企業財務風險管理存在的問題及策略

安紅娥

（甘肅華鷺鋁業有限公司 甘肅 白銀 730900）

企業在經營發展中，會面臨客觀存在的財務風險，會造成嚴重的經濟損失，制約正常的經營活動。因此，財務風險管理成為企業重要的財務管理活動。但市場競爭激烈，企業自身能力不足的狀況下，財務風險管理往往存在較多問題，除了抗風險能力薄弱，很多企業對財務風險管理沒有足夠的重視，缺少完善的管理制度和有效執行力。當財務風險發生時，難以靈活應對，很容易讓自身陷入財務風險困境。所以，當前企業需要盡快分析財務風險管理中存在的問題，相應采取有效方法進行處理。

一、企業財務風險管理分析

（一）企業財務風險特征

企業財務風險是財務管理的重要內容，是指經營過程中實施的有關于財務的相關活動，和預期計劃脫離所造成的結果，會給企業造成嚴重損失。主要的表現有：1.企業經營過程中存在相應的客觀風險，其財務活動滲透在各個環節中，風險并不因主觀意愿而改變。2.財務風險具有動態性。雖然企業經營中的財務風險有客觀性，但并不是穩定存在的，它會在不確定的時間出現；3.企業經營活動中，財務風險貫穿始終，其選擇的經營手段和財務風險緊密關聯。4.財務風險存有潛伏期，部分風險在企業經營中尚且可以避免，但無法一一規避。通常財務風險發生前，會存有一定的潛伏期，一旦發生財務風險，或多或少會給企業帶來經濟損失。

（二）企業財務風險管理內容

企業財務風險管理具有覆蓋性，即全過程管理。原因在于，企業前期資金籌集、中期資金使用、長期資金積累以及后期利益分配等過程中，都會發生財務風險。其中財務風險管理的內容主要有四大部分：第一，企業籌資風險。因宏觀經濟環境和資金供需市場變化，企業在籌集資金中會為財務成果帶來不確定性，而不確定性即為籌資風險；第二，企業投資風險。在投入相應資金后，市場需求變化影響下，企業最終收益和預期收益之間存在偏差，這種偏離程度會形成投資風險。當投資的市場收益率與期望市場收益率偏離較大，企業面臨的投資風險就越大；第三，現金流量風險。它是指企業在收益狀況較好的情況下，因為銷售實現原則的差異性而形成的財務困難；第四，連帶財務風險。在企業經營發展中，通常會出現以自身資產為另一企業經濟合同做擔保的活動，當另一企業屆時難以履行合同，按照法律規定本企業相應會承擔連帶償付義務，這會導致企業將來財務成果有很大不確定性。

二、企業財務風險管理存在的問題

（一）缺乏有效風險預警機制

企業財務風險具有客觀性，要求在財務管理活動中，要做好風險防范準備，當風險出現后及時應對，以降低損失。然而很多企業側重經濟效益的獲取以及業務活動的開展，對于財務風險缺乏足夠的重視，并未形成有效預警機制，導致后期財務層面會出現風險疊加現象。通常來說，財務風險預警機制需要由專業人員實施，而很多企業專業財務管理人員較少，沒有風險預防能力和財務管理同時具備的復合型財務管理人員，致使企業財務風險管理缺乏科學性和專業性，很多財務風險問題難以靈活應對。在沒有規范化的財務風險預警機制引導，缺失完備的財務風險管理理論依據下，經營過程中存在的財務風險危害會增大，從而會影響企業正常的經營活動。

（二）不具備完善財務風險管理制度

對于很多企業而言，財務風險管理沒有得到足夠的重視力度。因此，在制度的建設上處于疏漏狀態，不足以為各項財務風險管理活動提供有效參照。部分企業在財務風險防控中執行力不足，面對各階段出現的風險顯然難以靈活應對，從而造成了較大損失。而一些財務風險管理制度僅僅處于形式化層面，尚未得到嚴格執行，使其無法發揮實質性作用。另外，現行的財務風險管理制度多存在陳舊問題，并不符合當前快速發展的市場環境和企業財務風險管理要求，在無法預知的財務風險出現后，原有的管理制度無法提供有效依據。

