國際工程EPC總承包項目風險管理研究綜述

司訓練 李穎

(西安石油大學經濟管理學院，陜西 西安 710065)

0 引言

當前，在“一帶一路”倡議、“走出去”戰略和“經濟全球化”進程的推動下，我國EPC總承包企業紛紛“走出去”積極開拓國際工程項目。EPC總承包模式已成為國際工程的主要模式之一[1]。然而，國際工程項目不同于國內的工程項目，具有項目周期長、所處環境復雜、風險度高、需求變化不穩定、競爭激烈、變化因素多等特點[2]。EPC總承包模式雖然具有一定優勢[3]，但項目風險性較高[4-5]。我國已有較多學者針對國際工程EPC總承包項目風險管理進行了深入研究，并取得了豐富的成果。

本文基于我國國際工程EPC總承包項目風險管理領域的期刊論文，首先，統計分析論文的年發文量、發文機構和作者、被引次數；其次，按照風險識別、風險評價、風險應對三個部分進行總結和述評；最后，提出現有研究中有待完善的5個問題，旨在提升我國國際工程EPC總承包項目風險管理水平，為我國國際工程EPC總承包項目風險管理領域的研究提供參考。

1 文獻統計分析

首先，在中國知網中依次選擇“期刊”“高級檢索”，檢索條件中選擇主題輸入“EPC項目”+“風險”，共檢索到論文2038篇；其次，在檢索條件中選擇主題輸入“國際”or“國外”or “境外”or “海外”，選擇中文文獻，最終檢索得到論文567篇。由于檢索條件中對于風險管理的限定不詳細，為了確保搜索文獻的全面性和準確性，刪除與研究主題相關性較小或不相關的期刊論文，最終得到有效檢索論文400篇。

1.1 年發文量

通過梳理和分析中國知網相關數據，總結國際工程EPC總承包項目風險管理論文年度發表數量，具體變化如圖1所示。

由圖1可以看出，相關期刊論文始于1999年；2000—2003年和2005年發表期刊論文數量為0；2019年發表期刊論文數量最多，為62篇。1999—2020年的年度發文量雖然在部分時間段內有所下降，但是整體呈波動上升趨勢。其中，2019—2020年論文發表數量下降最多，下降了19篇;2018—2019年論文發表數量增長最多，增長了25篇。

圖1 年度論文發表量變化

1.2 發文機構和作者

基于以上數據，檢索得到國際工程EPC總承包項目風險管理期刊論文發表量排名前6的機構和作者，見表1。

由表1可以看出，發文量靠前的研究機構以企業為主。其中，中國石油工程建設(集團)公司發表的論文數量最多，為16篇。從發文量靠前的作者發文單位來看，高校居多。其中，清華大學唐文哲在眾多作者中發表的論文數量最多，達到6篇。

表1 發文量排名前6的機構和作者

1.3 論文被引次數

通過整理相關數據，得到國際工程EPC總承包項目風險管理相關論文被引次數排名。被引次數排名前5的期刊論文見表2。

表2 被引次數排名前5的期刊論文

2 風險識別研究

風險識別是風險管理的首要環節，是指通過分析發生風險的原因，提前對風險進行識別。國內學者從不同角度識別了國際工程EPC總承包項目的風險因素。

2.1 風險來源

樓海軍[6]依據風險來源將國際工程EPC總承包項目的風險因素劃分為項目外風險(包括國別風險、自然風險)和項目內風險(包括技術風險、管理風險、經營風險)。李松濤等[7]根據風險來源將電力企業海外EPC項目風險分為企業外部環境風險(由政治和社會風險、經濟和市場風險、政策和法律風險、自然風險、其他風險5個方面構成)和企業內部環境風險(由技術風險、物資和設備供應風險、施工風險、管理風險4個方面構成)。于美[8]識別出海外核電項目EPC風險源主要包括國別風險源(包括政治、經濟、社會、環境、法律、市場、合同等風險)和項目風險源(包括策劃、設計管理、進度、采購、合同管理等風險)。

