“一帶一路”經貿合作財稅風險問題研究

王阿敏

【摘要】與“一帶一路”沿線國家進行經貿合作，統籌國內、國際兩個大局，進一步發揮世界最大統一市場的優勢和充足的內需潛力，深化供給側改革，構建國內、國際雙循環，是黨和國家新時期的重大戰略決策。國有企業作為“一帶一路”建設的主力軍、“走出去”的先鋒隊，有著不同于其他企業的特點和優勢，但也面臨著眾多的財稅風險。文章以某國有上市S公司為例，分析“一帶一路”經貿合作中的財稅風險問題及其應對措施。

【關鍵詞】一帶一路；國有上市企業；財稅風險

【中圖分類號】F275；F235.8

一、“一帶一路”經貿合作現狀及現實意義

根據公開數據顯示，截至2020年底，138個國家、31個國際組織與我國簽署了201份“一帶一路”共建合作協議文件。2020年，我國與相關國家全年貨物貿易額1.35萬億美元，相較于2013年倡議提出時的1.04萬億美元，增長29.8%，占總體外貿進出口額的比重達到29.1%。其中，2020年中歐班列聯通境外21個國家的92個城市，比2019年底增加了37個，全年開行超過1.2萬列，同比上漲50%，發揮的貿易通道作用非常突出。根據商務部最新數據顯示，2021年我國全行業對外直接投資9366.9億元人民幣，同比增長2.2%；我國對“一帶一路”沿線國家非金融類直接投資203億美元，同長增長14.1%。

從行業看，我國企業對外投資主要對租賃和商務服務業、批發零售業、科學研究和專業技術服務業、電力生產供應、基礎設施建設等行業。其中，批發和零售業對外投資高達27.8%；科學研究和技術服務的投資達18.1%。2020年，我國在“一帶一路”沿線國家企業新簽承包工程合同額1 414.6億美元，占當期總額的55.4%；完成營業額911.2億美元，占當期總額58.4%。目前全球陸海貿易新通道建設加速，“一帶一路”建設穩步推進。

在當前世界各國貿易保護主義盛行，逆全球化趨勢加劇、中美貿易摩擦不斷升級、新冠肺炎疫情世界大流行的形勢下，全球經濟面臨大蕭條之后最嚴重的下降，世界經濟復蘇緩慢，世界貨幣基金組織預測2021年全球增速6%，2022年則為4.4%，但預期是建立在資金流、物流、人流擺脫疫情影響恢復暢通的假設下的。目前新一輪的病毒傳播，疫情在世界范圍內遲遲無法有效控制，對世界經濟的恢復是雪上加霜。2020年除中國外，其他所有主要經濟體在貿易方面都是負增長。2021年上半年我國經濟增長12%，由點到面帶動全球經濟發展，產生正向外溢效應，是世界經濟增長的主要動力。

作為當今世界唯一一個連接三大經濟活躍地帶的倡議，“一帶一路”貫通歐亞大陸、連接東亞經濟圈和歐洲經濟圈，輻射北美經濟圈。它的經貿合作為經濟復蘇注入一針強心劑，為疫情后的世界提供了新的機遇，為世界提供了一個新方案，顯示了中國發展的正向外溢效應。

二、國有企業在“一帶一路”經貿合作中的優勢

“十三五”期間，國資委進行以管資本為主的自我改革，加強黨建，形成“三位一體”監管體制，具體內容包括管資本與管黨建相結合、履行出資人職責與履行國資監管職責相結合、黨內監督與出資人監督相結合。在這過程中，加大研發投入，聚集人才，深耕“一帶一路”，堅定不移合作開放，“量、質、效”齊升。習總書記在黨的十九大報告中明確新時代國有企業改革發展的目標方向是“培育具有全球競爭力的世界一流企業”。國企要在“一帶一路”經貿合作中充分發揮自身優勢，做開拓的先鋒和中堅力量。

