人力資本對全球價值鏈地位攀升的影響

摘? ? ? 要：人力資本的創新性、異質性等特征以及“干中學”效應能夠對全球價值鏈地位攀升產生積極影響。本文對世界投入產出表中42個經濟體2000-2014年的數據進行實證檢驗后發現，在將金融發展、制度質量、貿易開放度、全要素生產水平及外商投資依次逐步控制后，人力資本對全球價值鏈地位攀升的積極作用依舊顯著。

關? 鍵? 詞：人力資本;全球價值鏈;資本要素

中圖分類號：C924.1? ? ? ? 文獻標識碼：A? ? ? ? 文章編號：1007-8207（2022）04-0048-08

收稿日期：2021-11-15

作者簡介：辛紅，東北師范大學財務處副處長，高級會計師，研究方向為財務管理與經濟學。

近年來，受“逆全球化”思潮、新冠肺炎疫情全球蔓延特別是美國制造業回流和產業遷出的影響，全球價值鏈系統本身呈現出一定程度的脆弱性。如何通過制造業創新促進產業轉型進而實現全球價值鏈地位攀升，向制造強國邁進，已成為我國急需解決的問題之一。人力資本是影響全球價值鏈升級的關鍵因素，我國要進一步提升制造業在全球價值鏈分工中的地位，就必須扭轉以往以低成本要素融入價值鏈分工的局面，不斷優化人力資本結構，提高人力資本素質，最大限度釋放人才紅利。

一、文獻回顧

在學界，研究全球價值鏈地位攀升的文獻多著重于關注外生因素的作用，認為推動全球價值鏈升級的主要決定因素有融資約束、基礎設施、制度環境、FDI等，[1]從人力資本等高端生產要素出發來解釋一國價值鏈分工地位的文獻相對較少。事實上，一國在全球價值鏈上的位置分布取決于該國融入全球價值鏈時所依托的生產要素。一般而言，依靠高端生產要素融入全球價值鏈分工的國家往往位于高端地位，而依靠初級生產要素融入全球價值鏈分工的國家則往往位于低端地位。[2]

在不多研究人力資本這一高端生產要素影響全球價值鏈地位攀升的文獻中，學者們一致認為，人力資本憑借其創新性、異質性等顯著特征對全球價值鏈地位攀升發揮著積極作用，能夠促進技術創新、實現技術進步，從而在很大程度上推動經濟發展。[3]此類文獻的研究主題集中在兩個方面：

一是聚焦于人力資本這一高端生產要素本身的數量和質量結構特征及其助力全球價值鏈地位攀升的具體作用機制上，認為一國人力資本的數量和質量結構特征直接影響著該國在全球價值鏈的定位，且人力資本自身的異質性、創新性特征以及“干中學”效應能夠促進該國技術創新、產業創新效應的有效發揮。如有學者提出，人力資本與全球價值鏈地位攀升成正比例關系;[4]有學者運用協整和誤差修正模型進行實證分析后認為，人力資本的數量和質量制約著全球價值鏈的各個環節，通過培育高素質的人力資本能夠有效助力一國產業結構高度化;[5]有學者利用2000-2014年WIOD等數據庫載錄的制造業行業數據進行基準估計和異質性分析后發現，優化人力資本結構可以顯著推動一國在全球價值鏈中分工地位的提升;[6]有學者通過條件分位數回歸模型檢驗出人力資本在一國產業全球價值鏈分工地位攀升過程中的促進作用;[7]有學者借助固定效益模型證實了人力資本投資在很大程度上會對技術進步產生助推影響;[8]有學者認為，人力資本對于技術進步的促進作用能夠進一步催生技術創新效應并使其得以產生預期效果，最終實現一國在全球價值鏈地位的攀升;[9]有學者通過研究發現，人力資本這一生產要素可以促進產業創新，[10]且人力資本質量越高，越能通過創新效應促進高端技術的引進與融匯，從而推動產業結構實現轉型升級。[11]有學者認為，人力資本的“干中學”效應是推動一國全球價值鏈地位攀升的強大動力，其帶來巨大的正外部性將提升各國研發創新效率和生產效率;[12]有學者發現，人力資本能夠積累各種有價值的經驗并從中獲取知識要素，從而在應用這些知識技能的過程中提高研發效率和生產效率，一定程度上推動產業創新與轉型，最終影響一國在全球價值鏈上的分工地位。[13]

二是聚焦于通過人力資本與其他生產要素的適應性匹配共同助力全球價值鏈地位攀升上，認為只有實現人力資本與技術、制度等生產要素的最優匹配，才能有效發揮其助力全球價值鏈地位攀升的作用。如有學者以各制造業行業高技能勞動力占比作為人才變量的觀測指標對全球價值鏈分工地位進行了測算，結果顯示其不只受制于某單一生產要素的狀況，而且更依賴于生產要素間的匹配狀況，匹配狀況越好，越有利于促進一國全球價值鏈地位攀升;[14]有學者提出，人力資本與技術、制度等要素之間在結構和數量上達到的最優匹配是助力一國產業價值鏈攀升的關鍵所在，不同類型的人力資本的受教育程度與知識儲備程度不同，因此對技術能力的形成和提升作用也會有所不同，這就要求在技術能力發展的不同階段提供相適配的人力資本類型作為支撐。[15]

