淺析陶瓷企業財務風險的分析與防范

李 旭

（貴州應用技術職業學院 貴州福泉 550500）

一、研究背景與意義

一直以來，陶瓷業在我國占據著非常重要的位置，陶瓷業的發展對經濟的發展影響巨大。隨著經濟環境日趨復雜化，各大同行企業爭相發展,日益壯大，使企業在運營發展中的財務風險問題也顯現出來。企業要在競爭激烈的市場中立足并保持競爭優勢，必須分析企業財務風險的原因，增強財務風險的管理意識。所以，本著陶瓷業在經濟中的重要性及財務風險對陶瓷業的重大威脅，為陶瓷企業制訂完善的、有效的財務風險管理制度，對財務風險實時防范,讓企業處于良好的生產經營狀況尤為重要。

二、A公司存在的財務風險及原因分析

（一）存在的風險

1.應收賬款收回環節存在漏洞

應收賬款一般是企業出售商品、材料、提供勞務等生產運營活動，應向購買方或接受勞務方收取的款項，是企業的債權。根據網易財經資料顯示，A公司2016至2020年應收賬款分別為4244 萬元、6134 萬元、7880 萬元、7497 萬元、10043萬元；預付款項分別為638 萬元、722 萬元、717 萬元、699 萬元、631 萬元；其他應收款分別為457 萬元、323 萬元、505 萬元、554萬元、1405萬元；應收票據分別為360萬元、143萬元、10 萬元、250 萬元、180 萬元；主營業務收入分別為28214 萬元、30471 萬元、29177 萬元、30694 萬元、29088 萬元；應收賬款周轉率6.65 次、5.87 次、4.16 次、3.99 次、3.32 次；應收賬款周轉天數54.15 天、61.3 天、86.45 天、90.17 天、108.54 天。可以看出，A 公司的應收賬款從2016 至2020 年一直是增加狀態。并且，根據營業收入可以看出，公司的營業收入從2016至2017 年增長近2000 萬元，2018 至2019 年增長了近1500 萬元，也大致呈增加的趨勢。在營業收入基本穩定的情況下，公司的應收賬款和其他應收款卻居高不下，且每年都在增加，可以說明公司存在許多應收賬款收回較困難的情況。

通常企業的應收賬款周轉率越高，應收賬款周轉天數越低，表示企業收賬方面迅速有效，流動資金的利用率高。從資料可了解到，A 公司的應收賬款周轉率在逐年降低，從2016 年的6.65 次降低至3.32 次，表示公司的收賬速度較慢，平均收賬期較長，壞賬損失在逐漸增多，償債能力也漸漸變弱。應收賬款周轉天數是逐年增加的，由2016 年的51.54 天至2020年的108.54天，增加的速度也較大。如果大于公司所制定的周轉天數，則表明債務人拖欠貨款的時間長，資信度較低，加大了公司產生壞賬的風險。同時也表示公司在催收賬款時沒盡力，讓資產變成了呆賬乃至壞賬，導致流動資產不流動，這樣對公司的正常經營活動是很不利的。

