縣域地區普惠金融發展對城鄉收入差距的影響研究
——基于2015-2021年延邊州面板數據實證分析

中國人民銀行延邊州中心支行課題組

（中國人民銀行延邊州中心支行，吉林延邊 133000）

一、引言

黨的十九大報告提出的2035年目標和2050年目標，鮮明地體現了改善人民生活、縮小差距、實現共同富裕的要求。延邊州作為欠發達縣域地區，面臨高質量發展基礎不穩固，城鄉發展不平衡不充分等問題。分析延邊州及8個縣（市）普惠金融發展情況、城鄉收入差距、普惠金融發展對城鄉居民收入差距的影響，對于延邊州實現更好地發展普惠金融、縮小城鄉居民收入差距和全面建成小康社會等發展目標具有現實意義。

二、文獻綜述

關于城鄉收入差距的研究，基尼系數（陳建東，2010）、城鄉收入比（趙金路等，2015）、庫茲涅茨比率（溫宗霖等，2018）、泰爾指數（呂興杰，2019）等指標常用于衡量城鄉收入差距，進出口貿易（魏浩，2012）、產業結構（楊曉鋒等，2014）、財政支出（李超等，2018）、城市化水平（帥承露等，2021）等因素被多學者認同會對城鄉收入差距產生重要影響。關于普惠金融對城鄉收入差距的影響，主要存在三種觀點，即：多數學者較為認同的普惠金融可以促進城鄉收入差距縮小（杜朝運等，2021），少數學者所持觀點發展普惠金融會擴大城鄉收入差距（賈永強，2022），部分學者認為普惠金融與城鄉收入差距的關系是非線性的（游魯昊，2021）。

三、普惠金融及城鄉收入差距發展現狀測度分析

（一）延邊州普惠金融發展現狀

從延邊州普惠貸款余額及人均普惠貸款余額看，2015-2021年，延邊州普惠貸款余額、人均普惠貸款余額均呈明顯上升趨勢，延邊州普惠貸款余額由117.54億元增長至201.89億元①數據說明：原始數據來源于人民銀行統計數據。，2015-2018年年均增速7.91%，2019-2021年年均增速9.99%①數據說明：根據人民銀行金融統計制度，2019年初，普惠貸款中的小微企業貸款按單戶授信金額區間分類統計范圍擴大，因此在現狀分析部分將以2018年為界限，分別對2015-2018年、2019-2021年普惠普惠貸款發展情況進行分析。；人均普惠貸款余額由5503元/人增長至9948元/人，2015-2018年年均增速8.75%,2019-2021年年均增速11.14%。分縣（市）看，2015-2021年延邊州各地區人均普惠貸款余額呈明顯增長趨勢，其中延吉市與琿春市人均普惠貸款余額位居前列②數據說明：由于普惠貸款中個體工商戶經營性貸款、小微企業主經營性貸款、小微企業貸款數據，人民銀行對全國性銀行僅在延邊州一級進行統計，而未對各縣（市）統計，為保證統計數據的一致性，本文以從業人數比重為權重對個體工商戶經營性貸款、小微企業主經營性貸款、小微企業貸款進行數據處理。。

（二）延邊州城鄉收入差距測度及分析

1.延邊州城鄉收入差距指標選取

本文選用泰爾指數對城鄉收入差距進行測度與分析，計算公式如（1）。泰爾指數數值越小，城鄉收入差距越小，當泰爾指數為0時，城鄉之間不存在收入差距。

2.測算結果及分析

根據2015-2021年延邊州8個縣（市）的泰爾指數（如圖1），延吉市、圖們市、敦化市、琿春市4個地區泰爾指數水平較低，并且排名穩居前4位；龍井市、和龍市、汪清縣、安圖縣4個地區泰爾指數水平較高。從泰爾指數波動趨勢看，2015-2021年，除延吉市呈小幅波動增長趨勢外，其他7個縣（市）均呈波動下降趨勢，城鄉收入差距逐步縮小；其中，龍井市、和龍市、汪清縣、安圖縣4個地區下降幅速度較快，圖們市、敦化市、琿春市下降速度緩慢；地區間泰爾指數差距逐步縮小并趨于一致，各地區城鄉收入差距趨于平衡③數據來源：原始數據來源于延邊州統計局。。

圖1 2015-2021年延邊州各地區泰爾指數走勢圖

根據泰爾指數及變化趨勢，本文將8個縣（市）劃分為2類地區，延吉市、圖們市、敦化市、琿春市為低收入差距地區，龍井市、和龍市、汪清縣、安圖縣為高收入差距地區。

四、普惠金融影響城鄉收入差距的實證分析

（一）模型設定及變量選取

本文借鑒了杜朝運（2 0 2 1）、宗卿惠（2021）的學者的研究成果，選取相關指標（表1），建立面板數據模型（2）。

表1 指標變量及定義

其中：i表示縣（市）界面單元，i=1,2,...,8；t為年份，t=2015,2016,...,2021。為截距，b為解釋變量的系數，為隨機誤差。

（二）實證分析

1.面板模型的類型面板模型中根據截距項不同，可建立以下三種模型：

（1）混合效應模型

（2）固定效應模型

（3）隨機效應模型

2.單位根檢驗

為避免面板數據不平穩導致模型產生偽回歸問題，應對各變量進行平穩性檢驗，根據LLC、IPS、ADF-Fisher、PP-F檢驗結果，各變量均存在通過校驗情況，由于本文時間期限較短，可視為平穩序列。

