碳稅開征背景下電力企業影響分析與發展建議

吳怡萱

一、碳稅開征背景下電力企業現狀

全球進入“氣候緊急狀態”背景下，我國作為世界第二大經濟體的國家，占世界能源碳排放總量比重的28.8%[1]，對全球碳達峰與碳中和具有至關重要的作用。“30·60”更是標志著我國已全面進入綠色低碳高質量發展階段。基于我國富煤、貧油、少氣的能源資源呈現情況，電力行業作為利用化石能源的重污染行業排頭兵，兼具與民生息息相關和高污染高排放影響生態環境的特性，是我國雙碳目標下重點監管的行業。

“碳中和高峰論壇”發布了我國首個聚焦上市公司碳排放榜單：《中國上市公司碳排放排行榜（2021）》。其中強度榜按照上市公司每萬元營收產生的二氧化碳排放量作為排序依據，其中排名前30 的企業，幾乎全部來自于電力行業以及水泥行業，而前10 名幾乎被電力行業包攬。煤炭企業大部分排放量也來源于其發電業務，強度也相對較高。據WRI（世界資源研究所）統計，發電與供熱行業產生的排放，約占中國碳排放總量的41.6%。可以說作為能源的供給端，只有電力行業實現了“清潔”下游的各行各業才能真正走向“低碳”。

我國電力行業目前還是以火電為主，起步較晚、發電技術相對落后，以燃煤作為主要電能獲取方式，生產原理是化石燃料燃燒發生化學反應，將能量轉化為電能，燃燒過程中產生大量廢水廢氣需要進行進一步脫硫、脫硝和除塵以減少對環境的危害，每一步流程都伴隨著大量二氧化碳排放。

二、我國碳稅開征分析

（一）碳稅開征理論依據

1.外部性理論。碳稅是一種以化石燃料中的含碳量或者二氧化碳排放量為征收對象的稅種，其本質是環境稅，起源于馬歇爾《經濟學原理》中提到的外部性理論。二氧化碳大量排放所引發的全球變暖問題是典型的負外部性問題。這類問題不可能期待通過市場機制得到有效地解決。一種有效的方式是通過政府對二氧化碳排放行為征收“庇古稅”，使邊際私人成本等于邊際社會成本，從而實現外部成本內部化。

2.污染者付費理論。1972 年經濟合作與發展組織（OECD）環境委員會提出“污染者付費理論”，指所有向大自然中排放污染物的企業、組織或個人都應該為其行為付費，以彌補對環境造成的損害。即地球上的每個人都平等的享受水、大氣、能源等自然資源，企業或個人向大氣中排放污染物必會導致這些資源被污染，就損害了每一個人的環境權益，應當為此付出代價。

3.雙重紅利理論。1991 年戴維·皮爾斯提出，指對污染環境行為進行征稅可帶來兩方面紅利，一方面可以減少污染行為，改善生態環境；另一方面可以通過環境稅減輕其他稅種給企業帶來的稅負壓力，實現經濟增長。

（二）碳稅開征的必然性

1.全球碳減排必然要求。我國已于2017 年12 月正式啟動全國碳交易體系（發電行業），但我國實現雙碳目標的時間表十分緊張，碳交易市場對完成協定承諾的作用有限，急需尋求其他減排政策，如開征碳稅。根據外部性理論，重污染企業在排污時不可避免會對其他社會成員造成負面影響，所以應對其排放行為付出代價。碳稅的征收既較好地契合碳中和目標的發展要求，又符合外部性理論，其以保護環境為出發點，通過市場機制來合理分配環境資源，有著其他經濟手段難以取代的優勢。

2.轉變我國經濟發展方式。如今工業企業大部分可實現全流程數字化，生產各環節的碳排放量以及產品全生命周期的碳足跡都可以低成本準確計量，即使企業不主動披露碳排放數據，碳稅的開征后其繳納稅款在一定程度上也可以反映出該企業對于環境的污染程度。短期來看碳稅的實施會增加企業的稅收成本，使其融資等發展受到影響；但從長期來看，碳稅的實施將推動重污染型企業通過提高碳減排技術水平來降低其高額的碳稅稅收成本，進而實現利用稅負倒逼產業升級，二氧化碳處理逐步產業化，二氧化碳離開生產領域時的處理進一步規范；企業環保意識不斷提升，經營行為從短期向長期轉變，走低碳經濟、綠色經濟、可持續發展道路；激勵各行業產業結構調整優化。

3.提升國際話語權。目前，全球各國尚未就碳邊境調節機制（CBAM）達成共識，但部分發達國家已經在協商相關政策。我國作為全球最大貿易國，在這樣的背景下實現碳稅的合理征收，不僅有利于緩解生態環境壓力和促進我國經濟發展方式轉變，還有利于提高我國出口貿易競爭力，進一步掌握全球環境治理的國際話語權，展現大國負責任的形象，參與引導全球治理體系變革。

