區塊鏈金融與中小微企業融資對接機制研究

薛小青

2019年《新中國成立70周年泉州市經濟社會發展成就系列報告》統計數據顯示，泉州地區生產總值從1949年的1.33億元猛增到2018年的8 467.98億元，這其中中小微企業起到至關重要作用。然而中小微企業得到長足發展的同時，仍然存在著諸多問題，如融資難、融資渠道少、風險高等，需要我們共同破解。2019年以來，政府出臺多項金融服務舉措扶持中小微企業平穩發展。2019年6月，泉州市政府頒布《關于加強金融服務民營和小企業若干措施》等文件，分別從新增小企業貸款、提高銀行審貸、續貸效率、引入股權投資基金等方面解決小企業融資痛點難點。政府多項文件的出臺，反映出傳統金融在解決中小微企業長期存在的融資困境還需要進一步創新。

一、泉州市中小微企業融資難原因分析

根據泉州統計年鑒（2020）資料顯示，2019年全市各項經營貸款額為1 092.9億元，比上年增加了12%，但中小微企業貸款余額增速低于各項貸款增速，增長緩慢，融資難、融資貴問題抑制了中小微企業持續穩定發展。新冠肺炎疫情期間，泉州市政府出臺了多項舉措幫助中小微企業渡過難關，如成立再貸款再貼現專用額度資金，推出“信易貸”、發放“戰疫小微貸”、“小微征信貸”等金融服務，但從長遠發展來看，由于小微企業的先天不足，其發展仍面臨許多困境。

1.信息不對稱制約融資來源。中小微企業自身經營、資產管理及財務等方面存在缺陷，主要表現在：企業內部組織管理不力，會計制度不健全，財務報告不規范，銀行難以掌握全面信息，無法有效評估風險狀況，監控成本高，風險大，因而對中小微企業不愿意放款。

2.缺乏有效的抵押擔保。為降低風險，銀行要求企業提供抵押品或擔保人才給予貸款，而泉州市企業多為中小微企業，能提供符合銀行要求的抵押品少，加之企業業務規模小、盈利水平低，償還能力具有較大不確定性，難以找到有效的擔保人。在現行的貸款發放審核制度下，缺乏抵押物和擔保人的小微企業很難從銀行獲得資金支持。

3.融資渠道窄。泉州市企業以紡織鞋服、建材家居等傳統制造業為主，對資金需求往往呈現季節性、短期性特點，但當前銀行在審批企業貸款時流程復雜、手續繁瑣、時間長，且最后能否融到資金還是未知數，即使最后貸到了款，可能已錯過商機，致使很多企業轉向非正常融資渠道以解燃眉之急。

二、區塊鏈金融緩解中小微企業融資難可行性

（一）區塊鏈扶持政策接連出臺

自2019年以來，福建省先后出臺了《加快數字經濟發展的指導意見》《新時代數字福建發展綱要》《福建省新型基礎設施建設三年行動計劃（2020-2022年）》等文件，明確提出鼓勵區塊鏈技術創新，加快發展區塊鏈產業，推動區塊鏈技術與實體經濟深度融合發展。2020年6月，福建省政府頒發《2020年數字福建建設工作要點》，其中一項重點內容就包括區塊鏈平臺建設，包括建設區塊鏈底層基礎服務平臺、開發上線數字福建區塊鏈應用公共平臺等。同年6月，泉州市政府發布了《加快區塊鏈技術應用發展的若干措施》，推出“金融鏈”具體應用舉措，包括推進區塊鏈、供應鏈金融應用場景，鼓勵金融龍頭企業運用區塊鏈技術發展供應鏈金融，推動解決中小微企業融資難、融資貴的問題。這一系列文件措施的頒布，為推動泉州市區塊鏈技術運用和產業創新發展提供了良好的政策支持。

（二）區塊鏈相關服務平臺應用初顯成效

2019年以來，全國跨境業務區塊鏈服務平臺試點工作陸續在福州、廈門等市進行。跨境業務區塊鏈服務平臺旨在應用區塊鏈技術破解中小企業跨境融資難題的創新嘗試，探索解決中小微企業跨境融資難、融資貴問題。2020年9月，20個數字福建區塊鏈重點項目集中開工，其中泉州市項目《可信可追溯的陶瓷產業數字平臺》入圍，項目主要建設基于區塊鏈和人工智能的陶瓷產業生態平臺。

三、區塊鏈金融與中小微企業融資對接存在問題

盡管區塊鏈在金融領域具有巨大的應用空間，區塊鏈金融對緩解中小微企業融資慢、融資難、融資貴有著理論和現實的可行性，但區塊鏈金融和泉州市中小微企業的融資對接還存在諸多障礙。

