新收入準則中重大融資成分對施工企業的影響研究①本文榮獲“喜迎建黨100周年 服務交通強國建設”交通運輸財審工作創新發展主題征文二等獎。——以A項目為例

胡紅章，蘭建鋒，陳海艷，呂 瑤，李 麗，王桂武，王 婧

（1.中交一公局集團有限公司，北京 100024；2.中交一公局第五工程有限公司，河北 廊坊 065201）

引言

近幾年，國家為化解地方政府快速增長的債務壓力，遏制基礎建設投資沖動，在財政支出趨緊的狀況下，一方面，地方建設單位在道路、管網、污水等市政工程的投資招標中大量約定了延期支付的合同條款，以緩解財政資金支出壓力；另一方面，施工企業為了拓展市場份額，在科學決策的基礎上，選擇性地中標了部分一年以上的延期付款項目。對于此類由施工企業墊資的工程，收入的核算涉及到財政部修訂的《企業會計準則第14號——收入》。為了更加準確地進行會計核算，按新收入準則中描述的合同條款約定如實地反映收入與融資之間的關系，本文以項目案例的形式，通過新舊會計準則財務核算的不同，對比會計處理、履約進度、各核算期間的數據、指標差異，并對差異進行原因分析，通過分析后向企業管理者提出相關的管理改進建議，這對提高企業的收入核算準確性和對企業考核評價都具有極強的指導意義。

一、重大融資成分的定義和確認

（一）重大融資成分的定義

2017年7月，財政部修訂的《企業會計準則第14號——收入》（以下簡稱“新收入準則”）第十七條規定：合同中存在重大融資成分的，企業應當按照假定客戶在取得商品控制權時即以現金支付的應付金額確定交易價格。該交易價格與合同對價之間的差額，應當在合同期間內采用實際利率法攤銷。

（二）重大融資成分的確認

確認合同存在重大融資成分，首先，要確定款項的收取與履約義務的履行之間存在“時間差”，且收取的款項與沒有“時間差”時的交易價格存在“價格差”，且“價格差”是由“時間差”產生的，就具備了存在“重大融資成分”條件。

二、新收入準則對重大融資成分的會計處理方式的區別

新舊會計準則對于主營業務收入及主營業務成本的會計處理方式并無太大區別，重點在于合同中關于重大融資成分確認后，需要增加對應的核算科目并就收入與融資進行單獨的會計處理。

（一）新舊收入準則中關于收入、成本的確認

舊收入準則條件下，根據業務類型（銷售商品收入、提供勞務收入、讓渡資產使用權收入和建造合同）分別來確認收入。收入確認時點的判斷標準是企業將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方。按建造合同準則完工百分比，會計處理如下：

1.確認收入、成本時：

借：主營業務成本

工程施工－合同毛利

貸：主營業務收入

2.結轉收入、成本時：

借：主營業務收入

貸：本年利潤

同時，借：本年利潤

貸：主營業務成本

新收入準則條件下，則增加了對于重大融資成分利息收入的會計處理，還增加了相關新的會計科目。按新收入準則建造合同履約進度，會計處理如下：

1.確認收入、成本時：

借：主營業務成本

貸：合同履約成本－工程施工－結轉

同時，借：合同結算－收入結轉－主營業務收入結轉

貸：主營業務收入

2.結轉收入、成本時：

借：本年利潤

貸：主營業務成本－結轉

同時，借：主營業務收入－結轉

貸：本年利潤

確認重大融資成分利息收入時：

借：合同結算－收入結轉－融資成分利息收入結轉

借：財務費用－利息收入－融資成分利息收入（負數）

3.結轉重大融資成分利息收入時：

貸：財務費用－結轉（負數）

貸：本年利潤

（二）新收入準則中重大融資成分企業會計核算相關規定

新收入準則修訂后，集團公司針對合同中存在重大融資成分的情況在《建造合同管理與核算辦法》中進行了修訂，并明確了相關規定。

1.合同中包含了重大融資成分的，在確定交易價格時，應當對已承諾的對價金額作出調整，以剔除貨幣時間價值的影響。

2.重大融資成分的構成：合同明確約定延期付款的，且付款時間超過一年的，認為有重大融資成分，控制權轉移與支付價款間隔不超過一年的，不具備重大融資成分，屬于豁免條件。

