商業銀行盈利能力研究及經營建議

摘 要：隨著經濟的發展，商業銀行的盈利能力也有所變化，不同的商業銀行盈利能力存在差異性。文章就商業銀行盈利能力的影響因素進行分析，將影響商業銀行盈利能力的因素分為宏觀因素和財務因素兩大部分，并選取了我國22家上市商業銀行的數據，通過StataMP 16軟件進行實證分析。結論是經濟上行的時候商業銀行的盈利能力較強，經濟下行的時候商業銀行的盈利能力受到一定的影響;資本充足率和清算價值比率對商業銀行的盈利能力有正向影響，吸收存款增長率和流動性覆蓋率對商業銀行的盈利能力有負向影響。最終，給出了商業銀行在不同經濟環境下的經營建議。

關鍵詞：商業銀行;宏觀經濟;財務數據;經營建議

中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A 文章編號：1005-6432（2022）05-0040-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.05.040

1 影響商業銀行盈利能力的宏觀因素分析

1.1 宏觀數據層面的分析

宏觀經濟的運行狀況影響著商業銀行的經營策略及經營成果，不同的經濟政策環境下各商業銀行所采取的經營方式可能有所不同。2008年的金融危機之前，經濟市場活躍，投資持續增長，社會各界對于經濟的未來走勢持有積極的態度，銀行業的整體凈利潤也呈現出較快的增長趨勢。本文引入了2000—2019年國內上市銀行的凈利潤總額，凈利潤增長，國內生產總值GDP，Scott R. Baker、Nicholas Bloom和Steven J.Davis三位學者共同編制的全球經濟政策不確定性指數EPU（本文采用中國的經濟政策不確定性指數CEPU），以及居民消費價格指數CPI對2000年以來國內宏觀經濟環境進行分析，具體采用的年度數據如表1所示。

2.2 財務因素的實證分析

上文數據層面的分析從整體上大概說明了所選的4個財務數據對商業銀行盈利能力的影響，為了進一步證明上述結論的正確性，本文將采用截面數據回歸的方法詳細研究商業銀行的資本充足率、吸收存款增長率、流動性覆蓋率和清算價值比率對商業銀行盈利能力影響的差異性。

2.2.1 樣本及變量的定義

選取我國2019年22個上市商業銀行的110個數據，其中包括各商業銀行的凈利潤（億元）、資本充足率、吸收存款增長率、流動性覆蓋率及清算價值比率。為了使數據更具有代表性，更能適應模型，本文將華夏銀行的清算價值比率進行了修正，運用StataMP16軟件進行截面數據回歸分析，變量及其含義如表5所示。

2.2.2 模型說明

其中，RetainedProfits為被解釋變量，CAR、GRAMD、LCR、LVR為解釋變量，表示財務層面上可能對商業銀行的凈利潤產生影響的因素;α代表回歸方程的常數項;βi為各因子的回歸系數;εi代表隨機誤差項。此模型用來反映上述四種財務因子對商業銀行的盈利能力的影響，同樣以商業銀行的年度凈利潤來反映商業銀行的年度盈利能力。

2.2.3 實證研究成果

首先對這四組財務數據進行相關性檢驗，排除相關性過大影響實證結果的問題，相關性檢驗結果如表6所示。

上述結果顯示這幾個變量之間不存在顯著的相關性，可做進一步的檢驗。其次本文對所研究的樣本數據進行了White異方差檢驗，檢驗結果顯示P值為0.4504，不顯著，說明該樣本數據不存在異方差性，可進行進一步回歸分析。表7是使用2019年各上市銀行年報數據做回歸得到的結果。

表7的回歸結果顯示，CAR在5%的置信區間內呈現顯著的正效應;CRAMD和LCR在5%的置信區間內呈現顯著的負效應;LVR在10%的置信區間內呈現顯著的正效應。進一步證明了當資本充足率上升時，商業銀行的凈利潤上升，盈利能力有所提高;當吸收存款增長率和流動性覆蓋率上升時，商業銀行的凈利潤會下降，盈利能力降低，原因在于吸收的活期存款和流動資金占比過大，商業銀行的資金貸出比率將減少，發放貸款是商業銀行最主要的盈利業務之一，發放貸款的額度受到限制，則商業銀行的營業利潤額將大幅減少。清算價值比率代表一個商業銀行的償債能力，清算價值比率越高，說明商業銀行本年度的盈利水平較高，償債能力較強。

3 關于增強商業銀行盈利能力的建議

宏觀經濟環境變化下，商業銀行應該適應經濟的整體變化方向，注意風險的控制，在經濟上行時期，可適當擴張銀行業務，在保證充足的流動性的前提下以把握住經濟上行的環境優勢，鼓勵投資以實現更大的利潤收入，增強商業銀行的盈利能力。在經濟下行時期，商業銀行更要提高風險自控能力，防止不必要的壞賬損失。

對于商業銀行自身而言，保持適當的存款吸收率，根據經濟形勢及時調整向外發放貸款的比率，同時保持基本流動性資金的供應。大力發展金融科技以適應當代社會的需求，同時應用信息科技大數據等抓住市場機遇，能夠自如地調整經營策略，以此來提高商業銀行的市場競爭能力。

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[作者簡介]莊夢蝶，女，白族，云南大理人，就讀于福州大學經濟與管理學院，研究方向：經濟管理。