數字金融發展趨勢與監管研究

張楷卉

（黑龍江大學創業教育學院 黑龍江 哈爾濱 150080）

從基本定義來看，數字金融是指運用信息技術平臺、大數據技術、互聯網+技術+云計算技術等，各種先進的技術來提供普惠金融服務，同時，能夠最大限度地降低金融服務工作的成本開支與門檻。在數字經濟時代，數字金融業務主要包括移動支付、在線投資、增加就業與收入、促進傳統金融轉變為數字金融結構。本文有針對性地介紹數字金融業務，系統論述數字金融發展趨勢，并綜合探討如何加強數字金融監管力度。

一、數字金融業務

當前數字金融業務主要分為四大類型：第一，移動支付業務。在信息時代，隨著移動互聯網與無線通信終端的普及應用，支付寶、微信錢包等移動支付方式，為廣大用戶提供了諸多便利。據2020年年末統計，中國手機移動支付用戶人數多達8.54億，國內數字支付交易的規模已經高于200萬億人民幣。移動支付應用方式非常方便，不受時間和地域的限制，能夠節省大量的時間，不必像傳統收費那樣需要收銀找零。其次，在大數據時代，移動支付業務能夠自動登記消費數據信息，確保信息記錄的完整性，然后，運用這些數據資源信息實現再次推廣，提高促銷利潤，實施驅動銷售活動，發揮倍增效應。據調查顯示，移動支付業務與高校、超市、餐飲和酒店管理等各行業密切相關，使消費服務管理更加便利、安全。另外，國民可以運用支付寶、互聯網與手機銀行APP等金融工具，完成網購、電費繳納、稅費繳納等交易，保障生活的正常進行。

第二，在線投資。數字金融為國民提供了更加便利的理財投資平臺，培養了國民科學的理財意識。國民會用互聯網和手機APP進行在線理財，數字金融理財產品的起步門檻相對較低，可提供多種理財服務。余額寶、零錢通不僅可以為小微客戶提供理財收益，而且能夠推動數字金融的持續發展。中國在線投資產品種類豐富，投資手續流程比較簡潔，能夠借助大數據分析技術和先進的數字技術，收集并分析各種信息，滿足不同客戶群體的差異性投資需求，全面優化理財業務系統，促進理財服務的轉型與升級。

第三，增加就業與收入。方觀富老師和許嘉怡老師對2012年到2018年的中國家庭金融進行了調查，收集了準確的數據。他們的研究結果表明，發展數字金融有助于在很大程度上增加就業，提高國民的收入水平。一方面，在數字金融的支持下，國內企業能夠降低本組織的融資成本，減輕經濟負擔，擴大本企業經營規模，而在企業擴展經營規模的同時，能夠為更多國民提供就業平臺，這就意味著有利于增加國民就業，從而提高國民的收入水平。另一方面，數字金融能夠為創新創業提供有力的支持。國家目前已頒布了《促進金融業發展優惠政策》，旨在為全國企業提供貸款優惠，降低小規模企業融資成本，促進中國經濟產業的良好發展。在數字經濟時代，數字金融應運而生，為中小企業融資提供了更多途徑，有效降低了企業融資成本。與此同時，網絡直播帶貨、淘寶主持、抖音視頻、快手平臺、微電影、微商等，均能夠為廣大民眾提供自主創業的機會與多樣化就業渠道。此外，網絡時代構建了良好的線上智能環境，教育行業可以開設線上課堂教學，醫療服務業能夠提供互聯網+模式下的醫療服務，這些行業均能夠為民眾開辟更多的數字化就業機會。

楊偉明先生于2020年，對方觀富老師和許嘉怡老師的研究內容，進行深入的完善和補充。他在其研究理論中舉例指出，數字金融能夠有效增加中國居民的收益，幫助國民提升投資理財水平，從而推動國民經濟的穩健增長，為創新創業開辟良好的前景。在數字金融背景下，數字保險應運而生，這種保險業務主要是通過線上推廣活動，為人民群眾提供低廉的購險成本。國家當前非常重視健全數字金融服務管理機制，同時制定了科學有效的理賠審核方案，引導國民認知數字保險的作用，從而有效增強了民眾對數字保險的購買意識。這樣可以在一定程度上，幫助人民群眾運用數字保險，來降低因為疾病和意外事故等帶來的損失。金融科技的發展與應用，能夠幫助廣大用戶節省融資成本，使融資風險得到有效控制，從而在很大程度上促進收入的增加。實現金融投資渠道與投資模式多樣化，彌補了單一化投資模式的缺陷，能夠實現科學的投資組合，對風險進行合理轉移，幫助國民加強家庭金融資產管理效益。