本文在現有文獻的基礎上，以金融發展、貿易開放度、制度質量、外商直接投資及技術水平（全要素生產率）為控制變量，進一步驗證人力資本對全球價值鏈地位攀升的積極作用。

二、計量模型

⒈數據選擇及來源。本文以世界投入產出表數據庫（WIOD2016）中經過篩選后保留的42個經濟體的數據作為被解釋全球價值鏈地位這一變量的觀測指標。核心解釋變量為人力資本，重要控制變量為金融發展，其它控制變量為貿易開放度、制度質量指數、外商直接投資和技術水平（全要素生產率）。各項變量的具體數據來源如表1所示。

⒉各項變量測度。

⑴全球價值鏈地位測算公式：

gvc=1n（1+）-1n（1+）? ? ? ? ? ⑴

其中，gvc表示i國t制造業在全球價值鏈中的地位;IVit表示出口國內增加值，即i國制造業出口最終產品中內含的本國價值增值部分出口到對方國家經過加工后又出口給第三方國家;FVit表示i國制造業出口最終產品中內含的國外增加值，即i國出口最終產品中所包含的進口自國外的中間品價值;Eit表示以增加值統計的i國t制造業的出口額。測算結果顯示：gvc的最小值為-0.221，最大值為0.142，平均值為-0.0425，標準差為0.103。這說明gvc與制造業的間接價值增加值在總出口中所占的比重呈正相關，且與國外增加值在總出口中所占的比重呈負相關。前者越大，gvc數值越大，該制造業在全球價值鏈的分工地位越高。

⑵核心解釋變量測度。人力資本對全球價值鏈地位的影響較大，其測算方式為：以25周歲及以上平均受教育年限的對數值為分子，以教育回報率為分母，二者之比得出人力資本指標。測算結果顯示：hc的最小值為1.782，最大值為3.726，平均值為3.073，標準差為0.447。

⑶重要控制變量測度。金融發展對全球價值鏈地位影響的測算方式為：以國家信貸總額與股票市場價值之和為分子，以經濟體GDP為分母，二者之比得出金融發展指標。測算結果顯示：fd的最小值為0.00118，最大值為4.996，平均值為1.25，標準差為0.939。

⑷其他控制變量測度。①貿易開放度：以貨物進出口總額為分子，GDP為分母，二者之比即為貿易開放度指標。②制度質量指數：基于世界銀行發布的世界指數，選取包含監管治理、腐敗控制在內的六個指標，將六個指標的算術平均值作為一經濟體制度質量指數的衡量指標。③外商直接投資：將一經濟體中對內直接投資對數化處理，得出的數據用以衡量外商直接投資水平。④技術水平（全要素生產率）：將各個國家的現價TFP（ctfp）與美國的實際TFP（rtfp）相乘得出數據用以衡量技術水平指標。其他控制變量的測算結果如表2所示。

⒊模型設定。為實證檢驗人力資本對全球價值鏈分工地位的影響，構建計量模型如下：

gvc=α0+αhcit+βχ+μ+ε⑵

其中，α為截距項系數，β為控制變量系數，χ為控制變量，μ為不隨時間變動的國家效應，ε為隨機擾動項，j為控制變量個數，i和t分別為國家和時間。

三、實證結果分析

根據husman檢驗結果，本文運用面板隨機效應模型對公式1進行檢驗后發現{如表3所示，其中，⑴為fd對gvc影響的結果，⑵為控制fd后hc對gvc影響，⑶為加入fd后hc對gvc影響的結果}：無論是否控制fd，hc均對全球價值鏈產生正向作用，hc的系數分別為0.0491與0.0507且在1%下顯著。這與已有文獻的結論相符合，即一國在全球價值鏈中地位攀升的過程就是該國人力資本升級的過程，擁有大量高質量人力資本的國家處于全球價值鏈地位上端。具言之：fd系數為0.0063，說明當進行新業務拓展時，金融完善度有助于資金鏈完整并確保創新業務的資金提供，從而促進一國全球價值鏈地位的攀升。全球價值鏈分工的比較優勢與國家金融發展水平息息相關，在全球價值鏈的高端擁有強參與屬性的往往是金融體系完善、發展程度高且能進行高風險產品研發設計的國家，而金融水平發展低的國家時常處于全球價值鏈的底端;trade為負值且顯著，說明貿易開放水平即使顯著也可能是與控制變量中的一些因素相關，其本身與全球價值鏈之間存在著不確定性。一國若單從貿易開放政策來促使全球價值鏈地位攀升，則該國有可能依舊處于低端鎖定狀態;quality為正值但不顯著，即使在10%水平依舊不顯著，原因可能是在進行價值鏈測算過程中選取的42個經濟體都是制度質量較高水平的國家。說明單從制度質量來看，該因素未能達到促使全球價值鏈攀升的水平;fd系數顯著為正值，說明不同主體融入全球價值鏈分工的深度一定程度上與外商投資在跨國公司與全球價值鏈分工二者之間的緊密性相關;tfp為正數但不顯著，說明技術水平本身對促進全球價值鏈地位的攀升是有正向作用的，但其可能依賴于某些條件。如有學者發現，提高企業基礎設施水平可以通過降低企業成本進而提升全球價值鏈地位，但這種提升作用局限于該國家金融市場發展水平是否成熟。[16]

