海洋命運共同體理念下的海洋金融中心研究
——以渤海灣區第三個金融中心建設為例

孫國茂 姜旭朝 陳國文

1.青島大學 經濟學院，山東 青島 266061；2.中國海洋大學 經濟學院，山東 青島 266100；3. 美國依隆大學 經濟學院，美國 依隆 27244

一、緒 言

著名思想家和世界史學家霍布斯鮑姆（Hobsbawm，1999年）在總結英國現代化歷程時，將工業革命發生的原因歸結為海洋國家、海權統治以及保護海上貿易的軍事。在他看來，工業革命只能發生在英國這樣的海洋帝國。他說：“工業革命就發生在這個抓住了國際機遇、掌控了大部分國際市場的國度。”①[英]埃里克·霍布斯鮑姆著：《工業與帝國：英國現代化歷程》，梅俊杰譯，北京：中央編譯出版社，2016年，第38—42頁。在當代具有影響力的學者中，與霍布斯鮑姆相同觀點的人并非少數?？夏岬希↘ennedy，1988年）也認為海洋對于大國崛起具有關鍵作用。在《大國的興衰：1500—2000年的經濟變遷與軍事沖突》（The Rise and Fall of the Great Powers：Economic Change and Military Conflict From 1500 to 2000）一書中，在從經濟、政治、軍事等角度分析了哈布斯堡王朝、荷蘭、英國和美國等歷史上著名強國從近代早期到本世紀初的興衰過程以及它們對世界格局造成的持續影響后，他說，比起用純粹軍事上的發展進步來解釋1660—1815年間大國力量對比來說，財政因素和地理因素這兩個因素更為重要；特別是在阿姆斯特丹、倫敦、里昂、法蘭克福等城市，出現了一大批放款人、商品經紀人、金匠、證券經紀人，這些金融業者和錢莊逐步建立起一套支撐著近代早期世界經濟的國家的和國際的信貸體制。①[美]保羅·肯尼迪著：《大國的興衰：1500—2000年的經濟變遷與軍事沖突》，陳景彪等譯，北京：國際文化出版公司，2006年，第73頁。

歷史上，遠比霍布斯鮑姆和肯尼迪更早提出且更具影響力的思想是20世紀初馬漢（Mahan，1905）的“海權論”（Sea Power Theory）。這位畢生馳騁海洋并創造無數海洋傳奇的“海權思想家”在《海權對歷史的影響（1660—1783年）》（The influence of sea power upon history (1660-1783）：the problem of asia）一書中，開篇即言：人們早就清楚地意識到海上貿易對國家財富與實力所具有的深遠影響。他強調，海上貿易、海軍和商船以及永久性海軍基地是構成海洋強國的三大支柱。②[美]艾爾弗雷德·塞耶·馬漢著：《海權對歷史的影響（1660—1783年）》，李少彥等譯，北京：海洋出版社，2013年，第19—41頁。馬漢基于美國作為新興國家的海洋霸權提出了“海權論”，但它卻警示了整個世界：在人類歷史進程中，海洋始終發揮著至關重要的作用。③[美]艾·塞·馬漢著：《海軍戰略》，蔡鴻幹、田常吉譯，北京：商務印書館，1994年，第249頁。如果穿越歷史，重新審視世界文明演化軌跡，我們會發現，構成人類文明的所有重大事件的發生幾乎都與海洋密切相關，在很大程度上，人類文明史就是陸地統治和海上擴張不斷競爭的歷史。由于海上擴張和陸地統治是兩種具有本質差別的政治形態，兩者差異在很大程度上決定了社會文明、宗教文化和經濟制度的演化路徑具有本質不同。④[英]安德魯·蘭伯特著：《海洋與權力：一部新文明史》，龔昊譯，長沙：湖南文藝出版社，2021年，第13頁。在古希臘、羅馬和拜占庭時代，海權統治的優勢已經開始顯現。大航海時代以來海洋國家的崛起證明了海權統治的優勢。尤其是進入近代，西班牙、荷蘭、英國、美國等海洋國家都在海洋上進行了長時間的激烈對抗，獲勝的國家最終取得國際主導權。⑤[英]布萊恩·萊弗里著：《海洋帝國：英國海軍如何改變現代世界》，施誠、張珉璐譯，北京：中信出版社，2016年，第249—267頁。隨著國際政治主導權的轉移，一系列改變世界格局的歷史事件不僅在海洋上交集，而且深刻影響著海洋國家和海洋城市的崛起。中國雖然早在1400年前就開辟了海上絲綢之路⑥[美]林肯·佩恩著：《海洋與文明》，陳建軍、羅燚英譯，成都：四川人民出版社，2019年，第299頁。，但是作為典型的陸權統治國家，即使此后千百年里發生過七次征服海洋的壯舉⑦[英]布賴恩·萊弗里著：《征服海洋：探險、戰爭、貿易的4000年航海史》，鄧峰譯，北京：中信出版社，2017年，第46—51頁。，卻始終無法產生謀求海洋利益并影響世界的內在動力，以致最終走向閉關鎖國。今天，當人類進入21世紀，海洋已經成為全球實現可持續發展的重要戰略空間。世界主要海洋國家始終把開發利用海洋、發展海洋經濟作為緩解陸域資源和能源短缺的首選，而海洋金融作為海洋經濟的核心動力已成為海洋全國全力打造的新的增長極。基于傳統海權思想隱含的“海洋—貿易—金融”邏輯，本文提出的問題是：改革開放40年來，我國綜合國力發生巨大變化，已經具備了謀求海洋利益并參與全球海洋治理的能力，那么，我國如何借鑒并超越歷史上海洋國家成功崛起的經驗、利用自身的綜合優勢實施海洋強國戰略？尤其是在海洋強國建設過程中如何通過培育國際金融權力（Power in Fiance）向國際投射更強的影響力？①國際金融權力是在國際政治經濟學（IPE）中國家的“結構權力”和“國際貨幣權力”的基礎上產生的。蘇珊·斯特蘭奇、本杰明·科恩、喬納森·科什納和大衛·M·安德魯等學者對國家權力、國際貨幣權力等都有定義。根據斯特蘭奇的《國家與市場》中對國際經濟權力的解釋，國際金融權力可以理解為，主體依據其在國際信貸或貨幣體系中的實力和自身意愿，影響其他行為體觀念和行為的能力。國際金融實力（基礎要素）、意愿（戰略要素）和能力（操作要素）是構成國際金融權力的三大基本要素。詳請參閱蘇珊·斯特蘭奇《國家與市場》、本杰明·科恩《國際政治經濟學：學科思想史》、喬納森·科什納《貨幣與強制：國際貨幣權力的政治經濟學》和大衛·M·安德魯《國際貨幣權力》等文獻。

二、海洋命運共同體理念與研究背景

馬漢的海權思想最早是為了軍事目的產生的，但卻深刻影響了20世紀以來的全球地緣政治乃至經濟、貿易和金融格局。在戰后半個多世紀里，伴隨著海權思想被海洋強國的全盤接納和實施，世界進入經濟全球化和區域經濟一體化時代，海洋作為各國經濟資源流動的通道，其作用和意義日益顯現。正因如此，《聯合國海洋法公約》（United Nations Convention on the Law of the Sea）成為聯合國歷史上締約耗時最長的國際公約。2001年5月，聯合國在《海洋法公約》簽署近20年后的一份締約國文件提出：人類社會進入了海洋時代。實際上，整個20世紀的歷史足以證明，海洋不僅是各國增強國際競爭力的戰略制高點，還是彰顯國家綜合實力、維護國家安全的重要屏障。越來越多的國家已經深切意識到，海洋經濟對社會經濟發展和提高綜合國力影響巨大。