S公司是國資委旗下A股上市公司，業務范圍涵蓋供應鏈（大宗商品運營）和產業鏈（紡織服裝、動力工具、生態環保、清潔能源、船舶制造與航運等），多年來立足江蘇、服務中國、輻射全球，為全球150多個國家和地區提供產品和服務，在“一帶一路”沿線地區布局，目前擁有39家海外分支機構，設立36家全資海內外實業工廠，基本構建了總部在中國，研發機構在中國、歐洲，金融及航運中心在香港、新加坡，實業基地在東南亞的格局。公司的業務范圍涵蓋了大部分“一帶一路”投資集中行業。

S公司具有體制機制、發展模式、商業模式、渠道資源、風控能力等多方面優勢。在“以奮斗者為本、高績效導向”的企業文化下、采用“多元化發展、專業化經營”的發展模式、“貿工技金一體化”的商業模式，建立了遍布全球的渠道和“經營專業化、流程標準化、管理精細化、評審動態化、救援預案化”五化風險體系。使得公司在2020年整體經濟形勢嚴峻的情況下，進出口總額仍穩步上升，營業收入和利潤逆勢實現雙增長。

三、“一帶一路”經貿合作財稅風險

“一帶一路”經貿合作涉及行業廣泛，業務形態復雜多樣，面臨的政治生態環境、國家間關系錯綜復雜，國企在這過程中面臨的風險和挑戰非常嚴峻。

（一）匯率、利率、原材料、物流價格波動風險

對于一個全球化企業來說，匯率影響到企業經營的穩定性，2020年人民幣對美元匯率一波三折，從最高到最低有7000點的差異。“一帶一路”沿線大多是發展中國家，匯率制度本身差異大，外匯市場極其不發達，匯率漲跌劇烈，帶來巨大的匯率風險。S公司兼有出口和進口業務，操作20余種貨幣，包括美元、歐元、英鎊、澳元、日元等主要貨幣和緬甸元、巴基斯坦盧比、尼日利亞奈拉、菲律賓比索等小幣種。人民幣升值對進口企業來說，會降低采購成本，增加盈利；但對出口企業會帶來較大不利影響，提高出口產品成本，可能導致匯兌損失。同時兼有兩種業務對公司提出了更大的挑戰。

因利率的變化，產生的預期之外的不確定性，是利率風險內涵。公司資本結構中負債增加可提供財務杠桿效應，產生高收益但也會提高公司的償債風險。S公司面臨的利率變動風險主要與本公司以浮動利率計息的借款有關，在公司業務擴張的過程中資金需求較大，融資成本受利率影響較大，影響經營績效和公司穩定。

新冠肺炎疫情以來，因礦場開工不足等原因，原材料價格劇烈上漲，包括主要金屬銅、鐵、鋁以及其他大宗商品。全供應鏈原材料價格的上漲導致產品成本上漲，經營壓力加大。

同時因疫情導致集裝箱“滯留率”增加，國際間的集裝箱“一箱難求”，7月20日標普全球普氏公布的數據顯示，部分商品的干散貨運費已達到歷史新高，國際間的運費價格平均暴漲4倍，且仍然處于上漲的狀態中，給企業造成了巨大的成本壓力。

（二）國際稅收風險大

國際稅收風險是指企業國際涉稅業務或行為給企業帶來的不確定性，包括因對稅收法規變化不敏感、稅收法規不理解、對境外稅收法規和國家間的稅收協定理解錯誤導致的增加稅收滯納金、罰款、罰金等額外支出稅務風險；或缺乏主動稅務籌劃多繳稅款、未用足稅收優惠政策，導致利益流失的風險。

例如S公司在“一帶一路”沿線公司稅率各不相同，在巴拿馬和馬紹爾，公司離岸業務免稅，即如果從事業務不涉及當地，無需繳納利得稅；在緬甸新成立企業前五年免稅；在迪拜，根據當地政策，只對外資銀行和石油企業征企業所得稅，公司所從事業務所得稅免稅；在歐盟內部稅率差距更大，所得稅從保加利亞的10%到法國的33.33%，增值稅最高和最低稅率也相差10%。各國征管方式、制度差異巨大，稅收管轄權劃分、國際重復征稅和減除、國際稅收協定容易給海外投資帶來稅務風險。