2.資金管理能力差

在一個企業中，資金管理在財務管理中占據著中心位置，一直穿插在企業生產經營活動中的每個環節里，企業進行有效的資金管理是尤為重要的。

A公司2016至2020年資金管理情況如下：貨幣資金分別為4253萬元、5542萬元、7150萬元、4870萬元、20722萬元；期初現金及現金等價物余額分別為4055 萬元、4253 萬元、5542萬元、7150萬元、4840萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為7040萬元、2214萬元、4414萬元、4671萬元、421萬元；投資活動產生的現金流量凈額分別為-5855 萬元、-4350 萬元、-2628 萬元、-1670 萬元、-8494 萬元；籌資活動產生的現金流量凈額，分別為-928萬元、3412萬元、-28萬元、-5303萬元、23187 萬元；現金及現金等價物凈增加額，分別為198 萬元、1289 萬元、1608 萬元、-2310 萬元、15882 萬元；期末現金及現金等價物余額分別為4253 萬元、5542 萬元、7150 萬元、4840萬元、20722萬元。由此，可分析A公司的貨幣資金起伏不定，從2016 年至2018 年的貨幣資金是逐漸增加的狀態，還算是穩定的。但到了2019 年貨幣資金卻降低了2000 多萬元，而2019 至2020 年貨幣資金卻直接翻了4 倍多，起伏非常大。A 公司的期初現金及現金等價物余額，與期末現金及現金等價物余額也是起伏不定的。A 公司的經營活動、投資活動、籌資活動等產生的現金流量凈額的波動很大，高低起伏不定。投資活動和籌資活動的現金流量凈額大多出現了負數，表明公司的資金流出比流入多。現金及現金等價物凈增加額也是波動很大的。特別是2019 年的現金及現金等價物凈增加額為負數，說明公司現金流入也出現了問題，營運能力有所下降，在某種程度上會增加企業的財務風險和資金壓力。

3.財務部門內部控制比較薄弱

公司的財務部門是財務管理的重要主體。財務部門內部控制是為了使公司的經營管理水平和風險管理能力得到提升，以達到預期收益目標，促進企業的可持續健康發展。

A 公司2016 至2020 年內部管理情況：研發人員0 人，占比0%；技術人員79 人，占比8.43%；生產人員713 人，占比76.09%；銷售人員76 人，占比8.11%；財務人員15 人，占比1.60%；行政管理人員54 人，占比5.76%。A 公司的員工分配中，財務人員所占比例較小，僅占員工的1.60%，且公司的總人數也有一千多人。根據前資料所分析，A 公司的賬款催收不力，有拖款、賒賬現象，導致公司資產形成呆賬甚至壞賬等情況，說明公司財務部門在應收賬款方面做得不夠細致，且公司的資金管理能力方面薄弱，營運能力方面也有所下降，也說明公司財務在資金管理方面不夠謹慎，資金管理方面比較薄弱。由此說明，公司的財務部門內部控制還是很薄弱的。

4.存貨積壓，變現能力差

A 公司2016 至2020 年資產運轉情況：存貨周轉率分別為：5.21 次、4.87 次、3.73 次、3.25 次、2.7 次；固定資產周轉率1.14次、0次、0次、3.02次、2.72次；總資產周轉率分別為：1.14次、0 次、0.82 次、0.8 次、0.57 次；存貨周轉天數分別為：69.03天、73.91 天、96.5 天、110.6 天、133.5 天；總資產周轉天數分別為：314.66天、0天、436.47天、447.71天、630.8天。

根據資料可得知，A公司的存貨周轉率（次）在逐年遞減，說明存貨周轉速度在逐漸變慢，流動性會慢慢變弱，存貨的儲存量在增加，轉變為現金或是應收賬款的速度會變慢，占用的資金過多，存貨有積壓的現象出現。公司的存貨周轉天數呈逐年增加的趨勢，說明公司的存貨變現的速度在減慢，存貨管理工作效率逐漸變低。依據總資產周轉率與總資產周轉天數分析，總資產的周轉率2016 至2020 年由1.14 次降低到0.57 次，周轉率逐年遞減，總資產的周轉天數2016 至2020 年由314.66 天增加到630.8 天，周轉天數逐年遞增，銷售能力變弱，資產效用率變低，表示公司的周轉速度減慢，公司在運用資產方面的經營效率越來越差。從上述的分析可以看出，A 公司的存貨積壓問題變得尤為突出，這會影響公司的獲利能力。