黨的十八大提出的“建設海洋強國”重大抉擇，是我國順應世界發展潮流、實現民族偉大復興的必然選擇。以習近平同志為核心的黨中央面對世界百年未有之大變局，審時度勢，提出“一帶一路”倡議、構建人類命運共同體、粵港澳大灣區建設以及“碳達峰碳中和”等一系列幾乎都與海洋有關的重大決策部署。但是，世界各國對我國建設海洋強國的理解大相徑庭。自從我國提出“海洋強國戰略”以來，國際上就出現各種鼓噪。2019年6月，美國國防部發表的《美國印太戰略報告》（United States Indo-Pacific Strategy Report）認為，隨著中國繼續保持經濟和軍事優勢，它在短期內尋求印度太平洋地區的霸權，并最終在全球范圍內占據優勢地位。②資料來源于美國國防部網站（https://media.defense.gov/2019/Jul/01/2002152311/-1/-1/1/DEPARTMENT-OFDEFENSE-INDO-PACIFIC-STRATEGY-REPORT-2019.PDF）。2021年1月，美國國家安全委員會提前解密的《美國印太戰略框架》（United States Strategic Framework for the Indo-Pacific）再次喧嚷，中國的經濟、外交和軍事影響力在短時間內將繼續增強，并挑戰美國在印太地區實現國家利益的能力。③資料來源于美國國家安全委員會（National Security Council）網站（https://www.whitehouse.gov/nsc/）。即使是純粹學者，也認為，中國采取“向海戰略”（seaward）保護大陸和近海利益，旨在控制主要海上航道和海洋空間、實現全球政治主導并同時向遠海投射影響力來增強國家實力的思路，與上世紀初的“馬漢主義”非常相似，因此可稱為“中國式馬漢主義”。①陳星宇：《超越馬漢主義：中國海權發展政策的演變》，《國際關系前沿》2021年第11期。這與早期西方學者將中國對外援助定義為“貨幣操控”可謂異曲同工。②[美]喬納森·科什納著：《貨幣與強制：國際貨幣權力的政治經濟學》，李巍譯，上海：上海人民出版社，2013年，第7頁。這些基于傳統海權思想和狹隘地緣政治理念的解讀顯然歪曲了中國的國家意志。在逆全球化和單邊主義盛行的當下，各種曲解可能會演變成我國和平崛起的實質性障礙，但也提醒我們：要建設海洋強國，必須加快貿易、金融和科技等非軍事領域的發展并形成可持續的海洋影響力，徹底超越以謀求霸權為目的“馬漢主義”，才能形成中國特色的海洋強國之路。黨的十九大和十九屆五中全會再次提出“建設海洋強國”，但是強調“陸海統籌”，這不僅顯示了我國海洋強國的決心，同時也表明我國海洋戰略的不斷升級和適時調整，即由以沿海和海岸為主的海洋經濟向陸海統籌、海陸聯動的向海經濟轉變。從純經濟視角看，陸海統籌的向海經濟戰略有助于形成由陸向海的思維轉向以陸促海的立體推進、以海帶陸的轉型升級和陸海經濟的深度融合；有助于整體促進我國區域協調發展，提升向海經濟發展質量，形成更強的海洋影響力和國際合作新優勢。

2019年4月，習近平總書記首次提出“海洋命運共同體”的重要理念。習總書記指出：我們人類居住的這個藍色星球，不是被海洋分割成了各個孤島，而是被海洋連結成了命運共同體，各國人民安危與共。海洋命運共同體，包含了世界各國對海洋的共同信念，蘊含著國際社會對海洋的共同責任，是構建人類命運共同體的重要內容。人類命運共同體理念倡導尊重世界文明多樣性，以文明交流超越文明隔閡、文明互鑒超越文明沖突、文明共存超越文明優越，徹底扭轉為極少數國家和極少數人的發展而犧牲大多數國家和大多數人的發展思維，消除使富者更富、貧者更貧的不均衡發展模式，消除國家之間發展鴻溝，讓世界各國人民共享經濟全球化發展紅利。基于對人類命運共同體的理解，我們可以從三個層面來界定海洋命運共同體的基本含義和價值目標。在政治層面，“海洋命運共同體”意味著不稱霸及和平發展；在經濟層面，“海洋命運共同體”意味著堅持創新、協調、綠色、開放和共享的新發展理念，發展海洋經濟，共享海洋空間，實現合作共贏；在自然與社會層面，“海洋命運共同體”意味著人與海洋建立一種和睦、平等、協調發展的新型關系，既要遵循海洋生態規律，又要對海洋自然界優化引導，促進人與海洋協同進化。③張蘊嶺等：《世界大勢：把握新時代變化的脈搏》，北京：中共中央黨校出版社，2021年，第276頁?！昂Ｑ竺\共同體”需要人類重新審視并謹慎處理與海洋派生事物的關系。這里所說的海洋派生事物是指海洋組織、海洋生命和非生命物種。之所以要謹慎處理與海洋派生事物的關系，是因為海洋派生組織正在以前所未有的廣度與深度在海洋空間與人類展開合作與競爭，海洋生命物種為人類提供著物質與精神供給，而海洋非生命物質也為人類提供了基本的活動載體。不難理解，海洋命運共同體理念是人類命運共同體理念在海洋領域的具體實踐，是對人類命運共同體理念的豐富和發展。構建海洋命運共同體是中國參與全球海洋治理和建設海洋強國的理論依據和行動指南。

近年來，我國海洋經濟發展空間不斷拓展，海洋經濟實力和質量效益明顯提升。根據《中國海洋經濟統計公報》，2020年我國海洋生產總值達到80010億元，占沿海地區生產總值的14.9%，占全國GDP的7.77%。其中，海洋第一產業增加值3896億元，第二產業增加值26741億元，第三產業增加值49373億元，分別占海洋生產總值的4.9%、33.4%和61.7%。目前，不論是從海洋經濟總量看，還是從海洋經濟GDP占比看，我國都是名副其實的海洋經濟大國?！笆濉逼陂g，在國家創新驅動和科技興海戰略指引下，我國海洋高技術產業全面發展，海洋科技創新能力顯著提升。國家先后在廣州、廈門、青島、煙臺和天津等8個城市開展國家海洋高技術產業基地試點，一批關鍵技術和核心技術取得突破，通過高技術優勢產業的帶動，促進了海洋經濟快速發展。海洋高技術產業是決定陸地向海洋投射影響力關鍵因素，因此，培育和發展海洋高技術產業對于高質量發展海洋經濟具有重要意義。從長遠看，發展海洋高技術產業是未來很長時期我國實施海洋強國戰略的主攻方向。

世界海洋強國的歷史經驗和現實都表明，海洋經濟發展，尤其是海洋高技術產業發展，需要大量的資金投入。我國“十三五”以來海洋高技術產業發展經驗同樣證明，海洋科技創新離不開海洋金融支持。海洋金融是推動海洋經濟發展重要且不可替代的杠桿。歐美國家主要海洋城市的發展經驗還表明，海洋投資具有規模大、周期長、風險高等特點，海洋經濟發展很容易出現資金短缺、融資困難、海洋金融服務能力不足等問題。在海洋經濟發展過程中，如何發揮海洋金融的作用，確保海洋金融服務海洋經濟的發展，使海洋金融成為支持海洋經濟發展的核心力量，已成為迫切需要解決的問題。在陸海統籌過程中，金融機構同樣會產生“向海效應”。眾多金融機構為服務海洋經濟而產生的聚集效應最終將體現為海洋金融中心功能。金融是近代史中決定海洋城市影響力的最重要的因素，換句話說，在貿易、科技、文化、政治乃至軍事等諸多因素中，金融對海洋城市的影響力最大。①[英]邁克爾·赫德森著：《金融帝國：美國金融霸權的來源和基礎》，嵇飛譯，北京：中央編譯局，2008年，第241—259頁。根據金德爾伯格（Kindleberger，1988年）的“霸權穩定理論”（Hegemonic Stability Theory）②C. Kindleberger, “Dominance and Leadership in the International Economy: Exploitation, Public Goods, and Free Rider”, The International Economic Order, MIT Press, 1988, pp.186.，金融中心具有穩定區域金融體系的功能，這決定了它某種程度上的公共產品屬性。因此，在實施海洋強國戰略中，加快海洋金融中心建設，應當成為陸海統籌和構建海洋命運共同體的重要內容之一。更重要的是，根據“國家權力”（structural power）和“國際貨幣權力”（international monetary power）等理論③[英]蘇珊·斯特蘭奇著：《國家與市場》，楊宇光等譯，上海：上海人民出版社，2012年，第90—104頁；[美]大衛·M·安德魯著：《國際貨幣權力》，黃薇譯，北京：社會科學文獻出版社，2016年，第7—30頁。，以陸地為依托，通過自由貿易試驗區，建立海洋金融中心將有利于我國參與國際金融活動，對于培育和打造我國的國際金融權力具有重要意義。2019年，國務院出臺的《粵港澳大灣區發展規劃綱要》提出，建設國際金融樞紐，支持粵港澳通過加強金融合作推進海洋經濟發展?？梢韵胂螅喊ㄏ愀?、深圳、廣州和澳門四個金融中心的國際金融樞紐將形成巨大的國際金融權力輻射，極大提升對南海以及整個亞太地區的海洋影響力?；谙嗤目紤]，目前，在渤海灣區已經有天津和大連兩個自貿試驗區和兩個金融中心，如果在另外的自貿試驗區建立第三個金融中心，并疊加北京和青島兩個金融中心輻射效應，那么，渤海灣區也將產生與粵港澳大灣區相類似的國際金融權力輻射和海洋金融影響力，推動東北亞地區經濟發展，促進中日韓經貿合作。

