2021年我國煉焦業運行情況分析

張大鵬

一、煉焦業情況綜述

“十三五”期間，我國焦炭主產省（直轄市、自治區）大力實施產業布局優化調整，同時兼顧環境保護、城市功能定位、社會責任、企業訴求等因素，進一步促進產業集中；嚴格執行國家有關煉焦行業產能置換、退出、淘汰政策，市場規范性進一步增強，競爭趨于理性。“十三五”期間，煉焦行業共化解過剩產能超過5000萬噸。

我國焦炭主要消費用戶有鋼鐵、化工、機械、有色等行業。消費量中鋼鐵行業占比最高，達到88%；化工行業占比8.21%；機械行業占比為1.61%；有色行業占比為1.63%；其他行業消費及損耗占比為0.67%。其中，煉鐵消費焦炭量約占鋼鐵行業焦炭消費量77.3%，占全國焦炭消費量68%。另外，多年來我國焦炭產量一直占世界總產量的67%以上，近5年累計出口焦炭預計3700萬噸。

二、焦炭產量情況分析

（一）焦炭單月產量情況及當月日均產量情況

國家統計局發布的近5年焦炭各月產量數據見圖1（國家統計局不發布每年1月份的產品產量及同比增減情況，2016年起不再發布2月份的產品產量及同比增減情況），可知2017年、2018年中各月焦炭產量均未超過4000萬噸，2019年有2個月（5月、6月）焦炭產量超過400萬噸，2020年有6個月（6月-11月）焦炭產量達到或超過4000萬噸，2021年只有2個月接近4000萬噸，其余均遠不足4000萬噸。而且2021年9月、10月、11月焦炭產量同比出現了大幅下降，11月份焦炭產量為3385萬噸，同比下降17.4%，降幅為歷史同期最大值。焦炭產量與生鐵產量關聯度較高，9月、10月、11月生鐵產量較上月分別下降8.87%、3.37%、2.06%，帶動同期焦炭產量分別較上月下降6.28%、3.21%、5.59%。總體來看，2021年焦炭產量比前兩年將有所下降，且下半年減量 對全年減量貢獻最大。

圖1 近5年全國各月焦炭產量及同比 萬噸，%

本文對近5年各月焦炭日均產量進行比較，見圖2。從日均產量來看，2017年、2018年沒有一個月的焦炭平均日產量在130萬噸以上；2019年只有6月、9月份焦炭平均日產量在130萬噸以上，分別為139.0萬噸、130.7萬噸；2020年有6月、8月、9月、11月焦炭平均日產量在130萬噸以上，分別為133.9萬噸、133.2萬噸、135.3萬噸、134.9萬噸；2021年僅有1-2月和4月焦炭平均日產量在130萬以上，且下半年以來，產量呈下降趨勢。11月焦炭平均日產量為112.8萬噸，為近5年最小日產值。

圖2 近5年全國各月焦炭日均產量 萬噸/日

（二）2021 年焦炭產量與價格分析

2021年焦炭價格漲跌互現，其中最高漲幅在8月，上漲32.93%，最高跌幅在11月，下跌39.62%。全年焦炭價格基本先抑后揚。總體來說，截止2021年11月，2021年焦炭價格達到5年內最高位，且全年價格均高于前5年的歷史同期價格。見圖3。

圖3 近5年全國二級冶金焦市場價格 噸/元

2020年至今的焦炭行情基本可分為兩個階段：

第一階段為2020年7月至2021年4月，在經歷過了“十三五”去產能后，2020年四季度焦炭供應緊張，庫存持續低位，價格持續上漲。2021年2月之后，在交通運輸不通暢以及河北地區環保管控下游開工率下降等多重影響下，焦化企業庫存回升明顯，焦炭下個趨于下降。4月中旬焦炭價格降至1943元/噸，仍是歷年同期的高點。

第二個階段為2021年4月至11月。4-6月，因環保原因，山西、河北等焦炭主要產區當月產量較上月出現下降，兩省焦炭產量合計同比減產421.20萬噸，而同期全國焦炭產量合計同比減產39.50萬噸。兩省產量的下降使華北地區5月份焦炭價格環比上漲613.80元/噸，漲幅排名六大地區首位。華北地區焦炭價格上漲間接推高了全國焦炭均價，使5月全國二級冶金焦出廠均價環比上漲了26%。7-9月，焦炭價格年內第二輪上漲，此次價格上漲與焦炭月產量與往年同期相比較低有關。2021年7-9月，全國焦炭月均產量為3855萬噸，較上年同期下降5.1%；據對100家大、中、小型焦化企業做抽樣調查，2021年7-9月開工率分別為46.7%、66.9%和74.2%，較上年同期分別下降15.6個百分點、8.2個百分點和13.3個百分點。9月中旬后，在雙控政策影響下，鋼廠產量持續下滑，焦炭供應偏緊的局面有一定改善，焦炭價格進入穩定期。