（二）原因分析

1.未定期對賬和及時催收

應收賬款是企業的債權資產，是流動資產的一部分。公司的應收款項是逐年增加的趨勢，預付款項和營業收入呈下降的趨勢，應收賬款周轉率（次）逐年降低，周轉天數逐年增加；再結合前述分析可以看出公司的管理費用起伏不定，而財務費用大致呈降低趨勢，甚至在2020年出現負數。通過以上分析可以看出，公司為了穩固自己的銷售渠道，開拓并爭占市場，把商品財務費用降低。稅金及附加與財務費用的波動起伏不定，公司沒辦法只能向客戶運用信用政策，供應信用業務。公司采用賒銷的方式來增加收入，可以為公司帶來一些益處，但也會給公司帶來風險。比如客戶長期沒償還貨款時，應收賬款的收回難度就會加大，甚至收不回來。公司的應收款項逐年增加，雖然能提高收入，但應收賬款周轉率卻在逐年降低，足以表明公司的應收款項周期在逐年增加，沒有按期與財務人員核賬和實時向購貨方催收賬款。這會給公司應收款項的收回帶來較大的風險，從而使公司的效益下降。

2.資金的規劃不合理

根據資料可以分析出，A公司的資金管理情況不穩定，其中貨幣資金在2019 年下降了2000 多萬元，而2020 年卻直接翻了4 倍多。金額起伏波動比較大，說明公司對貨幣資金的前期規劃不合理，現金流出現了一定的問題，在一定程度上會給公司帶來資金和財務上的風險。能夠分析出公司在資金的每個環節中對科學性和協調性的認識和規劃不全面，對資金風險管理缺乏充足的重視。A公司的現金及現金等價物的期初、期末余額和凈增加額也是起伏不定的。特別是凈增加額在2019 年出現了負數，直降了3000 多萬元，說明公司在現金的管理規劃方面不夠謹慎、仔細。假如公司到期不能按時收回貨款，會讓企業的營運資金減少，使財務人員在資金管理規劃上出現漏洞，影響正常的經營活動。這些都基于公司對資金沒有合理的規劃，從而帶來一系列可能發生的資金管理風險。

3.財務人員的風險意識防范薄弱

財務人員的風險防范意識，是財務管理內部控制的一項重要保障。A公司的財務人員分配和對資金的管理登記方面相對比較薄弱，財務人員對財務管理風險的專業知識方面缺乏了解掌握。公司的總人數近千人，而財務部門人員僅占總人數的1.6%。A 公司屬于輕工制造型行業，業務較多，而財務人員較少，對財務部門的制度缺乏規范，使財務人員對風險的防范意識不夠強，沒有及時對出現的小的財務風險加以強化管理，沒有引起公司的高度注意。對公司所發生的一些基礎性的工作沒有更詳細、準確的記錄，以至于財務人員對財務風險的防范意識不夠高度重視。

4.存貨管理水平較低

存貨對公司來說是主要的流動資產之一。A公司的存貨周轉率（次）在逐年降低，周轉天數逐年增加。公司的周轉速度慢，銷售能力變弱，資產效用率變低，公司的存貨變現速度在減慢，則資金占用存貨的時間會變長，公司的存貨有積壓的現象。這說明公司在材料領用記載時，生產成本及費用歸集、結轉記錄人為原因較多，特別是在陶瓷工程項目的核算上更突顯出弊端。在存貨內部控制機制上不健全，A公司的財務人員比例相對較少，在材料的采購、產品的銷售等環節上，很大程度上會讓同一個人完成全部會計記錄的采購銷售、收付款、出入庫等，導致采購銷售工作加大了管理層營私舞弊的不良風氣，說明公司的存貨管理工作效率逐漸變低。

三、A公司財務風險的防范措施

（一）與客戶進行定期對賬

1.往來客戶余額表核對

A公司是陶瓷企業，陶瓷是輕工制造型行業，對國民經濟的發展影響很大。客戶對瓷器的需求大，購買量大，瓷器的損壞度高，所以公司業務也多。因此公司應每個月及時核對賬單，財務部門要從財務軟件中，導出與客戶的往來客戶余額表。必要時對相關的問題要主動聯系客戶，對客戶提出疑問，確認回執單的收回登記，保證雙方在余額上一致，保證A公司的賬證、賬賬、賬實相符。