三、海洋金融相關理論與文獻綜述

（一）海洋經濟范疇、特征與政策

海洋經濟概念的產生已有將近40年的歷史。①孫國茂：《打造海洋金融中心 實施海洋強省戰略》，《山東經濟戰略研究》2021年第5期。從全球范圍看，由于歷史文化、社會現實、經濟發展水平以及地理位置所決定的從事海洋生產方式不同，世界各國對海洋經濟的理解差異很大，因此，國際上始終沒有制定統一的海洋經濟定義或標準術語?！堵摵蠂Ｑ蠓üs》提出“專屬經濟區”（Exclusive economic zone）的概念以及專屬經濟區制度，賦予沿海國家諸多主權權力，但并未涉及海洋經濟。②[澳]維克托·普雷斯科特、克萊夫·斯科菲爾德著：《世界海洋政治邊界》，吳繼陸、張海文譯，北京：海洋出版社，2014年，第18頁。聯合國《21世紀議程》 （Agenda for the 21st Century）第17章“保護大洋和海洋”也沒定義“海洋經濟”。根據我國學者林香紅（2020年）的研究，目前全球關于海洋經濟的定義與范疇主要形成四種觀點。一是以中國和日本為主的亞洲地區，主要基于產業鏈延伸來界定海洋經濟。中國是全球最早系統提出海洋經濟統計分類體系的國家，并率先在全球實現了海洋經濟統計工作的制度化和業務化運行。二是歐洲地區，將海洋經濟稱為藍色經濟。歐盟委員會提出，藍色經濟是指與藍色增長相關的經濟活動；藍色增長指源自大洋、海洋和海岸帶的明智的、可持續的和包容性的經濟和就業增長。三是大洋洲，把利用海洋資源進行的生產活動或者將海洋資源作為主要投入的生產活動定義為海洋產業。四是美洲地區，以美國為例，把直接或間接地以海洋資源為某種經濟提供產品或服務的活動劃歸海洋經濟，主要產業包括建筑業、海洋礦業、船舶修造業、生物資源業、旅游業、交通業等。③林香紅：《面向2030：全球海洋經濟發展的影響因素、趨勢及對策建議》，《太平洋學報》2020年第1期。盡管世界各國對海洋經濟的定義和理解各不相同，但本質上都是利用海洋資源為人類創造財富，在促進地區經濟增長同時，最大限度地改善社會經濟發展與海洋生態環境。

本文根據國家和部分省市的“十二五”和“十三五”海洋發展規劃，并綜合部分學者的觀點提出，海洋經濟是與海洋相關的各個經濟部門產出的總和，同時也包括那些直接地和間接地支持這些產業活動的配套活動。基于對這一定義的理解，海洋經濟不僅包含多種類型的活動，而且是一個動態的概念。本文在梳理近年來研究文獻時還發現，有研究從傳統和新興兩個角度分析全球海洋經濟的發展趨勢。傳統海洋產業包括漁業、近海油氣、海洋旅游和海上航運等，新興海洋產業包括海洋工程裝備、海洋生物技術、海洋新材料、海洋可再生能源、海洋油氣資源開發以及海底勘探等。近年來，隨著海洋科技的發展，人們在考慮海洋經濟的市場價值的同時，對海洋生態系統提供的服務與價值也越來越重視，海洋生態系統為人類提供的諸多服務雖然難以市場化，但是極大地推動了經濟及其他方面的人類活動，比如在“碳達峰碳中和”戰略背景下，藍色碳匯、碳封存、國際海洋空間規劃以及海岸保護和近海廢棄物處理等產業的經濟價值日益顯現。就海洋經濟特征來說，由于海洋經濟發展必須面對頻繁的海洋災害、外貿企業匯率風險等客觀現實，有時，海洋產業發展還會面臨海洋權益爭端引致的地緣政治風險。因此，海洋經濟比傳統經濟具有更高的風險性。孫國茂（2021年）認為，海洋經濟風險主要來自三個方面。一是自然風險，海洋自然災害難以預測且具有極大的破壞性，常常導致毀滅性經濟損失。二是政治風險，由于海洋權益歷史背景錯綜復雜，海洋經濟可能導致局部沖突甚至戰爭風險。三是市場風險，由于受地緣政治影響，石油天然氣產品、大宗商品以及海上運輸與全球市場和宏觀經濟風險高度關聯。海洋經濟內生的高風險性決定了海洋經濟具有兩大特征。一是海洋經濟具有更高的金融服務依賴性；二是為海洋經濟服務的海洋金融具有一定程度的政策屬性。①孫國茂：《打造海洋金融中心 實施海洋強省戰略》，《山東經濟戰略研究》 2021年第5期。從全球看，美國自20世紀末就頒布了一系列海洋立法和科學研究計劃，實行財政引導型的全面覆蓋和有重點傾斜的產融結合模式②吳恒岱：《近兩年來的海洋立法和科研計劃》，《海洋信息》1999年第4期。；日本曾經實行政府直接干預海洋產業投融資的方式；新加坡則全面實行政策性金融模式來推動產融結合；英國的海洋制造業雖然已經十分衰落，但仍借助上百年的歷史積淀和世界金融中心地位，將本國海洋金融和全球海洋制造業市場緊密聯系，實際上也是政府在推動金融與海洋經濟結合模式③何帆：《21世紀海上絲綢之路建設的金融支持》，《廣東社會科學》2015年第5期。。