10月份之后，北方地區全面進入供暖季，煤炭供給不足，價格大幅上漲，對電力供應和冬季供暖產生不利影響。針對電力、煤炭供給壓力較大的情況，為保障群眾基本生活和經濟平穩運行，10月8日召開的國務院常務會議對做好電力和煤炭等供應進行了重點部署。進入11月后，隨著煤炭的供應寬松和下游鋼鐵產量的下降，焦炭價格迅速下跌。2021年11月，焦化企業的日均產量和產能利用率均為近年來最低位。

（三）焦炭月產量增速與生鐵月產量增速的相關性分析

焦炭絕大部分應用于高爐煉鐵環節，生鐵產量的變化直接拉動焦炭生產與供應。本文對近5年各月焦炭產量增速、各月生鐵產量增速進行了對比，二者相關系數為71%，屬中度正相關。據增速對比圖顯示，生鐵產量增速和焦炭產量增速變化趨勢基本相同，但大部分月份生鐵產量增速高于焦炭產量增速，2021年之前僅有2017年2個月、2019年5個月生鐵產量增速低于焦炭產量增速。2021年7月后，焦炭產量當月同比降幅低于同期生鐵產量同比降幅，下游鋼廠穩步推進粗鋼產量壓減措施，同時能耗雙控政策加碼，生鐵產量連續呈同比下降態勢，帶動焦炭產量下降。見圖4。

圖4 2017年至2021年全國各月焦炭、生鐵產量同比增長率情況 %

（四）各年度1-11 月份焦炭累計產量情況

2014年至2018年，連續5年各年度1-11月份焦炭產量同比均為負增長，其中2015年同比降幅高達5.5%，是這5年中的最大降幅。2018年1-11月焦炭產量為39778.7萬噸，為近8年來同期產量最低值，與最高年份2014 年1-11月（43474.2萬噸）進行名義比較，名義降幅為 8.5%。見圖5。

圖5 近8年全國各年度1-11月份焦炭累計產量及同比億噸，%

2019年1-11月焦炭產量為43328.3萬噸，同比增長5.90%，扭轉了焦炭產量連續5年下降的態勢，增速達到報告期內最高值，表明2019年焦炭產量規模已經恢復到歷史同期較高水平。2021年1-11月份焦炭累計產量為42839.1萬噸。至此，焦炭產量已連續三年保持在4.2億噸以上。

2017年-2020年生鐵產量連續創新高，但焦炭產量卻沒有創新高，即生鐵產量的連年增長沒有帶動焦炭產量的同步增長，這一方面與高爐冶煉過程中入爐焦比指標出現下降相關，另一方面與焦炭出口量下降相應增加了國內焦炭供應相關。如2019年1-11月份生鐵產量為7.39億噸，同比增長 5.1%。與之相對應，焦炭出口量降至576萬噸，較2018年同期下降了33.3%；焦炭進口量達到39.98萬噸，較 2018 年同期增長了475%。上述因素較好地保證了國內市場焦炭供應總量的增長，有效支撐了國內生鐵產量的增長。

三、焦炭進出口情況分析

（一）近5 年焦炭單月出口數量及單月出口均價分析

根據焦炭單月出口均價環比增減情況，可將近5年焦炭出口劃分為3個階段，見圖6。

圖6 近5年全國焦炭單月出口數量及單月出口均價萬噸，美元/噸

第一階段是2018年1月至2019年4月，該階段的突出特點是焦炭當月出口均價基本在 280 美元/噸上下波動，且沒有出現連續多月環比上漲或環比下跌的態勢；該階段各月焦炭出口均價整體高于2014-2016年，處于高位波動，但焦炭出口量沒有出現同比大幅增長的態勢，甚至個別時段焦炭單月出口量連續多月同比出現下降，如2017年6月至10月，焦炭單月出口量連續5個月同比下降，其中2017年10月的焦炭出口量同比降幅為61%。

第二階段是2019年5月至2020年10月，該階段的突出特點是焦炭當月出口均價及出口量均呈波動下降態勢。如2019年5月焦炭價格為273.36美元/噸，較4月份下降了31.96美元/噸，環比降幅達10.74%。此后個別月份焦炭出口價格環比雖有小幅回升，但難改總體下降的態勢，其中2019年12月份焦炭出口均價215.96美元/噸，較2019年11月下降63.51美元/噸，環比降幅達22.73%，是近7年焦炭出口均價下降量、下降幅度最高的一個月。2020年10月份焦炭出口均價降至177.5美元/噸，是2017年以來的最低值。

