我國(guó)商業(yè)銀行資金管理問題研究

黃永鋒

（中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司茂名市分行，廣東 茂名 525000）

我國(guó)商業(yè)銀行可在資金流動(dòng)正常、安全的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)收益的最大化。基于此，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)是其籌集資金、配置資金、運(yùn)轉(zhuǎn)盈利的競(jìng)爭(zhēng)。商業(yè)銀行資金管理的水平及成效是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方式、發(fā)展方向的決定性制約因素，也是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化、接受機(jī)遇挑戰(zhàn)的有力措施。雖然現(xiàn)階段的商業(yè)銀行資金管理已頗具成效，但是其在實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)中受多種因素影響，其資金管理中存在資金流動(dòng)性緊張、資金流動(dòng)性管理薄弱、清算體系垂直化、運(yùn)轉(zhuǎn)成本高等問題，仍需商業(yè)銀行不斷提升其自身對(duì)宏觀金融市場(chǎng)形勢(shì)的識(shí)別判斷能力，持續(xù)性、先進(jìn)性地完善優(yōu)化其資金管理能力，這樣才能適應(yīng)瞬息萬變的信息時(shí)代經(jīng)濟(jì)大環(huán)境。

一、我國(guó)商業(yè)銀行資金管理存在的問題

1.商業(yè)銀行資金流動(dòng)性緊張

我國(guó)商業(yè)銀行資金管理中存在資金流動(dòng)性緊張的問題。現(xiàn)階段，隨著銀行利率市場(chǎng)持續(xù)性推進(jìn)，各商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈，負(fù)債成本也日趨提高，但是商業(yè)銀行的信貸投放速度卻處于逐步下降的狀態(tài)，導(dǎo)致商業(yè)銀行出現(xiàn)了資金流動(dòng)性緊張問題。商業(yè)銀行需要對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債配置、資金籌集來源、資金運(yùn)轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)等進(jìn)行預(yù)測(cè)性、多元性的優(yōu)化改進(jìn)，以此緩解并改善商業(yè)銀行資金流動(dòng)性緊張狀況。

2.商業(yè)銀行資金流動(dòng)性管理薄弱

我國(guó)商業(yè)銀行資金管理中存在資金流動(dòng)性管理薄弱的問題。大多數(shù)商業(yè)銀行資金流動(dòng)性管理都是由司庫(kù)負(fù)責(zé)。商業(yè)銀行資金營(yíng)運(yùn)部門依據(jù)司庫(kù)的指令進(jìn)行資金籌集、資金運(yùn)轉(zhuǎn)、資金缺口填平等操作。但是，信息時(shí)代大背景下的銀行金融市場(chǎng)瞬息萬變，司庫(kù)對(duì)金融市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)、波動(dòng)情況的分析判斷極易存在一定的滯后性及偏差性，出現(xiàn)資金籌集不及時(shí)、資金籌集不到位、管理操作不統(tǒng)一等現(xiàn)象，弱化了商業(yè)銀行資金流動(dòng)性的管理效用。

3.商業(yè)銀行清算體系垂直化

我國(guó)商業(yè)銀行資金管理中存在商業(yè)銀行清算體系垂直化問題。商業(yè)銀行借助計(jì)算機(jī)設(shè)備及信息技術(shù)，構(gòu)建形成獨(dú)立管理、高效、方便的清算體系，以此集中性、專業(yè)性地處理銀行資金頭寸清算工作。但是，部分銀行的總行通常會(huì)占用分行頭寸，須由分行承擔(dān)墊付資金的損失，因而常導(dǎo)致分行賬戶透支的情況，很大程度上對(duì)銀行清算效率產(chǎn)生不利影響。

4.商業(yè)銀行運(yùn)轉(zhuǎn)成本高

我國(guó)商業(yè)銀行資金管理中存在運(yùn)轉(zhuǎn)成本高的現(xiàn)象。現(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行部門偏多，導(dǎo)致銀行資金管理執(zhí)行的協(xié)調(diào)流程及工作量有較大增加，甚至商業(yè)銀行部門間涉及資金管理業(yè)務(wù)存在交叉、重疊的現(xiàn)象，這就意味著銀行運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)成本較高。在信息時(shí)代銀行金融環(huán)境下，需要商業(yè)銀行資金管理進(jìn)行高效率、凝聚性地運(yùn)轉(zhuǎn)提升，實(shí)質(zhì)有效地對(duì)其管理架構(gòu)進(jìn)行效率化、質(zhì)量化的革新，進(jìn)而得以切實(shí)為其資金管理和營(yíng)運(yùn)效率提供助力效能輸出。