（二）海洋金融的定義、范疇與特征

迄今為止，國內外與海洋金融相關的研究還很不充分，沒有形成系統性研究成果。所以，關于海洋金融的定義也不存在形成共識，在相關研究中對海洋金融的范疇給出明確界定的學者更是很少。從已有的文獻看，研究者主要是把海洋金融置于產業金融范疇。所謂產業金融，是指基于特定產業并為特定產業服務的所有金融機構、產品服務和交易行為的總稱?；诋a業金融角度提出的海洋金融概念可分為廣義概念和狹義概念。狹義上，海洋金融就是為海洋產業和國際貿易提供融資服務和保險服務，如海洋漁業、船舶制造信貸，為遠洋運輸提供融資服務和保險服務等。而廣義上，海洋金融應該涵蓋服務于海洋經濟發展的一切金融活動，包括海洋信貸、海上保險、信托、證券、基金以及海洋保護區的可持續性融資、地區間的金融合作和離岸金融等。劉東民等人（2016年）認為，財政支持、融資租賃和資產證券化也可作為海洋金融融資工具④劉東民等：《中國海洋金融戰略》，北京：中國計劃出版社，2016年，第30頁。。朱孟進等人（2015年）提出，海洋金融是指在海洋產業政策下，依托海洋產業，并為海洋產業服務的所有金融活動的總稱，包括融資、保險、結算、衍生品交易等金融手段⑤朱孟進等：《海洋金融：寧波發展路徑研究》，北京：經濟管理出版社，2015年，第23頁。。肖立晟等人（2015年）認為，產業集聚是海洋金融發展的基礎，完整的產業鏈使得海洋經濟的上下游產業能夠相互配合，協同發展，從而實現利益共享、風險共擔，不僅降低成本，而且提高收益。產業聚集擴大了海洋金融服務對象和服務范圍，同時，海洋金融業的發展也進一步促進海洋產業的集聚。⑥肖立晟等：《歐亞海洋金融發展的特征、經驗與啟示》，《國際金融評論》2015年第5期。因此，海洋金融本質上是一種產業金融，它存在的意義就在于促進海洋產業的發展。王文等人（2016年）則強調海洋金融的風險特征，認為海洋金融具有更高的風險性。以銀行為主的金融機構發放的貸款多為擔保和質押的方式，相對于陸域經濟來說，海洋經濟產業擁有的有效資產抵押品較少，即靠傳統的融資模式，缺乏能適應現代海洋產業需要的新型融資工具和風險管理工具。由于涉海企業沒有足夠大的固定資產，因此涉海金融業務的成本較高，導致銀行等金融機構長期以來傾向于相對成熟的陸域金融產品的研發、回避涉海金融業務。⑦王文等：《海洋金融的發展》，《中國金融》2016年第10期孫國茂（2021年）認為，海洋金融外在的風險特征使它天然具有兩個內在基本屬性。一是兼具商業性和政策性。由于海洋經濟資金需求量巨大，又有自然風險、政治風險和市場風險，單純依靠金融市場難以為海洋經濟提供足夠的支持，有時需要輔以政策性金融支持海洋經濟發展。二是兼具開放性和排他性。在全球化背景下，海洋金融已經成為開放的國際化體系，任何一個國家的海洋金融活動，都需要與他國進行合作，無法脫離現行國際規范而放任行事；但是，海洋金融又具有明顯排他性特征。由于海洋金融在很多領域的開放性國際標準和操作規范被少數機構所掌握，事實上形成了具有明顯排他性的專業精英群體。①孫國茂：《打造海洋金融中心 實施海洋強省戰略》，《山東經濟戰略研究》2021年第5期。

（三）金融中心經典理論與海洋金融中心

從整體上看，關于金融中心的研究可以分為兩大類，一類是基于IPE分析框架的研究，另一類是基于金融發展理論的研究?；仡櫧?0年國內外對金融中心的研究，學者引用最多的，是金德爾伯格的金融中心理論。1973年，金德爾伯格發表了《金融中心的形成：經濟史比較研究》（The Formation of Financial Centers: A Study in Comparative Economic History），這篇金融史上具有深遠影響的論文其實是一篇工作論文。在這篇文章中，金德爾伯格不僅從金融功能角度對金融中心進行了界定，列出了金融中心應具備的基本要素，而且以集聚理論為基礎對金融集聚的成因進行了分析，認為是規模經濟使得商業銀行和其他金融機構選擇一個特定的區位；外部規模經濟是自我加強的，更多金融部門在一個區域內定位，那么這一區域對于其他金融參與者來說更加具有吸引力。金德爾伯格提出，金融中心以集中交易為其顯著特征，集中交易必然提高市場流動性，從而降低融資成本和投資風險；金融中心不僅可以跨時結算個人或企業的儲蓄與投資，將資金從存款者手中轉移到投資者手中，還可以影響不同地域之間資金的交付與轉移；銀行與金融中心充當了資金交易的中介，而國際金融中心則提供了專業化的國際借貸和國家之間支付的服務。②孫國茂等：《金融中心的本質、功能與路徑選擇》，《管理世界》2013年第11期。金德爾伯格進一步指出，金融中心顯著的聚集效應主要體現在跨地區支付效率的提高和金融資源跨地區配置效率的提高。今天，每當我們引用金德爾伯格半個多世紀前提出的思想時，難免為他先知般的洞見所折服。

在金融學領域，有一個重要事實可能被很多人忽略了。金德爾伯格不僅是一位金融思想家，還是國際政治領域影響巨大的歷史學家。尤其是在金融危機史研究方面，金德爾伯格的理論貢獻幾乎無人企及。作為戰后馬歇爾計劃（The Marshall Plan）的主要設計者和構建者，金德爾伯格（1969年）曾經對資本的跨國流動進行了系統研究，開創性地提出了“壟斷優勢理論”（Monopolistic Advantage Theory）③這一理論最初是由金德爾伯格的學生、美國麻省理工學院教授斯蒂芬·海默（Stephan Hymer）在他的博士論文（The International Operations of National Firms: A Study of Direct Investment）中提出來的，很不幸的是，海默英年早逝，金德爾伯格后來對這一理論進行完善和發展后被學術界廣泛接受。。這一理論的主要思想是，對外直接投資總是出現在不完全競爭市場條件下。所謂不完全競爭是指由于規模經濟、技術壟斷、商標及產品差別等引起的偏離完全競爭的市場結構，寡頭是不完全競爭的主要形式。他斷言，市場不完全是產生壟斷優勢的根源所在。金德爾伯格的金融中心理論是在“壟斷優勢理論”之后提出來的，產生的影響不如“壟斷優勢理論”④孫國茂等：《金融中心的本質、功能與路徑選擇》，《管理世界》2013年第11期。。在金德爾伯格全部學術思想中，影響最大的是他的“霸權穩定理論”。該理論不僅在政府部門和學術界產生廣泛影響，也深刻影響了世界政治、國際關系和全球治理等重大問題。1971年，金德爾伯格出版了《1929—1939年世界經濟蕭條》（The Word in Depression，1929~1939） 一書，對上世紀爆發的全球性大蕭條進行了全面研究，第一次提出“霸權穩定理論”。他開創性地提出，“霸權穩定”事實上是一種全球性公共產品。①[美]查爾斯·P·金德爾伯格著：《1929—1939年世界經濟蕭條》，宋承先、洪文達譯，上海：上海譯文出版社，1986年，第348—370頁。在金德爾伯格看來，經濟危機之所以蔓延成全球性危機，原因就是沒有一個大國有能力或愿意承擔制止危機的責任，沒有國家或組織愿意承擔能夠阻止金融危機蔓延的“最終借貸人”（The Lender of Last Resort）義務。金德爾伯格因此認為世界經濟應該有一個承擔責任和義務的穩定者（Stabilizer）：一是為剩余產品提供市場；二是保證資本流向可能的借方；三是在金融危機銀行關閉的緊要關頭，作為恢復金融體系運行的“最終借貸人”。后來，金德爾伯格又進一步發展了他的觀點，提出不但危機時期需要穩定者，正常時期同樣需要穩定者，正常時期的穩定者還應當承擔維持國際匯率結構和協調各國宏觀經濟政策的責任。②[美]羅伯特·吉爾平著：《全球政治經濟學：解讀國際經濟秩序》，楊宇光、楊炯譯，上海：上海人民出版社，2006年，第85頁。盡管在過去幾十年里，“霸權穩定理論”不斷受到質疑和挑戰，但它最終卻成為國際政治和國際經貿領域被廣泛接受的核心理論之一。③[美]肯尼思·華爾茲著：《國際政治理論》，信強譯，上海：上海人民出版社，2008年，第100頁。基歐漢（Keohane，1984年）對此的解釋是，霸權的力量以及以霸權國家的條件建立的國際規則共同推動了合作；霸權本身降低了交易成本，減少了不確定性。④[美]羅伯特·基歐漢著：《霸權之后：世界政治經濟中的合作與紛爭》，蘇長和譯，上海：上海人民出版社，2012年，第137頁。金德爾伯格的金融中心理論之所以影響深遠，是因為它從未把金融中心作為單純的經濟現象進行研究，而是在一個更宏大的政治視野和歷史背景下對現實世界中出現的令人關注的問題進行解釋。與其說他提出了一種理論，不如說他建立了一種關于政治經濟學研究范式。2008年，科恩（Benjamin J. Cohen）將他列入對當代國際政治經濟學影響最大的“七賢”之一⑤[美]本杰明·J.科恩著：《國際政治經濟學學科思想史》，楊毅、鐘飛騰譯，上海：上海人民出版社，2010年，第74—76頁。，可謂實至名歸。只有把金德爾伯格的金融中心理論、壟斷優勢理論和霸權穩定理論等放在一起審視，我們才能從這位大師的思想軌跡中發現金融中心與資本的跨國流動、國際貿易、地緣政治以及全球治理等問題之間的邏輯關系。這也是為什么在眾多關于金融中心的研究文獻中，唯有金德爾伯格的思想和觀點經久不衰。

