2021-2022年中國煤炭產業經濟形勢研究報告

中經煤炭產業景氣指數研究課題組

(北京綠能煤炭經濟研究基金會，北京市海淀區，100083)

1 煤炭產業景氣度分析

2021年，在國外新冠肺炎疫情愈演愈烈、世界經濟和國民經濟循環周轉不暢的大背景下，我國煤炭產業繼續砥礪前行，雖然出現了多種“異動”、承受多種壓力，但依然取得了良好成績：整體穩中有進、進中致遠，景氣度呈逐季遞增趨勢。

2021年一季度，煤炭產業沿著上行軌道運行，供求基本平穩，煤價穩中有升，中經煤炭產業景氣指數(以下簡稱“景氣指數”)為100.79，較2020年四季度上升2.93個點，較2020年同期上升4.92個點；二季度，煤炭供應開始逐步趨緊，景氣指數為101.18，較一季度上升0.42個點，較2020年同期上升4.72個點；三季度，在中國共產黨百年華誕之際，第二個百年新征程開啟，煤炭產業越戰越勇，景氣指數為102.87，較二季度上升1.7個點，較2020年同期上升6.14個點，煤炭價格一路走高；四季度，盡管政府采取措施使煤炭價格下降，但煤炭產量隨著保供決策穩步增加，景氣指數繼續攀升，為103.39，較三季度上升0.5個點，較2020年同期上升5.44個點。景氣指數變化如圖1所示。由圖1可見，景氣指數猶如出水蛟龍，昂首挺進，已超過“黃金十年”峰值期，創歷史新高。

運用現代數字經濟景氣指數分析方法，筆者跟蹤研究了煤炭產業供給、需求、效益、發展4個維度，生產、進口、庫存、營業收入、出口、價格、利潤、回款、投資、用工十大指標，從分析的結果看，基本與2021年初的預期吻合。經過供給側結構性改革所進行的產能置換和產業主管部門核準增加的新產能釋放，煤炭產量有所增加，供求基本平衡；煤炭價格異常波動后，“煤超瘋”被遏制，煤價回歸合理區間；煤炭產業營業收入和經濟效益明顯好于2020年；投資和用工基本穩定。

圖1 中經煤炭產業景氣指數變化

2 景氣指數指標運行分析

2.1 供給

2.1.1 生產

2021年，全國累計生產煤炭40.7億t，同比增長4.7%，增速較2020年同期加快3.8個百分點，較2019年同期加快0.5個百分點。其中，一季度生產9.7億t，同比增長16.00%；二季度生產9.8億t，同比增長0.30%；三季度生產9.8億t，同比增長0.02%；四季度生產11.4億t，同比增長8.00%。近5年我國原煤產量及同比增速情況見圖2。

圖2 近5年我國原煤產量及同比增速

2.1.2 進口

2021年，全國累計進口煤炭3.2億t，同比增長6.6%，增速較2020年同期加快5.1個百分點，較2019年同期加快0.3個百分點。其中，一季度進口6 846萬t，同比下降28.5%；二季度進口7 110萬t，同比下降9.1%；三季度進口9 084萬t，同比增長38.8%；四季度進口9 282萬t，同比增長43.8%。近5年我國煤炭進口量及同比增速情況見圖3。

圖3 近5年我國煤炭進口量及同比增速

2.1.3 庫存

2021年末，秦皇島港庫存煤炭474萬t，同比下降6.8%。煤炭產成品資金占用為603.5億元，同比增長10.4%，增速較2020年同期加快10.9個百分點，較2019年同期加快13.9個百分點。其中，一季度資金占用為530.5億元，同比下降5.2%；二季度為522.8億元，同比下降8.6%；三季度為565億元，同比下降5%。近5年我國煤炭產業產成品資金占用及同比增速情況見圖4。

2.2 需求

2.2.1 營業收入

2021年，我國煤炭產業累計實現營業收入32 896.6億元，同比增長58.3%，增速較2020年同期加快66.7個百分點，較2019年同期加快55.1個百分點。其中，一季度營業收入5 621.1億元，同比增長29.6%；二季度6 538.4億元，同比增長34.3%；三季度8 971.5億元，同比增長79.8%；四季度11 765.6億元，同比增長101.0%。近5年我國煤炭產業營業收入及同比增速情況見圖5。