三、做好企業財務風險管理的策略

（一）強化財務風險預警機制的構建與實施

為有效規避企業財務風險，減少經濟損失，企業必須構建合理的財務風險預警機制，實現內部財務風險的控制，提升企業經營質量，為企業財務管理決策提供科學的依據。在財務風險預警機制構建中，企業要在前期做足充分的準備，基于財務風險預警工作要求，結合公司實際情況，制定出規范化、可行的財務風險預警工作理念和框架。然后明確財務風險預警機制的實施主體和職責，確定檢查與考核方案；其次，全面落實財務風險預警機制，使其能夠發揮實質性作用。一方面，要在企業內部實施嚴格的財務風險管理工作的宣傳和培訓工作，使相關人員充分認識到財務風險預警機制的重要性。另一方面，組織有關人員實施財務風險預警活動，并在過程中進行檢查和考核，從而加強企業對財務風險的預警和應對能力。

（二）制定現代化的企業財務風險管理制度

合理且完善的企業財務風險管理制度，在財務管理工作中必不可少，它是各項財務風險管理行為的依據，也是提升財務風險管理效果的基礎。為保證企業財務風險管理活動順利實施，企業需要創建現代化的制度對財務風險進行管理，調動人員積極性。首先，要注重會計制度的完善，將其全面落實到財務風險管理過程中去，對于各項財務審批流程需要嚴格把控，使企業收支管理處于規范化狀態。特別是資金管理，明確資金的審批流程和審批責任人，將資金管理具體化。另外，為了提高財務風險管理制度的應用效果，需要進一步強化企業財務工作人員以及管理人員的綜合素養，定期組織財務風險相關的培訓活動，全面認識財務風險管理制度，對自身的財務行為給予準確指導。并為相關人員提供財務風險與財務核算相關的信息與學習內容，通過設置一定的考核，來檢驗財務人員的綜合財務風險管理意識，確保各層級財務人員和管理人員，都能具備財務風險預警和管理意識。最后則要借助嚴格的財務風險監督機制，有效提升財務風險管理水平，促使企業在市場環境中擁有良好的競爭力。

（三）基于市場環境全面優化企業財務結構

在企業經營活動的不同時期，都會產生財務風險，為有效控制，企業需要結合市場環境變化，對自身的財務結構進行優化。首先在資本層面，需要基于企業自身發展狀況，對財務風險做出控制，對財務收入和支出實施平衡管理，以此降低財務風險概率。通常在籌資過程中，負債屬于成本較低的手段，盡管負債利益會帶來一定收益，但較高的負債會引發財務風險危機。所以企業需要對負債結構進行優化，在選擇優化手段上，要特別關注企業負債和資本成本狀況，綜合性地分析出可以保證企業運轉的最低資本成本，降低額外消耗，使其資本負債比率處于可控范疇內，有效預防財務風險。同時，精簡內部資本結構，讓企業可以擁有平穩的資金流，以此在復雜的市場環境中正常運行。此外，利用合理的預測手段對企業資金的需求量進行預測和評估，促使資金在滿足企業投資需求的同時，能夠降低或者不產生資金閑置問題。最后，財務風險管理人員需要計算出多種籌集資金方案消耗的平均成本，通過比較形成最佳方案，讓企業能夠形成最優化的資本結構。

（四）結合發展狀況形成企業財務風險補償機制

從性質來說，企業財務風險管理在前期，就需要對財務風險進行識別，預判財務風險的等級，對其進行評價和分析。這一財務管理活動不能在風險發生后才有所作為。因此，財務管理人員必須深刻認識財務風險管理的內涵和價值，結合財務風險管理性質和內容，按照企業自身發展狀況形成財務風險補償機制，構建信息化的財務風險識別系統，由專業素質較高的財務管理人員，對企業經營活動中潛伏的財務風險進行識別。在這一過程中以客觀分析、全面覆蓋為原則，將定量與定性財務分析手段結合，綜合性地觀察和評價企業在財務活動中，存在的不確定性內容。要注意的是，有效實施財務風險管理的前提，是對財務風險等級進行劃分，通過多方分析最終得出確定性財務風險，明確影響程度，制定應對措施，最大化地降低企業財務風險損失。

結束語：

企業財務風險管理包括：內部環境財務風險、籌資財務風險、投資財務風險、擔保財務風險等。在整個經營過程中，風險貫穿始終，對于企業經營活動和持續發展會產生巨大影響。這決定了財務風險管理的必要性，然而很多企業并未形成足夠的重視力度，缺乏系統性的財務風險預警機制和完善的財務風險管理制度。為改善這一狀況，必須深刻認識財務風險管理的意義，并建立健全財務風險預警機制，優化自身的財務風險管理制度和財務結構，形成財務風險補償機制，全面增強財務風險管理效果。