金德爾伯格的金融中心理論一直影響著此后半個多世紀的研究。隨著經濟理論范疇和研究方法的不斷拓展，從產業經濟學到金融發展理論，關于金融中心的研究從未間斷，卻極少產生超越金德爾伯格的學術觀點。相比國外，國內的研究起步更晚，而且主要停留在以實用為目的的經驗層面⑥邱億通等著：《全球金融中心發展探索》 ，北京：中國金融出版社，2020年，第205頁。，本文不再一一評述。

四、海洋金融中心形成的邏輯與內涵

（一）國際金融中心的形成與演化

金融中心的出現至少有400年的歷史了。①Michele Fratianni, The Evolutionary Chain of international Financial Center Kelley School of Business,Indiana University,2007, August.阿姆斯特丹作為世界上第一個金融中心出現后，隨著歐洲對外貿易不斷擴大，工業革命迅速發展，倫敦逐漸成為航運業、航運保險以及貿易信用的交易中心。交易品種的增加、交易額的擴大和金融服務手段的不斷完善，使倫敦在歐洲幾個主要金融市場中的地位超過阿姆斯特丹，成為人類歷史上第一個真正意義上的國際金融中心。②[美]查爾斯·金德爾伯格著：《西歐金融史》，徐子健譯，北京：中國金融出版社，2009年，第85—88頁。19世紀后，巴黎逐漸成為歐洲第二個國際金融中心。由于英國是世界上最大的制造業國家和出口貿易國家，英鎊自然成為國際貿易結算貨幣。1816年，英國通過了《金本位制度法案》（Gold standard act）并于1821年確立金本位，至此，英鎊通過海洋帝國的貿易體系正式成為世界性儲備貨幣，倫敦也因此作為最重要的金融中心為全球提供金融服務。③Youssef Cassis and Eric Bussiere, London and Paris as International Financial Centres in the Twentieth Century, by Oxford University Press, 2005, pp.20.這種世界金融格局一直延續到上世紀二戰結束才發生改變。1944年7月，以美國為首的西方主要國家的代表在美國新罕布什爾州布雷頓森林舉行聯合國國際貨幣金融會議，討論建立新的國際貨幣體系，包括成立國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行。1945年12月，美國通過《布雷頓森林協定》（Bretton Woods Agreement）并宣布美元與黃金掛鉤，從此美元成為世界性儲備貨幣。④[美]巴里·埃森格林著：《資本全球化：一部國際貨幣體系史》，麻勇愛譯，北京：機械工業出版社，2014年，第94—96頁。布雷頓森林體系（Bretton Woods system）的誕生意味著確立了以美元為中心的國際貨幣體系，此后隨著歐洲戰后重建和亞洲新興工業化國家的崛起，紐約逐步成為世界金融中心。與此同時，全球金融中心朝多極化方向發展，并開始向亞洲轉移。20世紀60年代后，不僅紐約、法蘭克福、蘇黎世等城市金融業日益強大，東京、新加坡和香港等城市也快速成長為國際金融中心。審視世界金融中心演變歷程不難發現，金融中心的產生與發展通常伴隨著世界經濟重心的轉移和貨幣體系的改變，不僅與一國經濟、對外貿易以及與信用相關的金融服務密不可分，而且自始至終受到政治、文化以及地緣優勢等因素的影響。20世紀70年代以后，金融發展理論逐漸形成。戈德史密斯（Goldsmith，1969年）最早提出了金融結構的概念，認為金融結構的變化形成金融發展道路，而金融發展能加速經濟的增長。⑤[美]雷蒙德·W. 戈德史密斯著：《金融結構與金融發展》，周朔等譯，上海：上海三聯書店，1990年，第46頁。

麥金農（McKinnon，1973年）和肖（Shaw，1973年）分別提出了“金融深化理論”（Financial Deepening）和“金融抑制理論”（Financial Repression）⑥[美]羅納德·I·麥金農著：《經濟市場化的次序》，上海：上海三聯書店，1988年，第15—37頁；[美]愛德華·肖著：《經濟發展中的金融深化》，邵伏軍等譯，上海：上海三聯書店，1988年，第6—15頁。，認為經濟發展是金融發展的前提和基礎，而金融發展又是經濟發展的動力和手段。政府干預金融活動抑制金融體系發展時，金融將阻礙經濟發展，當政府放松管制，金融自由化政策促進金融發展時，金融將在經濟發展中起到積極作用。金融發展理論的產生客觀上豐富了對金融中心的解釋，推動了金融中心的發展。

回顧工業革命以來全球經濟、貿易與金融的發展，本文認為國際金融中心演化的過程大致可以劃分為三個階段。第一階段是從最早的金融中心出現到第二次世界大戰結束，即早期國際金融中心，或稱國際金融中心1.0版。這一階段的主要特征是以歐洲為主的國際金融中心，伴隨著英國作為海洋強國和貿易強國的崛起，英鎊作為國際儲備性貨幣。第二階段是從布雷頓森林體系誕生到2008年華爾街次貸危機，此為成熟國際金融中心，或稱國際金融中心2.0版。這一階段的主要特征是，隨著新興工業化國家（NICs）的成長和歐元區的誕生，經濟全球化導致國際金融中心呈現紐約、倫敦和東京的三足鼎立格局。①[英]邁克·巴克爾、湯普森著：《英國金融體系理論與實踐》，陳敏強譯，北京：中國金融出版社，2005年第4版，第131頁。同時，美國經濟競爭力開始下降，國際收支趨于惡化，出現了全球性“美元過?！薄５谌A段是從2008年華爾街次貸危機至今，此為后國際金融中心，或稱國際金融中心3.0版。這一階段的主要特征是隨著中國作為全球第二大經濟體的崛起，國際金融中心進一步呈現出向多極化方向發展的趨勢，貿易保護、逆經濟全球化導致國際金融中心成為國家競爭和地緣政治窗口。目前，盡管國際金融中心3.0版這一階段才剛剛開始，但全球主要金融中心已呈現出明顯的海洋化趨勢。根據英國智庫Z/Yen集團發布的全球金融中心指數（GFCI）報告，2012年全球參與排名金融中心城市有77個，當時中國城市僅有上海、深圳和北京入圍，其中排名最前的上海位列第19名。2020年全球參與排名金融中心城市增加到116個，其中，TOP10國際金融中心排名見表1。從表1可以看出，TOP10國際金融中心除北京外，其余9個均為海洋城市。可以說，過去10年GFCI排名變化正是全球政治經濟格局變化中國際金融中心演化的真實反映。本文的題目是關于海洋金融中心研究，行文至此我們尚未對海洋金融中心進行充分闡述。但是，如果考察GFCI最新排名的116個金融中心就不難發現，其中有71個是海洋城市。②詳見https://www.longfinance.net/programmes/financial-centre-futures/global-financial-centres-index/。而10年前，全球有77個金融中心，其中50個是海洋城市。10年間全球增加了21個海洋金融中心，表2列示了全球金融中心中海洋城市的數量。海洋金融中心的增加代表了全球金融中心的發展趨勢，這是演化的結果。從這個意義上說，研究海洋金融中心其實就是研究全球政治經濟格局變化下的金融中心演化趨勢。

表1 □國際金融中心（GFCI）評分

表2 □全球海洋金融中心數量統計

（二）決定金融中心形成的關鍵因素

回顧國際金融中心的演化過程，國內外學者對于影響金融中心形成因素的分析具有一致性。①孫國茂等：《金融中心的本質、功能與路徑選擇》，《管理世界》2013年第11期?？偨Y已有研究成果發現，有些因素不僅影響著金融中心的形成，甚至是決定金融中心形成的關鍵。

