資本認(rèn)繳制下債權(quán)人保護問題探究

郭佳蕾

摘 要：2013年修訂公司法之后，我國確立了資本認(rèn)繳制，在很大程度上激發(fā)了中小型企業(yè)的發(fā)展活力。而在公司法修改的過程中，債權(quán)人保護問題至關(guān)重要。但是目前制度上仍存在一些漏洞，例如公司披露制度不完善、股東出資加速到期制度不完善、缺乏完善的人格否認(rèn)制度等，致使無法有效地保護債權(quán)人的利益。因此，根據(jù)我國的國情，分析目前資本認(rèn)繳制下債權(quán)人保護存在的問題，并提出相應(yīng)的完善措施。

關(guān)鍵詞：資本認(rèn)繳制;債權(quán)人;權(quán)益保護

中圖分類號：D923.3? ? ? ? 文獻標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2022）09-0156-03

公司資本制度作為公司法制度的根基，兼顧著保障股東投資便利性和債權(quán)人保護的雙重任務(wù)。公司資本制度的相關(guān)配套規(guī)則應(yīng)當(dāng)如何設(shè)置，涉及本文所關(guān)注的公司信息公示、建立債權(quán)人參與公司治理的新機制等內(nèi)容。因此，本文是把公司資本制度改革作為背景，以資本認(rèn)繳制為切入點，通過分析目前認(rèn)繳制背景下公司債權(quán)人保護的現(xiàn)狀和問題，嘗試找出債權(quán)人保護的路徑與方法。

一、資本認(rèn)繳制概述及債權(quán)人利益保護的必要性

（一）資本認(rèn)繳制概述

2013年12月28日，第十二屆全國人大常委會第六次會議審議通過《中華人民共和國公司法（修正案）》，修改了12個條款，將股東出資從有限制的認(rèn)繳制變?yōu)榧兇獾恼J(rèn)繳制，取消了注冊資本最低限額，簡化了登記事項和登記文件等，使我國的公司資本制度巨大的變化。2014年2月，國務(wù)院對《中華人民共和國公司登記管理條例》進行了相應(yīng)修改;同年8月，國務(wù)院又頒布了《企業(yè)信息公示暫行條例》。從國家層面加大改革推進力度，進一步放松資本管制、降低創(chuàng)業(yè)成本，其目的是打造順應(yīng)競爭性環(huán)境的現(xiàn)代公司法律制度體系和政策環(huán)境，規(guī)范、保障和促進我國市場經(jīng)濟的繁榮發(fā)展[1]。

這一制度的革新使得中小型企業(yè)的數(shù)量不斷增長，并刺激了創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)熱情。資本認(rèn)繳制出現(xiàn)之后，公司在成立之時便不再進行強制驗資程序，并且不再強制限制資本注冊最低限額，這就使設(shè)立公司更加方便快捷。但同時也暴露出我國的市場經(jīng)濟體制自我調(diào)節(jié)能力不足，難以應(yīng)對威脅債權(quán)人利益保護這方面的問題。

（二）完善債權(quán)人保護制度的必要性

資本制度的改革，使得股東出資的方式更為自由化開放化，這一改革加強了中小型企業(yè)創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)熱情，也增強了市場活力，但是也易于出現(xiàn)不法股東利用尚未完善的制度，逃避他們的出資責(zé)任的情況。同時，資本認(rèn)繳制的實行在債權(quán)人利益保護上存在著很多問題。例如，在資本認(rèn)繳制的前提下，注冊資本并非實繳資本，這樣債權(quán)人很難直觀地從注冊資本上了解到公司的實際資產(chǎn)，從而使得債權(quán)人的投資風(fēng)險難以預(yù)估等等。這些漏洞的存在不僅不利于實現(xiàn)對于債權(quán)人合法權(quán)益的有效保護，同時也是企業(yè)不積極承擔(dān)社會責(zé)任的體現(xiàn)，由此應(yīng)當(dāng)按照債權(quán)人保護制度來處理，以此來促進企業(yè)的正常穩(wěn)定發(fā)展，實現(xiàn)社會經(jīng)濟積極向好涌動。