圖4 近5年我國煤炭產業產成品資金占用及同比增速

圖5 近5年我國煤炭產業營業收入及同比增速

2.2.2 出口

2021年，我國累計出口煤炭260萬t，同比下降18.4%，降幅較2020年同期收窄28.7個百分點，較2019年同期加快40.5個百分點。其中，一季度出口77萬t，同比下降30.9%；二季度出口48萬t，同比下降23.8%；三季度出口71萬t，同比下降29.0%；四季度出口64萬t，同比增長42.2%。近5年我國煤炭出口量及同比增速見圖6。

2.2.3 價格

2021年末，環渤海地區發熱量23.0 MJ/kg動力煤價格為737元/t，同比增長26.0%，增速較2020年同期加快20個百分點，較2019年同期加快29個百分點；較一、二季度末分別上漲152元/t和93元/t，較三季度末下降15元/t。2021年第四季度，出廠價格指數為166.8%(以2020年同月為100%)。近5年我國煤炭價格走勢情況見圖7。

圖6 近5年我國煤炭出口量及同比增速

圖7 近5年環渤海地區發熱量23.0 MJ/kg動力煤價格走勢

2.3 效益

2.3.1 利潤

2021年，我國煤炭產業累計實現利潤7 023.1億元，同比增長212.7%，增速較2020年同期加快233.8個百分點，較2019年同期加快215.1個百分點。其中，一季度實現利潤808.8億元，同比增長94.3%；二季度實現1 260.0億元，同比增長123.6%；三季度實現2 025.2億元，同比增長262.1%；四季度實現2 929.1億元，同比增長331.6%。近5年我國煤炭利潤總額及銷售利潤率情況見圖8。

2.3.2 回款

2021年末，我國煤炭產業應收賬款為4 313.7億元，同比增長60.1%，增速較2020年同期加快43.8個百分點，較2019年同期加快63.1個百分點。其中，一季度末應收賬款為3 008.1億元，同比增長10.1%；二季度末為3 272.3億元，同比增長18.7%；三季度末為3 926.7億元，同比增長40.7%。近5年我國煤炭產業應收賬款及同比增速情況見圖9。

圖8 近5年我國煤炭利潤總額及銷售利潤率

注：2019年國家統計局應收賬款統計范圍為應收票據及應收賬款，故此期間數值偏高圖9 近5年我國煤炭產業應收賬款及同比增速

2.4 發展

2.4.1 投資

2021年，我國煤炭產業固定資產投資同比增長11.1%，增速較2020年同期加快11.8個百分點，較2019年同期收窄18.5個百分點。其中，一季度投資同比增長10.8%；二季度投資同比增長10.5%；三季度投資同比增長2.2%；四季度投資同比增長22.7%。近5年我國煤炭產業固定資產投資額及同比增速情況見圖10。

圖10 近5年我國煤炭產業固定資產投資額及同比增速

2.4.2 用工

2021年末，我國煤炭產業從業人數為261.2萬人，同比下降3.2%，降幅較2020年同期收窄1.5個百分點。其中，一季度末人數為256.3萬人，同比下降3.6%；二季度末為257.8萬人，同比下降4.0%；三季度末為259.2萬人，同比下降3.9%。煤炭產業從業人數基本趨于穩定。近5年我國煤炭產業從業人數及同比增速情況見圖11。

圖11 近5年我國煤炭產業從業人數及同比增速

3 景氣度提升原因分析

2021年，我國煤炭產業形勢強勁復蘇、穩中向好具有客觀必然性。課題組在總結2020年煤炭產業戰勝疫情、取得成效時曾明確“4個得益于”，即得益于中國共產黨的堅強領導，得益于社會主義制度優越性，得益于不斷深入的改革開放，得益于特別能戰斗的煤炭產業大軍。新冠肺炎疫情爆發前，深入推進的供給側結構性改革，為疫情發生后取得的靚麗成績奠定了基礎。如果沒有“三去一降一補”，就不會有現在的產業局面。如果沒有“創新、和諧、綠色、開放、共享”新發展理念指引，就很難形成現在的新發展格局，強勁的煤炭需求拉動局面就難以形成，“去煤化”的呼聲也難以減弱。2021年是中國共產黨的百年華誕，慶賀這一重大喜慶的事件，也正如在2021年初所預期，為煤炭產業新發展局面的形成注入了新的動能。