1.金融發展水平與金融機構數量

作為經典金融中心理論，金德爾伯格強調金融中心由金融機構聚集而成。所以形成金融中心的首要條件是金融機構數量以及金融機構多元化程度。金融機構的數量也決定了金融市場規模和流動性，反映一個國家或地區的金融深化程度和金融市場體系的完善程度，這里所說的市場體系指的是貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險市場、票據市場、期貨市場、黃金市場和衍生金融工具市場等。按照金融發展理論，金融機構數量和多元化程度是金融發展達到一定水平的結果，金融機構數量不僅決定了金融行業的規模，產生外部經濟，也為金融機構實現利益最大化創造條件，而多元化的金融機構能夠提高金融效率、促進競爭和金融創新、發揮金融中心的集聚效應。

2.經濟規模與資源稟賦優勢

國內外金融中心發展的歷史和越來越多關于金融中心的研究成果表明，金融中心是一個國家和地區經濟規模、經濟水平和產業聚集達到一定程度的產物。圖1是2020年全球116個金融中心中GDP排名在前60位城市（數據詳見表3）。良好的資源稟賦往往決定了一個地區的經濟總量和經濟增長的可持續性。巨大的經濟總量不僅能夠提供給大量的經濟資源保證金融聚集的持續性，同時也使本地區和周邊地區對金融中心形成巨大的金融需求。經濟的持續增長會產生對金融產品需求的不斷增加，促進金融機構競爭和創新進而促進金融中心的發展。經濟增長的可持續性不僅指金融中心所在地區，而且指整個國家經濟長期穩定增長，甚至包括周邊國家，即該金融中心所輻射的廣泛的經濟區域，也應在一個相當長的時間內達到和保持較高的經濟增長目標。金融資本必須以實體經濟作為載體，金融資本只有與產業資本結合才能顯現其作為資本的屬性并發揮資本的功能，金融資本的運營如同經濟的血液循環，沒有產業和整個經濟長期穩定發展作基礎，金融中心勢必成為無源之水，不可能有發展前景。

表3 □全球金融中心城市GDP排名

圖1 全球金融中心城市GDP

續表3

3.區位優勢與基礎設施

從各國金融中心發展歷程看，經濟資源或者金融資源的聚集與地理位置有關，甚至在很大程度上是由地理條件決定的。金融中心作為金融企業活動和聚集的中心，金融企業的選址關鍵在于當地的綜合條件是否便于進行金融及商貿活動，金融中心的形成實際上是區位優勢競爭的結果。一個城市如果處在交通樞紐位置并且有廣闊的腹地和適宜的氣候，就具備了發展成金融中心的自然基礎，如果該城市處在合適的時區（能保證其金融市場在世界其他主要金融市場關閉后繼續交易）以及國際交通樞紐，那么它就具備進一步發展成國際金融中心的區位優勢。先進的通訊設施和發達交通條件則有利于金融機構快捷地開展業務，完善的城市設施和合理的城市規劃能降低金融機構的經營成本。當今世界很多金融中心都跟地理位置有著或多或少的聯系，例如，倫敦、紐約和新加坡等海洋城市，正是位置優勢成為促使形成國際金融中心的重要條件。

4.經濟制度與金融制度

如果沒有制度條件作為基礎，其他所有條件都難以發揮作用。在這里我們所強調的是一般意義上的市場經濟制度，尤其是與國際貿易相關的各種制度。在市場經濟條件下，一國或一地區擁有完善的制度體系，其經濟的國際化程度和貿易自由化程度自然會很高。尤其是涉及金融交易、金融監管以及司法、信息流通等方面的制度體系必須健全，既能保護金融消費者利益，又能保障金融市場與金融機構有序發展和商業金融活動的正常進行，使金融交易具有完整性、便利性和透明性。按照制度經濟學的解釋，政府作為制度的設計者和供給者，政府的政策也是制度的重要組成部分。中國改革開放40多年不斷出臺的產業政策、貨幣政策以及財政政策等都是重要的制度形式。因此、經濟制度和金融制度對金融中心形成所產生的作用不僅被中國學者所關注，也經常被政府看作是推動金融中心建設的依據。但是，也有研究認為，法治制度是金融中心形成的核心條件。20世紀80年代，英國在倫敦金融城推動被稱為“金融大爆炸”（Big Bang）的監管改革，出臺了包括《金融服務法案》（Financial Services Act，1986年）在內的一系列旨在保護投資者利益和鼓勵金融交易的金融監管法律，改革證券交易的固定傭金制度，實施稅收優惠，建立防火墻（Chinese Wall）制度等?！敖鹑诖蟊ā睂⒏偁帣C制全面引入了倫敦證券交易所，極大提升了交易所的競爭效率和競爭力，使倫敦成為當時全球最重要的國際金融中心。①孫國茂：《中國證券市場宏觀審慎監管研究》，北京：中國金融出版社，2020年，第214頁。

（三）政府在金融中心形成中的作用

帕特里克（Patrick，1966年）曾提出：在金融發展和經濟增長的關系上存在兩種模式，一種是“需求反應”模式（Demand-following），這種模式強調隨著經濟的增長自然產生對金融服務的需求，從而金融不斷發展；另一種是“供給引導”模式（Supply-leading），這種模式強調金融服務供給先于需求。①Hugh T. Patrick, Financial Development and Economic Growth in Underdeveloped Countries Economic Development and Cultural Change, 1966, Vol. 14, No. 2, pp.174—189.對于欠發達國家來說在經濟發展的早期階段，應選擇供給引導型金融發展模式，而隨著經濟的發展，需求反應型金融逐漸居于主導地位。Patrick的觀點啟示我們，金融發展的路徑依賴效應在金融中心的產生過程同樣有效，金融中心形成客觀上也存在著自然形成和政府引導兩種模式。

金融中心的自然形成模式是指隨著經濟的增長，經濟總量、國際貿易以及跨境投資也不斷擴大，實體經濟對金融的需求必然增加，進而產生新的金融需求。因此，金融市場規模會不斷擴張，國家的金融制度和金融法規也隨之發生變化。通過金融機構的空間聚集，在金融機構聚集狀態下各市場主體相互作用產生明顯的“技術溢出效應”（Technology Spillover Effect） 和“稠密市場效應”（Thick-market Effect），伴隨著規模經濟效益，在一個區域內逐步產生與之相適應的金融體系，而金融體系不斷發展，又使金融機構在空間上進一步聚集，最終形成金融中心。根據金融發展理論，金融中心的形成也是金融結構不斷完善和優化的結果，期間必然伴隨著金融相關比率（Financial Interrelations Ratio，FIR）的提高。②[美]雷蒙德·W·戈德史密斯著：《金融結構與金融發展》，周朔等譯，上海：上海三聯書店，1990年，第79頁。自然形成模式的明顯特征就是金融中心適應經濟發展水平，并隨經濟的增長而發展，金融中心的形成過程反映了金融發展的內在規律，而外部因素（如政府推動）不起主要作用。觀察世界主要金融中心形成的歷史，絕大多數金融中心的形成過程都是一個自然過程。

政府引導形成模式是指在實體經濟和金融市場的規模都相對弱小并且經濟發展規律不發生作用的情況下，政府通過制定政策和使用政策工具刺激金融市場的發展，從而提高社會資源的配置效率，增加儲蓄，刺激投資，推動經濟發展。在這種模式中，金融體系的擴張通常是在政府的扶持下，通過政府部門的設計、強力支持而產生，金融體系的產生和發展有一定超前性。政府通過制定經濟和金融政策，吸引金融機構聚集。通過金融機構空間聚集，以及金融機構聚集狀態中各市場主體相互作用產生“技術溢出效應”和“稠密市場效應”，伴隨著規模經濟效益，產生與之相適應的金融體系；金融體系不斷發展，使金融機構進一步在空間上聚集，最終形成金融中心。這種金融中心形成模式在本質上是通過金融體系的超前產生和發展刺激經濟增長，發揮金融發展對經濟增長的先導作用。與自然形成模式相比，這種模式下金融體系的擴張是在政府的有意扶持下，通過行政部門人為設計、強力支持而產生的，金融體系的產生和發展帶有明顯的主觀性和超前性。國際上，這種形成模式的成功案例就是新加坡。

