現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用及強(qiáng)化策略探討

韓金洋

（甘肅省科技廳，甘肅 蘭州 730030）

一、前言

企業(yè)在參與市場競爭過程中，需要對各個階段資金與各項資金的收入、支出情況進(jìn)行充分分析，從而科學(xué)地制定工作方案，充分地適應(yīng)市場需求。企業(yè)在開展資金管理工作時，應(yīng)借助現(xiàn)金收割手段引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)活動順利地開展，同時通過合理的管理方式提升相關(guān)資金使用效率。然而，部分企業(yè)對于現(xiàn)金流量管理缺乏重視，無法借助現(xiàn)金流量管理工作提升自身財務(wù)風(fēng)控能力。因此，企業(yè)需要樹立正確的現(xiàn)金流量管理理念，優(yōu)化管理方案，以充分體現(xiàn)其價值[1]。

二、現(xiàn)金流量管理概述

第一，現(xiàn)金流量即現(xiàn)金流動，主要指企業(yè)對自身的經(jīng)濟(jì)活動開展過程中形成的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出與兩者差值進(jìn)行統(tǒng)計以及管理工作。其中，經(jīng)濟(jì)活動涵蓋投資、經(jīng)營、籌資等活動，故現(xiàn)金流量管理主要是以企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動與籌資活動為基礎(chǔ)建立的管理體系，可以保證企業(yè)在未來穩(wěn)定發(fā)展。同時，借助現(xiàn)金流量的信息能夠?qū)⑵髽I(yè)經(jīng)營建設(shè)過程中財務(wù)作用充分體現(xiàn)出來，為未來經(jīng)營活動開展提供良好參考依據(jù)，進(jìn)而科學(xué)制定經(jīng)營計劃。

第二，現(xiàn)金流量并非獨立工作，主要是和其他管理工作呈現(xiàn)交織狀態(tài)。企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營活動時一般以短期活動為主，同時具有波動性與階段性特點。造成企業(yè)現(xiàn)金流出與流入情況缺乏均衡性與穩(wěn)定性。此種現(xiàn)象會嚴(yán)重影響企業(yè)的健康與快速發(fā)展，因此，企業(yè)需要制定科學(xué)措施保證現(xiàn)金流量平衡性，提高現(xiàn)金流量暢通性，進(jìn)而科學(xué)配置現(xiàn)有經(jīng)營資源。借助現(xiàn)金流量管理，就能夠充分保證企業(yè)財務(wù)管理成效，穩(wěn)步提升企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力與實力[2]。

三、企業(yè)財務(wù)管理中現(xiàn)金流量管理應(yīng)用分析

1.獲利能力分析

企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流量管理活動時，應(yīng)該充分明確業(yè)務(wù)經(jīng)營活動收現(xiàn)比率的指標(biāo)，并以此為基礎(chǔ)全面分析現(xiàn)金流量表實際獲利能力。所謂收現(xiàn)比率，即為經(jīng)營的現(xiàn)金流量和銷售額之比，借此收現(xiàn)比率可科學(xué)判定企業(yè)實際獲利能力，能夠幫助企業(yè)充分了解自身經(jīng)營情況。若主營業(yè)務(wù)的收現(xiàn)比率數(shù)值較大，則表明企業(yè)具有較強(qiáng)的獲利能力。合理分析現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)信息，能夠充分明確收現(xiàn)能力的判斷指標(biāo)，進(jìn)而了解企業(yè)具體獲利能力。

2.盈利質(zhì)量分析

企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流量管理活動時，若是需要判斷相關(guān)盈利質(zhì)量，一般是以現(xiàn)金凈流量和凈利潤之間比值、現(xiàn)金流量表盈余現(xiàn)金的保障倍數(shù)等信息為基礎(chǔ)，獲取企業(yè)收益和現(xiàn)金流量編制信息，可以充分體現(xiàn)出其具體經(jīng)營質(zhì)量。根據(jù)相關(guān)分析數(shù)據(jù)能夠了解到，在企業(yè)獲取1元賬面利潤過程中，也會獲得一定現(xiàn)金保障，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)比值和盈余質(zhì)量呈現(xiàn)正比關(guān)系，若是保障倍數(shù)低于1，則企業(yè)無法獲取相關(guān)現(xiàn)金收入，同時表明企業(yè)自身缺乏良好盈利質(zhì)量，長期持續(xù)此種狀態(tài)會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金短缺問題。若在企業(yè)開展經(jīng)營活動時，最終比值始終在1以內(nèi)，則現(xiàn)階段企業(yè)實際盈利質(zhì)量是非常低的，極易發(fā)生資金斷裂問題，進(jìn)而影響企業(yè)相關(guān)生產(chǎn)活動與經(jīng)營活動。