（三）沿線國家國內政治、社會環境造成經濟利益損失的風險

因政治法律差異、社會文化環境造成的國企戰略風險、經營風險、合規風險、廉潔風險以及連帶可能造成經濟損失的風險時有發生。其中基礎設施投資是國際產能合作的重點，但是面臨投入大、周期長、盈利前景不明朗的問題。一些國家政治發育不成熟、法制不健全、安全形式堪憂，顏色革命頻發，疫情控制不力，恐怖襲擊等非傳統安全問題高發。例如2014年越南排華打砸搶燒事件、2021緬甸軍事政變，以及最近的巴基斯坦公車爆炸導致中方9名工程師遇難等事件。這些都可能導致了項目停工、工廠停擺，境外資產損失等風險，使得“一帶一路”經貿合作的效益有可能無法達到最初的預期。

（四）項目審批復雜、績效考核僵化和風險管理制度滯后風險

作為國有上市公司，不僅接受國資委、紀委、審計署、證監會的監管，還需要對投資者負責，履行公開披露義務。根據相關法律條款規定，國企在境外項目投資過程中需經國有資產監督管理委員會審批與備案，發展改革委員會核準與備案，國務院商務部門核準與備案、外匯管理局登記手續等四大環節，項目提交審批到各部門中，一般需經過較長的審核期，提供大量重復資料，項目辦理流程耗時過長容易錯失境外投資項目的最佳時間。同時受各種考核制度的限制，容錯空間較小，為了不受追責，部分人會抱著“多做多錯，少做少錯”的思想而錯失開拓良機。

S公司作為一家完全充分市場競爭的企業，如果對市場的變化不敏感，必將被市場淘汰。但是這里就面臨一個“一管就死，一放就亂”的局面。項目辦理流程復雜，管理條條框框非常嚴格，有可能錯失良機，效率低下。而下放審批權限又可能面臨在新業務模式下，風險管理滯后，制度缺位，監管失控，盡職調查不充分，盲目對外投資的風險。

（五）專業人才團隊缺乏的風險

隨著5G發展，萬物互聯的時代到來，經濟數字化轉型，數字技術日趨成熟，新經濟業態優勢不斷顯現，財務管理工作面臨巨變。部分財務人員無法迅速完成新工作方式的轉變。

因每個國家的會計準則、財稅制度存在差異，使用系統也并不統一，同時語言、時差、理念差異等客觀原因也進一步增加了財務工作的難度，降低了財務管理效率，相應風險隨著業務形態的多樣化而日益呈現出嚴峻態勢。

S公司采用的是“全員委派+海外外派”的管理模式，財務管控效果明顯，但也會導致人員擴張嚴重，費用居高不下，在遴選外派人員時經常出現無人可派的局面。財務人員的工作重心不僅是核算和披露，境外投資財務管理工作也需要管控、決策和資本運作。國有企業亟需建立既懂經營、財務又懂管理的人才團隊。

人才的缺乏問題，是國企財務管理工作中的一個共性問題。當地的招聘人員很多時候無法滿足國內各項監管需求，無法理解或者及時的提供符合國內標準的工作成果。因為文化差異存在溝通不暢的情況，人員配備不足和時差導致的工作效率低下問題，知識水平不足導致的片面性問題，以及因內控措施的缺失可能導致的財務管理中合謀或失職風險問題，均需要優秀的人才團隊解決。

（六）資產和資金內控管理問題

近年來，隨著業務量增長，境外電商、境外庫存分銷等業務占比不斷提升，從而造成境外業務單據細碎、銷售及售后環節增多、存貨金額持續攀升等現象。隨之而來的是境外資金管理權限分散、海外板塊“兩金”管理難度不斷加大，影響資產周轉速度。同時，海外資產安全管理問題導致的自身風險顯著增加。