為證明人力資本對全球價值鏈地位的基準回歸是否存在系統性誤差，本文選取人力資本的滯后一項對gvc進行回歸（如表4所示），其中⑴為fd對全球價值鏈地位影響的檢驗結果，⑵為控制fd后hc對全球價值鏈地位影響的檢驗結果。穩健性檢驗結果顯示：控制fd后hc對全球價值鏈地位影響的檢驗系數為0.0485，在1%下顯著，與基準回歸中的結果一致。這既證明了基準回歸的準確性，也驗證了人力資本對全球價值鏈地位攀升具有正向促進作用。

完善的金融結構能夠使一國更加容易地獲得外部融資，進而促進該國制造業全球價值鏈地位攀升。而全球價值鏈地位越高的國家也越能吸引資金流入，從而進一步完善金融市場;一國先進制造業與現代服務業之間形成的良好營商環境能夠促進該國全球價值鏈地位的攀升，而該國全球價值鏈地位的攀升也會吸引更多的外商直接投資;即使經濟體的制度質量并未表現出對該經濟體全球價值鏈地位攀升的顯著性，但高附加值產業仍舊會倒逼該經濟體進行制度環境改善。按照已有文獻得出的上述結論，全球價值鏈地位的各項變量可能會存在雙向關系，因而無法確定全球價值鏈地位攀升是否是由人力資本這一要素所引起的。基于此，為保證實證結果的準確性，本文運用動態GMM模型來進行檢驗（如表5所示）：在依次加入quality、trade、tfp、ifd、fd等變量后，從gvc和hc的正負性與顯著性來看均與前面所做的人力資本對全球價值鏈地位的基準回歸和穩健性檢驗結果一致。

四、對策建議

⒈優化人力資本結構。在我國勞動力低成本優勢逐漸消失的背景下，政府應大力實施“內培外引”戰略，著力優化人力資本結構。一方面，加強對國內高質量人才的培養，營造教育和培訓的良好環境，不斷提升人才培養的質量水平與層次高度;另一方面，加大引智力度，在進一步貫徹落實“戰略引智計劃”的同時出臺相應的海外引智政策，以吸引全球優秀人力資源。

⒉提高人力資本的素質。一方面，教育能夠顯著提高人力資本的培育層次和人力資源的質量水平，大大提高生產效率和創新速度。因此，政府要在教育上加大投入，特別是要注重培養與不同水平的其他生產要素相匹配的高素質人力資本，這樣能夠更加充分地發揮高素質人力資本在全球價值鏈地位攀升中的支撐作用;另一方面，隨著我國教育普及程度不斷提高，人力資源的綜合素養有了較大提升，尤其是高素質人力資源數量逐漸增多。政府要想方設法為這些高素質人力資源提供充分展現才能的機會，將“數量優勢”轉化為“資本優勢”，以助力我國全球價值鏈地位攀升。

⒊最大限度釋放人才紅利。要利用我國人力資源豐富、制造業增加值連年位居世界首位等綜合優勢，進一步激發人才紅利，以實現我國制造業全球價值鏈地位攀升這一目標。一是要通過深化改革挖掘人才資源富礦，使改革紅利與人才紅利疊加;二是要打破束縛人才的制度羈絆，開發更多就業崗位，鼓勵更多科技人員積極創業;三是要更好發揮政府投入“四兩撥千斤”的作用，把更多資源用在“人”而不是“物”上，做到看準人、多支持、少干預;四是要保護科研人員知識產權和合法權益，營造公平公正環境，使創新人才不為侵權剽竊所擾，不為不必要的審批、評比所累，專心致志搞創新、出成果;五是要創新體制機制，加大對青年優秀人才的扶持，不搞論資排輩，摒棄門戶之見，廣聚天下英才，讓更多“千里馬”競相奔騰。[17]

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（責任編輯：劉亞峰）

The Impact of Human Capital on the Rise of Global

Value Chain Status

Xin Hong

Abstract：The innovation and heterogeneity of human capital and the “learning by doing” effect can have a positive impact on the rise of the status of the global value chain.This paper empirically tests the data of 42 economies in the world input-output table from 2000 to 2014.It is found that after gradually controlling the financial development，institutional quality，trade openness，total factor production level and foreign investment in turn，the positive role of human capital in the climb of global value chain status is still significant.

Key words：human capital;global value chain;capital elements