俄羅斯能使用數(shù)字貨幣規(guī)避制裁嗎

宋爽

自2月24日俄烏沖突爆發(fā)以來，美國(guó)等西方國(guó)家不斷加碼對(duì)俄羅斯的金融制裁，包括禁止俄羅斯的銀行使用環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)（SWIFT）國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)、凍結(jié)俄羅斯外匯儲(chǔ)備等，試圖將俄羅斯排除在國(guó)際金融和貿(mào)易體系之外。在一開始的制裁措施當(dāng)中，數(shù)字貨幣并不在制裁范圍內(nèi)。數(shù)字貨幣（加密貨幣）由于具有獨(dú)立網(wǎng)絡(luò)、交易匿名、轉(zhuǎn)移快捷等特點(diǎn)，似乎是俄羅斯規(guī)避美西方國(guó)家制裁的有效工具。然而，隨著美國(guó)將制裁的大棒伸向數(shù)字貨幣，俄羅斯使用數(shù)字貨幣大規(guī)模規(guī)避制裁可能并不可行。

俄羅斯屬于發(fā)展中國(guó)家中對(duì)數(shù)字貨幣認(rèn)知比較開放的國(guó)家，具有加密貨幣與區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好條件，已經(jīng)是比特幣開采量世界排名第三的國(guó)家。俄羅斯資源豐富，特別是電力資源過剩，這對(duì)于耗電巨大的數(shù)字貨幣“開采”提供了先決條件。不僅如此，俄羅斯人口密度低，氣候寒冷，這些自然條件都非常有利于解決“礦機(jī)”的噪音和散熱問題。2018年8月，俄羅斯地方政府宣布在列寧格勒州開設(shè)國(guó)內(nèi)最大的加密貨幣“礦場(chǎng)”，配備了3000多臺(tái)“采礦”設(shè)備，占地面積約4000平方米，并對(duì)從事加密貨幣開采的“礦工”開出了免稅、移民、低電價(jià)等利好政策。截至2021年8月，俄羅斯占據(jù)了比特幣全網(wǎng)13.6%的算力。在俄烏沖突前，俄羅斯人擁有超過1200萬個(gè)加密貨幣賬戶和價(jià)值約2萬億盧布（約合267億美元）的加密貨幣。

與此同時(shí)，俄羅斯央行也在積極開發(fā)數(shù)字盧布。2022年初，俄羅斯央行開始數(shù)字盧布試點(diǎn)，預(yù)計(jì)兩年時(shí)間左右可建立起支持?jǐn)?shù)字盧布的基礎(chǔ)設(shè)施。

俄烏沖突爆發(fā)后，美西方對(duì)俄羅斯實(shí)施了史上最嚴(yán)厲的金融制裁。然而，鑒于俄羅斯在數(shù)字貨幣領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，如果俄羅斯利用數(shù)字貨幣來規(guī)避制裁，或許將使制裁的效果大打折扣。美國(guó)顯然很快注意到了這一問題。3月11日，美國(guó)財(cái)政部外國(guó)資產(chǎn)控制辦公室（OFAC）發(fā)布指導(dǎo)意見，明確要求美國(guó)人——包括加密貨幣交易所、加密錢包和其他服務(wù)提供商，遵守對(duì)俄羅斯的制裁決定，采取基于風(fēng)險(xiǎn)的措施以確保其不參與被禁止的交易。

為進(jìn)一步探討俄羅斯可能使用加密貨幣規(guī)避制裁的問題，美國(guó)參議院銀行委員會(huì)于3月17日舉辦了一場(chǎng)名為“理解數(shù)字資產(chǎn)在非法金融中的作用”的聽證會(huì)。參議員伊麗莎白·沃倫提出《2022年數(shù)字資產(chǎn)制裁合規(guī)增強(qiáng)法案》，旨在通過阻止外國(guó)加密貨幣企業(yè)與受制裁的俄羅斯企業(yè)和個(gè)人開展業(yè)務(wù)、賦予當(dāng)局暫停與俄羅斯相關(guān)加密貨幣地址交易的權(quán)力、提高持有加密貨幣的透明度，打擊俄羅斯行為者利用數(shù)字資產(chǎn)逃避國(guó)際制裁的行為。

日前，白宮國(guó)家安全委員會(huì)和美國(guó)財(cái)政部已經(jīng)要求全球一些大型交易平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)商，阻止任何繞過美國(guó)及其盟友對(duì)俄羅斯實(shí)施嚴(yán)格制裁的企圖。3月7日，美國(guó)最大的加密貨幣交易所Coinbase加入制裁行列，Coinbase通過外部來源身份識(shí)別和自身廣泛的審查和追蹤過程，屏蔽了超過2.5萬個(gè)與俄羅斯個(gè)人或?qū)嶓w有關(guān)的交易地址。Coinbase驗(yàn)證了涉及美國(guó)、英國(guó)、歐盟、聯(lián)合國(guó)等制裁名單上的所有賬戶，符合受制裁身份或居住在受制裁地區(qū)的個(gè)人不得開立賬戶。此外，Coinbase還能夠利用其自身的區(qū)塊鏈分析程序發(fā)現(xiàn)新出現(xiàn)的“威脅”、高風(fēng)險(xiǎn)行為等，這使得該公司能夠識(shí)別在Coinbase之外的個(gè)人持有的被制裁賬戶。Binance、FTX等總部不在美國(guó)的加密貨幣交易所也表示，愿意屏蔽OFAC制裁名單上實(shí)體的錢包。除美國(guó)以外，七國(guó)集團(tuán)（G7）在聯(lián)合聲明中也提出要堵住對(duì)俄制裁的加密資產(chǎn)漏洞，日韓等多國(guó)亦加入了對(duì)俄加密資產(chǎn)制裁的隊(duì)伍，對(duì)轄區(qū)內(nèi)加密貨幣交易所采取強(qiáng)硬措施。