2.2 風險可不可控

李凱等[9]將海外EPC總承包項目的風險劃分為不可控風險(包括政治、經濟、自然、外匯等風險)和可控風險(包括工期、質量、成本利潤、原材料采購、安全等風險)。李建功[10]把海外EPC項目常見的承包商風險劃分為企業不可控風險(包括政治和社會風險、經濟和市場風險、政策和法律風險等)和企業可控風險(包括不清楚合同的意義、與業主溝通不徹底、盲目進行投標報價、未進行深入調研就簽訂合同等)兩大類。周偉等[11]將斯里蘭卡A09公路項目的風險分為不可控風險(包括政治風險、金融風險)和可控風險(包括工期風險、技術風險)。

2.3 項目進展階段

有些學者識別和分析了項目全生命周期中不同階段所面臨的風險因素。劉亞昆等[12]對國際水電工程EPC項目設計、施工、采購各階段的風險因素進行識別。沈毓等[13]以海外電力EPC總承包項目為實例，對投標、設計、采購、施工階段的風險進行總結和分析。王一川等[14]基于承包商視角，識別了國際EPC項目市場開發、融資生效、項目履約階段的風險因素。有些學者則對項目進展中某單一階段的風險進行識別和分析，如林韓涵等[15]結合某國地鐵2號線EPC項目案例，基于我國承包商的角度，分別從國別風險、市場風險、工程風險三個方面識別了該項目投標階段的風險因素。

2.4 風險類型

田斌強等[16]識別出喀麥隆某水電站EPC項目風險主要包括自然環境風險、社會環境風險、技術風險、進度(工期)風險、成本與財務風險、質量風險、安全風險、管理風險、人為風險和業主風險。除了對國際工程EPC總承包項目整體風險進行全面識別，有些學者還針對項目風險類型中的某單一風險因素進行了詳細的識別和分析。劉憲章[17]將工程EPC總承包合同風險分為合同中注明的要求承包商承擔的風險與合同中暗含的風險。萬春[18]將境外EPC總承包項目面臨的主要財務風險分為外匯風險、稅務風險、融資風險、資金支付風險、應收賬款風險。許偉等[19]識別出國際工程EPC項目的設計風險主要包括設計外部審批、設計變更、設計界面接口等風險。蘇志娟等[20]分析了國際工程EPC項目采購主合同形成和履行兩個階段的主要風險因素。謝群霞等[21]識別了國際工程EPC總承包項目設計工作界面風險。劉璐[22]識別出海外EPC項目匯率風險主要包括政治環境風險、經濟環境風險、承包商能力風險、資金風險、合同風險等。

國際工程EPC總承包項目風險因素具有多樣化、復雜化、層次化的特點，其風險識別的方法主要包括案例分析、文獻梳理、專家訪談、分解結構、問卷調查、SWOT分析等。當前，學者們一般采用一種或兩種及以上的風險識別方法對不同國家或地區、不同時間段、不同類型的項目，從不同角度進行風險因素識別和分類研究。然而，由于項目周期、外部環境等方面的不同，所識別出的項目風險并非完全一致。因此，應在借鑒其他類似項目風險因素識別的基礎上結合當前項目的特點進行有針對性的風險識別分析，以保證項目風險因素的識別更加全面、準確。

3 風險評價研究

風險評價是風險管理過程中最為重要的環節，即通過分析風險發生的概率以及可能造成的損失，為制定風險應對措施提供參考。

3.1 定性風險評價

張學佳[23]提出，將基于采用頭腦風暴、德爾菲、訪談等風險分析方法得出的海外電站EPC項目每項投標風險因素發生概率和影響程度的分析結果導入風險因素分析結果矩陣，可以劃分各個風險因素的級別。全吉等[24]基于某海外電力工程EPC總承包項目的風險鏈和風險地圖，采用模糊影響圖方法進行風險評估。在此評估過程中，只需對風險以及風險之間的關系進行定性判斷即可。李康[25]結合肯尼亞城市廣場輸變電項目案例，基于所識別的項目風險因素，采用專家評分法進行評價，得到風險因素的劃分級別。李盛龍等[26]運用德爾菲法，在某境外輸電線路EPC總承包項目施工進度風險識別的基礎上開展了風險評價。

3.2 定量風險評價

陳幼平等[27]以境外火電工程EPC總承包項目為實例，在識別項目施工階段風險因素的基礎上，采用決策樹法分別對項目兩種常用施工分包模式進行了風險評價。馬瀟萌等[28]以德爾西水電站工程EPC總承包項目為實例，在分析該項目所面臨的風險因素的基礎上，應用蒙特卡羅模擬法進行風險評價。陳強[29]、陶自成等[30]在建立風險評價指標體系的基礎上，應用模糊綜合評價方法分別對剛果某工程EPC總承包項目和某國際水電站工程EPC總承包項目投標報價階段的風險進行了評價研究。