二、我國資本認(rèn)繳制存在的問題

（一）公司信息披露制度不健全

2014年國務(wù)院正式印發(fā)《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)注冊資本登記制度改革方案的通知》，部署要求在全國范圍內(nèi)實施注冊資本登記制度改革，從此企業(yè)年檢制度變成了年度報告公示制度，任何單位和個人均可查詢。過去的年檢制度主要依靠行政機關(guān)對公司的經(jīng)營和財務(wù)狀況進行審查，而經(jīng)過改革之后，則將自主性更多地交還到企業(yè)手中，公司誠信度成了公司能否如實向社會公開經(jīng)營信息和財務(wù)狀況的主要因素。而公司能否真正做到透明公開地向社會公示信息，則是信息披露制度的關(guān)鍵所在。但公司盈利的宗旨總是會使得公司有意地隱藏對其不利的信息，這也就增加了債權(quán)人分辨公司真實財產(chǎn)狀況的難度，而獲取信息不對等的狀況更是極大地影響了部分債權(quán)人出資的公平性，因此信息披露制度的不完善是我國資本認(rèn)繳制中存在的一大弊病。同時，公司信息披露也存在著披露渠道分散的問題，債權(quán)人想要獲知企業(yè)相關(guān)信息是必須要從多個渠道里分別獲取信息，再做相應(yīng)的信息整合工作，這樣勢必會耗費大量時間成本，并且存在著錯失機遇、信息獲知不全面的風(fēng)險。

（二）股東出資加速到期制度尚不完善

根據(jù)公司法第28條規(guī)定，股東應(yīng)當(dāng)按期足額交納公司章程中規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額。股東有權(quán)在章程中規(guī)定的出資期限屆滿前交納出資額，公司不得侵犯股東這一項權(quán)利。若章程中未約定股東出資期限的，債權(quán)人有權(quán)要求股東就未履行出資義務(wù)范圍內(nèi)承擔(dān)補充責(zé)任。對于我國現(xiàn)行法律來說，股東出資義務(wù)加速到期并沒有形成一個完整的法律體系，其規(guī)定散見于《企業(yè)破產(chǎn)法》等法律條文中。

在一般情況下，股東出資義務(wù)不應(yīng)當(dāng)加速到期，只有在法定情形下，股東的出資義務(wù)才應(yīng)當(dāng)加速到期，而法定情形包括法人人格否認(rèn)制度、破產(chǎn)或清算制度適用的情況。而否認(rèn)公司法人人格要求股東承擔(dān)連帶責(zé)任需要三個必要條件，即股東積極參與公司管理、債權(quán)人與公司交往過程中不知資本不足以及公司屬于封閉公司這三個要件。而在滿足必要條件后，公司出現(xiàn)資本不足或者主體混同的情況時，應(yīng)當(dāng)由公司股東承擔(dān)連帶責(zé)任。這時，股東出資義務(wù)加速到期。而在破產(chǎn)或者清算時，認(rèn)繳出資的期限在公司破產(chǎn)或者清算時應(yīng)提前到期。當(dāng)公司進入破產(chǎn)或者清算時，公司和公司股東、公司和公司債權(quán)人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系應(yīng)當(dāng)盡快結(jié)算，公司應(yīng)當(dāng)以其全部財產(chǎn)對所有債權(quán)人承擔(dān)責(zé)任。

關(guān)于股東出資義務(wù)加速到期的問題，目前在理論界探討不甚成熟，實務(wù)界缺乏統(tǒng)一的裁判規(guī)則，以至于出現(xiàn)了相似案例，判決結(jié)果卻截然不同的情況。目前學(xué)界和實務(wù)界存在訴訟加速論、執(zhí)行加速論以及破產(chǎn)加速論等多方觀點，這些觀點都存在著不完善的地方，因此統(tǒng)一思想形成良好完善的體系尚需要一段時間[2]。

（三）缺乏完善的人格否認(rèn)制度

隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，我國順應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展潮流確認(rèn)了資本認(rèn)繳制。不可否認(rèn)的是，資本認(rèn)繳制在社會主義市場經(jīng)濟中占據(jù)著不可比擬的優(yōu)勢地位，但是考慮到我國仍處于社會主義市場經(jīng)濟的初級發(fā)展階段，市場目前的自我調(diào)節(jié)能力尚且不足以應(yīng)對出現(xiàn)的問題，仍然存在對于債權(quán)人利益保護尚不到位的情況。并且目前社會上并未形成良好的誠信觀念，法制理念還未達到深入人心的程度，在具體實務(wù)中還存在著大量的不法分子利用制度漏洞，通過人格否認(rèn)制度混同公司的獨立人格和股東的有限責(zé)任[3]。