上述兩種金融中心形成模式分類并非學者共識，兩種形成模式之間的區別也不是絕對的。根據前述幾種與金融中心相關的主要理論，國際金融中心無一不表達著國家力量和政府意志，因此，即使在自然形成過程中來自政府的外部因素也會起到一定的作用。同樣道理，在政府引導形成過程中外部因素不可能完全脫離經濟水平和經濟環境發生作用，政府的力量不能違背和超越市場規律。按照演化經濟學基本原理，經濟政策的制定必須考慮經濟發展的歷史、社會規范和文化傳統等因素，才能保證經濟政策的實施不會引起社會的斷裂或失范。所以，歷史地看，金融中心的形成，既是金融發展的結果，也與國家實施的重大戰略密切相關；在這個過程中存在兩種形成力量，一種是金融體系發展演化的內在力量，另一種是來自金融或經濟體系以外的推動或引導力量。所以，形成模式對于金融中心來說不是決定性因素。一個城市能否成為金融中心，首先要看其是否具備建立金融中心基本條件。

五、我國新一輪金融中心建設的目標與重點

如前所述，從全球范圍看，國際金融中心發展已經進入3.0階段，且呈現出明顯的海洋化趨勢?；趥鹘y海權思想的“海洋—貿易—金融”邏輯，我國應實施新一輪金融中心戰略，與自貿試驗區戰略相呼應，實現新一輪更高水平對外開放。如果說始于20世紀90年代的上一輪金融中心建設是以服務實體經濟為目的，布局全國；那么，新一輪金融中心建設就是以服務海洋強國戰略為目的，抓住全球金融中心3.0階段窗口期，布局海洋城市，建設以海洋為特色的金融中心。著名國際政治經濟學者科恩（Cohen，2015年）認為，構成國家實力的四個因素是經濟規模、金融發展水平、對外政策和軍事影響力。①[美]本杰明·J.科恩著：《貨幣強權：從貨幣讀懂未來世界格局》，張琦譯，北京：中信出版社，2017年，第303頁。從這個意義上說，以海洋金融中心為重點的我國新一輪金融中心建設也是構建海洋命運共同體的具體實踐。

（一）我國金融中心發展現狀

國內金融中心建設始于上海。1992年初，上海市政府首次提出“上海國際金融中心建設”。1992年10月，十四大報告提出“建立上海國際金融中心”，這標志著上海國際金融中心建設已上升為國家戰略。十四大后國務院決定，“以上海浦東開發開放為龍頭，進一步開放長江沿岸城市，盡快把上海建成國際經濟、金融、貿易中心之一”。2001年，國務院批準的上海城市總體規劃再次明確提出，把上海建設成為國際經濟、金融、貿易和航運中心。根據黨中央、國務院的戰略部署，上海始終把國際金融中心建設作為經濟發展的首要任務。在“九五”規劃、“十五”規劃、“十一五”規劃和“十二五”規劃中，上海一直把金融服務業作為重點發展的核心支柱產業。2001年，上海提出《“十五”期間上海國際金融中心建設規劃設想》。2002年，上海又提出2005年實現“四個基本確立”的金融發展目標：一是在金融業發展方面，達到金融業增加值占全市GDP20%的目標；二是在機構建設方面，使上海成為國內外金融機構的積聚地，建立完整的中介體系；三是在職能方面，使上海成為全國資金營運中心；四是在環境方面，確立公開、公平和公正的競爭機制。2004年，上海制定了《推進上海國際金融中心建設行動綱要》，提出“五年打基礎，十年建框架，二十年基本建成”的發展思路。黨中央、國務院賦予上海在國家中長期發展戰略中的重大使命，無疑對全國其他重要城市產生巨大示范作用。此后國內各大城市紛紛提出建立區域性金融中心，行動較早的有濟南、重慶、鄭州等城市。

自我國提出金融中心發展戰略以來，各級政府出臺文件明確提出建立金融中心的城市已有35個，這些金融中心城市的主要經濟指標統計數據詳見表4。

表4 □中國35個金融中心概況（2020年）

從表4中我們不難看出一些規律性的東西?！笆濉币詠恚鞒鞘懈鶕覒鹇院蛥^域發展規劃，制定金融中心建設方案。其中有的城市多次出臺關于金融中心建設的文件，不斷調整金融中心功能定位、工作重點和發展思路，力求在區域金融中心建設中搶占先機。如南京、廈門、廣州、西安、武漢等城市都先后提出了區域金融中心的發展規劃。隨著金融中心規劃的出臺，一大批金融基礎設施項目出現，不僅對金融機構聚集產生很大影響，而且在很大程度上改變了城市功能，加快了智慧城市建設和整個城市數字化轉型步伐?？梢哉f，“十二五”期間是我國區域性金融中心的發展期，這一發展勢頭一直持續至今。

截至目前，全國35個金融中心分布在26個省市自治區中。其中，有7個省份擁有兩個以上金融中心，分別是江蘇3個，浙江3個，廣東2個，山東2個，福建省2個，遼寧2個和湖南2個（詳見前表4 ）。中國（深圳）綜合開發研究院自2009年開始對35個金融中心中的31個進行評價，持續發布“中國金融中心指數（CFCI）”并出版《中國金融中心指數報告》。根據第12期CFCI評價結果，參與評價的31個金融中心中只有上海、北京和深圳是全國性金融中心，綜合競爭力得分分別為293.8分、245.4分和152.7分，其余城市均為區域金融中心。圖2是2021年9月發布的第12期CFCI排名。值得注意的是，排名在前的全國性金融中心與排名在最后幾名的區域金融中心，綜合競爭力得分差異懸殊：上海和北京兩個金融中心綜合競爭力得分是石家莊、長春和烏魯木齊的8—10倍！

圖2 中國金融中心競爭力指數（2021）

（二）我國金融中心建設的向?；厔?/h3>

黨的十八大以來，為了推動新一輪更高水平的對外開放，應對全球貿易體系重構，我國加快實施自貿試驗區戰略，構建面向全球的高標準自由貿易試驗區網絡。自2013年9月上海自由貿易試驗區成立以來，國家先后六次公布了21個自貿試驗區。整體上看，我國自貿試驗區布局已實現沿海省份全覆蓋，形成了對外開放前沿地帶。加快實施自貿區戰略，是我國適應全球化新趨勢的客觀要求，發揮沿海地區對內陸的輻射作用和溢出效應，有利于更好地服務和構建雙循環對外開放新格局。習近平總書記要求自貿試驗區“大膽闖、大膽試、自主改，盡快形成一批可復制、可推廣的新制度，加快在促進投資貿易便利、監管高效便捷、法治環境規范等方面試出管用、有效的成果。”8年來，隨著國家對自貿試驗區賦予的改革自主權不斷加大，21個自貿試驗區累計已向全國復制推廣了260項制度創新成果，其中包括很多金融創新成果。自貿試驗區戰略所取得的巨大成就，不僅鞏固了我國貿易大國地位，對加快人民幣國家化進程，增強我國金融體系的國際影響也產生了促進作用。

2019年5月，黨中央、國務院出臺《粵港澳大灣區發展規劃綱要》，提出“建設國際金融樞紐”，對香港、廣州、深圳和澳門—珠海4個國際金融中心做出明確的功能定位?；浉郯拇鬄硡^建設規劃涵蓋了珠三角9個城市，總人口超過7000萬人?？梢韵胂?，在全球范圍已經沒有任何金融中心能從功能上超越粵港澳大灣區國際金融樞紐。自貿試驗區戰略和粵港澳大灣區戰略對我國沿海金融中心所產生的作用就是，進一步加大了金融向?；厔荩岣吡私鹑谥行暮Ｑ笥绊懥?。

必須說明的是，本文中海洋金融中心建設具有兩層含義。一是在實施海洋強國戰略中加快已有沿海金融中心建設，通過金融服務于國際貿易、海洋科技、海洋生態以及海洋碳匯等海洋經濟，提高海洋金融影響力 。二是打造以海洋金融為特色的海洋金融中心。粵港澳大灣區金融樞紐規劃對大多數存在金融約束的沿海省份來說，無疑將產生極強的示范效應。相關資料顯示，在我國大陸經濟總量排名前10的海洋城市中，除煙臺以外，其余9個城市都是金融中心。如果加上香港和澳門，我國已構成一條由南向北、由陸地向海洋的金融中心帶。但是，這條金融中心帶呈明顯的南強北弱特征。與粵港澳大灣區和長三角相比，渤海灣區的金融影響力就顯得十分薄弱。如果在渤海灣區建設第三個金融中心，在北方沿海組成新的金融樞紐，不僅可以強化我國海岸線上的國際金融權力布局，南北形成犄角之勢，而且可以加快海上絲綢之路建設，推動以日韓為核心的金融合作和東北亞地區的經貿往來。