3.重大融資成分的計算：合同中存在重大融資成分的，在確定該重大融資成分的金額時，應結合合同情況，按季度估計履約進度及其結算金額，對按季度的預估結算額產生的延期收款期限在一年以上的金額進行折現，將延期收款金額與延期收款金額的現值之間的差額作為融資成分處理，剔除融資成分后的合同價為預計總收入金額。

三、應用案例：以A項目為例分析重大融資成分對施工企業的影響

（一）A項目合同條款概述

中標價為123803.48萬元，暫列金為3838.88萬元，合同工期為2018年12月20日至2022年9月30日。合同條款約定：無開工預付款，中期支付憑監理簽訂的財務月報工程量的40%額度支付，交工驗收合格后付至合同造價的60%，工程竣工驗收合格后付至審計金額的80%，余款竣工驗收后兩年內付清（第一年內付至審計金額的90%，第二年付至審計金額的100%）。

（二）重大融資成分測算模型的建立

從A項目合同的付款條款約定中可判斷，該項目符合新收入準則重大融資成分的確認條件。因此，需在項目中標后測算重大融資成分，確認重大融資成分的利息收入，并在合同額中剔除出來單獨核算。如表1、表2。

表1 重大融資成分測算模型簡表

表2 重大融資成分測算模型簡表—融資成分利息收入確認

表中關鍵數據來源：1～5年（含5年）的同期貸款利率4.75%（由企業集團設定，一經確定，合同期內不得變更），預計總成本、實際履約進度、價款結算金額、交工時間等數據，根據施工、技術、經營、財務人員職業判斷精準測算和預估計算得出。

為方便計算或分析，現對A項目測算模型因素作如下假定：

假定一：A項目相關人員能嚴格按制度、程序，依據施工組織安排，結合當地環境精準測算出符合實際的預計總成本金額、施工進度，并依據施工進度測算出價款結算進度，在此基礎上測算出較為準確的價款結算金額；

假定二：項目實際履約進度分別為30%、60%、100%時，會計核算年度正好分別為2020年12月31日、2021年12月31日、2022年9月30日；

假定三：每期完工工程量均能100%形成價款結算；

假定四：計算重大融資成分利息收入暫按年計算（制度要求按季度確認）；

假定五：項目完工日即為項目交工驗收合格日。

根據假定條件，計算得出每一年度的延期收款金額，按照先進先出法核定折現期，按照確定折現率4.75%折現。A項目按照上述假定條件，得出付款期限為4年，計算該項目的重大融資成分金額為7338.81萬元。

（三）新舊準則下會計核算對于財務指標變化的差異及分析

在重大融資成分測算模型建立的基礎上，下面是采用新舊準則進行會計核算時產生的財務數據的差異對比分析表。如表3。

表3 不同履約進度下各項財務數據的差異及分析

表1、表2完成后，財務核算人員應當按照假定客戶在取得商品控制權時即以現金支付的應付金額確定交易價格。A項目確定交易價格為102720.46萬元，與合同對價110059.27萬元之間的差額為7338.81萬元，此差額應當在合同期間內采用實際利率法攤銷，并在各會計期間計算營業收入和財務費用。

1.預計總收入和總成本的差異及分析

在新收入準則下，預計總收入為102720.46萬元；在舊準則下，預計總收入為110059.27萬元；在新舊準則下，預計總成本均沒有變化。預計總收入差異為7338.81萬元，此差異金額為新收入準則下重大融資成分利息收入，這一差異是新舊準則下因會計核算不同而導致其他財務數據產生差異的基礎和前提。

2.主營業務收入的差異及分析

在新收入準則確認重大融資成分利息收入條件下，實際完工比在30%、60%、100%時，累計主營業務收入分別為30816.14萬元、61632.28萬元、102720.46萬元；舊準則下，在對應完工比下，累計主營業務收入分別為33017.78萬元、66035.56萬元、110059.27萬元。新舊準則下，主營業務收入差異分別是2201.64萬元、4403.28萬元、7338.81萬元，該差異為重大融資成分利息收入，隨著履約進度的變化會逐步增加，最終差異為交易價格與合同對價之間的差額。

3.財務費用的差異及分析

新收入準則確認重大融資成分利息收入條件下，增加“財務費用—利息收入—融資成分利息收入”會計科目，此科目核算合同期間內采用實際利率法攤銷的交易價格與合同對價之間的差額。實際完工比在30%、60%、100%時，累計確認重大融資成分利息收入分別為190.32萬元、1143.62萬元、5004.10萬元，隨著履約進度的提高，財務費用利息收入的增加將會引起會計期間的利潤發生變化；舊準則下，財務費用中不涉及此方面內容。