4 產業“異動”分析及其研究

4.1 “異動”及其狀態

我國煤炭產業經濟穩固向好發展，并不等于不存在問題。煤炭產業的“異動”，即異常波動，應格外引起重視。在市場經濟條件下，煤炭市場信號即煤炭價格脫離了實際價值，產生暴跌或暴漲，都稱為“異動”，是市場失靈的一種表現。

煤炭作為國民經濟的基礎能源和重要工業原料，其價格的劇烈波動不僅不利于產業自身的健康、穩定、可持續發展，而且對整個國民經濟，特別是下游產業發展都會產生消極的影響。2021年，“煤超瘋”再次重演，相比2016年的“煤超瘋”，有過之而無不及。但這兩次“煤超瘋”的產生原因及表現形式不同，2016年的“煤超瘋”是由于價格暴跌后產生“報復性”反彈，這次的“煤超瘋”是在價格穩定向好的情況下產生的價格瘋漲。這次煤炭價格的“異動”，就像脫韁的野馬，三季度以來，煤炭價格特別是動力煤價格進入持續上漲通道，坑口煤炭價格離2 000元/t僅一步之遙，而港口23.0 MJ/kg動力煤價格飆漲至2 600元/t，創造了我國煤炭價格史上之最。價格猛漲大幅推高下游行業生產成本，特別是火電產業影響了投入產出，造成多地用電處于供需緊張狀態，一些地方出現了錯峰用電、拉閘限電、工廠停產的情況，給正常國民經濟運行和居民生活帶來不利影響，社會各方面反映強烈。2021年10月19日，國家發展改革委發聲，“將充分運用價格法規定的一切必要手段，研究對煤炭價格進行干預的集體措施，促進煤炭價格回歸合理區間”，并連發3個相關文件，其中《國家發展改革委研究依法對煤炭價格實行干預措施》引發市場震蕩。在產業政策調控下，煤炭價格快速回落，半個月降幅達50%以上。

4.2 產業“異動”成因分析

煤炭產業出現這樣的“異動”，成因主要包括以下幾點。

(1)疫情和極端天氣影響。新冠肺炎疫情的爆發阻斷了2019年已經形成的穩定上升趨勢。很多國家煤炭再生產受阻、供給不足，把需求轉移到我國，導致國內再生產提速、耗電量增加。受局部高溫及暴雨等極端天氣影響，部分煤礦難以按原計劃復工復產，公路運輸受阻，在一定程度上影響著煤炭供應。

(2)規劃過程中存在供需錯配。在供給側結構性改革背景下，行業內有部分聲音片面夸大煤炭產業產能過剩，一些地方采用“一刀切”的方式去產能。理論分析和實踐證明，產能應該作為戰略性儲備，一旦產生大量的煤炭需求，應及時釋放產能來發揮其應有的作用，同時，更應該控制的是產能的轉化形式——產量，也就是煤炭生產量。

個人與歷史的互動：《歷史人》的事件性 …………………………………………………………… 奚 茜（4.84）

(3)市場調控不及時。在《2020—2021年中國煤炭產業經濟形勢研究報告》[1]中指出，“煤炭價格上半年將維持已形成的強勢”。如果能及時采取措施進行調整，就不致于采取非市場行為進行超經濟強制。

(4)理論和政策上還存在一定問題。理論是政策的基礎，政策是理論的具體化。政策先行，理論研究滯后，也是出現這次煤炭產業“異動”的原因之一。

4.3 應汲取的經驗教訓

煤炭產業應認真總結2021年煤炭產業出現“異動”的經驗教訓，以利于今后的高質量發展。

(1)要堅持以馬克思主義為指導思想的理論基礎。毛澤東同志說過，“領導我們事業的核心力量是中國共產黨，指導我們思想的理論基礎是馬克思列寧主義。”煤炭產業要堅持以馬克思主義為指導思想的理論基礎，實事求是，具體問題具體分析。如果將供求作為同一事物的兩個方面來考慮，按價值規律調控價格，則可避免出現“異動”。