3.面板模型的識別

LR檢驗用以確定選擇混合效應模型或是固定效應模型，LR檢驗假設為：

Hausman檢驗用以確定選擇隨機效應模型或是固定效應模型，Hausman檢驗假設為:

根據LR與Hausman檢驗結果，對于延邊州全樣本、低收入差距地區、高收入差距均應選擇固定效應模型。

4.面板模型回歸結果分析

（1）延邊州全樣本面板模型回歸分析

由全樣本面板模型回歸結果（表2），R2為0.9489，接近1，模型擬合效果好。PIF通過1%的顯著水平檢驗，回歸系數為-0.0264，延邊州普惠金融的發展能夠有效促進城鄉收入差距縮小，銀行通過發放金融精準扶貧貸款、“兩權”抵押貸款等方式，將更多金融服務推廣至農村地區，帶動農村地區發展，減小城鄉收入差距。PGDP、GOV通過5%的顯著水平檢驗，回歸系數分別為-0.0159、-0.0002，經濟發展、政府財政支出對縮小城鄉收入差距有正向作用，經濟高質量發展惠及大眾，促進收入分配更加公平，政府財政支影響作用相對較小，可能是因為財政資源向農村地區傾斜力度有限，導致財政支出對城鄉收入差距的影響效果不明顯；UR通過10%的顯著水平檢驗，回歸系數為-0.1627，說明城鎮化水平相對越高城鄉收入差距越小，延邊州積極響應國家號召，大力開展特色小城鎮建設工作，城鎮化體系框架日趨完善；IS、OPE回歸系數均為-0.0001，未通過檢驗，這可能是因為延邊州在促進產業發展的同時兼顧了農村地區，導致農村與城鎮地區三次產業實現均衡發展，近年來國際環境復雜多變，外貿發展面臨的挑戰和壓力里增大，產業結構、對外開放程度對縮小城鄉收入差距的作用不明。

表2 全樣本面板模型回歸結果

（2）延邊州分樣本面板模型回歸分析

由分樣本面板模型回歸結果（表3），低收入差距樣本地區、高收入差距樣本地區R2均達到0.9以上，模型擬合效果好。從核心變量的回歸結果看，由高收入差距地區與低收入差距地區的回歸系數均通過1%的顯著水平檢驗，且系數均為負值可知，普惠金融對二類地區縮小城鄉收入差距均具有顯著的促進作用。高收入差距地區回歸系數絕對值大于低收入差距地區，普惠金融的發展對縮小城鄉收入差距的作用存在區域異質性，在高收入差距的地區的影響作用強于低收入差距地區。從各控制變量的回歸結果看，對于低收入差距地區，UR通過1%的顯著水平檢驗，回歸系數為-0.1905，PGDP通過5%的顯著水平檢驗，回歸系數為-0.0091，城鎮化發展、經濟發展對低收入差距地區縮小城鄉收入差距有顯著作用；對于高收入差距地區，PGDP、GOV通過1%的顯著水平檢驗，回歸系數分別為-0.028、-0.0004，經濟發展、政府財政支出對高收入差距地區縮小城鄉收入差距有顯著作用。

表3 分樣本面板模型回歸結果

五、相關結論和政策建議

（一）研究結論

2015-2021年，延邊州各縣（市）普惠金融均有發展，延邊州普惠貸款余額、人均普惠貸款余額均呈明顯上升趨勢；各縣（市）泰爾指數差距逐步縮小并趨于一致，可將延吉市、圖們市、敦化市、琿春市劃分為低收入差距地區，龍井市、和龍市、汪清縣、安圖縣劃分為高收入差距地區；普惠金融的發展能夠有效促進城鄉收入差距縮小，并且在高收入差距的地區的影響作用強于低收入差距地區；經濟發展、政府財政支持、城鎮化發展均可對促進城鄉收入差距縮小產生影響，并且影響強度依次遞減。

（二）政策建議

1.進一步完善農村普惠金融體系

地方政府應進一步細致研究普惠金融發展規劃，在統籌布局、組織協調、政策扶持等方面做出系統性的部署，完善農村普惠金融體系。如利用地方政府專項債券建立和完善普惠金融基礎設施，進一步促進金融消費糾紛處理協調機制向農村延伸，切實加強互聯網技術在農村金融服務中的滲透，合理布放各類易于維護、操作簡單的電子銀行機具，積極借助互聯網短視頻、通訊工具、宣傳流動車等方式普及金融知識。

2.推動普惠金融資源向高收入差距地區傾斜

各縣（市）聯合建立普惠金融發展交流平臺，加強州內合作，進一步發揮普惠金融資源在高收入差距地區的作用。積極推動國有商業銀行向高收入差距地區增加信貸投放，高收入差距地區要借鑒低收入差距地區的經驗做法，幫助地方法人金融機構構建可持續的資本補充機制、風險防范化解機制，引導法人機構切實服務本地、小微和“三農”。

3.探索普惠金融領域授信和融資擔保盡職免責制度

在不違反有關法律、法規、規章、規范性文件的前提下，探索建立普惠金融領域授信和融資擔保盡職免責制度，持續增強金融機構、擔保公司和相關從業人員開展普惠金融業務的內生動力。利用財政資金引導社會資金，解決涉農金融消費者信用不匹配、農村金融需求風險溢價的問題，確保金融機構普惠金融業務商業可持續性。

4.積極發揮金融支持農民創收增收間接作用

鼓勵引導金融機構加大對增收致富有帶動作用的當地個體工商戶、小微企業的授信力度，貸款利率對標同業適度優惠，創新金融產品為農村電商、鄉村工匠等提供信貸支持，促進農村居民創業創新、創收增收。