二、我國(guó)商業(yè)銀行資金管理的優(yōu)化路徑

1.優(yōu)化商業(yè)銀行資金流動(dòng)性管理

商業(yè)銀行流動(dòng)性資金過多意味著資金利用效率會(huì)降低，但是流動(dòng)性資金緊張，又會(huì)限制資金營(yíng)運(yùn)及其管理的高效率實(shí)施，導(dǎo)致商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開展時(shí)管理運(yùn)轉(zhuǎn)會(huì)處于被動(dòng)狀態(tài)。因此，商業(yè)銀行須根據(jù)金融市場(chǎng)波動(dòng)及發(fā)展需要，不斷調(diào)整優(yōu)化銀行資金流動(dòng)性管理方式，保持流動(dòng)性資金與資金效率的動(dòng)態(tài)平衡關(guān)系。商業(yè)銀行核心客戶存款具有穩(wěn)定性、周期性、安全性的特點(diǎn)，即使在經(jīng)濟(jì)下行周期，其也具有較低的提前支取風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，商業(yè)銀行應(yīng)秉持以核心客戶存款為主渠道的資金籌集原則，確保以低成本核心負(fù)債為資金業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)、資金流動(dòng)安全提供最有力保障，同時(shí)這也是商業(yè)銀行審慎經(jīng)營(yíng)的原則性體現(xiàn)。部分商業(yè)銀行由不同的組織部門分別執(zhí)行其資金流動(dòng)性管理及操作，導(dǎo)致其管理、運(yùn)轉(zhuǎn)執(zhí)行的時(shí)效性、管理效用都受到阻力。針對(duì)此問題，商業(yè)銀行可將資金流動(dòng)性管理、操作都交由司庫(kù)全權(quán)負(fù)責(zé)，實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)性管理的實(shí)效性調(diào)整、執(zhí)行。在全球經(jīng)濟(jì)一體化及信息時(shí)代影響下，金融市場(chǎng)存在發(fā)展波動(dòng)性較大的現(xiàn)象，這就需要商業(yè)銀行注重其市場(chǎng)動(dòng)態(tài)研究的力量，增加對(duì)金融市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)及發(fā)展形式的分析討論、評(píng)估預(yù)測(cè)，提升其自身對(duì)宏觀金融市場(chǎng)形勢(shì)的識(shí)別判斷能力，進(jìn)而為銀行資金流動(dòng)性管理的可靠性預(yù)測(cè)給予指導(dǎo)。

2.優(yōu)化商業(yè)銀行非信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行須持續(xù)性調(diào)整優(yōu)化其非信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以此應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)架構(gòu)調(diào)整及金融經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的沖擊。商業(yè)銀行須從負(fù)債構(gòu)成、負(fù)債來源、負(fù)債成本等方面入手調(diào)控，明確銀行金融債務(wù)、同行存單等主動(dòng)負(fù)債情況。商業(yè)銀行應(yīng)正視并充分利用金融債券期限長(zhǎng)的金融特點(diǎn)，對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)轉(zhuǎn)發(fā)展資金進(jìn)行補(bǔ)充，緩解其負(fù)債未定性、長(zhǎng)期性不足的現(xiàn)狀。同時(shí)，商業(yè)銀行也應(yīng)積極拓展清算、托管等同業(yè)資金業(yè)務(wù)，以此考慮借力其金融穩(wěn)定性好、金融成本低等特性，拓展低成本負(fù)債來源占比。而商業(yè)銀行大額、同業(yè)存單業(yè)務(wù)具有金額較大、金融期限穩(wěn)定等特性，應(yīng)根據(jù)金融行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及相關(guān)政策調(diào)整，靈活快速地對(duì)大額、同業(yè)存單業(yè)務(wù)進(jìn)行彈性管理。商業(yè)銀行可通過同業(yè)拆借業(yè)務(wù)對(duì)其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，但在進(jìn)行長(zhǎng)期性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)，須注意避免借助短期同業(yè)拆借業(yè)務(wù)進(jìn)行長(zhǎng)期限資產(chǎn)配置。商業(yè)銀行貸款是商業(yè)銀行高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，也是商業(yè)銀行重要資產(chǎn)，其高風(fēng)險(xiǎn)性主要表現(xiàn)在資金成本高、流動(dòng)性差、資金收益率低等方面。而非信貸資產(chǎn)則具有資金流動(dòng)性強(qiáng)、資本消耗低等金融特點(diǎn)，可有效緩解銀行存貸比壓力，利于實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行核心客戶關(guān)系維護(hù)、非利息收入提升等方面的理想化運(yùn)轉(zhuǎn)發(fā)展。基于此，商業(yè)銀行可整合相關(guān)政策、銀行運(yùn)作實(shí)況、金融動(dòng)態(tài)趨勢(shì)等，有的放矢地調(diào)控非信貸資產(chǎn)的業(yè)務(wù)量、調(diào)整優(yōu)化非信貸資產(chǎn)的組成結(jié)構(gòu)，進(jìn)而顯著降低商業(yè)銀行資金流動(dòng)性管理成本、提升其運(yùn)營(yíng)效率及收益。

