股權(quán)家族信托：創(chuàng)新服務(wù) 創(chuàng)造價(jià)值

隨著中國(guó)私人財(cái)富規(guī)模化崛起，財(cái)富管理與傳承迎來(lái)“窗口期”。家族信托能起到資產(chǎn)隔離、財(cái)富傳承的作用，成為家族財(cái)富管理的頂層設(shè)計(jì)，逐步受到國(guó)內(nèi)高凈值客戶認(rèn)可，業(yè)務(wù)創(chuàng)新也在持續(xù)升級(jí)。

股權(quán)資產(chǎn)是高凈值人群家族財(cái)富中最重要的組成部分，但股權(quán)管理和傳承卻面臨諸多難點(diǎn)，股權(quán)投資的集中管理、股權(quán)傳承的方式、傳承的后續(xù)發(fā)展等，都成為高凈值客戶財(cái)富傳承中的痛點(diǎn)，這些催生了股權(quán)家族信托的誕生。

初探： 從“一點(diǎn)接入”到“全局響應(yīng)”

2022年，中國(guó)工商銀行上海市分行私人銀行中心創(chuàng)新引領(lǐng)，在保險(xiǎn)金、資金家族信托基礎(chǔ)上，落地了當(dāng)年首單股權(quán)信托項(xiàng)目。

客戶X女士早年通過(guò)實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)富，當(dāng)下偏好股權(quán)投資，自己企業(yè)也正面臨股權(quán)傳承和集中管理的需求。如今創(chuàng)富已經(jīng)不是她最關(guān)注的焦點(diǎn)，但投資的股權(quán)如何統(tǒng)一管理，未來(lái)如果引入職業(yè)投資人如何進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，如何更好管理股權(quán)，這些問(wèn)題令她焦慮重重。

針對(duì)客戶X女士對(duì)股權(quán)投資的偏好，工商銀行的投資顧問(wèn)設(shè)計(jì)了專業(yè)的股權(quán)信托方案。通過(guò)股權(quán)家族信托設(shè)立有限合伙企業(yè)，并持有目標(biāo)企業(yè)股權(quán)的架構(gòu)，滿足了客戶X女士持續(xù)開(kāi)展股權(quán)投資的需求，達(dá)成集中控制的目的。

股權(quán)信托架構(gòu)使得家企資產(chǎn)隔離更徹底，排除了潛在的股權(quán)代持風(fēng)險(xiǎn)。穩(wěn)定的信托持股架構(gòu)還可以防范未來(lái)代際傳承導(dǎo)致的股權(quán)分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)業(yè)務(wù)落地后伴生的稅務(wù)籌劃空間也可為客戶在未來(lái)創(chuàng)造可觀價(jià)值。

從創(chuàng)新設(shè)想到業(yè)務(wù)落地，從架構(gòu)設(shè)計(jì)到法律文本起草，工商銀行上海市分行私人銀行中心投資顧問(wèn)經(jīng)歷了多次探索與實(shí)踐，與支行財(cái)富顧問(wèn)一起協(xié)同維護(hù)，提供專業(yè)方案，體現(xiàn)“1+N”綜合服務(wù)能力。最終客戶對(duì)工商銀行的股權(quán)家族信托方案給予了高度評(píng)價(jià)，欣然轉(zhuǎn)入資金，并達(dá)成了對(duì)公業(yè)務(wù)，同時(shí)辦理了對(duì)公信用貸款。可謂對(duì)于客戶的需求“一點(diǎn)接入”而“全局響應(yīng)”。

升級(jí)：從個(gè)人財(cái)富到家企財(cái)富的躍遷

從客戶X女士的案例服務(wù)中，工商銀行上海市分行私人銀行中心投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)總結(jié)了股權(quán)信托的三大亮點(diǎn)，作為業(yè)務(wù)創(chuàng)新正引領(lǐng)著我們服務(wù)私人銀行客戶的個(gè)人財(cái)富到家企財(cái)富的躍遷。

一是保護(hù)企業(yè)家客戶核心資產(chǎn)。股權(quán)是企業(yè)家財(cái)富最重要的組成部分，股權(quán)信托滿足了企業(yè)家家企資產(chǎn)隔離的需求，達(dá)成家族企業(yè)或股權(quán)投資的集中控制。

二是完善家族信托全品類服務(wù)。工商銀行家族信托以現(xiàn)金、保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的受托為主，該筆股權(quán)信托創(chuàng)新落地，完善了工商銀行家族信托保險(xiǎn)金、資金、慈善、股權(quán)全品類服務(wù)能力。

三是打造公私聯(lián)動(dòng)發(fā)展蓄能站。股權(quán)信托業(yè)務(wù)拓展了企業(yè)家客群公私聯(lián)動(dòng)的嶄新業(yè)務(wù)場(chǎng)景，未來(lái)有望衍生出公司、普惠、投行等各類業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。股權(quán)資產(chǎn)未來(lái)巨大增值預(yù)期，為金融資產(chǎn)持續(xù)提升注入強(qiáng)勁動(dòng)力，也為持續(xù)提高私行客戶維護(hù)能力蓄勢(shì)儲(chǔ)能。

股權(quán)型家族信托市場(chǎng)空間廣闊，模式初探伴隨著業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新將持續(xù)優(yōu)化。工商銀行上海市分行私行中心投顧團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)依托集團(tuán)強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)，集聚集團(tuán)的平臺(tái)力量，為眾多的企業(yè)家客戶們推出特色的股權(quán)型家族信托項(xiàng)目，提供私人銀行高凈值客戶差異化服務(wù)。在未來(lái)，幫助企業(yè)股權(quán)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)傳承，更好地滿足客戶多樣化家族財(cái)富管理需求，助力客戶家業(yè)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，基業(yè)長(zhǎng)青。