金融科技下供應鏈金融創新模式探究

劉殷潔

摘 要：供應鏈金融已經成為促進產融結合、金融服務實體經濟的重要戰略手段，特別是在解決中小企業融資難、融資貴等問題上起到了重大作用。供應鏈金融在經歷了幾年的發展后，顯示出了蓬勃的生機，具有龐大的市場潛力，但也面臨著信用體系不完善、核心企業信用難以傳遞、倉單虛假、重復質押等問題。金融科技作為金融和科技深度融合發展的產物，其在金融行業的應用將會給企業帶來新的變化和發展。將金融技術和供應鏈金融相結合，可以打破目前供應鏈金融發展的“瓶頸”，構建一個可信任、低風險、高效的供應鏈金融體系。

關鍵詞：金融科技;供應鏈金融;創新模式

一、引言

國內供應鏈金融經歷了從1.0模式到3.0模式的快速演變。網絡技術的應用，使得供應鏈金融模式得以線上化，大大降低了業務操作成本和風控成本，進一步提升了供應鏈金融服務實體經濟的能力。數據顯示，截至2020年12月末，全國小微企業貸款余額42.7萬億元，其中普惠型小微企業貸款余額15.3萬億元，同比增長30.9%，較各項貸款平均增速高18.1個百分點。其中，工行、農行、中行、建行、交行5家大型銀行的小微企業貸款余額增幅更是接近59%，遠高于政府工作報告提出的增加40%的要求。雖然線上供應鏈金融發展迅速，但是由于信息不透明，信息流跟進不及時，導致金融機構和監管機構無法完全掌控融資企業的資金流向與物流流向，從而出現了動產重復質押、空單質押、物流企業監守自盜等眾多問題，極大的影響了供應鏈金融的發展，也引起了國家的高度關注。

一、供應鏈金融內涵與發展

供應鏈金融不同于傳統的商業銀行借貸服務，不是為單個授信主體提供融資服務，而是以供應鏈為基礎，整合上下游企業之間的信息流、物流及資金流等信息，以核心企業的信用為背書，為參與供應鏈的不同主體提供融資服務的金融創新模式。供應鏈金融旨在為企業盤活流動資產，解決中小企業融資難、融資貴問題，提高供應鏈管理的效率和服務質量，以此推動供應鏈企業穩定協同發展，最大限度地發揮供應鏈的產能優勢。

二、供應鏈金融發展存在的問題

1.供應鏈信息不對稱

雖然線上供應鏈金融的發展整合了各參與方的業務數據，但是由于供應鏈上中小企業眾多，容易出現企業信用信息記錄不全、各級企業間信息不透明、材料造假等問題，企業間的相互勾結以及篡改交易信息等行為難以被把控，增加了金融機構的風控成本和政府部門的監管成本。

2.企業信息孤島

由于企業間系統不互通，貿易信息主要通過紙質單據傳遞，使得供應鏈系統內數據分割較大，存在嚴重的數據孤島問題，嚴重影響了供應鏈內部信息的流動速率，增加了金融機構審核信息的成本。由于重要信息更新滯后，金融機構與監管機構無法及時跟進資金流向與融資企業物流流向，導致重復質押、空單質押等信貸案件，涉案金額超過千億元。

3.核心企業信用難以跨級傳遞

金融機構以核心企業資信為依托向供應鏈上下游中小企業提供融資服務，但是出于風險考慮，核心企業一般只向一級供應商提供相應的票據進行擔保，而當二級或二級以上供應商需要融資時，由于核心企業商票無法分割，一級供應商無擔保資質，使得二級及以上供應商難以融資，從而導致核心企業信用難以跨級傳遞，供應鏈金融融資服務無法實現產業鏈全覆蓋。

3 供應鏈金融創新模式的相關應用

1.區塊鏈本質及其應用

區塊鏈源自于比特幣的底層技術，是一種去中心化、不可篡改、可追溯、高可信、多方共同維護的分布式數據庫。區塊鏈技術是點對點通信、加密算法等原有技術的一種整合利用。該技術通過非對稱加密技術保證了數據的安全性和隱蔽性，通過時間戳確保了數據的可溯源性與不可篡改性，分布式存儲使得全節點共同擁有總賬本交易數據，并實時更新數據。當前金融體系的資產轉移交易與結算都需要可信任的第三方信用中介和清算機構來執行，而區塊鏈的技術特性能為人們提供無需第三方中心參與的可信的價值網絡。

2.物聯網本質及其應用

物聯網通過各種信息傳感器將物品與互聯網連接起來，實現“萬物互聯”，從而對物品進行實時追蹤、定位、狀態自動觸發等操作，能夠對物品進行全方位精細化管理。對于動產、存貨、倉單類融資，雖然目前線上供應鏈金融已經將貨物存管信息部分數據化，但仍存在信息更新滯后、物流監管難等問題，尤其是對在途物流監管難問題束手無策。為了有效控制業務風險，金融機構開展動產、存貨類融資業務主要面向商品能長時間保值且易處理的行業，如建筑、汽車、家電等行業，導致供應鏈金融的服務范圍受限。物聯網技術的應用將有望解決供應鏈金融質押物監管難問題。通過各種信息傳感器、射頻識別、全球定位系統等裝置與技術，物聯網技術可以實時采集商品屬性、物流流轉等各種信息，幫助金融機構實時監視質押物的庫存情況。

3.大數據本質及其應用

大數據是指無法在一定時間范圍內用常規軟件工具進行捕捉、管理和處理的數據集合。大數據相關技術的發展正是對此類海量數據的收集、存儲、分析、挖掘和智能化應用，從而最大限度地實現大數據的價值。在產業鏈識別方面，傳統供應鏈金融主要依靠維護核心企業來帶動對應供應鏈上下游企業，金融機構獲客過于依賴核心企業，造成核心企業話語權過大、獲客成本過高等問題。大數據挖掘技術可以識別企業間的交易鏈，從而刻畫供應鏈，批量尋找優質核心企業和上下游中小企業，不僅獲客效率高、成本低，而且避免供應鏈企業遺漏及重要企業流失。

總結

本文在介紹供應鏈金融以及區塊鏈、物聯網和大數據等金融科技的本質的基礎上，分析了目前供應鏈金融發展中存在的問題，并進一步分析了金融科技在改造供應鏈金融方面的應用方案，從具體實現路徑闡述了基于“區塊鏈+物聯網+大數據”的新型供應鏈金融服務框架。本文雖然對供應鏈金融未來服務框架進行了概括性闡述，但是各項金融科技技術的具體落地應用方案還需要更深入地探索，后續研究仍需進一步落實各項金融科技在供應鏈金融中的具體應用方式。

參考文獻：

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