T航空維修企業關聯交易問題及其風險防范措施探討

林 婷

（廈門太古起落架維修服務有限公司，福建 廈門 361006）

一、企業關聯交易的概述

1.關聯交易定義

關聯交易就是企業關聯方之間的交易。關聯方是指在企業財務和經營決策中，如果一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，構成關聯方。

最常見的關聯交易類型包括買賣商品、買賣其他資產、接受或提供勞務、提供擔保、提供資金（資金拆借）、租賃、代理、研究與開發轉移、許可協議以及關鍵管理人員薪酬等內容。

2.關聯交易的優勢

第一，能夠提高關聯方交易效率，降低交易成本。由于關聯方之間比非關聯企業能夠更加及時準確地了解對方，因此，在關聯方交易過程中雙方可避免信息不對稱。不僅可以提高交易效率，而且合作中出現問題雙方也可以妥善解決避免法律糾紛，降低企業運營成本；第二，集團內關聯方合作有助于實現企業的規模經濟效益。集團內部企業交易可以資源共享，互惠互利，使內部資源得到充分有效的運用，也有助于集團實現多元化和跨國化；第三，集團關聯方可以通過轉讓價格等安排，減少企業的稅務負擔，降低企業的經營成本，有助于集團實現企業價值最大化。

3.關聯交易的劣勢

第一，企業的抗風險能力下降。過度依賴關聯交易會降低企業的獨立競爭能力，若關聯方自身難保，企業就可能隨之陷入財務困境。同時，大量關聯交易的發生會減少潛在客戶和企業交易的機會，不利于企業樹立健康品牌形象，也不利于企業長期健康發展。

第二，內控制度不健全，增加經營風險。大量的關聯交易對企業的經營成果和財務狀況有著巨大的影響。有些關聯方企業內控機制不健全，關聯交易沒有嚴格按照規定程序批準審核，容易造成關聯方交易信息不透明，還可能產生關聯方交易腐敗等問題，增加企業經營風險。例如，在關聯交易中大股東利用自己的獨大地位促成有利于大股東增長利益的關聯交易，直接損害中小股東的利益，增加小股東的經營風險。

第三，存在不公允關聯交易。關聯方之間往往關系密切，為了達成交易可能跳過正常的交易流程，缺少必要的監督，這種寬松的交易環境容易產生不公允的交易，損害企業的經濟利益。

二、當前T航空維修企業關聯交易問題

T航空維修企業是S跨國集團的航空板塊成員之一。S集團是一個高度多元化的跨國集團，業務包括航空公司、飛機工程及維修、航空飲食服務、貨運服務和地勤服務等。S旗下飛機維修核心業務多設于亞太區，其中中國香港和中國內地為航空維修業務的主要營運地。T航空維修企業和集團關聯方企業的交易金額占企業收入比例較高，大量紛繁復雜的關聯交易容易導致各種關聯交易風險發生，主要包括以下幾個方面。

1.對國外關聯方交易嚴重依賴，抗風險能力較差

跨國集團為了節約成本往往將公司業務從高成本地區轉移到低成本地區，以此來提高集團整體經營利潤。國外關聯方公司利用T企業較低的人工成本優勢將業務分包給T企業生產，現階段T企業和國外關聯方的交易總額占企業營業收入的三分之一，關聯交易占比較高，一旦關聯企業出現財務困難將嚴重影響到T企業持續健康經營。與此同時，T企業容易在市場公平競爭中失去競爭積極性，降低企業的抗風險能力，最終可能導致T企業在激烈的航空維修市場競爭中被迫提前出局。由于T企業生產能力有限，大量復雜的關聯方交易擠壓正常客戶交易空間，這不僅不利于擴大企業的品牌知名度，也會打擊企業積極拓展關聯方以外客戶資源的積極性，減少企業和潛在客戶交易的機會。

如果企業客戶資源有限，特別是業務只能高度依賴幾名重要客戶，無法獲得眾多的客戶資源作為企業攻守自由的護城河，這種高度依賴個別客戶的經營模式將大大降低企業自身的抗風險能力和業務拓展能力。

因此，過度依賴集團關聯方提供的業務訂單雖然短時間內能夠給企業提供輸血，但是長時間來看，企業想在激烈的市場競爭中力爭上游，終究得依靠自身實力得到市場的認可來獲得更好的客戶資源，以及更多的業務訂單。

2.面臨轉讓定價審查風險

由于跨國公司通過全球人力、物力、財力等資源重新協調配置獲取最大的集團利益存在非獨立交易風險，因此每年T企業和關聯方之間的復雜交易都要接受是否符合“獨立交易原則”的檢驗。同時，由于全球各地企業適用的所得稅稅率不同，有些不同地區存在巨大的稅率差異或是某些地區可以享受特殊稅率優惠政策，不同稅率間的企業關聯方交易存在“轉讓定價”問題，這就需要關聯方企業提供足夠有力的證據證明關聯交易價格和獨立第三方交易價格一致。這也在一定程度上增加了關聯交易風險和關聯企業應對轉讓定價檢驗的工作量。