4.合同利潤的差異及分析

新收入準則確認重大融資成分利息收入的條件下（暫不考慮稅金及附加、信用減值損失等因素），實際完工比在30%、60%、100%時，從各會計期間確認的毛利、財務費用—利息收入來看，累計利潤總額分別為-191.79萬元、379.40萬元、3730.40萬元；舊準則下，累計利潤總額分別為1819.53萬元、3639.06萬元、6065.11萬元。新舊準則下，會計期間兩者利潤差異分別為2011.32萬元、3259.66萬元、2334.71萬元。在舊準則下，由于不存在重大融資成分利息收入，所以合同毛利會全部轉化為利潤。

差異原因：在新準則下，重大融資成分利息收入的存在會減少當期的合同毛利，且當履約進度較低時，項目前期可能會發生虧損；隨著履約進度提高，重大融資成分利息收入確認的累計金額會不斷遞增，這會逐漸縮少與合同毛利之間的差異，并將會隨履約進度在某一節點扭虧。

5.合同資產的差異及分析

新收入準則確認重大融資成分利息收入條件下，合同資產是收入結轉（主營業務收入+融資成分利息收入）與價款結算之間的差值。當完工比例為30%、60%、100%時，確認合同資產分別為-2011.32萬元、-3259.66萬元、-2334.71萬元，且隨著履約進度的提高及付款期的臨近，重大融資成分利息收入累計確認數的增加，該項合同負債將逐漸減少，最終于付款期終了而消除。在舊準則下，合同資產是主營業務收入與工程結算之間的差值，假定已完工程量能全額確認形成工程結算，則合同資產為0，而實際操作中往往存在業主價款結算周期較長而形成合同資產。

差異原因：新收入準則下，合同資產金額表現為負數，在報表列示上應確認為合同負債，而在舊準則下則大部分確認為合同資產。因為重大融資成分的存在，會計核算上的差異和延期付款的約定，均有可能改變資產與負債的性質，從而會引發資產和負債的數額變化。

6.營業收入與施工產值的差異及分析

在新收入準則下，實際完工比在30%、60%、100%時，營業收入與價款結算及施工產值的差異為-2201.64萬元、-4403.28萬元、-7338.81萬元；在舊準則下，三者之間的數據要求匹配，隨著項目完工100%，三者數據必須一致。

差異原因：由于預計總收入中剔除了重大融資成分，因此，營業收入與施工產值及價款結算會出現不匹配的現象（案例中，假設已完工程量100%確認價款結算）。

（四）不同變量條件下，重大融資成分對各項財務數據的影響及結論

在合同約定條款及設定條件不變的情況下，當項目實際履約進度達到100%時，調整延期付款比例和延期付款期限也會使重大融資成分利息收入發生變化，從而導致其他財務數據產生不同的差異。

1.在延期付款比例變動時，各項財務數據的差異

當合同約定條款及假定條件不變的情況下，A項目案例中，當實際完工100%時，付款比例從60%時確定的重大融資成分利息收入為7338.81萬元，分別調低至40%和調高至80%時，確認的重大融資成分利息收入分別為4710.36萬元和9683.70萬元，差額分別為減少2628.45萬元和增加2344.89萬元。如表4。

表4 不同延期付款比例下各項財務數據的差異

2.在延期付款期限時長變動時各項財務數據的差異

當合同約定條款及假定條件不變的情況下，A項目案例中，付款期限時長從4年時確定的重大融資成分利息收入金額為7338.81萬元，分別調低至2年和調高至6年時，確認的重大融資成分利息收入分別為3715.63萬元和 8472.41萬元，差額分別為減少3623.18萬元和增加 1133.60萬元。

3.結論

延期付款比例或延期付款時長變動時，預計總收入、每期營業收入、融資成分利息收入、合同毛利、利潤總額、合同資產均會發生變化。

當延期付款比例或延期付款時長調高后，預計總收入降低，重大融資成分利息收入增加，合同毛利減少，建設期會計期間利潤下降；在項目整體盈利的情況下，可能會出現先虧后盈的狀況；合同資產減少，營業收入、施工產值與價款結算之間的差異更大，反之，導致的結果相反。通過差異可以判斷：延期付款比例越低或延期付款期限時長越短，重大融資成分利息收入對各項財務數據的影響越小；延期付款比例越高或延期付款期限時長越長，重大融資成分利息收入對各項財務數據的影響越大。