3.3 定性與定量相結合風險評價

王玲等[31]、吳笛等[32]結合國際工程EPC總承包項目案例，基于風險因素的分析，將層次分析和模糊綜合評價兩種方法相結合進行風險評價研究。桑培東等[33]基于印度EPC電站項目所識別的風險因素，運用風險矩陣模型進行評估，最終確定了風險因素的等級。耿博文等[34]在對贊比亞水庫樞紐工程EPC總承包項目進行風險識別的基礎上，運用層次分析法進行了風險評價研究。郭琦等[35]將提出的灰色-改進型AHP風險綜合評價模型應用于某公司水電工程EPC項目案例，準確計算出該項目的風險綜合值，并確定了項目風險等級。董彥辰等[36]利用AHP和熵權法建立了決策偏好組合賦權模型，構建了國際EPC項目風險多級模糊綜合評判模型，并在某海外EPC鐵路項目中應用該模型進行風險評價研究。廖奇云等[37]在建立國際鐵路EPC項目風險評價指標體系的基礎上，采用ANP和灰色聚類分析相結合的方法進行了個案式的風險評價分析。徐過[38]結合乍得拉尼亞油田建設EPC工程總承包項目，基于系統動力學對該項目風險進行了評估。孫靖儂[39]在建立海外石油工程EPC總承包項目風險評價指標體系和風險評價ANP模型的基礎上，結合委內瑞拉MPE3油田項目案例進行了實證分析，指出外部風險對該項目的影響比重最大。

當前，國際工程EPC總承包項目風險評價的客觀數據資料較為欠缺，風險評價的結果在很大程度上依賴于被調查者根據自身經驗做出的具體判斷，主觀性較強，導致最終的風險評價結果與項目實際情況存在一定差異。通過梳理和分析相關論文發現，大多數學者結合不同國家或地區、不同時間段、不同類型的項目實際案例，從不同角度出發，采用不同的風險評價方法，針對案例項目整體風險或某單一風險、全生命周期中不同階段的風險或某單一階段的風險進行評價研究；主要使用定性和定量相結合的方法，其中層次分析法使用頻次最高。從風險評價的結果分析中可以看出，國際工程EPC總承包項目的風險因素對不同國家或地區、不同時間段、不同類型的項目影響程度均有所差異。

4 風險應對策略研究

為了最大限度地降低風險發生概率、減少風險造成的損失，通常采取以下風險應對策略。

4.1 針對項目不同階段的風險應對策略

有些學者針對項目全生命周期中不同階段的風險進行了應對策略研究。郝寶全[40]從項目投標、實施、結算三個階段對海外EPC項目財務風險進行了應對策略研究。陳杰[41]結合印度某電源EPC項目介紹了在投標報價和合同談判階段的風險應對策略。王森[42]以尼日利亞鐵路EPC項目為例，針對項目招投標、合同談判與簽訂、合同執行、項目竣工決算階段對稅收風險應對策略進行了研究。劉苗苗等[43]針對國際工程EPC項目合同簽訂階段的稅收風險提出了具體應對策略。

4.2 針對不同風險類型的應對策略

江涌鑫等[44]以沙特某大型石化工程EPC總承包項目為例，分析了針對技術、合同與交付、潛在合作方等風險因素的應對策略。楊帆等[45]針對剛果(布)EPC項目的市場資源及環境、報價范圍、外匯風險提出了應對策略。尚婷婷[46]結合某水廠EPC項目，總結了市場、經濟、管理、技術各項風險應對策略。還有一些學者針對項目風險類型中的某單一風險因素進行了應對策略研究，如工期[47]、設計[48]、財務[49]、物流[50]、采購[51]、進度[52]、稅務[53]、外匯[54]、法律[55]、經營[56]、合同[57]等風險的具體應對策略。