3.資金借貸過度風險

T航空維修企業在現金流緊缺時常常通過集團的資金池向境內外的關聯企業申請短期借款（包括人民幣借款和外幣借款）。集團資金池的資金融通流程和嚴格的銀行信貸流程不同，它無須通過嚴格的信貸審核，因此容易導致過度信貸發生，進而增加信貸資產的運營風險。如果發生財務困難，一方面可能導致T航空維修企業無法及時償還借款本金和利息，降低了企業信譽；另一方面，提供借款的關聯方無法收回銀行借款，增加關聯方企業財務風險。

三、改善T航空維修企業關聯交易建議

1.優化企業治理結構，規范關聯方交易，提高抗風險能力

面對大量復雜的關聯方交易，企業應該積極建立關聯方交易的科學審核制度，完善交易審核流程，防止不規范關聯交易發生。企業可以效仿上市公司關聯方交易管理辦法，積極探索符合本企業的內部管理辦法，提前防范關聯交易風險，保證關聯交易合法合理進行。主要包括幾個方面。

第一，建立健全企業關聯交易授權審批制度。根據企業的內控制度，對關聯方交易類型和交易金額進行歸類管理，設立嚴格的授權審批程序，逐級審批，禁止無權、越權審批。

第二，建立關聯方獨立交易制度。關聯交易價格應該不受關聯方關系影響，嚴格按照市場價格交易，如果沒有市場公允價格，則應當按照不偏離市場獨立第三方的價格或收費標準確定，避免關聯方出現非公允價格交易。

第三，及時更新關聯方結構圖，確保關聯方信息完整有效。由于關聯方信息變化將影響關聯方數據確認，因此，及時準確地更新關聯方信息尤其重要。

第四，定期核對關聯方交易信息，確保關聯方信息準確完整。特別是重大的關聯方交易需要向股東會通報，披露關聯方交易類型、金額、對財務影響等方面。積極提高企業的抗風險能力。避免過度依賴關聯方交易，企業需要盡可能地發展新客戶，拓展優質客戶資源，龐大穩定的優質客戶群有利于企業在激烈的市場競爭中獲得更多的機會和選擇。此外，拓展新客戶有利于企業擴大知名度，優質的客戶服務能夠獲得良好的市場口碑，進而形成品牌口碑良性循環，進一步提升企業在整個行業和市場上的良好形象。企業一旦在行業中樹立起優秀的品牌形象，無論在新客戶的拓展還是銀行借貸等業務上都能得到更多更可靠的保障，從而大大地提高企業的抗風險能力。

2.降低關聯方交易定價風險

在向境內外關聯方提供的飛機維修服務時，T企業與關聯方之間遵循一般市場談判的流程和原則確定價格。在關聯方提出相關服務需求，T企業按照具體需求向其報價。T企業的維修定價主要由人工費用和材料費用組成。其中，對于單位人工費率，T企業一般根據標準小時費率向其客戶收取服務費用，T企業不會因關聯客戶或非關聯客戶而有差異；在材料費用方面，T企業一般根據原材料相關成本按一定比例進行加成向關聯方收取，這與T企業向第三方客戶的收費方式相同。總之，T企業遵循一般市場談判的流程和原則，參照自身經營成本費用以及公司的目標利潤并結合市場價格和關聯方協商確定服務價格。這種標準一致的交易定價流程有助于T企業避開轉讓定價的陷阱，使得關聯方交易合理合法進行。

3.加強資金融通貸前、貸后管理

在集團內部建立資金池不僅可以積極、有效地協調集團資金資源合理配置，有利于集團資金的保值增值，而且能夠最大限度地調動集團資金緩解一些關聯方資金緊張的局面。

為了保證集團資金池能夠有效、持久地發揮作用，應該重視關聯方貸前調查，多渠道收集關聯方企業信息，摸清對方的營收、資產負債和現金流狀況，做好關聯方企業的借貸現金流預測，使貸款發放金額和期限盡量與企業的實際現金流相匹配。

此外，還要加強對關聯方借貸的貸后管理，嚴密地監控關聯方企業大額資金往來，防止資產和利潤非正常轉移。限制貸款資金的使用范圍，設置合理的借貸資金限額預警線，定期對整個集團的關聯方借貸使用情況進行摸底，盡可能地防范和排除關聯方借貸可能產生的風險。

四、結語

綜合以上內容，本文分析了企業關聯交易中存在的風險問題，以及T航空維修企業關聯交易過程中產生的問題并給出相應建議。在市場經濟活動中，關聯交易已經成為各行各業企業發展中的普遍交易行為，但是關聯交易也暗藏很多不確定風險因素。企業應該通過對內部關聯交易風險的分析提前制定風險防范措施，大力降低企業關聯交易風險，才能促進企業自身健康穩定發展。