《2021 中國二手車金融和生態報告》發布

卓 雅 文

2021 年9 月7 日，平安銀行攜手中國汽車流通協會與羅蘭貝格聯合發布了《2021 中國二手車金融和生態報告》。報告顯示，中國二手車行業發展在經歷過去20 年的“萌芽”“探索”及“成長”后，即將邁向一個嶄新的“提質”階段，標準和制度的建立，以及行業整合成為未來行業不可繞開的話題。與此同時，從用戶真實需求出發，圍繞二手車價值鏈打造的金融服務將展現巨大的市場潛力。

報告綜合分析了中國二手車市場和二手車金融市場概況、中國二手車產業鏈面臨的挑戰，并對二手車生態圈未來發展進行了展望。該報告的成果，將對我國二手車消費金融以及供應鏈金融市場發展具有深遠的指導意義。

二手車市場是未來我國汽車價值鏈的高價值潛力環節，未來5 年仍將保持約10%的年化市場增速

回顧過去，我國二手車市場在稅收與二手車商品化未完善等因素的影響之下，整體增長相對緩慢。展望未來，在中國經濟“雙循環”新格局和“十四五”發展新要求之下，以二手車為核心的汽車流通產業作為穩增長、擴內需重點領域，將具備重要的戰略意義。在需求端，汽車消費觀念轉變和二手車市場規范化，推動二手車市場需求上漲；在供給端，汽車保有量持續增加、機構車隊規模增長與數字化資產管理需求的提升助推二手車供應量上升。與此同時，汽車行業的MADE(即移動出行、自動駕駛、數字化應用與電氣化)顛覆性變革趨勢也將對二手車市場的發展帶來一定影響。

圖1 中國二手車歷史交易量與發展階段

羅蘭貝格預計，中國二手車市場未來5 年仍將保持約10%的年化市場增速，2025 年二手車交易量預計可達2 340 萬輛左右，二手車市場仍是未來我國汽車價值鏈的高價值潛力環節。

二手車金融市場發展勢頭強勁，“一個生態圈，一把金鑰匙”助力二手車金融進入新階段

圖2 中國二手車市場交易量預測(2016～2025 年，百萬輛)

作為提振二手車消費的重要助推力量，中國二手車金融行業與整體市場的發展一脈相承。行業從21 世紀初開始，前后經歷3 個主要階段，20 年來發展勢頭強勁。

在二手車金融快速滲透的同時，為保障行業的可持續健康發展及消費者的合法權益，政策制定與監管部門已采取行動，聯合行業協會和行業領軍者共同推動行業的規范化和可持續性，保障消費者合法權利，消除消費者交易阻力。

近年來，國內外二手車行業的參與者不約而同地以消費者為中心，通過系列舉措為用戶創造價值。羅蘭貝格將其概括為“一個生態圈，一把金鑰匙”，即以消費者價值創造為目標的生態模式創新，并通過科技創新的“金鑰匙”，激活生態圈。

我國的二手車和二手車金融市場覆蓋廣泛、構成復雜、消費者需求多樣，沒有任何一個行業參與者能夠憑借一己之力完美應對。行業領軍者開始探索通過挖掘自身潛力，協調各方以形成價值共創的合作網絡，共同解決行業面臨的各類挑戰。因此，基于“滿足消費者需求，促進行業可持續發展”的共同價值主張，行業各方打造二手車生態圈的訴求水到渠成。

報告顯示，我國的二手車生態圈可由供需主體、流通服務主體和政策與監管主體3 類參與者共同構成。二手車生態圈的打造將滿足供需主體的核心訴求，提升流通服務主體的運行效率，并從政策與監管端協助解決行業規范化發展的痛點。

圖3 中國二手車金融發展歷程

從實踐觀察，當前我國部分領先企業已開始積極搭建二手車生態圈。以車流通和車交易為主業的汽車信息平臺是積極搭建生態的主要玩家之一。此外，重點布局汽車金融的銀行類玩家是另一方二手車生態的主要構建者。以平安銀行為例，近年來，通過外部企業戰略合作與內部業務發展，平安銀行圍繞客戶需求探索構建汽車生態圈。在二手車領域，聚焦二手車交易環節中“車源、客源、資金”3 大關鍵需求，“以客戶為中心”，打造買車、養車、賣車的全鏈條服務生態。

從車主視角出發，在二手車購買過程中，消費者希望“流程便捷透明，產品值得信賴”；在使用過程中，消費者希望得到“一站式省心服務，卓越安心的體驗，靈活優惠的定價”；而在車輛銷售處置過程中，企業和消費者希望具備“豐富的渠道，公允的價格，便捷的流程”，而二手車生態圈的打造將有效滿足以上各類訴求。

在商業生態圈的大環境下，數字科技的誕生，使得不同類型和規模的行業參與者真正享有平等的機會打造生態圈，共享生態圈的高效，并伴隨客戶生命周期創造價值。

以平安銀行為例，“車生態”打造是平安銀行在“科技引領、零售轉型”戰略指引下，將互聯網科技與金融緊密結合的最終產物。平安銀行聯合體系內外資源與力量，一方面，積極推動金融科技落地以支持汽車金融的運營效率提升。另一方面，也利用金融科技為客戶和產業創造附加價值。

放眼全球，隨著二手車生態圈的建立以及汽車進化為“輪子上的電腦”（Computer-on-Wheel），以“3 個分離”(即“軟硬分離、人車分離、車電分離”)為特征的新型商業模式正為各類行業參與者所創造，而無一例外，科技都是二手車金融相關商業模式與新型商業模式形成的關鍵動能。

二手車生態圈未來可期， 未來二手車生態圈是一個透明、互通、可信賴的生態

圖4 我國二手車生態

對于消費者而言，未來的二手車生態圈是一個透明、互通、可信賴的生態。二手車將成為標準化的商品，權威機構將對包括檢測、整備、評估和定價等所有環節進行背書與認證，并提供無憂售后保障。市場上將存在包括購買、融資租賃、訂閱等在內的多種消費方式可供選擇，用戶可根據自身需求，在任何地區和渠道獲得一致可信賴的服務。二手車養護和使用與新車無異，生態圈一站式服務將為用戶提供極致的便捷，而軟硬分離的產業大趨勢將使得二手車實現常用常新，更懂車主。以上種種將最大程度保證未來二手車的殘值水平，讓車主實現一鍵售車，在車輛處置階段真正實現“麻煩最小、收益最大”。

未來，得益于生態圈內各參與主體實現數據和服務的聯通，二手車用戶在生命周期內與任何生態圈內平臺和商戶的互動與交易都將獲得全方位的車主權益。此類權益將進一步保障消費者得到切實的優惠，形成生態圈內良性循環。

“經過20 多年的快速發展，中國汽車市場已經進入存量市場階段，盤活存量，是確保汽車市場可持續發展的重要舉措，而二手車和汽車金融正是未來產業發展的重要內生動力。隨著二手車經銷企業增值稅減按0.5%征收、破除二手車限遷以及二手車交易跨省通辦等一系列政策的推動下，二手車市場將進入行業結構調整期，規范化、規模化、透明化正在逐漸成為市場發展的主流，消費者買車將變得更放心，經營者經營也將變得更便捷，二手車商業化進程正加速推進。”中國汽車流通協會會長沈進軍在接受記者采訪時表示，“隨著政策標準不斷完善和行業玩家競爭力提升，未來二手車金融市場的增長潛力將被激發，行業發展也將更為規范有序。”D

圖5 平安二手車金融科技創新模式

圖6 “3 個分離”的新商業模式