從技術(shù)層面分析，數(shù)字貨幣是否可用于規(guī)避制裁的關(guān)鍵，在于相關(guān)技術(shù)能不能幫俄羅斯擺脫西方國(guó)家的監(jiān)控。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，加密貨幣自成技術(shù)體系，可以繞開傳統(tǒng)的銀行和貨幣監(jiān)管體系，因而交易可不受制裁約束。這種觀點(diǎn)現(xiàn)在恐怕已無法成立。因?yàn)閲?guó)際上針對(duì)加密貨幣的監(jiān)管體系日趨完善，由G7組建的“反洗錢金融行動(dòng)特別工作組”（FATF）已經(jīng)發(fā)布了加密貨幣的監(jiān)管指南并在幾十個(gè)國(guó)家執(zhí)行，加密貨幣交易所作為加密貨幣網(wǎng)絡(luò)的中心節(jié)點(diǎn)成為重要的受監(jiān)管對(duì)象。而且，現(xiàn)在市場(chǎng)上很多區(qū)塊鏈交易追蹤工具，如Chainalysis等，完全可以監(jiān)測(cè)到加密貨幣的大額資金流動(dòng)。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，加密貨幣可以直接進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易，繞開加密貨幣交易所，據(jù)此擺脫美國(guó)的監(jiān)控。第三種觀點(diǎn)認(rèn)為，全新的數(shù)字盧布系統(tǒng)將使美歐國(guó)家無法監(jiān)測(cè)到盧布交易。后兩種觀點(diǎn)也許在技術(shù)上能做到，但是在經(jīng)濟(jì)上卻未必值得。

2022年3月7日，美國(guó)最大的加密貨幣交易所Coinbase宣布加入對(duì)俄羅斯的制裁行列。

從經(jīng)濟(jì)層面看，數(shù)字貨幣交易能否有效規(guī)避制裁的關(guān)鍵，在于俄羅斯實(shí)體及其交易對(duì)手認(rèn)為值不值得開展此類交易。上述第二種觀點(diǎn)認(rèn)為加密貨幣可以繞開加密貨幣交易所、進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易，這種交易方式存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。首先，加密貨幣存在價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。加密貨幣價(jià)格波動(dòng)劇烈，容易造成損失。其次，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。通過去中心化交易獲得的大量加密貨幣很難迅速變現(xiàn)。因?yàn)橐坏┩ㄟ^加密貨幣交易所進(jìn)行貨幣轉(zhuǎn)換，巨額資金來源必然受到追查。至于第三種觀點(diǎn)，即使用數(shù)字盧布規(guī)避制裁，不得不說其作用也非常有限。數(shù)字盧布的國(guó)際接受程度有限，向俄羅斯出口獲得的數(shù)字盧布恐怕只能通過與俄羅斯開展進(jìn)口貿(mào)易才能花出去。此外，去中心化的加密貨幣交易還因缺少第三方中介服務(wù)而面臨其他風(fēng)險(xiǎn)。譬如，由于沒有銀行提供信用證服務(wù)，交易一方可能會(huì)遭遇違約風(fēng)險(xiǎn)。另外，缺少保險(xiǎn)公司提供保險(xiǎn)服務(wù)，也有可能使交易一方承擔(dān)貨物在運(yùn)輸過程中的意外損失。由于上述種種不確定性，在以數(shù)字貨幣開展涉制裁交易時(shí)，他國(guó)實(shí)體一定會(huì)索要高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，而俄羅斯實(shí)體不得不承擔(dān)相應(yīng)的溢價(jià)損失，經(jīng)濟(jì)成本高昂。

而且，美國(guó)對(duì)俄羅斯的貿(mào)易監(jiān)測(cè)絕不僅限于資金層面，還可以落實(shí)到貨物追蹤。其他國(guó)家與俄羅斯開展交易很難不被察覺，一旦被發(fā)現(xiàn)，不僅可能面臨巨額經(jīng)濟(jì)處罰，還將對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)造成重大打擊。因此，目前各國(guó)對(duì)與俄羅斯進(jìn)行貿(mào)易持謹(jǐn)慎態(tài)度。

因此，綜合考慮技術(shù)上能不能、經(jīng)濟(jì)上值不值等因素，俄羅斯想要通過數(shù)字貨幣大規(guī)模規(guī)避西方國(guó)家制裁，恐怕很難實(shí)現(xiàn)。