據

財務分析可以反映一定時期內企業償債能力、營運能力、盈利能力等情況，對企業經營者的經營業績進行恰當地評價，逐步完善和優化企業經營管理模式，為決策者做出適合企業的經營決策提供信息和依據。

（二）財務分析是實現企業運營目的的重要手段

實現企業價值最大化，是企業運營管理的根本目標。通過分析企業的各項財務指標，不斷開發企業潛力，優化企業的經營模式，揭露內在矛盾，找出差距，充分開發利用企業現有的人力和物力資源，促使企業經營活動按利潤最大化目標運行。

（三）財務分析為企業做出高質量的投資決策提供參考

決策者通過財務分析，可了解企業獲利能力，償債能力，并進一步預測投資后企業的收益狀況和風險水平，以做出正確的投資決策。

（四）財務分析有助于企業改善業務管理水平

企業的經營管理決策受眾多元素影響，企業管理層依據其工作經驗進行管理，難免出現憑直覺、靠經驗的情形，容易造成決策不當使企業面臨重大風險和經營困境。通過對各項財務指標進行分析，發現經營管理中存在的漏洞，針對管理漏洞予以補救，隨著逐步深入的財務分析與不斷改進的管理方式，持續提高公司的盈利能力和抗壓能力。

三、財務分析中存在的不足

當前，較多企業財務分析只是流于形式，在運用財務分析為經營決策提供參考信息時仍存在諸多不足，并沒有分析出企業的真實情況，主要包括以下幾個方面：

（一）財務數據獲取存在局限性

第一，是數據的時效問題，財務數據易存在滯后情況，導致業務問題無法及時得到反饋；第二，是財務數據是否真實，對于管理不規范，未專設財務崗位的公司，其財務信息的真實性難以保證，更無法準確地進行財務分析；第三，財務數據是否可靠，企業的賬務處理是否規范、公司業務是否予以真實的記錄、財務分析工作是否合理、有效；第四，財務數據應具有可比性，會計核算上應采用統一的計量口徑，會計報表應采取相同的會計政策等；第五，財務數據是否完整，企業應按要求規范完整的編制財務報表數據，以使財務分析全面掌握企業的經營信息。

（二）財務分析方法的局限

在實際業務操作中，由于每個企業都有自己的獨特性，每一種財務分析方法都有其自身的局限性，所以無論是單一的財務分析方法，還是從財務報表中獲取的財務分析結果都已無法對企業進行全方位評價。現階段，多數企業只關注書面財務數據質量，但如企業創新能力，顧客滿意度等非財務指標的分析易被忽視，而企業經營活動的現狀，可以通過這些非財務指標從不同的角度予以反映。除此以外，由于多數企業采用靜態分析法進行財務分析，只反映了企業歷史財務狀況，無法滿足對未來發展的決策需要。

（三）管理層的重視程度較低

企業的管理層不具備財務知識基礎，不理解財務部門是公司的財務管理機構，而將財務部定義為服務部門，沒能給予相應的授權，只滿足于記賬和出報表。這樣的財務分析無法貼合公司的戰略發展和實際業務，最終導致企業經營管理不善。

（四）財務分析不夠深入

企業的財務分析僅流于形式，往往只解決了表面問題，沒有深入剖析報表數據變化的本質，導致難以應對企業面臨的經營風險和財務風險。在進行財務分析時，多數企業僅做定量分析，沒有結合社會環境、市場環境以及行業環境的情況進行綜合考量，未能使企業的經營管理有顯著改善。

（五）財務人員缺乏專業能力

首先，多數的財務人員對財會業務停留在基本會計核算層面，無法熟練運用各種分析工具和方法，只是對財務報表進行簡單分析。其次，財務人員對企業生產、管理、營銷等流程不了解，不具備進行綜合財務分析的能力。最后，由于企業財務部門的工作內容較為固定，以至于財務人員缺乏不斷學習、獲取新知識的動力與激情，導致其專業水平和職業判斷能力跟不上企業的發展需求。

四、完善財務分析的策略

（一）利用信息化技術打通財務與業務的壁壘

企業可在運用成熟ERP系統的基礎上，結合自身生產經營的特點，與服務商進行二次開發，同時對公司業務流程進行優化重組，真正實現信息化集成和部門的信息互通。其次，公司財務人員的配置、業務數據轉化為財務數據、記賬流程、權限設置等都應做出調整，做到財務數據與經濟業務同步，減少數據的滯后性。此外，財務分析人員應加大對財務信息的挖掘，使財務分析更有數據基礎。

（二）結合財務指標與非財務指標

財務指標系體現企業往期經濟業務的經營成果，企業在進行財務分析時，可以考慮靜態分析與動態分析相結合，如目前的經濟環境、貨幣政策、國家政策調控、顧客滿意度等內外部非財務指標，避免財務分析偏離實際。同時由于每個企業所處的行業不同，分析的側重點也應不一樣。

（三）提高管理層的財務知識水平，向管理層推廣財務分析的重要性

隨著經濟體制改革的深入落實，各類經濟領域的發展進程不斷加快，國家對企業的科學決策、精細化管理提出了更高要求，這就需要企業管理層有最基本的財務知識，讓管理層了解財務分析的重要性。此外，企業管理者應讓財務人員參與到公司的日常經營活動中，建立財會運營一體化，財會人員在熟知企業業務的情況下，才能對業務問題予以綜合性的思考、做出全面有效的財務分析及預警，更好地為各部門服務。

（四）對財務數據進行深入分析

財務分析首先要做到對報表數據進行層層解析，同時還應研究數據之間的聯動關系。通過對財務數據的深度解析，挖掘問題的根源，并提出切實有效的解決措施，以提高財務分析報告的效用。除此以外，財務人員在進行財務分析時不僅要考慮企業內部因素，還應考慮企業的經濟環境、法律環境等外部因素，保證財務分析報告的準確性和全面性。最后，財務分析在進行定量分析的同時再結合定性分析，這樣做出的財務分析才真正對企業的生存發展起到積極作用。

（五）打造專業高效的財務團隊

財務人員應熱愛本職工作，保持一定的專業素養和勝任能力，必須從簡單的經濟業務記賬員轉變為財務分析管理的綜合性人才。公司可通過實施激勵方案，促進財會人員通過考取專業資格證等方式，快速實現系統化學習，迅速提高專業水平。

五、結束語

綜上所述，財務分析不僅能衡量和反映企業的經營成果，及時地揭露經營中存在的問題與不足，更能為企業的經營決策提供重要依據，為企業長久穩定的生存和發展保駕護航。而企業想要克服財務分析應用上的不足，應加強對財務分析的重視，提高企業的內部管控力，提升相關人員的業務技能，并與企業的業務運營緊密結合，有效地利用財務分析為企業的經營決策提供可靠依據，為企業創造價值。