(2)應基于馬克思主義理論基礎建立中國煤炭產業經濟學。在中國共產黨領導下，新中國成立已經70多年，但煤炭產業目前還沒有形成系統的經濟學，這是煤炭產業的短板之一。如果建立健全煤炭產業經濟學，對煤炭產業形成統一的政策口徑大有裨益，有利于明確產業定位、優化產業布局、調整產業結構、提升產業測度水平、強化產業調控、穩定煤炭市場價格、促進產業發展。

(3)將理論具體化，則表現為產業政策不能“一刀切”。理論和政策要很好地進行耦合；政策取向上一致，但并不等于政策實施過程中內容完全一樣，對企業的區域、特點、特色要全面考慮。

(4)市場化改革不盡完善。近兩年一些地方進行的煤炭企業兼并重組，有些是“集而不團”的，并且容易造成區域壟斷。

(6)要建設強有力的“政、產、學、研”一體化智庫。把軟科學和硬科學結合起來，形成煤炭產業互通平臺、橋梁和韌帶，以利于從更全面的角度洞悉產業，為煤炭產業健康、穩定和可持續、高質量發展獻計獻策。

5 2022年我國煤炭產業經濟發展預期

5.1 總體判斷

2022年將是極不尋常的一年。在新形勢、新常態下具有中國特色的煤炭產業雖將不負重任、穩定致遠、可持續高質量發展，但上行壓力將大于2021年。經理性預期，煤炭產業整體上將延續2021年下半年形成的高位掉頭向下的態勢，尋求新的平衡點，2022年上半年企穩略升、下降趨弱，景氣指數也將下降。具體來說，煤炭總產能可達約44億t/a，預計原煤產量約41億t，有效需求約43億t，考慮到進口約3億t，預計供求基本平衡；煤炭價格方面，預計上半年將企穩反彈，下半年有可能再次回落企穩；煤炭產業營業收入和效益同比可能有所下降；融資難、融資貴將凸顯；用工總量將相對穩定，但結構性問題顯露，即普通勞動者供大于求，高素質人才供不應求。

5.2 判斷依據

5.2.1 國際經濟

目前世界經濟正處在后疫情時代前夜，即將進入后疫情時代或帶疫發展時代。在百年未有之大變局之中，各國經濟發展也逐步回歸正軌，但復蘇不充分、不均衡的現象依然普遍存在，債務和金融潛在的風險增大，循環周轉受阻，國際能源板塊式結構性震蕩加劇，全球產業革命爆發。疫情的持續沖擊暴露出許多經濟體全球化與區域全球化、產業鏈穩定和安全、通脹以及寬松貨幣政策的外溢效應等問題，使得全球不得不反思過去的經濟增長模式、財政與貨幣政策、產業政策以及貧富差距等中長期問題。推動全球經濟復蘇的首要前提仍是有效應對疫情形勢變化，并爭取盡快結束全球疫情大流行態勢。促進全球經濟復蘇不是“權宜之計”，而是需要從長計議，重塑全球化發展格局，并以數字化和綠色轉型為契機，促進全球經濟發展提速升級。

5.2.2 國民經濟

當今世界正處在百年未有之大變局中，最顯著的變化是以我國為代表的新興經濟體的崛起。2021年，我國經濟發展取得巨大成就，年經濟增長率達8.1%，遠超世界其他主要經濟體。我國要擔當起引領世界的責任和義務，帶動全球疫情防控，實現“三復”(復工、復產、復興)，應對滯脹、防范危機、穩定局面、互聯互通、重構秩序。打鐵必須自身硬，重任在身的中國，用舉國之策，探究疫情，率先復蘇，用國內循環和周轉帶動全球大循環和大周轉，落實“六穩六保”，鞏固脫貧成果，加快共同富裕步伐，防范風險、穩中求進，引領產業革命。對于國內經濟面臨的壓力，我國政府提出了2022年“穩字當頭、穩中求進”的經濟工作方案，堅持問題導向，堅持下好“先手棋”，堅信我國有條件也有能力完成經濟轉型升級，促進市場活力和均態市場格局的形成，實現經濟高質量發展。