第四，推動傳統金融成功升級為數字金融結構。數字金融的誕生使金融結構發生了變革，推動了銀行服務模式與相關技術的優化和升級。如今，金融機構能運用數字算法準確分析客戶信息和違約數據，以此為依據，對信用風險評估流程進行簡化，增強業務管理能力。同時，運用手機銀行和微信銀行來實現渠道的優化與轉型。其次，自助銀行和線下社區在數字金融的支持下，能夠實現網點的智能化與輕型改造，同時推進網點輕型化，建立了基于核心的銀行分布式賬戶管理系統，進一步促進服務升級。2020年，楊望先生通過搭建DEA-Malmquist模型來列舉實證，對數字金融的發展現象和收益予以詳細說明，指出在科技的支持下，數字金融使商業銀行的效率得以大幅度提高，推進了當代銀行數字運營管理模式的優化與創新。同時保險數字化的轉型，也頗受數據化、智能化和生態化的推進與驅動。

在2020年，客戶需求與投保習慣出現了顯著的變化，保險行業為了提升服務質量，滿足客戶需求，打造了“數據 +渠道與產品”服務模式，促進了本行業數字化發展。不少保險公司開始運用數字金融針對保險業務開展數字營銷。為了提高服務質量，保險公司搭建了線上服務平臺。同時，保險公司非常注重對客戶二次傳播的優化工作，實現保險營銷渠道多樣化。此外，保險公司線上平臺加強了與旅游管理平臺、手機維修線上平臺的合作與聯結，結合客戶需求提供延誤險和手機碎屏險等險種，增加了當代保險銷售的新觸點，頗受客戶好評。

二、數字金融發展趨勢

（一）服務趨向場景化

金融行業以服務實體經濟為本質，數字金融自然也不例外。在推進實體經濟的發展過程中，理應在資源和服務渠道等領域充分發揮數字技術的優勢，不斷增加金融行業的創新能力，提高金融服務水平，克服傳統金融服務模式的缺陷。數字金融的不斷發展催生了“場景 + 金融”模式，場景金融會主動嵌入到金融服務工作中，對客戶信息進行敏銳、準確、徹底、完整的識別與感知，從而使金融供給對實體經濟的多層次需求予以相應的滿足和適應，不斷提高金融供給服務的有效性。數字金融的一大發展特征是服務趨向場景化，金融服務需求能夠和多元化場景進行自然融合，金融理財服務無須再通過銀行和保險公司等入口，而是直接進入前端場景，滿足用戶的理財需求和消費需求。場景金融能夠對傳統高額保費業務和繁瑣的理賠工作流程，進行優化與改善，有效提升工作效率，加強廣大用戶對理財業務的認可與接受。場景金融與當代國民衣食住行等日常生活密切相關，如美團外賣、餓了么、滴滴在線支付、智慧菜市場、智慧停車等。另外，醫療服務業、房地產行業、教育行業、生鮮行業也建立了“云經營”模式，數字金融所提供的服務產品種類在不斷豐富。

（二）運營管理數字化

從管理角度來看，當代數字金融運營管理數字化特征體現在以下兩個方面：

第一，人力管理步入數字化。在數字金融的支持下，人力管理工作相繼推出的技術產品有：智能柜機、自動聊天機器人、RPA人力技術、媒體客服、柜面助手、ASR （語音識別）和NLP（自然語言理解）等，能夠及時為客戶提供問答交互，減輕了人工客服的工作壓力，降低了人力成本開支，提升了金融服務工作實效性。

第二，組織管理呈現出數字化特征。隨著數字金融的深入，人力資源管理模式也呈現出數字化。許多企業建立了SaaS人資服務平臺，該平臺會提供員工招聘與配置、考勤管理、薪資福利待遇等多種自助云的應用。其次，在人力培訓與開發以及績效考核管理工作中，企業會依托AI的知識管理技術與平臺，不斷激發人才的潛力，增加企業人才資源，獲取最高的員工智力資本，不斷增強員工的創造力。與此同時，在內部管理層面，各金融機構均建立了數字量化模型，將績效和價值觀納入到了模型之中，用于分析和監測本單位的工作數據，優化內控效果。另外，數字金融業務流程呈現出顯著的數字化，綜合使用技術、算法和場景等共同驅動的金融技術手段，對分散無序的業務進行整合，使之步入系統化與數據化，同時，對資源進行高效配置，不斷加強業務能力，提高數字化流程運營效果。