（三）碳稅開征的可行性

1.有可借鑒的國際碳稅經驗。許多國家與地區征收碳稅已然是控制碳排放的重要手段，通過制定稅收政策，每排放一定量的二氧化碳收相應額度碳稅，迫使企業增強環保意識，減少碳排放，加強清潔技術開發，進而達到控制碳排放的效果。芬蘭是國際上最早實施碳稅的國家，最初采用按碳含量對化石燃料征收碳稅的獨立性稅種，之后經歷了獨立稅制改混合稅制，取消混合稅制擴大稅基將碳稅并為能源消費稅子目的兩次改革，在2020年宣布將在2035 年成為全球首個實現碳中和的國家。澳大利亞是國際上首個征稅碳稅又廢除的國家，最初針對全國前五百家企業強制征收碳稅，后出臺產業援助制度降低碳稅帶來的經濟沖擊，但最終于2013 在新當選政府的要求下正式廢除。日本是目前仍處于碳稅探索階段的國家，最初單設環境稅以征收碳稅，后為減少征稅阻力將碳稅并為石油煤炭稅的附加稅征稅。

2.國內已有相關稅種的實踐可提供參考。在環境保護相關稅種方面，我國早已對原油、天然氣和煤炭等化石能源征收資源稅，對成品油開征消費稅，對大氣污染物等開征環保稅，對小汽車開征車輛購置稅等，在降碳減排和促進低碳發展上發揮了重要作用。而碳稅作為專門針對碳排放且以二氧化碳排放量為征收對象的稅，目的更為明確，征收范圍更小，基于已有的污染物排放收費制度，碳稅是可以實現的。同時稅作為以國家權利為依托的強制征收項目，其征收效率也可以得到保證。

3.成熟的檢驗技術可實現政策落地。碳稅的計算基礎是含碳化石燃料資源的含碳量或者是通過消耗能源所排放的二氧化碳量，從國際實踐經驗來看，不同化石燃料，其含碳量及燃燒過程中所排放的二氧化碳大致是有穩定范圍的。不論是從能源進入生產領域的源頭進行計算還是通過離開生產領域進入環境的末端進行計算，二者都可以通過現有技術進行檢測，并將檢測結果通過算法分析，以獲得相應數據，碳稅的征稅效率可以得到穩定保證。同時，我國仍在加大有關技術和設備的研發投入，大力培養相關領域人才，日益成熟的碳檢測技術為碳稅制度的開啟提供了技術層面的可行性。

三、碳稅開征后電力企業困境——以Y 電力為例

（一）Y 電力簡介

Y 電力是Y 集團旗下、A 市第一家電力上市公司。目前Y 電力，控制運營裝機容量1714 萬千瓦，共20 家運營電廠，參控股電廠分布在河北、內蒙古、山西、河南、江西、湖北、寧夏等多省市自治區。2021 年，公司累計發電量721 億千瓦時，供熱面積1.8 億平方米。是《上市公司環境信息披露指南》界定中重污染行業之一火電行業的代表性企業，在《中國上市公司碳排放排行榜（2021）》強度榜中排名靠前，總量榜排行前二十。

（二）碳稅開征后企業面臨的生產性影響

稅收成本加重。2021 年，Y 電力全國發電裝機容量23.8 億千瓦，燃煤發電裝機容量11.1 億千瓦。發電量721.38 億千瓦時，火電發電占100%；營業收入219.39億元，火電板塊占92.2%實現收入202.68 億元；營業成本237.64，火電板塊占89.45%發生成本212.85。可以看出，Y 電力對火電板塊依賴較大，同時作為火電企業的代表企業，Y 電力發電主要依賴煤炭，煤炭具有高排放高能耗的特點，二氧化碳排放量極高，這使得碳稅開征后企業必將面臨稅收成本加重的問題。

發展壓力加劇。Y 電力作為代表性火電企業，本身受煤炭價格、行業整體態勢波動的影響較大，對于上游資源掌控力偏弱，難以平抑原料價格波動風險。而碳稅的開征，對化石燃料含碳量進行檢測征收稅費，納稅人為上游煤炭生產企業或能源中間商，必定會導致上游企業將碳基能源價格抬高，使得電力企業在中間環節進一步失去議價能力，加劇其發展壓力。

會計要求提升。在雙碳目標下，電力企業會計在生產過程中集中式管理是非常重要的。一方面，低碳要求企業會計核算不僅站在企業自身角度開展，還要考慮二氧化碳排放在生產過程中的衡量，體現出企業在能源環保方面的現狀，如為了節能減排所購置的設備、技術、成本支出，企業為所造成環境污染所付出的成本，積極響應政府所受到的獎勵等，都應進行專門的碳會計核算。另一方面，低碳目標下，要求企業會計需要根據企業情況衡量報表中碳信息披露與否、披露形式，為企業管理層提供決策依據，為電力企業提供核心競爭力提供幫助。