4.3 針對項目風險的不同應對策略

王鴻飛[58]基于風險應對的三種處理方式：規避、轉移、自留，提出了國際EPC總承包項目常見風險的應對策略。柴興峰[59]從風險規避、損失控制、分散與轉移3個方面提出了海外EPC總承包項目風險應對策略的建議。張林發[60]從風險減輕、自留、回避、轉移4個方面提出了海外EPC總承包工程項目風險控制措施。張保軍等[61]從風險規避與儲備、風險轉移與對沖、風險遏制與減輕、風險承擔與補償4個方面闡述了國際工程EPC總承包項目風險的應對策略。

4.4 針對項目整體風險的應對策略

張再良等[62]提出了國際工程EPC總承包項目的風險防范措施，主要包括慎重參與EPC項目競標、對業主財務能力進行評估、對政治與經濟環境進行調研、對前期現場進行調研、對合同和所選技術規范要求進行把握、將部分風險合理轉移給分包商或保險公司等。曾芬鈺等[63]針對菲律賓電力工程EPC總承包項目風險因素提出了應對策略，主要包括熟悉當地的政策和法律法規，提高自身的風險防范能力；加強校企合作培養復合型人才，增強企業的競爭力；改變傳統的思維模式，加快國際化的步伐；強化員工的安全管理，避免人身安全事故。

綜上所述，針對風險應對策略的研究對于國際工程EPC總承包項目的順利實施具有重要作用。不同項目的風險應對措施具有明顯差異，對于國際工程EPC總承包商而言，可采取以下7個方面的風險應對策略：

(1)組建專業水平高、項目經驗豐富的項目管理團隊，定期開展專業化培訓，聘用項目屬地經驗豐富的外籍人員或與其他項目管理機構合作。

(2)通過培訓等多種方式增強項目管理人員的風險管理意識,提高風險管理能力，積極與其他風險管理機構合作。

(3)在進入國際EPC市場前，應對項目的技術可行性，業主的財務能力，以及項目所在地的自然環境、政府穩定性、國際關系、相關政策法規、社會秩序和治安、宗教習俗、市場形勢等方面進行充分的調研與分析。

(4)在項目投標前，應充分了解招標文件中的內容。在簽訂合同前，應嚴格審查合同內容是否完整、規范、清晰，并與相關方協商一致后再簽訂合同。在合同簽訂之后，應重視合同的交底和溝通管理。

(5)為了合理轉移部分項目風險，總承包商可以與當地或具有特殊優勢的承包商組建聯營體進行投標；將部分項目分包給資質審查合格的分包商；樹立保險意識，合理購買保險。

(6)重視項目索賠工作、提高索賠意識、把握索賠機會，可聘請專業從事索賠工作且經驗豐富的專家。

(7)與項目所在地的政府部門、業主、分包商、供應商等積極溝通，保障項目的順利進行。

5 結語

當前，我國學者針對國際工程EPC總承包項目風險管理展開了深入的研究。通過梳理和分析現有的文獻研究成果，本文從文獻統計分析、風險識別研究、風險評價研究、風險應對策略研究4個方面進行總結和分析，旨在為國際工程EPC總承包項目風險管理領域的實踐和理論研究提供參考。

通過對現有相關期刊論文的分析發現，國際工程EPC總承包項目風險管理研究涉及的項目種類繁多且規模龐大，主要包括水電、化工、石油、鐵路等項目。為了進一步提升我國國際工程EPC總承包項目的風險管理水平，提出以下5個有待完善的問題：

(1)國際工程EPC總承包項目的風險因素種類、風險因素發生概率以及風險產生的損失等均會隨著項目執行過程的不停推進而發生變化，具有動態性的特點。然而，目前針對項目風險的研究主要側重于靜態管理，今后可加強項目動態風險管理研究。

(2)國際工程EPC總承包項目的風險因素十分繁雜，各風險因素并不是相互獨立存在的，而是具有錯綜復雜的聯系。然而，現有研究中的風險因素較為孤立，今后應針對項目風險因素之間的相關性開展深入研究。

(3)隨著國際工程EPC總承包項目數量越來越多、規模越來越大，項目所面臨的風險越來越復雜。隨著信息技術的高速發展，在以后的研究中可以引入信息技術，以提升項目的風險管理水平。

(4)當前，國際工程EPC總承包項目風險管理案例較為缺乏，難以對該領域的實踐和研究提供豐富的數據資源，今后應加強對項目風險管理案例資料的搜集、梳理和總結。

(5)項目風險管理的研究方法具有各自的優點和局限性，今后可更加合理地使用傳統風險管理方法或探索新的項目風險管理方法。