2.及時催收

由于A 司的業務量大、賬單多，在應收賬款打點的日常工作過程中，財務人員應及時詳細地登記，知道客戶付款的及時程度。同時要掌握已過信用期的客戶債務，要實時追蹤客戶已到期債務的增減情況。在客戶購買瓷器時，可以運用商業折扣或是現金折扣方式讓客戶盡快付款。關于過了期限不付的應收賬款，要進行賬齡分析并及時加緊催收。對那些實在不能收回的應收賬款，滿足壞賬情況的，在取得相關證明材料且依規定程序報批后，記作壞賬損失處理。

（二）重視資金的管理

1.合理規劃和控制現金流

A公司貨幣資金起伏大，現金流的波動也大，財務人員應把分類編制好的現金流量表項目及時登記記錄。對客戶的付款情況、預期的費用評估、瓷器原料供應商的付款期限等現金的流入和流出嚴格控制，保證公司的收支平衡。A 公司財務人員應對資金進行統一管理，應增加經營活動產生和投資活動的資金運用，適當減少對籌資活動資金的運用。要樹立現金流量的觀念，A公司的現金流量凈額波動很大，大多出現了負數，需要嚴格控制好現金的流入和流出，保證穩定的支付能力和償債能力。

2.建立專項資金績效評價

專項資金績效評價貫穿企業的生產經營的全過程，A公司的貨幣資金、現金及現金等價物余額都起伏不定，各類活動產生的現金凈流量也是搖擺不定，資金流出比流入多。A公司可以建立專項資金績效評價，以此來分析A 公司的資金使用情況。提升A公司資金的管理水平，增強內部資金的管理，實現公司內部資金的均衡，提升資金的利用效率。

（三）加強內部控制，提高財務人員的風險意識

1.增加財務人員比例，提高工作效率

A 公司是輕工制造型企業，業務量大，工作量也大，需要的財務人員也相對一般企業較多，A公司的總人數近千人，而財務人員僅占1.6%，財務人員較少會影響工作的效率，應把財務人員的占比提高到2%左右較為合適，保證財務部門有足夠的人員，提高登記記錄、核算對賬等各工作的效率，保證公司財務權責分工明確，相互監督。

2.加強制度建設，強化風險意識

對于財務工作，財務人員必須認真做好會計的基礎工作。A公司在應收賬款方面，有拖欠貨款的現象，財務人員要樹立實時對賬、記錄、催收的意識。在資金管理方面，公司的貨幣資金和現金流波動較大，財務部門要職責分工明確，相互監督和制約，保證公司在財產物資的采購、計量、驗收、付款等各個環節都得到有效的制約，從而確保財產物資的安全完整。

（四）加強存貨資產的管理

1.抓住重點存貨，管制普通存貨

對存貨資產的有效管理，是公司在確保生產或銷售經營需求的前提下，最大限度地調整降低存貨成本，保證生產正常進行。由于A 公司是制造型企業，陶瓷行業競爭的壓力非常大，瓷器的種類繁多，樣式不一，公司應對陶瓷存貨進行有效的管理。可將其分為精品瓷和普通瓷，把定制瓷、家瓷、酒店瓷進行分類管理，將餐具、茶具、器皿陳列瓷、藝術收藏瓷等家居用品歸為一類分開管理。要及時填寫材料、產成品的入庫和出庫單，提高A公司的計劃準確度。

2.增強存貨采購生產的處理

客戶對瓷器的購買量大，公司的業務就會增多，需要的存貨也會增多。應增強對存貨采購生產環節的處理，在瓷器采購時要有效運用產品采購資金，及時將采購信息進行登記記錄，有效地把控陶瓷存貨的庫存量，把控采購成本。生產時要把控好瓷器的生產，計劃好精品瓷和普通瓷的數量，降低儲藏資金的運用。制訂有效的存貨采購方案，從而更有效地把控存貨庫存，加快公司資金的周轉。公司要增強與供應陶瓷原料公司之間的溝通與協作，降低公司的采購成本。瓷器原料供應商可以時常了解A 公司的存貨信息，A 公司不用保證較高的存貨持有成本，便可生產出所要的產品，也不會造成存貨積壓，從而降低存貨持有成本。