首先，資本顯著不足是人格否認(rèn)制度的一大標(biāo)準(zhǔn)，而至于“顯著不足”的具體標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，我國法律中并沒有很明確的規(guī)定。尤其是在現(xiàn)有的注冊資本認(rèn)繳制度下，取消了注冊最低資本限額的限制，因此更是增加了不法分子利用制度漏洞的風(fēng)險，使得資本顯著不足的認(rèn)定更為復(fù)雜困難。

同時，舉證規(guī)則也存在著一定的問題，此時舉證的規(guī)則應(yīng)當(dāng)不適用誰主張誰舉證的規(guī)則。首先債權(quán)人處于一個相對被動的地位，因為在資本認(rèn)繳制的前提下，公司的資產(chǎn)信用并不能成為公司實際經(jīng)濟實力的一項硬性指標(biāo)，債權(quán)人很難獲知公司的經(jīng)濟實際情況，這對于債權(quán)人的信息知情權(quán)是極其不公平的，如果使用誰主張誰舉證的舉證規(guī)則，那么對于債權(quán)人的保護也是不公正的。

而在實際的應(yīng)用中，人格否認(rèn)制度適用并不廣泛，原因就在于我國的法律對于人格否認(rèn)制度的規(guī)定相對不甚明確，目前缺乏統(tǒng)一的適用標(biāo)準(zhǔn)。

三、完善債權(quán)人保護的相關(guān)措施

（一）完善信息披露制度

在當(dāng)前資本認(rèn)繳制的形勢下，公司信息披露制度尚不健全，信息披露主要依靠公司的企業(yè)自覺，這樣的制度妨礙保障債權(quán)人的知情權(quán)。為了扭轉(zhuǎn)債權(quán)人處于劣勢地位的不利局面，應(yīng)當(dāng)可以從擴大企業(yè)信息披露渠道的方式入手，在具體的實施原則上，要推行“兩手一把抓”原則，既要保障企業(yè)自覺地進行信息公開透明披露，同時也要加強政府的參與度，使政府介入和企業(yè)自覺披露相結(jié)合，通過政府的強制力來保障企業(yè)及時有效地進行信息披露，保障債權(quán)人的知情權(quán)，建立完善的信息披露制度，從而保障債權(quán)人的合法權(quán)益，進一步提高市場經(jīng)濟的運行效率，保證交易在最大限度上保持公平。

首先，需要做的就是建立科學(xué)合理，并且不干涉企業(yè)商業(yè)秘密的信息披露制度。只有擁有一個良好運行的信息披露體系，才可以讓企業(yè)養(yǎng)成信息披露的良好習(xí)慣，從而使信息能夠真正地立于陽光之下，進一步保障好債權(quán)人的知情權(quán)，在債權(quán)人能夠進行利益判斷的基礎(chǔ)上，進一步提高市場經(jīng)濟的運行效率。由此來拓寬信息披露的渠道，并通過具體的途徑，如明確規(guī)定披露信息內(nèi)容等方式將信息披露責(zé)任落到實處。從西方國家的信息披露制度的發(fā)展歷史進程來看，在早期的披露過程中，整體呈現(xiàn)了相對較為寬松的局面，在早期并沒有嚴(yán)格的法律法規(guī)制度約束企業(yè)披露內(nèi)容，呈現(xiàn)出自由開放、完全放任的企業(yè)披露態(tài)勢，而隨著經(jīng)濟的進一步發(fā)展，經(jīng)濟體制不斷發(fā)展完善，從信息的自由披露，逐漸發(fā)展到信息的選擇性披露制度，最終逐漸形成了相對較為完善的嚴(yán)格信息披露制度，發(fā)展成為自愿性與強制性相結(jié)合的“雙管齊下”信息披露制度，整體上逐漸向著良性發(fā)展。由于目前并沒有完備的法律法規(guī)督促企業(yè)必須對于重點信息進行披露，所以在實務(wù)進程中，很多企業(yè)對于重要信息披露的態(tài)度是不自愿不自覺的，因此我們應(yīng)當(dāng)盡快建立起相對完善的信息披露制度，增強其透明性與公開性。

其次，應(yīng)當(dāng)通過制度建設(shè)來保證信息披露的真實性、可靠性、實時性與準(zhǔn)確性。因為公司的經(jīng)營本身就是一個動態(tài)性、連續(xù)性的過程，很多公司生產(chǎn)經(jīng)營的重大信息、公司的資金流動等數(shù)據(jù)是在公司的發(fā)展運作中實時更新的。因此，在信息披露的過程中要保證信息的連續(xù)性與持續(xù)性，并且通過信息的持續(xù)更新軌跡監(jiān)督公司健康運行。

