堅決遏制資本在金融領域無序擴張

魯瑾

“金融體系資產擴張恢復到較低水平，房地產泡沫化、金融化勢頭得到扭轉……”，2022年3月2日，中國銀保監會主席郭樹清表示：我國重點領域金融風險持續得到控制。

“2021年，重點領域風險持續得到控制，宏觀杠桿率下降約8個百分點，金融體系內的資產擴張恢復到較低水平?！?/p>

郭樹清指出，當前由于國際國內疫情還不穩定，加之一些其他方面環境的變化，經濟需求不是太強，無論是消費還是投資，增長都比較緩慢。所以需要采取一些有力的措施，這不是說簡單地采取“大水漫灌”的辦法，擴大貨幣政策的寬松度，財政也會發揮作用，增加結構性調整的具體措施。從銀行業和保險業的角度來說，希望能夠更有針對性地支持擴大消費，擴大投資。

重點領域金融風險持續得到控制

在發布會上，郭樹清表示，堅決遏制資本在金融領域無序擴張。加強非金融企業投資金融機構的監管，筑牢產業資本與金融資本的防火墻。堅持規范與發展并重，強調金融創新必須在審慎監管前提下進行，同類業務、同類主體一視同仁，依法將互聯網平臺金融業務全面納入監管。強化金融反壟斷和反不正當競爭，規范持牌機構與互聯網平臺公司業務合作，維護市場秩序。

郭樹清進一步表示，螞蟻集團等平臺開展的金融業務，在過去沒有納入監管，現在正在逐步納入監管中，這有一個過程。當下，螞蟻自查基本結束，整改還沒結束，有些問題還需要進一步探索，有新情況會及時披露。

“在整改過程中會遇到這樣那樣的困難，包括企業、管理部門對這些產品的認定或鑒定，比如數據、個人信息、個人隱私保護問題，企業信息、商業秘密保護的問題，涉及很多方面，非常復雜，但總體上我們有充分的信心把整改做好”，郭樹清表示。

早在2021年7月，銀保監會消保局局長郭武平在新聞發布會上表示，大型互聯網平臺向金融機構收取導客引流費或者信息服務費，推高了融資成本，在有的案例里面大型互聯網平臺導客引流費或者信息服務費大概是6%、7%，實際上銀行的貸款利率是4%、5%。

據記者了解，這一引流費的主要來源是，金融機構在大型互聯網平臺上做廣告，用戶通過這一途徑點擊并跳轉，在辦理貸款等融資業務時，多達6%-7%的費用會被互聯網平臺所獲取。這種方式很隱蔽，但是成本高于銀行實際的4%-5%的貸款利率，因此用戶在融資時，相比直接通過銀行的方式，會額外花費更高的成本。

郭武平當時表示，這意味著整個實體經濟和企業的融資成本里面，大型互聯網平臺占了很大一塊。除此之外，還有一些提供風險緩釋措施的市場主體又是6%-7%。因此，如果想要為企業減費讓利，既要在銀行這端進行，同時也要加大對大型互聯網平臺等市場主體在收費方面的監管力度。

拆解高風險影子銀行獲實質性進展

郭樹清表示，近年來高風險影子銀行的化解取得實質性進展。“從2017年到2021年，五年拆解高風險影子銀行25萬億元，過去兩年就壓減11.5萬億元。五年時間內處置不良資產約12萬億元，最近兩年處置6萬多億元。P2P網貸機構全部停止運營，未兌付的借貸余額壓降到了4900億元。”

影子銀行是指常規銀行體系以外的各種金融中介業務，通常以非銀行金融機構為載體，對金融資產的信用、流動性和期限等風險因素進行轉換，扮演著“類銀行”的角色。

影子銀行游離于監管之外，風險隱蔽，交叉傳染，被認為是2008年金融危機的“罪魁禍首”之一。銀保監會發布的《中國影子銀行報告》顯示，加強對影子銀行的監管已獲得國際社會的廣泛認同，成為第三版巴塞爾協議改革的主要內容，同時也已成為金融穩定理事會重點關注的政策問題。

根據報告，中國影子銀行的主要特點為，第一，以銀行為核心，表現為“銀行的影子”。中國的影子銀行具有“銀行中心化特征”。第二，以監管套利為主要目的，違法違規現象較為普遍。各類機構利用監管制度不完善和監管標準不統一游離于監管邊緣，在所謂的“灰色地帶”大肆從事監管套利活動。

第三，存在剛性兌付或具有剛性兌付預期。多數產品承諾保本或保最低收益。有的還與投資人簽訂“抽屜協議”，承諾剛性兌付。有的在產品銷售過程中隱藏風險，夸大收益，不及時充分披露信息，造成“買者自負”難以真正落實。收取通道費用的盈利模式較為普遍。中國影子銀行產品大多是認購持有到期，流動性低，以量取勝，拼市場份額。賺取通道管理費是盈利的主要來源。

郭樹清表示，經過幾年的化解，目前影子銀行的規模在29萬億元左右，這些風險是完全可控的。未來將由高到低，逐步化解相關風險，當然，作為監管部門，不能有任何的松懈。隨著科技、經濟和金融的發展，還有很多冒名的“新金融”產品、“創新”產品出現，有很大的欺騙性，甚至具有欺詐性，風險是很大的。

農信社要改革建立現代企業制度

關于省農信聯社改革的方向，之前討論較多的有四種模式：統一法人省級農商行，金融服務公司，金融控股公司，省農商聯合銀行。

3月2日，郭樹清在談及農信社改革的模式中，提出了方向性的發展：“要‘一省一策因地制宜推動深化中小銀行和農信社改革，但所有省農信聯社改革的方向都是一樣的，那就是要建立現代的企業制度。”

具體到改革方案，郭樹清表示，所有的省份都提交了改革方案，有的模式是選擇了由下到上的持股，比如浙江農村商業聯合銀行;有的是雙層結構，省農信聯社是一層法人實體，縣級聯社是一層;也有的地方是三層結構的模式;還有省份計劃組建幾個農商銀行等。銀保監會正在指導修改、完善上述方案。

郭樹清還稱，在改革中，會尊重地方的意見。同時，要求地方黨委政府一定要加強管理?！皬膶嶋H出發，加強對專業化人員的要求，推動建立一個職業經理人的市場，專業的人干專業的事;管理團隊一定要有基本的素質、資質的要求;在改革過程中要規范公司治理結構，三會一層必須健全，嚴格按照法律規范”，郭樹清說道。

“更重要的是，在銀行的改革中要吸取過去的教訓，對股東進行嚴格的審查，不能再形成一股獨大、關聯交易、挪用資金，直接把銀行資金或者是保險費用于加杠桿，用于搞其他投資，防止出現這種局面。當下農信社的改革進展情況還是很好的，但是也需要時間”，郭樹清表示。

2022年1月24日，浙江省印發的《錢塘江金融港灣發展實施計劃（2021-2025）》通知）顯示，作為深化農村信用社改革試點省，根據改革方案，將推動省農信聯社改制為浙江農商聯合銀行，成為一家具有獨立企業法人資格的地方性銀行業金融機構，此項措施為近年來中國深化農信社改革“第一單”。