3.優(yōu)化商業(yè)銀行債券投資規(guī)模

商業(yè)銀行可借助債券投資的合理規(guī)劃，為銀行資金流動(dòng)性提供適度管理及運(yùn)轉(zhuǎn)緩沖。在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)收益增速放緩的金融市場(chǎng)大背景下，諸多商業(yè)銀行選擇減持政府債券的方式，將更多的銀行資金投入到更具收益率的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)項(xiàng)目。但是，政府債券是唯一在商業(yè)銀行陷入資金危機(jī)時(shí)可流動(dòng)的資產(chǎn)。基于此，商業(yè)銀行須確保其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無風(fēng)險(xiǎn)債券的既定占比，以此保障其可切實(shí)發(fā)揮流動(dòng)性緩沖的重要作用。商業(yè)銀行可通過調(diào)整股本、債券發(fā)行、同行負(fù)債等資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保持非信貸業(yè)務(wù)資金的來源充足，以此為商業(yè)銀行非信貸資產(chǎn)規(guī)模的計(jì)劃性、理想性增長(zhǎng)提供支持。商業(yè)銀行也可科學(xué)合理地縮小對(duì)債券投資的規(guī)模，靈活有效地實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配期限調(diào)控策略，給予商業(yè)銀行資金流動(dòng)性緊張以緩解空間。

4.打造交易型商業(yè)銀行

交易型商業(yè)銀行是指商業(yè)銀行可在債務(wù)資本、場(chǎng)外資產(chǎn)、金融衍生品等金融市場(chǎng)中發(fā)揮中介作用的金融運(yùn)轉(zhuǎn)管理方式。在金融市場(chǎng)全球化聯(lián)動(dòng)效應(yīng)下，金融市場(chǎng)交易類業(yè)務(wù)得到諸多銀行機(jī)構(gòu)的青睞，尤其是在金融經(jīng)濟(jì)“一帶一路”發(fā)展思維引導(dǎo)下，為商業(yè)銀行打造交易型管理模式提供了契機(jī)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行交易型建設(shè)已投入運(yùn)轉(zhuǎn)實(shí)施階段，但是其交易收入、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等都較為薄弱，主動(dòng)性投資債券及交易性債券的占比較小，金融衍生品的交易業(yè)務(wù)也存在局限性，而到期賬戶投資占比較大，這就意味著現(xiàn)階段的商業(yè)銀行交易是以穩(wěn)定收益、投資安全為主要運(yùn)轉(zhuǎn)策略，同樣也是被動(dòng)型交易管理方式。因此，商業(yè)銀行須進(jìn)一步了解交易型銀行的運(yùn)轉(zhuǎn)發(fā)展方式及理念，汲取更多、更先進(jìn)的交易型銀行建設(shè)知識(shí)，進(jìn)而穩(wěn)步有序、科學(xué)有效地建設(shè)銀行交易型運(yùn)轉(zhuǎn)系統(tǒng)。在該基礎(chǔ)上，還應(yīng)注重對(duì)金融交易市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)發(fā)展進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，對(duì)業(yè)務(wù)客戶進(jìn)行交易心理及交易引導(dǎo)的研究，以此實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行交易目標(biāo)、市場(chǎng)人群的科學(xué)精準(zhǔn)定位。同時(shí)，要不斷提升銀行交易業(yè)務(wù)、交易產(chǎn)品的創(chuàng)新管理水平，給予核心客戶更多的選擇及新引力，并要注重低資本消耗產(chǎn)品的研發(fā)及發(fā)行，以此拓寬商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流量，提升商業(yè)銀行的交易盈利。此外，銀行還要注重對(duì)銀行交易風(fēng)險(xiǎn)管控能力的持續(xù)性提升，借此最大限度地規(guī)避跨境、跨業(yè)和跨市場(chǎng)的銀行交易風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)為商業(yè)銀行資金管理水平及效率提供助力和條件。

三、總結(jié)

商業(yè)銀行資金管理的水平及成效是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方式、發(fā)展方向的決定性制約因素，也是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化、接受機(jī)遇挑戰(zhàn)的有力措施。現(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行資金管理存在資金流動(dòng)性緊張、資金流動(dòng)性管理薄弱、清算體系垂直化、銀行運(yùn)轉(zhuǎn)成本高等問題，不利于實(shí)現(xiàn)銀行整體利益最大化。因此，商業(yè)銀行須對(duì)其資金管理進(jìn)行高效率、凝聚性的運(yùn)轉(zhuǎn)提升，根據(jù)金融市場(chǎng)波動(dòng)及發(fā)展需要，不斷調(diào)整優(yōu)化銀行資金流動(dòng)性管理方式，提升其自身對(duì)宏觀金融市場(chǎng)形勢(shì)的識(shí)別判斷能力，保持流動(dòng)性資金與資金效率的動(dòng)態(tài)平衡關(guān)系，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行核心客戶關(guān)系維護(hù)、非利息收入提升等方面的理想化運(yùn)轉(zhuǎn)發(fā)展。同時(shí)，商業(yè)銀行還須確保其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無風(fēng)險(xiǎn)債券的既定占比，以此保障其可切實(shí)發(fā)揮流動(dòng)性緩沖的重要作用。此外，商業(yè)銀行應(yīng)把握金融市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，接受交易型銀行的運(yùn)轉(zhuǎn)發(fā)展方式及理念，穩(wěn)步有序、科學(xué)有效地完善銀行交易型運(yùn)轉(zhuǎn)系統(tǒng)和管理制度，降低商業(yè)銀行資金流動(dòng)性管理成本、提升其運(yùn)營(yíng)效率及收益。