四、針對財稅風險提出的相應對策

（一）充分利用套期工具作為穩定器

S公司利用套期工具管理因外匯風險、利率風險、商品價格波動風險、信用風險等引起的風險敞口，按照風險可控和可對沖原則有效規避風險、優化資源配置、實現成本戰略、提高核心競爭力。具體套期保值方案設計及操作管理上，采取相應的防范措施使保值行動風險可測，并保持在風險可承受范圍以內。對外幣資產和負債，若出現短期的失衡狀況，S公司會在必要時按市場匯率買賣外幣，確保將凈風險敞口維持在可接受的水平。

公司積極響應號召推廣人民幣結算業務，提高人民幣使用效率，讓“一帶一路”境外投資和交易結算更多地使用人民幣。同時銀行等金融機構應加大融資創新力度，根據國企境外投資項目的實際情況，積極開發人民幣匯率衍生產品，拓寬人民幣在境外投資項目中的使用渠道，推動“一帶一路”向著更加多元化的方向發展。

S公司積極爭取各項政策性優惠利率，充分利用財政貼息，管控利率風險。對于原材料、運費價格上漲問題，S公司與供應商、客戶提前鎖定價格，與貨運公司形成戰略合作，協商共同承擔上漲價格部分，按比例共擔風險。

（二）建立稅務風險防范機制

1.設立專門稅務部門

2019年，國家稅務總局《大企業稅務風險管理指引》中明確，企業的稅務部門應參與企業戰略規劃和重大經營決策，應設立稅務管理崗位和機構，明確職責和權限，持續關注稅收征管動態和稅收新規，建立定期分析和報告制度，實時跟蹤報表項目和各項申報數據的變化，包括重點關注指標異常，例如稅收負擔率、關聯銷售比率及其變動率。稅務部門在對外經貿合作過程中，要充分考慮所投資國家、客戶國家引進外資的稅收優惠政策、流轉稅率，所得稅率、預提稅稅率以及關稅政策，降低企業稅負。

2.企業內部要有全員稅務風險意識

財務人員養成良好的職業習慣，保留一切能夠證明企業合規經營的資料和圖片，了解同行業財稅狀態和規劃，使得企業既不會偏離政策錯失機會，也不會多繳或少繳稅款引起稅務風險。加強培訓和溝通，增強業務人員和經營人員的稅務風險意識，增強全員納稅意識，事前重大事項和合同簽訂要考慮稅務因素，從源頭上控制稅務風險。事中，要整合和優化業務流程，規范內部控制，全程監控，查漏補缺。事后，要定時進行稅務風險自查，自查補繳稅款交納滯納金，如果被稅務稽查發現，不僅要有高額罰款，還有企業聲譽的損失。

3.建立良好的企業內外部關系

關聯企業定期溝通，防止因關聯交易不當導致的稅務風險。尋求與稅務機關的正當協調，就具體的事項咨詢主管稅務機關，特殊的、宏觀上的業務需要上面的批文，了解稅務機關管理企業的流程和方法，了解企業可能會被稽查的原因。向專業機構和專家咨詢，與當地稅務事務所或者其他專業機構合作，同時培養自己內部的專業人才，第一時間了解和解決問題。

（三）因地制宜，守正出奇，建立與當地的良好關系

企業與各國的經貿合作因地制宜，充分考慮目標市場國家的文化背景、政治環境、法律法規，立足市場特點、開展有針對性的充分的前期盡職調查。積極主動地履行好社會責任，傳遞良好的企業形象，這不是說企業一定要通過大額捐贈、大規模援建等行為完成，完善自身的產品服務、傳遞優質技術與管理經驗、強化社區活動、承擔環保職能等都是這些社會責任的有機組成部分。

例如，疫情期間，S公司也對開展業務的當地進行過防疫物資的捐贈。同時，做好風險預警和安全管理機制，針對突發的情況可以及時有效應對，保障國有資產安全。

全球經濟你中有我，我中有你，只有良好的意愿，沒有科學的評估、不熟悉對方國情政策可能造成失敗。疫情形勢下 “一帶一路”倡議重點在經濟合作，但又不能唯“經濟中心主義”。宣傳上避免將合作理解為貿易、投資、消費等類似的單純經濟目的，而應大力強調共贏。