3.償債能力分析

一般來說，企業(yè)現(xiàn)金流量表的償債能力分析工作涵蓋短期和長期兩方面內(nèi)容。針對短期情況，涵蓋現(xiàn)金流量的負(fù)債比、現(xiàn)金到期的債務(wù)比等指標(biāo)。針對長期情況，分析對象一般以現(xiàn)金債務(wù)的總額指標(biāo)為主。借助分析現(xiàn)金流量表實際償債能力，能夠充分體現(xiàn)企業(yè)實際償債能力，對于債務(wù)人員與管理人員來講也屬于一項關(guān)鍵參考信息。同時，在分析償債能力時，應(yīng)該有效明確業(yè)務(wù)活動中現(xiàn)金凈流量和流動負(fù)債比，可以通過最終結(jié)果體現(xiàn)企業(yè)償債能力[3]。

4.利潤和現(xiàn)金關(guān)系的分析

基于一定時期，利潤是企業(yè)最終經(jīng)營成果，而通過現(xiàn)金能夠全面展現(xiàn)企業(yè)的利潤質(zhì)量，編制利潤表時，可以充分參考權(quán)責(zé)發(fā)生制。然而，在財務(wù)管理活動過程中，企業(yè)的會計準(zhǔn)則給財務(wù)管理人員的判斷范圍更加廣泛，造成利潤報表由于人為因素影響而不夠準(zhǔn)確。通過現(xiàn)金流量管理，能夠有效體現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物流出狀況和流入狀況，充分提高現(xiàn)金流量真實性。基于一定條件下，現(xiàn)實與理論之間呈現(xiàn)的內(nèi)容存在差別。比如，企業(yè)利潤保持連續(xù)上升，然而現(xiàn)金流量確實負(fù)數(shù)，表明企業(yè)利潤主要體現(xiàn)在庫存與應(yīng)收款方面，并未為企業(yè)提供良好經(jīng)營性的現(xiàn)金流入。

四、強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)管理中現(xiàn)金流管理的策略

1.加強(qiáng)經(jīng)營性現(xiàn)金流量的管理

企業(yè)在進(jìn)行資金活動過程中，成本控制與企業(yè)安全是基礎(chǔ)保障，通過現(xiàn)金流量管理能夠?qū)Y金使用進(jìn)行有效規(guī)范，促使資金使用率得到充分提升。所以可以將現(xiàn)階段企業(yè)主要發(fā)展任務(wù)明確為強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理質(zhì)量和效率。現(xiàn)金流量預(yù)算工作是企業(yè)制定發(fā)展方向的基礎(chǔ)。因此，企業(yè)財務(wù)管理人員需要通過預(yù)算活動中相關(guān)預(yù)算數(shù)據(jù)信息，對企業(yè)未來發(fā)展?fàn)顩r與發(fā)展方向進(jìn)行有效預(yù)測。借助已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)信息，針對現(xiàn)金流風(fēng)險建立預(yù)警模型，可以對企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流風(fēng)險進(jìn)行有效化解。另外，資金周轉(zhuǎn)狀況應(yīng)該借助現(xiàn)金流量管理進(jìn)行合理明確，則應(yīng)該合理強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理工作，進(jìn)而充分強(qiáng)化相關(guān)管理質(zhì)量。企業(yè)在確定發(fā)展方向之后，就應(yīng)該與方案合理性與未來利潤進(jìn)行關(guān)聯(lián)。進(jìn)行管理活動時，應(yīng)該對自身現(xiàn)階段運(yùn)營情況進(jìn)行充分認(rèn)知，保證現(xiàn)金儲存量充足，對凈利潤與現(xiàn)金流量之間關(guān)系進(jìn)行平衡，對企業(yè)資金進(jìn)行科學(xué)周轉(zhuǎn)，充分強(qiáng)化資金的周轉(zhuǎn)效率。財務(wù)管理人員在開展工作時應(yīng)該遵循量入為出原則，根據(jù)資金實際周轉(zhuǎn)狀況科學(xué)確定財務(wù)管理方式，進(jìn)而對資金進(jìn)行有效平衡，并能充分控制經(jīng)營風(fēng)險，為企業(yè)運(yùn)營活動有序開展提供保障，最大限度地保證自身經(jīng)濟(jì)效益。

