如何判斷保單的現金價值

王力

現金價值是什么？為什么有的保險合同里有現金價值表，有的沒有？現金價值是怎么算出來的？它有什么作用？

購買過壽險、長期重疾險的人，一定在保險合同中看到過一張“現金價值表”，它往往都附在合同的第一頁。其實僅從這個小細節，就不難看出這個表格的重要性。但是大多數保險銷售人員在推銷保險的過程中，不會主動解釋這張表格的作用，很多購買者也不重視這張表格，認為這只是一些標準化的內容，從而一掃而過。

但實際上，這張表格對保險購買者來說非常重要。從某些角度而言，看懂這張表格，意味著你在購買適合自己的保險之路上又前進了一步。

現金價值是什么？

“現金價值”指的是一份保險合同在某個時間段內實際值多少現金，也可以說是當你把這份合同“賣回”給保險公司時，保險公司該給你的錢的總額。那我們會在何種時候把保險合同“賣回”給保險公司呢？一般是在需要退保解約的時候，所以這個保險行業的專業術語，也被稱為“解約退還金”。

演示現金價值變化的表格就是“現金價值表”。通常而言，但凡繳費時間長的、有儲蓄性質的保險都包含這張表格，例如壽險、重疾險、年金險、萬能險、兩全險等。而保障期限短的保險，例如短期意外險、百萬醫療險，則不包含現金價值表，因為這類產品的現金價值極低，可以忽略不計。現金價值表內主要包括兩部分的內容，一部分是保險年度末，另外一部分就是對應這個“保險年度末”的現金價值。

以圖表所展示的這份某保險公司長期重疾險現金價值表為例，該保險保額為30萬元，投保人從29歲開始為自己投保，每年繳納保費為1600元，繳費期間為30年，保障期限為終身。若這份保險的投保人在保險繳費到第10年的時候，決定不再繼續這份保險了，那么投保人在退保后只能拿回4856.14元，而這時投保人已經付給保險公司的保費總額是16000元。

為什么現金價值不等于所繳的保費總額？兩者之間為什么有這么大的差距？少掉的那部分錢去哪里了？要回答這些問題，就需要了解保險合同中現金價值是如何產生的。

現金價值如何產生

具有現金價值的保險大多為長期保險，通常需要繳費10年至30年不等，這類產品的保費特點就是不會隨著年齡、健康等因素的變化而變化，也就是說，30年后要繳的錢和30年前的一樣。

保險公司根據投保人的需求，通過精密的數學計算，將能滿足投保人要求而所需要繳納的全部保費均攤至整個繳費期，從而使投保人每期繳納的錢都一樣多。

再以重疾險為例，在實際情況中，被保險人年輕時得重疾概率比年老時要低，其繳納的保費比其真正所需要的多，這部分多出來的保費實際是用于彌補其年老后所繳保費不足的部分。那么這些多繳的保費就會先由保險公司逐年積累起來并產生利息，于是就使保單有了現金價值。

但是，我們也會發現一個問題，按照上面這個說法，在圖表所展示的這個案例中，29歲的投保人（也是被保險人），在其投保的第一年里，其所需的實際保費最少，在繳納保費不變的情況下，其所剩的現金價值應該很高才對，為什么其第一年末的現金價值只有47.99元？

這是因為計算現金價值時，除了要扣除實際所需保費的錢外，還要扣除保險公司的管理費用、銷售傭金等。簡而言之，實際的現金價值=已繳保費-保險公司運營成本+多繳保費產生的利息。

要提一句的是，因為頭幾年的現金價值和所繳保費之間有較大差距，很多人建議不要輕易退保，以避免損失過大。但要知道的是，當發現所購買保險不適合自己時，當即退保就是及時止損，是避免發生更多損失的最好辦法，也是所有選擇中損失最小的一種。

現金價值的功能有哪些？

前文已經提到，現金價值最基礎的作用就是判斷自己在某一時間退保時能拿到的退還金額。而一個東西既然能換成錢，那么它便會有更多的實際功能，保險合同的現金價值也不例外。

除了退保外，現金價值還有可能會關系到身故賠償金。有些保險產品的身故賠付標準是按照現金價值來計算的，例如大多數包含未成年人身故責任的產品，其保險條款會有這樣約定：18周歲后身故賠付保額、現金價值中較高的一項。

其次，現金價值是判斷保單貸款額度的標準。因為從某種角度而言，保險合同就代表著錢，所以投保人缺錢的時候，也可以通過將保險合同質押給保險公司而提取出現金，同時合同保障依然有效。通常保險公司會按照保單現金價值的70%至90%作為貸款額度。

再者，現金價值還可用于一次性抵繳保費，也就是保險中所謂的“減額繳清”，這是指當投保人不想再繼續繳納保費，也不想失去保障時，可以用當前保單的現金價值去繳納保費，但同時保額也會相應降低。

最后，在分紅型保險中，投保人每年享有的分紅是以現金價值為基礎進行計算的。也就是說保險公司的分紅不是按照投保人所繳的保費總額來按比例分紅的，而是以現金價值為基準。

綜上而言，通過現金價值表，我們可以計算出我們所購買保險的實際成本、收益率是多少，并與保額參照對比，從而判斷一款產品的性價比高低，以幫助我們選擇更合適的產品。