（四）制度先行，簡化審批，動態管理，底線思維和開拓精神并重

國有資產監督管理委員會、發改委、商務部門等主管部門應加強溝通與協調，健全與完善外匯管理體系，通過大數據部門間共享等方式，合理避免重復審核現象。建立國有企業境外投資財務管理共享數據庫，對國企境外投資財務管理進行實時監測、合理引導和規范。稅務部門要通過國際稅收合作促進國企境外投資政策對接與征管協作，建立公平、公正、公開的國際稅收體系實現稅收的穩定性。

制度先行，為企業發展提供制度上的規范和引導，同時根據最新的狀態進行動態修正。國資委發揮好專業化、體系化、法治化的監管優勢，聚焦管資本來提高國資監管效能，推進經營性國有資產集中統一監管，為做大、做優、做強國有資本和國有企業、發揮國有經濟戰略支撐作用、建設世界一流企業提供體制保障。對關鍵節點，對“三重一大”的重大事項，對合規的要求，要發揮管理“紅綠燈”的作用。

建立健全企業的容錯糾錯機制，用科學的激勵體系和寬容的工作機制給勇于承擔的人開綠燈，為敢干事的人兜住底。權責一致，懲教結合。結合職工崗位職責范圍，確定相應承擔的工作失誤的責任，做到權責對等。對失誤的干部職工，慎重處理少數，教育提醒大多數。堅持底線思維和開拓精神并重，但鼓勵創新、寬容失敗的原則，也要體現是免責而非不負責的區別，是對干部職工主動作為的愛護，而非對個人行為的寬縱。

（五）加強人才團隊的培養和建設

S公司發揮組織制度優勢，黨員先鋒模范作用，公司中黨員比例占比較高，并每年仍然不斷有人向黨組織靠攏。在疫情嚴峻的情況下，有多位黨員和入黨積極分子主動請纓，最早完成疫苗接種，全副武裝奔赴土耳其、巴基斯坦、中南美洲等地公司和項目，迅速恢復日常工作，為業務開展提供財務支援，保障了國有資產利益。

在識人的基礎上想方設法去培養人，加強人才梯隊建設和培養，加強對員工的日常培訓，積極引進先進人才，全面推行經理層任期制和內部競聘管理，形成有市場競爭優勢人才選用機制和績效薪酬激勵機制。公司遵循“能高能低、能進能出、能上能下”的機制， 以“奮斗者為本、高績效導向”形成企業發展和員工成長良性互動，打造形成了公司和員工之間牢不可破的“利益共同體”“事業共同體”“命運共同體”關系，吸引和粘合了一大批優秀人才隊伍，致力于推動企業的創新超越。

（六）加強信息化建設

S公司加強信息化建設，通過信息化手段打通海外平臺業務財務各關鍵環節，有效提升了海外公司信息化管理水平。在國內逐步建立和推廣建立財務共享中心，先后在多個海外公司上線NETSUITE系統，關鍵賬務處理職能收回國內。細化海外公司業務各環節的工作職責，抓好資金管控，設立海外資金管理小組，針對收支、融資等重要事項進行垂直管理。將海外共享中心財務管理的動作規范化，形成包括流程管理、內部控制、財務分析等方面在內的財務管理操作手冊，運用信息化手段加強對海外投資和業務的有效控制。

五、結束語

“一帶一路”經貿合作發展到今天，國有企業“走出去”的步子不斷加大，經貿合作不斷加強，在新形勢下面臨較大的財稅風險。國有企業集團應當全方位，多角度的加強境外投資財務管理工作，規范投資行為，嚴格控制風險，保障國有資產安全，在加強底線思維的基礎上，開拓創新，為“一帶一路”的長遠發展服務。按照“管理制度化、制度流程化、流程信息化、信息智能化”的總體思路，持續推進管理能力提升，讓國有企業在“一帶一路”經貿合作中走得更穩、更實、更好。

主要參考文獻：

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[4]王倩倩.改革風正勁 破浪立潮頭——從國企改革發展新聞發布會高頻詞透視國企改革[R].國資報告，2021年03月

[5]商務部國際貿易經濟合作研究院.中國“一帶一路”貿易投資發展報告[R].2020.

責編：夢超