2.加大籌資性現(xiàn)金流量管理力度

在企業(yè)財務(wù)管理活動中，籌資性現(xiàn)金管理屬于重要內(nèi)容，其管理質(zhì)量對于企業(yè)資金安全具有重要影響。現(xiàn)階段，市場競爭越來越激烈，財務(wù)管理人員應(yīng)該對資金管理模式進(jìn)行優(yōu)化，并選擇最佳管理手段，如開展籌資性活動時強(qiáng)化資金使用率。另外，在開展籌資活動時還應(yīng)堅持穩(wěn)定性與安全性原則，提高財務(wù)安全，防止出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。在開展財務(wù)管理活動時，應(yīng)該為籌資活動提供良好預(yù)備資金，科學(xué)預(yù)算籌資活動的負(fù)債數(shù)據(jù)與利潤數(shù)據(jù)，借助透視數(shù)據(jù)對現(xiàn)階段企業(yè)實際發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行確定，對盈利數(shù)據(jù)與資金周轉(zhuǎn)進(jìn)行計算，充分掌握資金波動范圍，可以幫助企業(yè)科學(xué)制定風(fēng)險防范策略。籌資活動與企業(yè)穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展具有緊密關(guān)聯(lián)，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)各個時期收支活動進(jìn)行相應(yīng)發(fā)展戰(zhàn)略制定。同時，也可以根據(jù)相關(guān)資金需求進(jìn)行資金籌資活動，對資金統(tǒng)籌方案進(jìn)行明確，進(jìn)而科學(xué)設(shè)計規(guī)劃企業(yè)相關(guān)貸款，充分迎合企業(yè)盈利與發(fā)展情況，對資金進(jìn)行有效周轉(zhuǎn)，強(qiáng)化企業(yè)償債能力。此外，企業(yè)應(yīng)該對貸款數(shù)額進(jìn)行管控，就是禁止過度借助貸款實現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)，企業(yè)的資產(chǎn)比例應(yīng)該和貸款數(shù)額互相匹配，不然會造成貸款償還困難問題，對企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展造成一定影響[4]。

3.增強(qiáng)投資性現(xiàn)金管理

投資是企業(yè)獲得利潤的關(guān)鍵方式，而企業(yè)投資的基礎(chǔ)就是自身資金保持穩(wěn)定狀態(tài)，才可以將資金效益點有效發(fā)揮出來，進(jìn)而實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長點的拓展目標(biāo)，企業(yè)也可以提升盈利空間。企業(yè)在進(jìn)行投資活動時，隨著投資金額增加，相應(yīng)風(fēng)險性也隨之增加，此種問題并不能夠從根本上去除，故在開展投資現(xiàn)金管理活動時，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況與市場調(diào)研信息，對現(xiàn)金流管理手段進(jìn)行靈活轉(zhuǎn)變，保證風(fēng)險在可預(yù)測、可控范圍。要對業(yè)務(wù)成本進(jìn)行有效控制，不斷強(qiáng)化主營業(yè)務(wù)的利潤率，若是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，則應(yīng)該對資產(chǎn)使用情況多加關(guān)注，減少存量資金的額度，強(qiáng)化資產(chǎn)的使用效率，保證資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率符合要求。比如，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展財務(wù)管理活動時，發(fā)現(xiàn)房地產(chǎn)領(lǐng)域具有較大商機(jī)，就是投資房地產(chǎn)能夠為自身帶來豐厚的利益，所以開始轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)投資行業(yè)。但是在投資前期，企業(yè)應(yīng)該認(rèn)真做好相關(guān)準(zhǔn)備工作，如深入調(diào)研市場情況，對房地產(chǎn)應(yīng)用價值與發(fā)展情況進(jìn)行深入了解，獲得準(zhǔn)確數(shù)據(jù)信息，之后借助這些數(shù)據(jù)對自身在完成投資活動后的回報率進(jìn)行預(yù)測。同時，在開展現(xiàn)金流管理活動時，還應(yīng)該對市場部職工職能分配情況予以重視，建立相應(yīng)管理系統(tǒng)，對投資方案的科學(xué)性與可行性進(jìn)行合理評價，與時間價值進(jìn)行有效結(jié)合，以此為現(xiàn)金流管理標(biāo)準(zhǔn)，確保企業(yè)的投資活動可以獲得良好投資利潤。

五、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營活動時，應(yīng)該對現(xiàn)金流量管理作用與價值予以足夠重視，借助管理有效分析企業(yè)現(xiàn)金運(yùn)用狀況，科學(xué)、合理地制定決策或是管理方案。管理者需要充分認(rèn)識到現(xiàn)金流管理的實際價值，借助分析現(xiàn)金流量為后續(xù)運(yùn)營決策等活動提供有效數(shù)據(jù)支持。在投資性、籌資性等方面積極探索，以不斷地提高管理質(zhì)量與效率。