第三階段是2020年11月至報告期末，該階段的突出特點是焦炭當月出口均價逐漸回升，并達到近年來較高水平。2021年3月份焦炭出口均價上升到354.55美元/噸，達到報告期內階段性高值。2021年10月份焦炭出口均價477.01美元/噸，創歷史新高，為最低點2020年10月的2.69倍。該階段內焦炭月出口量呈現先漲后降的趨勢，尤其是2021年下半年，在出口價格上升的情況下出口量明顯下降，即較高的焦炭出口價格并沒有帶動焦炭出口量的增長。這表明焦炭出口量的多少更多取決于國內焦炭價格與出口均價之間的價差大小，當國內焦炭價格高于焦炭出口均價時，焦炭企業擴大出口的動力會減弱，焦炭出口量通常會下降，反之則會增長。

（二）各年度1-11 月份焦炭累計出口情況分析

2018年1-11月份焦炭出口量為864萬噸，為報告期內最大值，同比上漲22.5%。2019 年-2020年焦炭出口量、出口均價同步下降，其中2020年1-11月份出口均價降至216.42美元/噸，出口量降至309萬噸，為近年來最低值。2021年1-11月份，焦炭累計出口價格大幅上升達355.23美元/噸，為報告期內最高值，出口量也相應上漲為600萬噸，略高于2019年同期，達到報告期內中游水平。見圖7。

圖7 近5年全國各年度1-11月份焦炭累計出口數量及累計出口均價 萬噸，美元/噸

（三）焦炭進口情況分析

2014-2017年，各年焦炭進口量雖有增長但均不足1萬噸。2018年之后焦炭進口量顯著上升，2019年為52.31萬噸，2020年為297.97萬噸，是報告期內中國焦炭進口量最高的一年。其中，2020年7月我國焦炭進口量為40.90萬噸，同比增長663.32%，創歷史新高，同期出口量為39.03萬噸，進口量首次超過出口量。2021年1-11月份焦炭進口量130.99萬噸，全年預計不會超過2020年。近三年焦炭進口量明顯高于2017年和2018年，與國內焦炭產量的上升總體趨勢相同。進口數量的增長主要由于中國焦炭產量已經接近峰值，但是國內焦炭需求量還在上升，因此為了滿足國內需求，中國鋼鐵企業開始嘗試從國外市場獲取焦炭。見圖8。

圖8 近5年全國焦炭累計進口量情況 萬噸

從進口來源國看，以史上最高進口量月份2020年7月份為例，當月我國進口量的43%來自于日本，23%來自澳大利亞（上年同期該數字為66.99%），另有11%進口自中國臺灣，波蘭、韓國、俄羅斯聯邦等也有少量資源流入中國。從2020年起，日本取代澳大利亞成為我國焦炭進口量最大的國家。2021年1-11月，我國累計從日本進口焦炭80.53萬噸，占焦炭進口總量的61.41%，占比較上年同期上升15.17個百分點。

四、焦炭供應總量情況

在不考慮進出口焦炭品種差異、年度統計口徑差異的前提下，本文將焦炭凈進口量與焦炭產量之和定義為焦炭供應總量。

據圖9可知：2017年、2018年焦炭供應總量的小幅下降，主要源于焦炭減產及焦炭出口量的增長，其中2018年1-11月焦炭供應總量降至38922萬噸，為近5年同期最低值；2017年1-11月焦炭供應總量的下降主要源于焦炭減產，同期焦炭出口量也在下降；2019年1-11月份焦炭供應總量為42792萬噸，較2017年和2018年同期有較大幅度增長，表明連續下降的焦炭消費量在2019年出現了逆轉。2020年1-11月焦炭供應總量為43136萬噸，為歷年來最高值，除當年產量較高外，2020年進口量最大和出口量最小也是重要原因。2021年1-11月焦炭供應總量為42370萬噸，同比下降1.78%，下降的原因主要是焦炭減產，同期出口量的上升和進口量的下降也是重要原因。

圖9 近5年全國各年度1-11月份焦炭供應總量與名義同比

總體看，我國焦炭產量及消費量已處于峰值區間，呈現動態波動、穩中趨降的態勢，個別年度焦炭產量及消費量出現增長亦屬于正常現象，但焦炭年度產量及年 度消費量難以再創歷史新高；國內焦炭市場不存在供應過剩的問題，亦不存在供應能力短缺的問題，供需之間基本處于動態平衡，但某一時段內焦炭供需關系的錯配，會導致焦炭價格的劇烈波動，這是鋼鐵行業和煉焦行業需要共同規避的風險。