四、新收入準則重大融資成分對經營、財務工作的影響

（一）對營業收入的影響

新收入準則確認重大融資成分利息收入條件下，由于預計總收入中剔除了融資成分利息收入，將會導致主營業務收入較舊準則條件有所減少，且減少的金額將會在會計核算期間的過程和最終結果上體現。如圖1。

圖1 新舊準則對于主營業務收入影響對比圖

（二）對合同毛利的影響

新收入準則確認重大融資成分利息收入條件下，由于預計總收入中剔除了融資成分利息收入，財務核算時將會導致合同毛利下降，若合同毛利率原來就較低，而隨著付款期限時長的延長，延期付款比例的提高，合同毛利會越來越低，項目在合同期內將在很長一段時間內核算為虧損項目，只有隨著重大融資成分利息收入的不斷確認，才能在履約進度某一時點利息收入覆蓋住合同毛利，項目才能出現盈利。如圖2 。

圖2 新舊準則對于合同毛利影響對比圖

（三）對績效考核的過程影響

新收入準則確認重大融資成分利息收入條件下，由于營業收入的減少、毛利減少、毛利率下降、利潤總額前低后高，甚至可能會將一個最終的盈利項目在前期核算為一個虧損項目，因此，對于項目的過程考核來說可能是不公平的，還可能影響項目經營者的獎金數額。

（四）對基礎工作填報的影響

從以上數據分析可以獲知，由于重大融資成分對項目的各項財務數據影響較大，這就給基礎數據的采集帶來了差異。由于財務核算時營業收入的統計口徑中剔除了重大融資成分利息收入的部分，而施工部門的施工產值和經營部門的價款結算中包含重大融資成分利息收入，因此在對內、對外采集數據時，會出現營業收入、施工產值與價款結算不一致的現象，從而對基礎工作的填報產生影響。

（五）對數據人為調整的影響

新收入準則確認重大融資成分利息收入條件下，項目中標后需要建立重大融資成分利息收入模型。在此模型中，對于每期業主價款結算的時間和金額需要由施工、技術、經營、財務人員依靠職業判斷來預估，而職業判斷又具有很大的主觀性，在獎勵考核的利益驅動下，這就為人為調整數據創造了條件。不排除某些項目的相關人員為了項目財務數據的好看、符合考核要求，而人為的去進行不符合實際情況的數據預估，進而導致財務數據不真實，無法真實反映項目正常的經營情況。

五、管理改進建議

根據A工程項目新收入準則合同中存在重大融資成分的案例分析，對于如何完善施工企業對重大融資成分的核算和考核管理，課題組有以下三個方面的管理改進建議：

（一）重視新收入準則合同中存在重大融資成分對施工企業產生的影響。從以上案例分析中可以獲知，重大融資成分給營業收入、合同毛利、績效考核帶來不同的變化，這些變化會改變項目經營者的價值觀念，進而會對施工企業的經營、財務核算和管理工作產生一定的影響，如果企業管理者不改進管理規定和考核辦法，會對被考核者帶來負面效果。所以，企業在經營、財務管理中應積極應對，主動變法，有效發揮工程項目重大融資成分的功能。

（二）重視貨幣資金時間價值對企業的極端重要性。從以上案例分析中可以獲知，新收入準則合同中存在重大融資成分，其實就是進一步明確收入與融資之間的關系，體現不同的收款合同條款對資金時間價值的影響。即，如果交易價格大于合同對價，企業是為了獲得資金時間價值付出了融資費用；反之，則是因失去資金時間價值獲得了融資收益（補償）。企業管理者必須要高度重視貨幣資金的時間價值對企業高質量發展的重要性，運用有效的財務核算、績效考核手段，實現施工企業資金有效周轉的目標。

（三）改進考核指標、優化考核體系是應對新收入準則財務核算、績效考核的關鍵。由于合同中存在重大融資成分的影響，引起“價款結算、施工產值、營業收入”三者數據的不匹配性，增大了數據的差異，給考核帶來更大的不確定性；并且還會引發經營者為了個人利益人為調整測算模型數據。因此，加強施工企業的重大融資成分管理也需要轉變思路，由原來的“老考核辦法”轉變為“新考核辦法”，這是應對新收入準則重大融資成分的本質，也是更好地發揮經營者的積極性，服務于企業價值創造的關鍵。