5.2.3 相關產業經濟

煤炭的下游需求主要集中在電力、鋼鐵、建材、化工等產業，其總耗煤占比超過80%。我國能源消費結構雖然多元化，但目前仍以火電為主，2021年全社會用電量83 128億kW·h，同比增長10.3%；火力發電量57 702.7億kW·h，同比增長8.4%；同期水力、核能、風力、太陽能發電量分別為11 840.2、4 075.2、5 667.0、1 836.6億kW·h，分別同比增長-2.5%、11.3%、29.8%、14.1%。隨著人類生活水平的提高，用電需求量將不斷增加，雖然在“雙碳”政策導向下，新能源占比上升是不可逆轉的時代潮流，但考慮電力系統對新能源的消納能力以及新能源發電依然處于探索階段，短期內傳統化石能源難以被大規模替代，煤炭仍將是我國主體和基礎能源。鋼鐵作為用煤大戶，新基建的興起將對鋼鐵產生新的需求。而對于2021年由于自然災害等原因損毀的工程修復，以及防洪工程的加固，需要大量水泥等建材。同時，煤化工作為我國戰略性技術儲備的方向一直沒有改變，下一步煤炭作為工業原料的思路還將繼續打開。總體來看，2022年，我國煤炭下游產業還會有需求的拉動。

5.2.4 煤炭產業

在煤炭供給短缺時，煤炭產業頗受重視。自從開展供給側結構性改革以來，煤炭產能過剩問題化解，“去煤化”呼聲越來越強。近幾年煤炭產業發展暴露出諸多問題，在以往精細化管理、混合所有制等改革過程中，應該積極推進的問題尚未得到有效解決，資本短板、人才結構等問題突出，3個“打破”(即打破所有制、地域以及產業界限)不徹底[3]。這種情況下，用行政手段形成大的集團容易集而不團。

5.2.5 產業政策取向

今后一段時期內，煤炭不僅是我國經濟運行的壓艙石，更是支撐我國國民經濟發展的基石。當前煤炭產能不再過剩，產量不再過大。在一系列保供穩價政策引導下，煤炭產能將逐步釋放，產量將有所增加，煤炭產業地位也將進一步提升。從2021年10月19日國家發展改革委連發3個文件干預煤炭價格以來，“立足以煤為主的基本國情”已經達成共識。2021年10月，中共中央政治局常委、國務院總理、國家能源委員會主任李克強主持召開國家能源委會議時強調，“要針對以煤為主的資源稟賦提高煤炭利用效率。要科學有序推進實現‘雙碳’目標，這必須付出長期艱苦卓絕努力。各地各有關方面要堅持先立后破，堅持全國一盤棋，不搶跑。從實際出發，糾正有的地方‘一刀切’限電限產或運動式‘減碳’。”12月召開的中央經濟工作會議指出，“要正確認識和把握碳達峰碳中和。實現碳達峰碳中和是推動高質量發展的內在要求，要堅定不移推進，但不可能畢其功于一役。傳統能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基礎上。要立足以煤為主的基本國情，抓好煤炭清潔高效利用，增加新能源消納能力，推動煤炭和新能源優化組合。”此外，還要繼續建立健全產業政策，融資方面，取消金融機構對煤炭產業的限制措施；價格方面，促進煤炭產業價格回歸價值。

6 政策性建議

2022年是具有里程碑意義的一年，中國號巨輪的第2個百年新征程已啟航。煤炭產業要汲取2021年的經驗教訓，把握好2022年我國經濟工作的總體要求，在新發展理念指引下，堅持“固基、保供、穩價、發展”八字方針。

6.1 固基

固基，就是夯實鞏固基礎，全面提升煤炭產業發展的軟基礎和硬基礎。在市場經濟條件下，資源、資本、資產等是硬基礎。資源要資本化，通過市場供求關系實現資源合理配置；資本要數字化，數字經濟時代突出資本的數量和結構，提升管理效率；資產要多元化，形成國有、民營、外資、集體、企業自有等多種所有制經濟并存的資產結構，促進企業自我積累。理論、政策、制度等是軟基礎。要建立專業的理論研究機構和智庫，健全教育、融資、產業等方面的政策，建立保障政策全面準確科學落地的相應制度。我國是能源資源大國，煤炭產業是我國基礎產業的基礎，夯實了煤炭基礎，才能鞏固和筑牢國民經濟發展的根基。