（三）風險控制呈現出智能化

2021年，政府在會議上指出對于數字經濟的發展趨勢，應充分運用大數據技術和智能化風險控制模式，來完善當代金融風險管理體制與方法。數字金融使金融服務形態發生了改變，與之伴隨的風險特征也出現了新變化，這對金融風險控制也提出了新要求。從總體上看金融風險控制智能框架，是由人工智能技術、大數據技術、區塊鏈技術、物聯網和云計算技術等共同組合而成。其中，人工智能技術在數字金融風險控制智能化管理工作中的應用發展方向，有運算智能、感知智能與認知智能。運算智能可以全面模擬人腦的記憶存儲能力，進行快速計算；感知智能是對人腦視聽覺與觸覺的模擬感知；認知智能則是對人腦邏輯推理能力、分析能力與概念理解能力的模擬。大數據技術兼具容量大、數據信息類型多、信息存取效率高等優勢，能夠獲取海量數據信息，做好數據分析工作，對不同格式與不同來源的信息進行分類存儲，并準確實施關聯分析，獲取新知識，創造出新的價值，提升綜合能力。在數字金融風險智能化控制管理工作中，大數據技術主要是提供數據信息存儲與計算功能，結合數據內容評估金融風險等級，不斷改善數據挖掘算法，確保數據信息計算的準確性。區塊鏈技術是一種新型技術應用模式，其主要功能包括分布式數據存儲功能、點對點傳輸功能、共識機制和加密算法。該技術能夠實現共享，具有可追溯性與不可篡改性。物聯網技術是運用二維碼來識讀設備、紅外線感應器、射頻識別裝置、激光掃描儀、全球定位系統等。云計算技術的計算方式依托平臺是互聯網，該技術能夠提供軟件云服務，實現云共享，精確計算海量信息。

三、如何加強數字金融監管力度

（一）實現金融監管全面覆蓋

2020年，國家發布了《金融控股公司監管試行辦法》，旨在加強金融控股。同時，針對網絡小貸聯合貸款等業務，制定了一系列新規定與標準要求。首先，應加強數字金融監管力度，理應實現金融監管的全面覆蓋，對于主體和同類業務采取一視同仁的管理原則，對分級分類監管政策進行優化與完善，結合實際需求，對行業監管的框架標準予以細化，針對數字金融平臺制定統一的規則，科學設置現有信貸行業和數據分析標準。其次，應健全跨部門執法監督管理體系，確保金融業務的持牌經營，杜絕監管套利。與此同時，應重視擴大數字金融監管范圍，對監管業務進行擴展，使其延伸到第三方科技供應商，以此實現金融全業態覆蓋。再次，應做好政策解讀工作和培訓工作，這樣能引導更多行業主體自主參與監管申報活動，不斷加強金融市場監管力度，對金融活動進行統籌管理。另外，應充分借助當代先進的技術提高金融監管效率，讓中國數字金融適應全球化市場，不斷加強金融市場監管力度。

需要注意的是，運用科學技術加強數字金融監管工作，應做好三步工作：第一，提高監管技術，引進國際金融的先進經驗。第二，做好數字金融監管設計工作，針對當代金融的新風險、新特征制定科學的監管運營方案。第三，運用人工智能技術和大數據分析技術，做好金融數據采集工作和分析工作，對信息資源進行高效整合與共享。

（二）搭建完善的金融服務管理平臺

金融服務機構應重視完善綜合性服務管理平臺，促進投融資信息的有效對接，運用人工智能技術、云計算技術和大數據技術，促進金融管理科技創投企業、科技小貸企業、融資租賃企業、科技金融中介等機構，向綜合性金融服務平臺的集聚，不斷豐富金融創新產品種類與供給信息。同時，應充分運用金融科技與數字征信，做好新業務場景的開發工作，創新商業模式，改善資源配置結構，提升配置效率，努力實現服務實體經濟的高質量發展，不斷完善企業數字征信體系，健全數字金融綜合服務體系。另外，還要全面做好互聯網+經濟產業信息安全管理工作，依法打擊信息犯罪。當代企業大多會依托互聯網平臺構建本組織經濟管理平臺，運用數字金融獲取融資，參加在線投資活動，監督金融投資風險，建立大數據管理系統。這雖然有效提高了經濟信息管理工作效率和融資效率，降低了融資成本，卻也會滋生信息安全管理問題，不法分子會惡意盜竊和篡改信息，竊取融資資金。對此，企業組織應成立內部信息安全管理部門，由專業負責人保護經濟信息，配合政府加強對信息犯罪的打擊力度。另外，企業管理人員應重視提高自身的信息安全管理意識，將企業金融投資安全管理工作納入整個企業發展管理工作中，建立安全數據庫，做好金融產業經濟信息安全保護工作，構建完善的信息安全管理系統。除此之外，企業應充分運用數字金融來優化本企業融資渠道，確保融資安全，對融資現狀進行客觀分析，并針對現存問題制定信息評估和金融投資風險預警模型，規范融資管理，努力降低融資風險，減少融資負債率。

（三）健全數字金融監管規章制度

健全數字金融監管規章制度，應重視細化監管規則，對“偽創新”和“亂創新”行為進行依法打擊，嚴禁以“金融科技”為名義進行無牌照經營，大力促進金融創新分業、行為與功能監管的深度融合與有效對接，構建“一機制、多防線”監管體系，加強金融機構與金融監管部門的溝通與合作，依法凈化金融市場，提高金融市場運營效率與價值。其次，應注意平衡風險，對數字金融監管模式予以創新和優化，加強風險控制，切實做到監管到位，維護數字金融發展、數字金融市場穩定和金融安全的平衡關系，合理推行沙盒監管機制。

結束語：

綜上所述，推動數字金融的發展，理應重視健全數字金融服務管理體系，科學控制金融風險，加強金融監管力度。