加強對于虛假信息披露和不合規(guī)信息披露的民事處罰也是促進信息披露制度良性發(fā)展的一個途徑。長期以來，對于未履行信息披露義務(wù)的企業(yè)我們的處罰主要停留在行政處罰層面，這很難起到震懾作用，不利于形成企業(yè)自覺進行信息披露的良好風(fēng)氣，相應(yīng)的行政處罰對于企業(yè)來說并不嚴(yán)苛，企業(yè)很容易出現(xiàn)被處罰的成本較低，從而屢教屢犯的局面。因此，如果在信息披露制度中引進民事責(zé)任，擴大責(zé)任承擔(dān)的范圍，可以將具體責(zé)任精確到責(zé)任負(fù)責(zé)人，例如追究公司董事、股東、管理人的民事責(zé)任，那么法律的震懾力毫無疑問會加大不少。法律對于企業(yè)產(chǎn)生的震懾力也就更能促進信息披露制度的進一步發(fā)展，從而從根本上減少信息披露不全面、不及時的現(xiàn)象，進一步保障公司債權(quán)人的信息知情權(quán)。當(dāng)公司在進行信息披露時如造成他人損失，受損失的一方即可向其提起民事賠償請求。

（二）建立債權(quán)人參與公司治理機制

目前我國的公司治理結(jié)構(gòu)尚未健全，很多時候公司的實際決策權(quán)掌握在公司的董事、大股東手中，實際上存在著大股東具有絕對的決策權(quán)，小股東逐漸被邊緣化的情況。為了解決這樣類似的問題，我國應(yīng)當(dāng)立足當(dāng)前國情，建立一種新機制，讓債權(quán)人適當(dāng)?shù)貐⑴c到公司治理的過程中去，盡可能地保護債權(quán)人的利益不受侵害。我們可以通過建立債權(quán)人大會的方式讓債權(quán)人享有按份額的表決權(quán)，也可以確立并完善債權(quán)人派生訴訟制度，通過規(guī)范債權(quán)人派生訴訟制度的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，使其發(fā)揮更好的作用來保障債權(quán)人的利益。

建立債權(quán)人參與公司治理機制可以從多方面多維度入手，可以嘗試通過建立一種平行的債權(quán)人派生訴訟制度，當(dāng)在公司利益遭受損失或者存在受損的可能性時，如果公司不行使追訴權(quán)，此時債權(quán)人可以為了公司的整體利益，提起訴訟，要求致害人賠償損失。也可以通過推舉債權(quán)人進入監(jiān)事會的方式使得債權(quán)人參與到公司治理中去，幫助債權(quán)人行使一定的監(jiān)督權(quán)，以監(jiān)事的身份參與公司治理。同時，也可以完善債權(quán)人會議制度，在公司存續(xù)期間，使得債權(quán)人擁有成立債權(quán)人委員會的權(quán)利，在公司發(fā)生一些重大事項的情況下，可以召開債權(quán)人會議。并且債權(quán)人可以通過運行此種制度，監(jiān)督公司運營狀況的重大變化，維護自身利益[4]。

結(jié)語

目前我國經(jīng)濟穩(wěn)中向好發(fā)展，但市場經(jīng)濟體制中也存在著一些矛盾和問題，公司債權(quán)人權(quán)益保護就是矛盾之一，我們只有不斷完善法律制度，才能讓資本認(rèn)繳制更好地發(fā)揮其自身的作用，才能真正保護好債權(quán)人的公平利益。而只有保護好債權(quán)人的利益，才能夠提高公司的市場競爭力，讓制度不斷地隨著時代的發(fā)展而不斷完善。本文分析了資本認(rèn)繳制下對于債權(quán)人利益保護可能存在的一些問題，并提出一些解決方法，希望可以對當(dāng)前債權(quán)人合法權(quán)益保護提供一些可行的思路及有益的借鑒。

參考文獻：

[1]? 盧政宜.論認(rèn)繳制下的公司債權(quán)人保護[D].長春：吉林大學(xué)，2020.

[2]? 劉清清.股東出資義務(wù)加速到期研究[J].市場周刊，2021，（1）：168-170.

[3]? 黃文欣.公司資本認(rèn)繳制度下債權(quán)人利益保護問題研究[D].北京：中央民族大學(xué)，2020.

[4]? 林凡靜.注冊資本認(rèn)繳制下債權(quán)人利益保護法律問題研究[D].青島：青島大學(xué)，2020.