為了對海洋金融中心進行量化研究，本文構建了海洋金融影響力指數①本研究提出的海洋金融影響力指數計算公式為：其中，表示權重；表示金融指標與海洋經濟指標。根據Cohen等人的研究，我們確定金融指標為金融增加值GDP占比，金融相關比率（FIR）。海洋經濟指標為，金融中心城市GDP全國占比，進出口額全國占比，港口吞吐量全國占比，研發投入強度，外貿依存度和外匯儲備貢獻度。關于海洋金融影響力的研究，我們將在后續成果中發布。，并以圖3展示近年來我國重要海洋城市的海洋金融影響力指數變化情況。從圖3可以直觀看出，我國金融中心建設過程中明顯的向?；厔?，其中以上海、深圳為代表的國內金融中心海洋金融影響力指數最高。目前，煙臺的海洋金融影響力指數明顯低于其他沿海金融中心，如果將煙臺打造成具有海洋金融特色的渤海灣區第三個金融中心，將大大提高我國金融中心的海洋金融影響力。

圖3 全國10大海洋城市海洋金融影響力指數

（三）打造渤海灣區具有示范意義的海洋金融中心

結合“十四五”期間正在實施的國家重大戰略規劃，綜合考慮經濟規模、地緣優勢、金融業規模以及金融生態環境等眾多因素，渤海灣區建設第三個金融中心的最優選擇是煙臺市。煙臺地處山東半島東部，瀕臨黃海和渤海，與韓國、日本隔海相望；是連接遼東和膠東半島的樞紐城市，也是面向東北亞地區最重要的窗口城市；在經濟總量上，煙臺是環渤海灣區僅次于天津的第二大城市，是山東省僅次于青島和濟南的第三大城市。歷史上，煙臺是我國北方最早對外開放城市之一，也是山東省最早開埠的城市。根據1858年清朝政府與英、法、俄、美等國簽訂的《天津條約》，煙臺于1861年成為對外通商口岸，先后有17個國家在煙臺設立了領事館。改革開放后，煙臺是我國首批沿海開放城市，在經濟發展中不斷探索金融改革和金融創新。從1980年代末創建全國第一家房地產信貸銀行，領先探索國有企業股份制改革，到1990年代初成立證券公司，煙臺始終把金融業放在經濟發展的首要位置，是我國金融改革的先鋒城市，天然擁有金融業發展的強大基因。經過40多年發展，煙臺已成為我國重要的對外開放城市之一。2015年，國家提出《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》倡議后，煙臺被列為海上絲綢之路重要節點城市。2019年，國務院批準的《中國（山東）自由貿易試驗區總體方案》將煙臺作為山東自貿試驗區的三個片區之一，要求煙臺片區重點發展高端裝備制造、新材料、新一代信息技術、節能環保、生物醫藥和生產性服務業，打造中韓貿易和投資合作先行區、海洋智能制造基地、國家科技成果和國際技術轉移轉化示范區。

統計顯示，2020年，煙臺市GDP為7816.42億元，進出口總額為6075.61億元，外貿依存度為49.1%。從前表4可以看出，如果僅僅考察經濟總量指標，在已有的35個金融中心城市中煙臺排名第21位。如果采用國內金融中心指數（CFCI）排名方法，將煙臺作為金融中心排名，煙臺應當排在中游偏上。圖4是全球排名前60位的金融中心城市GFCI得分與GDP的關系，其中虛線代表煙臺市2020年GDP值；如果煙臺作為金融中心城市參與GFCI評分，它在圖4應該位于虛線的某一點上，這表明煙臺市目前已經具備了建設金融中心的良好條件。

圖4 全球金融中心城市TOP60的GDP與GFCI

《山東省“十四五”金融業發展規劃》提出，發展海洋金融，服務藍色金融崛起。截至2020年底，煙臺共有各類金融機構182家，資產總額約12215.55億元；全市存款余額9997.80億元，貸款余額6661.95億元，社會融資規模增量為894.94億元；全市保險經營機構實現保費收入286.86億元；全市共有基金管理機構527家，基金總規模達到2329.3億元。“十四五”期間，煙臺海洋金融中心應當從五個方面進行重點建設。一是結合自貿試驗區戰略，打造以海洋金融為特色的金融聚集區。二是按照山東省金融“十四五”規劃，在煙臺山基金小鎮的基礎上加快煙臺基金管理中心建設。三是成立以藍色信貸為主要業務的海洋發展銀行。四是設立上市公司創新示范聚集區，為跨境股權基金提供投資標的。五是設立以藍色碳匯為主題的產融結合先行示范園，并成立國家級藍色碳匯基金或雙碳產業基金。與已有的金融中心相比，煙臺金融中心建設應當在兩個方面有所突破。一是按照中國人民銀行《金融科技發展規劃（2018—2020）》要求，加大數字金融基礎設施建設，打造數字金融中心。二是立足促進中日韓三國投資便利化和投資保護目的，利用國家賦予的面向日韓經貿合作機遇，開展面向日韓的人民幣離岸金融以及跨境股權投資等資本項目人民幣國際化的金融創新，通過制度創新實現中日韓三國金融機構和金融人才聚集，打造國內具有示范意義的海洋金融中心。①張蘊嶺等：《東亞、亞太區域合作模式與利益博弈》，北京：經濟管理出版社，2010年，第23頁。

六、結論與展望

“21世紀是海洋世紀?！苯陙恚S著極少數國家推動逆全球化的影響逐漸擴大，全球政治格局重構導致世界海洋經濟重心加速向亞洲轉移。歷史事實雄辯證明，世界海洋經濟中心興衰同世界經濟發展和金融業聚集密切相關。對亞太地區尤其是東北亞地區經貿格局和金融格局的變化可能形成新的發展空間，對此我國應未雨綢繆。作為擁有海洋資源、海洋產業和海洋科技等方面突出優勢的海洋大國，中國未來的發展潛力在海洋，發展空間在海洋，發展動能也在海洋。我國正在實施的“一帶一路”倡議、自貿試驗區戰略、“碳達峰碳中和”以及粵港澳大灣區規劃，其實都是海洋強國戰略和構建海洋命運共同體的組成部分。海洋命運共同體構建賦予金融中心建設新的內涵和使命，因此，以海洋金融中心建設為重點的新一輪金融中心建設意義重大。本文提出的這一命題以及部分研究使用的IPE分析在很大程度上超出了金融研究范疇，這對于包括作者在內的金融學者具有很大的挑戰性。我們期待有更多的學者參與，共同研究這一重大歷史命題。本文主要研究結論有以下幾點。

1.我國應加快新一輪金融中心建設。發展海洋金融是我國建設海洋強國的客觀需要；也是我國陸海統籌培育國際金融權力、構建海洋命運共同體的必然選擇。因此，新一輪金融中心建設重點是打造海洋金融中心。

2.在逆全球化和單邊主義盛行的國際環境下，我國要實現海洋強國建設目標，必須超越狹隘的地緣政治理念，探索中國式海洋強國建設之路。海洋金融中心建設是決定海洋強國戰略成功的決定性因素，海洋金融中心建設的目標是通過打造海洋金融影響力，培育國際金融權力。

3.我國海洋金融中心建設包含兩方面內容，一方面通過實施“一帶一路”倡議、自貿試驗區戰略和“碳達峰碳中和”戰略，加快已有沿海金融中心建設，帶動陸地金融中心發展。另一方面是在渤海灣區打造具有示范作用的以海洋金融為特色的海洋金融中心，建設面向東北亞地區的金融樞紐，使我國沿海地區形成完整的金融中心帶和面向海洋的國際金融權力布局。