（三）碳稅開征后企業面臨的戰略影響

火電行業競爭力被削弱。碳稅開征的情況下，Y 電力這類以火電為主要業務的電力企業，會進一步失去資本市場的投資。資金市場基于趨利避害的喜好，投資結構發生轉變，資金流向風電、水電等潔凈能源發電企業，推動新能源產業更好的發展。火電電力企業進行綠色技術創新的動力和能力進一步降低，最終導致在市場上失去競爭力。

企業自身布局被沖擊。火電機組具有投入大，改變難的特點，部分火電機組投入運營時間較早，難以滿足現在的碳排放要求，即使企業進行改造，改造費用與其能帶來的盈利、降低的碳稅相比也入不敷出。同時隨著社會用電量的增加，機組裝機總量也必然會上升，碳排放隨之增加，如果企業無法滿足社會環保要求和標準，還可能面臨高額處罰甚至是生產資格的取消。

四、電力企業未來發展的對策建議

電力生產路徑潔凈化。火力發電kW·h 的CO2排放量是788g，潔凈能源發電如核能、風能、水能、光伏、潮汐發電、生物質能、天然氣發電等發電方式，其CO2排放量分別是：11.9、23、17.2、50、200、499，都是可以有效降低二氧化碳。其中，水能發電、潮汐發電受到環境資源的限制，與京能電力企業契合度較低；核能發電減少CO2排放效果明顯，但存在政策約束，尤其是近年來其它國家和地區核事故影響，核能替代效果較低；風能發電、光伏發電作為國家鼓勵使用的發電形式，伴隨其建設成本的連年降低，配套儲能設施的不斷完善與改進，增加這兩種潔凈能源的發電比例較為可行。

優化現有資源。火電機組難以一次性進行改變，可以通過兩方面逐步入手：一方面調整電廠靈活性，調整機組運行水平，根據不同季節、不同周期的需求進行調整。同時盡量減少低效率高排放電廠，響應政府規劃，淘汰落后電廠，提高發電機組能效。另一方面選用硫含量、硝含量以及雜質含量較低的優選煤作為原料，同時考慮利用碳捕捉技術、碳利用技術和碳封存技術來減少二氧化碳最后的排出，實施凈零排放。并加強生產各環節的碳排放檢測技術，順應低碳背景，盡量爭取主動權，避免被迫整改的困境。

緊密結合財務預算與電力現貨市場。在電力現貨市場的環境下，電價不再固定，預算管理作為企業經營管理的重要指標，更需要配合市場動態及時提供本量利的數據信息，以保證經營報價部門在現貨市場的電價報價及電能數據的提供。同時財務部門也需要密切跟蹤京能電力在電力現貨市場的電能交易情況，隨時校正核對報價，分析企業盈虧平衡點，作為中長期市場簽訂合同的參考標準。

構建碳稅和碳交易的邊際減排效應模型。在傳統邊際效應成本研究上，結合碳交易機制，對電力企業各個成本進行收益分析，構建碳稅和碳交易的邊際減排模型，實現成本效益的量化分析。

引入環境會計核算體系。企業為積極應對碳稅征收，可以建立低碳會計核算體系，通過企業計量本位幣的改變——由人民幣改為碳排放相關指標，來核算和衡量企業的各項經營活動，清晰化企業生產過程中的碳排放量核算，將碳稅這一稅收成本嵌入企業生產過程核算管理，推動企業針對碳排放量較高的環節有針對性地指定減排方案。

加強人才培養和交流。電力企業應當加強培養和引入碳市場、碳交易、碳會計等相關專業人才，為企業深入參與碳市場交易、開展碳金融等衍生業務提供人才條件。同時還應積極開展人才交流，加強與業界專家、碳減排研究機構、碳市場交易人員的溝通對接，拓展合作領域。

引用

[1]British Petroleum.BP Statistical Review of World Energy June 2020[A].BP,2020,70.

[2]劉磊,張永強.基于碳排放權交易市場的碳稅制度研究[J].稅務研究,2019(02):46-52.

[3]石敏俊,袁永娜,周晟呂,李娜.碳減排政策:碳稅、碳交易還是兩者兼之?[J].管理科學學報,2013,16(09):9-19.

[4]毛小松,朱學義.我國開征碳稅的可行性——基于博弈視角的分析[J].會計之友,2012(18):40-42.

[5]施應玲,左藝,孟雅儒.中國火電產業的歷史軌跡與發展展望[J].科技管理研究,2017,37(16):136-145.

[6]覃盈盈.“雙碳”目標下中國碳稅開征的邏輯起點、國際借鑒和政策設計[J].西南金融,2022(08):27-42.