（一）相關法律法規尚不成熟

區塊鏈金融屬于全新的金融業態，目前尚處于探索創新階段，在現有的互聯網金融監管法律法規中，對區塊鏈金融規范相對空缺，政府還沒有出臺有關區塊鏈及虛擬貨幣等相關的政策法規條文。區塊鏈技術利用共識機制、智能合約等技術創新，將資產（如應收賬款）進行數字化拆分，上鏈流轉和金融交易，但由于沒有法律約束各參與方交易行為，交易雙方若發生訴訟爭議，與現有法律體系如何對接、協調和適用存在諸多問題。另外，在區塊鏈金融領域尚未有統一的行業標準，如在資產數字化上鏈標準、各區塊鏈間跨鏈融合標準等方面，很難實現全面、有效的監管。

（二）區塊鏈征信系統不完善

目前，區塊鏈技術在金融領域的應用大多基于“區塊鏈+供應鏈金融”模式，銀行開展融資業務時，主要對核心企業進行信用核定，對上下游企業不核定或核定為低風險，因為銀行認為核心企業經營規模較大、資金雄厚、信用等級較高，從而出現信用風險概率較小，但核心企業也會受到經營業績下滑、財務狀況惡化等方面的影響而發生信用違約問題。

（三）區塊鏈相關產業基礎薄弱

泉州市區塊鏈相關產業發展相對緩慢，未能形成規模。一是在2020數字福建區塊鏈重點項目中，泉州僅一家企業項目入圍，與省級5個、福州市7個、廈門市4個有一定差距。二是據2021年1月海峽鏈谷創新峰會統計，福建省區塊鏈注冊企業近5 500家，但泉州市不到10%，其中不乏一些互聯網公司、金融機構借用區塊鏈名義的多，而有實質投入技術開發的少。三是泉州市對區塊鏈技術自主創新能力較弱，支持區塊鏈重大項目研發專項資金不足導致區塊鏈產業創新開發較為滯后。

（四）區塊鏈金融專業人才儲備稀缺

從事區塊鏈金融相關崗位的門檻要求較高，需要同時掌握區塊鏈技術和金融知識，而目前國內只有少部分高校開設了與區塊鏈有關的課程，而且專門從事區塊鏈技術開發與應用的教育培訓機構也較少，區塊鏈金融領域專業人才在數量上尤其在質量上，還遠遠無法滿足當前市場需求，泉州市同樣面臨缺乏區塊鏈金融領域專業人才的困境。

四、區塊鏈金融與中小微企業融資對接機制措施

區塊鏈金融解決中小微企業融資痛點，離不開政府有效引導與監管，針對區塊鏈金融與泉州市中小微企業融資對接可能存在的問題，從四個方面提出政策建議。

（一）積極探索完善與區塊鏈金融相關監管法律體系

區塊鏈金融應用落地，需要完善的監管環境作為支撐和約束。針對目前我國區塊鏈監管法律滯后于區塊鏈技術發展和應用，應在現有的金融監管法律基礎之上，完善區塊鏈監管法律，為區塊鏈技術順利發展提供法律監管環境。泉州市政府在制定相關法律政策時應結合本市實體經濟發展特點，對國家相關監管法律體系按泉州市金融行業實際情況進行細化，合理修訂，以適用于當地區塊鏈技術發展。

（二）建設區塊鏈共享征信體系

區塊鏈金融的優勢在于信息難篡改、一定程度的透明化、信用的可分割和易流轉，通過鏈上的信息對融資主體的所有可獲數據進行挖掘和分析，并快速準確地進行信用評估及風險預判。所以數據共享征信平臺建設，對于區塊鏈金融發展至關重要。在國家層面，2015年以來，政府全力推進實施國家大數據戰略，對信息系統和社會數據資源融通，構建共享大平臺，實現“信用閉環”。在國家積極推進行業共享數據庫建設的同時，泉州市也應盡快落實推進數據庫建設，將大數據共享征信體系建設規劃成區塊鏈金融發展的重大基礎設施工程，同時結合泉州市經濟發展特色，為當地金融企業搭建數據分享平臺。大數據共享征信體系建設完善之后，中小微企業融資難、融資貴的問題有可能逐步緩解。

（三）實施金融科技優先戰略

泉州金融技術發展有一定的基礎。加強對金融技術優先發展指導，加強對技術創新和科技成果轉化目標政策支持，積極引導金融企業集聚發展，利用泉州市實體經濟強勁的優勢，促進區塊鏈金融企業與中小微企業合作對接，為區塊鏈金融創新發展提供持續驅動力。

（四）加強區塊鏈金融人才隊伍建設

針對泉州市目前區塊鏈金融人才缺乏的現狀，一是高校要加快區塊鏈技術人才培養。高校應優化人才培養方案，增設區塊鏈專業或課程，探索信息技術和金融交叉學科教學模式。二是通過產學研融合，加強校企研合作。依托在泉州落地的創新服務平臺，鼓勵高校、科研機構與區塊鏈企業、金融企業合作，把握區塊鏈學科前沿發展方向，及時研究區塊鏈技術與泉州市實體經濟融合項目。