6.2 保供

保供，就是保障煤炭的供給。要把保供作為煤炭產業的第一要務。“巧婦難為無米之炊”，首先要保障供給主體，也就是煤炭企業的健康穩定，這是保供的前提。努力把煤炭企業做大做強，提升綜合競爭力。對于煤炭企業的健康發展，需要先確保煤炭產業的應有地位，給予充分的自主權。其次，要保障供給總量足夠。在確保國家能源安全的基礎上，圍繞市場需求變化提供充足的煤炭供給數量。再次，要保障供給結構合理。使供給種類和質量契合需要，真正形成有效供給。最后，要保障供求適度。供大于求的買方市場和供小于求的賣方市場都不是煤炭產業追求的目標，目標是有效供給與有效需求相對平衡的均態市場格局。保供是雙向的，不能僅僅讓煤炭保證供給，“要叫馬兒跑，得讓馬兒吃草”，國家也要采取措施保障煤炭產業供給，增加人才儲備，追加資本投入，保證物資供應。

6.3 穩價

穩價，是指煤炭價格穩定，不出現暴漲暴跌。煤炭價格忽高忽低，如過山車般上下起伏，暴漲暴跌都不利于產業發展。煤炭要雙向穩價，不但要穩高，還要穩低。穩定煤炭價格，首先要形成科學合理的價格形成機制。因為價格以價值為基礎，沒有客觀價值的商品，就不會有合理的價格。作為市場信號的煤炭價格，能夠客觀引導市場參與者決定或調整生產經營與消費，并為政府決策提供信息，其是否客觀、準確影響著市場功能的發揮。在煤炭價格信號的釋放過程當中，管理者要做“交通警”，少做“消防隊”，調控要及時，手段要有效。市場供求關系的變化引起價格變動，從而調節社會勞動力和生產資料在各個部門的分配，實現資源的合理配置，要通過市場調節煤炭產業與其他產業之間的關系。馬克思認為，“各生產部門利潤率的不同，會引起資本在部門間的流動，流動的結果使得利潤率平均化，實現等量資本取得等量利潤”，要為資本在各產業部門間流動創造條件[4-5]。

6.4 發展

發展，才是硬道理。煤炭產業要全面貫徹落實“穩字當頭、穩中求進”的中央經濟工作會議精神，堅持以新發展理念為導向，突出“三力”，即科學技術第一生產力，活力充沛的勞動力，發展過程中有力的資本推動力。科學技術是第一生產力是指要全力推進創新驅動發展戰略，堅持先立后破的原則，加強科技創新開放合作，構建數字經濟與煤炭經濟深度融合發展新格局；同時要加強科研單位與企業對接，推動科研成果轉化，助力企業提質增效。生產力里唯一活的要素是勞動力，煤炭產業要逐漸由勞動密集型產業向技術密集型和人才密集型產業轉變，要位到其人、人盡其才、適才適所、人事相宜，更好地發揮人的主觀能動作用，同時注意收入分配問題，處理好人與人之間的關系，特別是上下級之間的關系。資本是經濟發展過程當中的第一推動力。市場經濟條件下，資本的作用不能忽視，要不斷拓展資本的外延，不僅僅是貨幣一個要素，還包含科學技術、人才等，增加資本在產業間的流動性，實行以按勞分配為主、按生產要素分配為輔的分配方式，處理好工、本、費、利、稅之間的關系。利用這次煤炭價格上漲機會，研究收入分配制度，使煤炭企業獲得應有的利潤，縮短過小的杠桿，減少負債率，促進企業更好地發展。

2014年6月13日，習近平在中央財經領導小組第六次會議上強調，“保障國家能源安全，必須推動能源生產和消費革命。推動能源生產和消費革命是長期戰略，必須從當前做起，加快實施重點任務和重大舉措。” 能源革命是在人類生產力水平不斷提高的基礎上，發生的能源生產和消費及其相關的產業轉型升級、結構優化、技術進步、體制與機制創新等重大變革，是一個以新能源體系取代舊能源體系的演變更替過程[6]。由我國能源資源賦存條件和現實生產能力所決定，煤炭產業應作為能源革命的主戰場。但煤炭革命并不是要“革”煤炭的“命”，而是要“革”煤炭產業的“命”，這將是任重道遠的，在后疫情時代或帶疫發展時代，我們要繼續推進煤炭產業革命，以優異成績迎接黨的二十大勝利召開。